供應(yīng)鏈物流研究述評(píng)及供應(yīng)鏈融資的研究與展望

供應(yīng)鏈物流研究述評(píng)摘要：近年來(lái)，供應(yīng)鏈物流成為研究的熱點(diǎn)，但是由于研究的視角不同、研究目的各異、研究方法多樣，導(dǎo)致目前對(duì)供應(yīng)鏈物流的概念認(rèn)識(shí)還不統(tǒng)一、研究對(duì)象不一致，本文從研究對(duì)象、研究假設(shè)、研究范例和研究方法四個(gè)角度對(duì)供應(yīng)鏈物流進(jìn)行總結(jié)與評(píng)價(jià)。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈物流、研究對(duì)象、研究假設(shè)、研究視角、研究方法ThereviewofsupplychainlogisticsAbstract:Supplychainlogisticsbecomethepopularresearchtopicsincetherecentyears.However,duetothedifferentresearchperspectives,examplesandmethods,theconceptsofsupplychainlogisticsarenotconsistent,andtheresearchobjectsarenotidentical.Theauthorofthispaperattemptstosummarizeandevaluatesupplychainlogisticsfromtheaspectsofresearchobject,researchassumption,researchparadigmandresearchmethod.Keywords:supplychainlogistics;researchobject;researchassumption;researchperspectives,researchmethod在信息技術(shù)不斷發(fā)展的支撐下，企業(yè)與企業(yè)之間形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，以信息共享實(shí)現(xiàn)協(xié)同運(yùn)作，以降低經(jīng)營(yíng)不確定性的供應(yīng)鏈管理理念不僅越來(lái)越得到企業(yè)的認(rèn)可，更成為學(xué)術(shù)界研究熱點(diǎn)與重點(diǎn)。然后，由于供應(yīng)鏈物流研究年限較短，研究視角各異，導(dǎo)致概念都還很模糊。一些學(xué)者從供應(yīng)鏈層面研究物流管理，認(rèn)為供應(yīng)鏈管理下物流管理就是供應(yīng)鏈物流；另一些學(xué)者則認(rèn)為企業(yè)的物流管理是供應(yīng)鏈管理一部分，按照供應(yīng)鏈的理論進(jìn)行研究，把物流管理的供應(yīng)鏈化稱(chēng)之為供應(yīng)鏈物流。供應(yīng)鏈下物流管理和物流的供應(yīng)鏈理念相互交織，同一個(gè)概念不同人有不同理解，導(dǎo)致現(xiàn)在的研究還比較混亂，基于此，本文試圖對(duì)當(dāng)前的供應(yīng)鏈物流研究進(jìn)行梳理，在進(jìn)行文獻(xiàn)梳理前，先確定文獻(xiàn)分析的視角?，F(xiàn)代哲學(xué)研究成果認(rèn)為，科學(xué)是一個(gè)個(gè)人知識(shí)社會(huì)化過(guò)程的結(jié)果?？茖W(xué)能否成為真正意義上的科學(xué)，依賴(lài)于科學(xué)博弈過(guò)程中所處的“制度環(huán)境”與“組織形式”。就科學(xué)研究領(lǐng)域而言，制度就是“學(xué)術(shù)規(guī)范”，組織就是“科學(xué)共同體”。按照托馬斯·庫(kù)恩（2003）的理解，一個(gè)科學(xué)共同體由共有一個(gè)范式的人組成，一個(gè)范式就是一個(gè)科學(xué)共同體成員所共有的東西，庫(kù)恩將其稱(chēng)為“學(xué)科基質(zhì)”（disciplinarymatrix）?！皩W(xué)科”是指一個(gè)專(zhuān)門(mén)學(xué)科的工作者所共有的財(cái)產(chǎn)；“基質(zhì)”是指這些共有財(cái)產(chǎn)由各種各樣的有序元素組成，基于國(guó)內(nèi)學(xué)者劉寶宏（2004）的解釋?zhuān)鼞?yīng)包括四個(gè)組成部分：一是“符號(hào)概括”，即科學(xué)共同體成員能無(wú)異議也不加懷疑地使用的公式。就信任研究而言，是指公理性的研究假設(shè)；二是“形而上學(xué)范式”或“范式的形而上學(xué)部分”，是指一類(lèi)共同體成員共同承諾的信念，或者說(shuō)相信的特定模型。對(duì)應(yīng)于供應(yīng)鏈物流研究，主要是指對(duì)供應(yīng)鏈物流研究對(duì)象、本質(zhì)的認(rèn)識(shí)問(wèn)題；三是“價(jià)值”，是所有科學(xué)共同體成員共同分享的價(jià)值觀，實(shí)際上主要是科學(xué)共同體的研究取向問(wèn)題，主要涉及兩個(gè)方面，一是理論的應(yīng)用價(jià)值，即預(yù)言是否應(yīng)當(dāng)精確，定量預(yù)言是否比定性更受歡迎等；二是理論自身的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，如簡(jiǎn)單性、自洽性、似然性以及與其他理論的相容性。四是“范例”，是指科學(xué)教育中遇到的具體問(wèn)題的解答以及期刊文獻(xiàn)中常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題的解答，其目的在于通過(guò)實(shí)驗(yàn)示范、啟發(fā)如何做研究。對(duì)于一群學(xué)者因何結(jié)合起來(lái)而成為科學(xué)共同體，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的領(lǐng)軍人物羅納德·哈里·科斯（2003）認(rèn)為是共同使用的分析工具、所依據(jù)的共同的理論方法或研究方法以及共同的研究對(duì)象。其中，研究對(duì)象是決定性因素，研究方法則由研究對(duì)象決定，研究工具則是一個(gè)相對(duì)不重要的因素。我們將庫(kù)恩的“學(xué)科基質(zhì)”與科斯的觀點(diǎn)相結(jié)合，確立對(duì)當(dāng)前供應(yīng)鏈物流研究進(jìn)行梳理和評(píng)價(jià)性總結(jié)的四個(gè)維度，即研究對(duì)象、研究假設(shè)、研究范例與研究方法。一、研究對(duì)象：概念混淆不明確、對(duì)象界定不清楚供應(yīng)鏈物流是相對(duì)于供應(yīng)鏈提出來(lái)的，提出和研究的歷史很短，其概念和內(nèi)涵還在探索階段，目前還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的提法。國(guó)外對(duì)于供應(yīng)鏈物流還沒(méi)有明確提法，研究者都是站在供應(yīng)鏈角度，進(jìn)行物流管理研究。國(guó)外對(duì)于供應(yīng)鏈管理有3類(lèi)觀點(diǎn)，即管理哲學(xué)、管理執(zhí)行和管理活動(dòng)的集合。將供應(yīng)鏈管理作為一種管理思想的代表人物是埃拉姆（Ellram）與庫(kù)伯（Cooper）；霍利彥（Houlihan）；廷德?tīng)枺═yndall）等，他們認(rèn)為SCM作為一種管理思想，是采用系統(tǒng)論方法，把SC作為一個(gè)整體，而不是只需實(shí)現(xiàn)各自功能的一些不關(guān)聯(lián)的部件組合。換句話(huà)說(shuō)，SCM思想是將聯(lián)盟關(guān)系的概念擴(kuò)展至多個(gè)公司共同努力，管理從供應(yīng)商到最終用戶(hù)的所有貨物流動(dòng)。將SCM作為管理活動(dòng)集合的代表人物是鮑爾索利斯（Bowersox）和克洛斯（Closs），他們的認(rèn)為SCM是：公司通過(guò)擴(kuò)大其一體化整合行為的范圍，將客戶(hù)和供應(yīng)商一體化，公司通過(guò)外部整合的方式擴(kuò)展一體化的整合行為。這樣，SCM的思想就轉(zhuǎn)變成SCM的執(zhí)行：貫徹落實(shí)此思想的行為集合。將供應(yīng)鏈管理作為一種管理哲學(xué)思想，供應(yīng)鏈物流則是此思想指導(dǎo)下的物流活動(dòng)，美國(guó)密歇根州立大學(xué)（MSU）的全球物流研究團(tuán)隊(duì)（GlobalLogisticsResearchTeam）基于供應(yīng)鏈視角，他們于1995年研究了供應(yīng)鏈物流能力構(gòu)成，通過(guò)對(duì)北美、歐洲和太平洋盆地17個(gè)不同國(guó)家的111個(gè)企業(yè)的采訪(fǎng)，經(jīng)過(guò)研究從32種物流能力中確定了17種通用的物流能力，并且把他們分成四組能力：定位能力、集成能力、敏捷能力和監(jiān)控能力。在供應(yīng)鏈管理作為管理活動(dòng)集合，史蒂文.萊希等人站在物流企業(yè)角度，對(duì)影響第三方物流企業(yè)與客戶(hù)合作的重要因素進(jìn)行了研究，他們通過(guò)對(duì)學(xué)術(shù)與實(shí)踐性文獻(xiàn)進(jìn)行研究，找出了第三方物流企業(yè)與客戶(hù)之間合作成功的25個(gè)因素，最為重要的是為客戶(hù)著想、可靠性、變通、準(zhǔn)時(shí)、方便，這為供應(yīng)鏈物流的服務(wù)者提供了行動(dòng)指南。但無(wú)論基于管理哲學(xué)的物流管理研究，還是基于管理行為的物流服務(wù)研究，都沒(méi)有明確提出供應(yīng)鏈物流的概念，對(duì)其研究也沒(méi)有上升到學(xué)科角度。國(guó)內(nèi)最早有這方面論述的是2000年，李建輝在會(huì)議上提到了供應(yīng)鏈物流條碼，但文中沒(méi)有特別指明供應(yīng)鏈物流。國(guó)內(nèi)比較明確提出供應(yīng)鏈物流的是劉志學(xué)（2002），他認(rèn)為供應(yīng)鏈物流管理應(yīng)該是站在供應(yīng)鏈的層面，對(duì)供應(yīng)鏈所有成員的訂貨處理、制造、裝配、庫(kù)存管理和分銷(xiāo)作為一個(gè)整體流程，進(jìn)行集成管理，并建立的供應(yīng)鏈物流管理的模型；并從策略層面提出實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈物流管理的六大轉(zhuǎn)變。張光明等（2002）提出供應(yīng)鏈物流，明確供應(yīng)鏈物流包括供應(yīng)鏈成員內(nèi)部物流和供應(yīng)鏈結(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的物流，指出第三方物流可以承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流的執(zhí)行者。沈雁（2002）供應(yīng)鏈物流不僅包括企業(yè)內(nèi)部物流還包括供應(yīng)鏈合作伙伴之間物流，并應(yīng)用AHP（層次分析法），進(jìn)行運(yùn)輸商的評(píng)價(jià)，對(duì)供應(yīng)鏈物流范圍界定在分銷(xiāo)領(lǐng)域。這些學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈物流的概念界定是供應(yīng)鏈成員內(nèi)部及成員之間的物流管理，并且需要進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)運(yùn)作。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為供應(yīng)鏈環(huán)境下物流管理均為供應(yīng)鏈物流，魏曉寧等（2003）認(rèn)為供應(yīng)鏈物流管理是供應(yīng)鏈環(huán)境下物流管理，與傳統(tǒng)物流管理相比有顯著特點(diǎn)，即信息共享、過(guò)程同步、合作互利、交貨準(zhǔn)時(shí)、相應(yīng)敏捷、服務(wù)滿(mǎn)意，他這個(gè)界定為以后的供應(yīng)鏈物流能力評(píng)價(jià)或客戶(hù)服務(wù)評(píng)價(jià)奠定了基礎(chǔ)。持相同觀點(diǎn)的還有王波等（2008）、向樂(lè)樂(lè)（2009）。第三種代表觀點(diǎn)是，按照供應(yīng)鏈的管理哲學(xué)進(jìn)行物流管理，即供應(yīng)鏈物流，這些學(xué)者站在第三方物流企業(yè)的角度，以客戶(hù)需求作為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)行物流企業(yè)運(yùn)營(yíng)方面研究。代表人物有：蔣宏武（2003）、李寧（2008）等。通過(guò)上面分析：1、概念界定還不統(tǒng)一：有三類(lèi)不同的觀點(diǎn)，供應(yīng)鏈物流能否作為學(xué)科研究尚未有定論。2、研究對(duì)象差異度大：第一種概念強(qiáng)調(diào)從供應(yīng)鏈角度進(jìn)行物流系統(tǒng)規(guī)劃、協(xié)調(diào)與溝通，研究對(duì)象集中于供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，或者能夠?qū)?yīng)鏈物流進(jìn)行整合的企業(yè)；第二種概念則強(qiáng)調(diào)是供應(yīng)鏈管理哲學(xué)下物流管理的特征，其研究對(duì)象可以是任何企業(yè)或行業(yè)；第三種概念則重視物流的供應(yīng)鏈運(yùn)作，研究對(duì)象是物流服務(wù)提供商。3、研究視角不同：由于供應(yīng)鏈物流概念不統(tǒng)一，涉及面廣，大多數(shù)研究者選擇供應(yīng)鏈不同企業(yè)作為研究視角進(jìn)行研究，也有從供應(yīng)鏈物流整體進(jìn)行研究，不同視角下的供應(yīng)鏈物流無(wú)法進(jìn)行有效評(píng)價(jià)?；诖耍救苏J(rèn)為供應(yīng)鏈物流是以供應(yīng)鏈為研究對(duì)象，供應(yīng)鏈成員及成員之間通過(guò)協(xié)作、整合、集成實(shí)施的物流管理。供應(yīng)鏈物流包含供應(yīng)鏈成員內(nèi)部以及成員之間的物流，供應(yīng)鏈物流強(qiáng)調(diào)遵循供應(yīng)鏈管理哲學(xué)進(jìn)行物流的統(tǒng)一管理，其績(jī)效、能力評(píng)價(jià)應(yīng)以最終客戶(hù)需求作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，而非單一的企業(yè)或某一環(huán)節(jié)。研究假設(shè)：核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈物流管理者的模糊性任何理論的建立都離不開(kāi)一定的假設(shè)前提。假設(shè)可以是公理性假設(shè)，也可以是假說(shuō)性假設(shè)，前者是一種不言自明、所有“科學(xué)共同體”成員必須無(wú)條件接受的“工具主義”抽象，后者是根據(jù)已有經(jīng)驗(yàn)事實(shí)，經(jīng)驗(yàn)知識(shí)與理論基礎(chǔ)所提出的一系列猜想性命題組合。以“工具主義”抽象作為假設(shè)無(wú)爭(zhēng)議可言，以假說(shuō)作為假設(shè)則需要不斷地證偽。供應(yīng)鏈管理的提出理論假設(shè)是：環(huán)境的不確定性，信息共享可以減少不確定性，即經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“囚徒困境”理論。在該假設(shè)下，供應(yīng)鏈管理強(qiáng)調(diào)企業(yè)信息共享、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟與統(tǒng)一運(yùn)作管理，以最終客戶(hù)的評(píng)價(jià)作為供應(yīng)鏈管理績(jī)效評(píng)價(jià)的尺度。供應(yīng)鏈物流提出就是在供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)上，因此，該理論也遵循供應(yīng)鏈管理的理論假設(shè)，在此假設(shè)下，供應(yīng)鏈物流需要從供應(yīng)鏈層面進(jìn)行物流管理，而進(jìn)行統(tǒng)一管理的實(shí)施主體（供應(yīng)鏈物流的管理者）就必須明確，否則就無(wú)法進(jìn)行供應(yīng)鏈物流管理，供應(yīng)鏈物流運(yùn)作的實(shí)施的主體、績(jī)效評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、供應(yīng)鏈物流成員之間的成本分?jǐn)偟榷紵o(wú)法進(jìn)行。這樣，如果供應(yīng)鏈物流統(tǒng)一實(shí)施的主體不明確，供應(yīng)鏈物流的研究對(duì)象就會(huì)不清楚，研究成果的應(yīng)用價(jià)值也失去一定意義。供應(yīng)鏈物流的研究文獻(xiàn)中，由于對(duì)研究對(duì)象不明確，許多研究停留在某行業(yè)的供應(yīng)鏈物流管理，但缺乏實(shí)施主體，有的集中在供應(yīng)鏈物流集成、信息共享的理論研究，多為理論性的研究，缺乏實(shí)證分析。有的學(xué)者注意到這些，假設(shè)出一個(gè)核心企業(yè)為供應(yīng)鏈物流的管理者，核心企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈物流的網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建以及運(yùn)營(yíng)管理。國(guó)外大多數(shù)學(xué)者站在生產(chǎn)企業(yè)角度進(jìn)行供應(yīng)鏈物流研究，代表性人物有：Levi（大衛(wèi)幸奇-利維）等（2001）、BALLOUR(2002)、Verma（2009）。國(guó)內(nèi)一些學(xué)者假設(shè)核心企業(yè)為生產(chǎn)制造業(yè)，持此觀點(diǎn)的有：唐納德（2001）、馬士華（2006）、周萬(wàn)森（2006），李肖鋼（2007）等這些學(xué)者站在生產(chǎn)制造企業(yè)角度進(jìn)行供應(yīng)鏈物流研究，并進(jìn)行供應(yīng)鏈物流能力與績(jī)效評(píng)價(jià)。也有學(xué)者明確提出物流服務(wù)提供者可以作為供應(yīng)鏈物流的管理者，（楊竹青、楊路明，2007）。通過(guò)上述分析不難發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈物流的假設(shè)是一個(gè)統(tǒng)一進(jìn)行物流管理的集成者，或者說(shuō)是其管理者，但僅以核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈物流的管理者作為假設(shè)進(jìn)行研究，會(huì)導(dǎo)致這個(gè)管理者的虛無(wú)性，導(dǎo)致理論研究的服務(wù)對(duì)象不明確。供應(yīng)鏈物流由于在不同行業(yè)特點(diǎn)不同，其網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)也不相同，必然導(dǎo)致核心企業(yè)不一樣。因此，供應(yīng)鏈物流應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)狀況和供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，明確核心企業(yè)的前提下進(jìn)行研究。三、研究范例：理論與行業(yè)應(yīng)用同步進(jìn)行，研究方向相對(duì)集中學(xué)科基質(zhì)理論認(rèn)為研究范例是指研究中遇到的具體問(wèn)題的解答以及期刊文獻(xiàn)中常見(jiàn)技術(shù)性問(wèn)題的解答，其目的在于啟發(fā)進(jìn)一步的研究。通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈物流現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行歸納整理，截止到2011年1月，中國(guó)知網(wǎng)（）上供應(yīng)鏈物流為主題文獻(xiàn)233篇，與供應(yīng)鏈物流相關(guān)文獻(xiàn)912篇。其研究分理論研究與應(yīng)用研究?jī)蓚€(gè)方向，理論研究范例較規(guī)范、集中，行業(yè)應(yīng)用的研究也主要集中在幾大行業(yè)。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，理論研究文獻(xiàn)135篇，行業(yè)應(yīng)用研究文獻(xiàn)70篇，其他類(lèi)文獻(xiàn)28篇。各類(lèi)研究所占比例如下。圖1：供應(yīng)鏈物流研究方向比例圖1、供應(yīng)鏈物流理論方向較集中，視角不同一供應(yīng)鏈物流理論研究集中在：供應(yīng)鏈物流績(jī)效與能力評(píng)價(jià)、、供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式、供應(yīng)鏈物流信息共享、供應(yīng)鏈物流的協(xié)同運(yùn)作與集成、供應(yīng)鏈物流網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)優(yōu)化與合作伙伴選擇這五個(gè)方面，其他的還有關(guān)于供應(yīng)鏈物流成本降低、供應(yīng)鏈物流概念等文獻(xiàn)。圖2：理論研究的具體問(wèn)題數(shù)據(jù)分布（1）供應(yīng)鏈物流能力與績(jī)效研究立足供應(yīng)鏈層面，缺乏服務(wù)對(duì)象供應(yīng)鏈物流能力與績(jī)效評(píng)價(jià)研究一直是供應(yīng)鏈物流研究的熱點(diǎn)，只有對(duì)供應(yīng)鏈物流能力與績(jī)效建立合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，才能評(píng)判供應(yīng)鏈物流運(yùn)行的效率，為供應(yīng)鏈物流具體運(yùn)作提供理論支持，因此，該問(wèn)題從2003年到現(xiàn)在一直成為眾多學(xué)者研究熱點(diǎn)。陳疇鏞等（2003）認(rèn)為供應(yīng)鏈物流為供應(yīng)鏈環(huán)境下物流管理，其績(jī)效評(píng)價(jià)分供應(yīng)鏈物流整體績(jī)效，即客戶(hù)服務(wù)水平績(jī)效，和企業(yè)內(nèi)部物流績(jī)效兩個(gè)方面，并應(yīng)用平衡記分卡原理建立了評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。馬士華（2004）首先提出了供應(yīng)鏈物流能力，之后，馬士華、孟慶鑫（2005）對(duì)供應(yīng)鏈物流能力進(jìn)行了系統(tǒng)回顧，認(rèn)為供應(yīng)鏈物流能力有形、無(wú)形、綜合三個(gè)要素構(gòu)成，從供應(yīng)鏈層面進(jìn)行物流能力構(gòu)成要素研究，而非傳統(tǒng)的企業(yè)物流能力。他們接下來(lái)有分別研究了供應(yīng)鏈物流的運(yùn)作能力和基于供應(yīng)鏈的物流能力構(gòu)成要素與評(píng)價(jià)。但可以發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈物流能力和基于供應(yīng)鏈的物流能力是有所區(qū)別的，評(píng)價(jià)的對(duì)象和主體都不一樣。曾峰、蔡鑒明等（2005）則從物流運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)等客觀因素和物流運(yùn)營(yíng)管理的主觀因素兩個(gè)方面進(jìn)行供應(yīng)鏈物流能力的評(píng)價(jià)。劉偉華等則認(rèn)為供應(yīng)鏈物流能力有要素能力和運(yùn)作能力兩部分組成，并從過(guò)程管理角度對(duì)影響物流能力的因素進(jìn)行分析，提出相應(yīng)的能力提升策略。張旭輝等（2008）則應(yīng)用ANP（網(wǎng)絡(luò)分析法）對(duì)供應(yīng)鏈物流的客戶(hù)服務(wù)水進(jìn)行評(píng)價(jià)，但關(guān)于誰(shuí)是評(píng)價(jià)的對(duì)象，即供應(yīng)鏈物流的實(shí)施者不夠明確。通過(guò)上面分析，不難看出：這些研究都基于供應(yīng)鏈物流整體層面，進(jìn)行供應(yīng)鏈物流能力的評(píng)價(jià)，但評(píng)價(jià)的對(duì)象還不太明確。（2）供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式研究以服務(wù)特定企業(yè)作為出發(fā)點(diǎn)供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式應(yīng)該以供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式為基礎(chǔ)，目前的許多研究還是以特點(diǎn)企業(yè)為研究對(duì)象，王健、周萬(wàn)森（2005）生產(chǎn)制造企業(yè)作為研究對(duì)象，提出了以投機(jī)延遲相結(jié)合的供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式，通過(guò)定單銷(xiāo)售、定單裝配、定單制造、定單設(shè)計(jì)四種模式進(jìn)行供應(yīng)鏈物流延遲模式的實(shí)施。陳建華、王彧、馬士華（2005、2006）提出了基于“集配”中心的供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式，并構(gòu)建了基于“集配”中心的供應(yīng)鏈運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)。安進(jìn)（2006）研究了由精益供應(yīng)鏈物流服務(wù)集成商構(gòu)建的精益供應(yīng)鏈運(yùn)作模式，首次提出了供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)運(yùn)行的主體，即實(shí)施者。李肖鋼（2007）則分析了海爾、戴爾、豐田三大企業(yè)的供應(yīng)鏈物流模式。張闡軍等研究了基于虛擬庫(kù)存的企業(yè)供應(yīng)鏈物流模式。這些學(xué)者的研究都立足于特定企業(yè)（一般是生產(chǎn)制造企業(yè)），根據(jù)企業(yè)，進(jìn)行運(yùn)作模式的選擇，其研究視角是基于供應(yīng)鏈管理哲學(xué)的企業(yè)物流運(yùn)行模式的構(gòu)建，這些問(wèn)題研究為供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)與優(yōu)化的研究奠定了基礎(chǔ)。（3）供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化與合作伙伴選擇研究以數(shù)據(jù)模型研究為主，缺乏行業(yè)針對(duì)性供應(yīng)鏈物流網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)、優(yōu)化及合作伙伴選擇的研究一般以特定數(shù)據(jù)模型為基礎(chǔ)，進(jìn)行一般性研究。在面向供應(yīng)鏈的物流網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)方面，發(fā)達(dá)國(guó)家取得了一些研究和實(shí)踐價(jià)值。如：VidalC.J（1997）、FumeroF（1999）和Cheongm.L.F（2005），這些學(xué)者針對(duì)企業(yè)物流網(wǎng)絡(luò)展開(kāi)，但還是基于“鏈”（價(jià)值鏈、供應(yīng)鏈）的框架下取得的，沒(méi)有上升到供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。國(guó)內(nèi)在供應(yīng)鏈物流網(wǎng)絡(luò)方面研究取得一定成果的代表人物是鞠頌東（2008），他對(duì)供應(yīng)鏈的組織、基礎(chǔ)設(shè)施和信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行了深入研究，取得了一定成效，但仍是基于一般性研究，未進(jìn)行行業(yè)分類(lèi)研究。關(guān)于供應(yīng)鏈合作伙伴的選擇評(píng)價(jià)，梁靜等（2006）分析供應(yīng)鏈中制造商、供應(yīng)商和第三方物流企業(yè)的外包關(guān)系，信息共享程度對(duì)外包影響，建立了協(xié)同工作環(huán)境下的激勵(lì)契約模型，影響了信息共享對(duì)供應(yīng)鏈物流外包的影響，為物流成本在供應(yīng)鏈成員分?jǐn)偟难芯康於嘶A(chǔ)。但對(duì)如何進(jìn)行信息共享、成本如何分?jǐn)倹](méi)有進(jìn)行研究。楊菲等（2006）對(duì)物流企業(yè)的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系進(jìn)行研究，分析了影響物流企業(yè)與核心企業(yè)合作的因素及企業(yè)的合作競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，該研究立足于物流企業(yè)層面。韓國(guó)麗、徐天亮（2008）對(duì)供應(yīng)鏈物流合作信用進(jìn)行研究，從能力、信任度、投入強(qiáng)度和協(xié)作能力四個(gè)方面建立了信用評(píng)價(jià)的構(gòu)成要素，該研究是站在供應(yīng)鏈核心企業(yè)選擇合作伙伴的角度。向樂(lè)樂(lè)（2009）供應(yīng)鏈物流的企業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)供應(yīng)鏈物流的風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，對(duì)供應(yīng)鏈物流的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生來(lái)源及防范方法進(jìn)行研究，并建立預(yù)警機(jī)制。楊浩軍（2009）則站在物流客戶(hù)需求者角度，對(duì)供應(yīng)鏈物流服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈物流對(duì)服務(wù)可靠性、服務(wù)相應(yīng)項(xiàng)要求更高，對(duì)服務(wù)柔性要求更加關(guān)注，但對(duì)各個(gè)行業(yè)具體的供應(yīng)鏈物流服務(wù)需求缺乏研究，因而服務(wù)對(duì)象就缺乏針對(duì)性。（4）供應(yīng)鏈物流協(xié)同運(yùn)作與集成管理研究供應(yīng)鏈物流協(xié)同與集成式建立在供應(yīng)鏈物流網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、合作伙伴選擇基礎(chǔ)上的，供應(yīng)鏈物流協(xié)同與集成研究主要應(yīng)用數(shù)學(xué)模型和個(gè)例分析為主，基于一般性的供應(yīng)鏈層面研究。楊浩雄等（2005、2006）研究了供應(yīng)鏈物流協(xié)同的激勵(lì)模型，曾紅（2007）則對(duì)協(xié)同的戰(zhàn)略聯(lián)盟進(jìn)行研究，程才（2007）、胡瓏瑛（2008）、龔鳳美等（2008）對(duì)供應(yīng)鏈物流的協(xié)同管理、協(xié)同機(jī)制和協(xié)同運(yùn)作進(jìn)行研究，徐琪（2009）對(duì)供應(yīng)鏈物流的金融集成協(xié)同進(jìn)行研究。這些研究都是立足于供應(yīng)鏈視角，應(yīng)用數(shù)據(jù)模型進(jìn)行分析，得出一個(gè)指導(dǎo)建議，為行業(yè)或企業(yè)的物流系統(tǒng)與集成管理研究提供了基礎(chǔ)。（5）供應(yīng)鏈物流信息共享研究供應(yīng)鏈上的信息共享、信息集成和整合進(jìn)行了研究。Kalakota（1999）等認(rèn)為,供應(yīng)鏈上業(yè)務(wù)流程和信息流的整合可以顯著地改善其管理水平。Kendall（1997）、Greis等（1997）、Mason-Jones等（1998）、Cachon等（2000）的研究均表明,供應(yīng)鏈中有效信息的獲取和共享能夠加速企業(yè)的信息流動(dòng)、降低庫(kù)存水平、減少運(yùn)輸和生產(chǎn)費(fèi)用、提高供應(yīng)鏈的效率快速響應(yīng)客戶(hù)需求。供應(yīng)鏈物流信息共享主要集中在以下幾個(gè)方面：供應(yīng)鏈物流信息的共享與集成，如Bourland（1996）、Lee（1997）、Lee等（2000）、Cachon等（2000）、施先亮（2008）；供應(yīng)鏈物流信息共享的技術(shù)實(shí)現(xiàn)，這方面學(xué)者有：Martin（1996）、Lyons（2005）、趙剛（2003）、曹洋（2005）；供應(yīng)鏈物流信息共享模式，如Yu（2002）、梁靜（2004）、馬士華（2005）等；供應(yīng)鏈物流信息集成度研究：有。Mehmet（2002）、楊浩雄（2005和員巧云等（2008）。這些研究立足于某特點(diǎn)節(jié)點(diǎn)企業(yè)。2、供應(yīng)鏈物流行業(yè)應(yīng)用研究其中涉及供應(yīng)鏈物流在各行業(yè)應(yīng)用的文獻(xiàn)126篇，研究最為頻繁的是農(nóng)業(yè)食品業(yè)21篇、物流服務(wù)業(yè)11篇、鋼鐵制造業(yè)9篇、商業(yè)零售業(yè)7篇、鋼鐵業(yè)6篇、化工業(yè)6篇、其他行業(yè)11篇。各行業(yè)研究頻度如圖1，不難發(fā)現(xiàn)大多數(shù)研究集中在農(nóng)業(yè)、食品業(yè)，汽車(chē)制造業(yè)。這與這兩個(gè)行業(yè)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性有很大關(guān)系，而且這兩類(lèi)產(chǎn)品的需求時(shí)間方面相對(duì)較高，說(shuō)明供應(yīng)鏈物流的研究與行業(yè)結(jié)合較緊密。圖3：供應(yīng)鏈物流各行業(yè)應(yīng)用研究狀況通過(guò)上述分析不難發(fā)現(xiàn)：現(xiàn)有的供應(yīng)鏈物流研究要么集中在供應(yīng)鏈物流的理論研究階段，要么集中在行業(yè)應(yīng)用階段。理論研究集中在供應(yīng)鏈物流的網(wǎng)絡(luò)、結(jié)點(diǎn)企業(yè)的研究，缺乏供應(yīng)鏈物流管理的實(shí)施主體；而行業(yè)研究主要是基于企業(yè)視角，又相對(duì)缺乏對(duì)供應(yīng)鏈物流整體系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)分析。如何將兩者研究實(shí)施有機(jī)結(jié)合是以后研究主要方向。四、研究方法：規(guī)范研究與實(shí)證研究有效結(jié)合不夠通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈物流的文獻(xiàn)梳理，結(jié)合前面分析。其主要研究方法有：數(shù)據(jù)模型分析法、歸納總結(jié)分析法、實(shí)證研究分析法和計(jì)算機(jī)軟件處理分析法等。供應(yīng)鏈物流在物流能力評(píng)價(jià)、客戶(hù)評(píng)價(jià)以及成員合作等方面多為數(shù)據(jù)模型分析法、實(shí)證研究分析法，其研究主要范式為假設(shè)影響的因素和指標(biāo)，進(jìn)行調(diào)研，通過(guò)數(shù)據(jù)分析整理出結(jié)論，這種分析方法多為歸納整理。該研究方法決定了理論研究多為行業(yè)或特點(diǎn)企業(yè)相關(guān)成果，缺乏共性的理論。而對(duì)供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式、供應(yīng)鏈物流信息、協(xié)同運(yùn)作模型等則主要通過(guò)數(shù)據(jù)模型方法進(jìn)行研究，有一定的數(shù)量分析，但研究的視角多為企業(yè)層面，缺乏供應(yīng)鏈整體物流管理，而且缺乏實(shí)證研究。供應(yīng)鏈物流在各行業(yè)的應(yīng)用則多為規(guī)范研究、案例研究方法，通過(guò)個(gè)案成功歸納出一般性經(jīng)驗(yàn)，這些研究往往導(dǎo)致歸納的不完全性；同時(shí)，一些規(guī)范的研究雖然對(duì)象明確為某個(gè)行業(yè)，但缺乏研究成果的實(shí)施對(duì)象。目前，供應(yīng)鏈物流的研究，以供應(yīng)鏈物流能力評(píng)價(jià)、客戶(hù)評(píng)價(jià)、成員合作為代表的實(shí)證、數(shù)據(jù)研究方法和以行業(yè)應(yīng)用為對(duì)象的規(guī)范、歸納研究方法缺乏有效結(jié)合。如何通過(guò)歸納方法整理出供應(yīng)鏈物流行業(yè)運(yùn)作一般性規(guī)律，再通過(guò)實(shí)證研究應(yīng)用于一個(gè)特定行業(yè)，并以特定企業(yè)作為供應(yīng)鏈物流管理者進(jìn)行數(shù)據(jù)模型的研究有待進(jìn)行有效整合。供應(yīng)鏈物流研究通過(guò)個(gè)例歸納出行業(yè)一般規(guī)律，再通過(guò)行業(yè)一般規(guī)律指導(dǎo)特定企業(yè)的研究范式還有待檢驗(yàn)。五、總結(jié)通過(guò)供應(yīng)鏈物流文獻(xiàn)回顧，不難發(fā)現(xiàn)目前還存在研究對(duì)象不統(tǒng)一、研究角度不一致，研究假設(shè)與研究方法還有待改進(jìn)。供應(yīng)鏈物流作為一個(gè)學(xué)科，首先必須解決研究對(duì)象不統(tǒng)一的問(wèn)題，將供應(yīng)鏈物流確定為供應(yīng)鏈層面統(tǒng)一的物流管理，才能解決研究視角不一致問(wèn)題。其次，供應(yīng)鏈物流研究視角必須是基于行業(yè)背景的，有明確供應(yīng)鏈物流的管理者的，沒(méi)有明確的供應(yīng)鏈物流管理者，必將導(dǎo)致研究服務(wù)對(duì)象不明確，沒(méi)有行業(yè)背景，必將導(dǎo)致供應(yīng)鏈物流的管理者不明確。再次，供應(yīng)鏈物流的范式還有待提煉，通過(guò)個(gè)案進(jìn)行供應(yīng)鏈物流特定行業(yè)研究，再將行業(yè)規(guī)律指導(dǎo)與供應(yīng)鏈物流的管理者，以便其組織實(shí)施，然后在統(tǒng)一規(guī)劃協(xié)調(diào)下進(jìn)行結(jié)點(diǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈物流運(yùn)作研究，這樣就可以確保研究的方法明確，研究的視角不同下的目標(biāo)一致性。在共同的研究對(duì)象、研究假設(shè)、研究?jī)r(jià)值與研究方法下，供應(yīng)鏈物流將從供應(yīng)鏈物流績(jī)效與能力評(píng)價(jià)作為出發(fā)點(diǎn)，在供應(yīng)鏈層面的系統(tǒng)設(shè)計(jì)運(yùn)作、網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建、信息集成與協(xié)同運(yùn)作方面展開(kāi)，企業(yè)層面則是供應(yīng)鏈物流的管理者統(tǒng)一協(xié)調(diào)下的合作關(guān)系、運(yùn)作模式、結(jié)點(diǎn)企業(yè)具體運(yùn)作。參考文獻(xiàn)1、BALLOUR,WANGXiaodong,HURuijuan,etal.Businesslogisticsmanagement-planning,organizing,andcontrollingthesupplychain[M].Beijing:ChinaMachinePress,2002.(inChinese).[BALLOUR,王曉東,胡瑞娟,等.企業(yè)物流管理-供應(yīng)鏈的規(guī)劃、組織和控制[M].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2002.]2、DavidSimchi-Levi,PhlipKaminsky,EdithSimchi-Levi.Designingandmanagingthesupplychain[M].Beijing:ChinarenminuniversityPress,2009.[季建華改編，供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)與管理概念、戰(zhàn)略與案例研究[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2009]3、DAUGHERYPJ,PITTMANPH.Utilizationoftime-basedstrategies:creatingdistributionflexibility/responsiveness[J].InternationalJournalofOperations&ProductionManagement,1995,15(2):54-60.4、馬士華，孟慶鑫，供應(yīng)鏈物流能力的研究現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)平[J]，計(jì)算機(jī)集成制造系統(tǒng)，2005,35、馬士華，申文，基于快速響應(yīng)的供應(yīng)鏈物流運(yùn)作能力診斷模型[J],物流技術(shù)，2006,46、劉志學(xué)，關(guān)于供應(yīng)鏈物流管理的一些認(rèn)識(shí)[J]，物流技術(shù)，2002,37、曾峰，李夏苗，供應(yīng)鏈物流能力初探[J],物流技術(shù)，2005,58、張光明、寧宣熙，供應(yīng)鏈物流管理[J]，工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2002,59、鞠頌東，物流網(wǎng)絡(luò)物流資源的整合與共享(M).北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2008年10、魏曉寧，李延霞，淺談供應(yīng)鏈物流管理[J].物流科技，2003,311、梁靜，蔡淑琴，吳穎敏，信息共享程度對(duì)物流外包激勵(lì)契約的影響[J],中國(guó)管理科學(xué)，2006，212、陳疇鏞，胡保亮，供應(yīng)鏈物流的績(jī)效評(píng)價(jià)體系與方法研究[J],數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)研究，2003,1113、王健,周萬(wàn)森，供應(yīng)鏈物流系統(tǒng)運(yùn)作模式分析[J],廈門(mén)大學(xué)學(xué)報(bào)，2005,314、安進(jìn)，精益供應(yīng)鏈物流運(yùn)作模式探討[J],中國(guó)制造業(yè)信息化，2006,1115、張闡軍，楊明忠，郭順生，劉雪紅，基于虛擬庫(kù)存的企業(yè)供應(yīng)鏈物流管理模式[J]，武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2008,416、李肖鋼，生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈物流模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析——基于海爾、戴爾、豐田模式的分析[J]物流科技，2007,717、員巧云，劉斌，陳劍，供應(yīng)鏈上信息流集成的實(shí)現(xiàn)和優(yōu)化分析[J]，科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2007,718、徐琪，供應(yīng)鏈物流金融集成化協(xié)同服務(wù)創(chuàng)新管理[J]，中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2009,819、施先亮，王明陽(yáng)，基于網(wǎng)格的供應(yīng)鏈物流信息資源共享研究[J]，生產(chǎn)力研究，2008,2420、楊浩雄，何明珂，基于物流信息共享的供應(yīng)鏈物流中節(jié)點(diǎn)企業(yè)協(xié)同行為的激勵(lì)機(jī)制研究[J]，北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2006,121、駱溫平,第三方物流與供應(yīng)鏈管理互動(dòng)研究(M).北京：中國(guó)發(fā)展出版社,2007年供應(yīng)鏈融資的研究與展望摘要：供應(yīng)鏈融資打破了傳統(tǒng)對(duì)單一企業(yè)的授信模式，緩解中小企業(yè)融資難題的同時(shí)，給物流企業(yè)、商業(yè)銀行本身及核心企業(yè)都帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。本文從概念出發(fā)，總結(jié)了供應(yīng)鏈融資的模式，在此基礎(chǔ)上分析了供應(yīng)鏈融資的意義并概括了國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀，最后總結(jié)目前研究的不足與供應(yīng)鏈融資的發(fā)展前景。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；中小企業(yè)；第三方物流企業(yè)；商業(yè)銀行；核心企業(yè)TheresearchanddevelopmentofSupplyChainFinanceLICui(SchoolofManagement,FuzhouUniversity,FuzhouAbstract:Supplychainfinancehasbrokenthetraditionalcredit–grantedmodelofasingleenterprise.ItcaneasethefinancingproblemsofSMEs,andatthesametimebringnewdevelopmentopportunitiesforthelogisticsenterprises,commercialbanksandcorebusinesses.Thisarticlestartsfromtheconceptandthepatternofsupplychainfinancing,andthenanalysisthesignificanceofsupplychainfinancing.Inthethirdpart,thearticleoutlinesthestatusofdomesticandforeignresearch.Finally,itsummarizesthelackofcurrentresearchandthefuturedevelopmentofsupplychainfinancing.Keywords:Supplychainfinancing;SMEs;thethird-partylogisticsenterprises;commercialbanks;corebusiness自二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，有關(guān)供應(yīng)鏈理論與實(shí)踐的研究日漸流行。供應(yīng)鏈被看成是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值增值過(guò)程，主張上下游企業(yè)之間的合作，以達(dá)到供應(yīng)鏈整體及各企業(yè)利益的共贏。近幾年，隨著我國(guó)銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的不斷深入，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，一些銀行突破傳統(tǒng)信貸模式，根據(jù)供應(yīng)鏈運(yùn)行中各企業(yè)間的鏈狀關(guān)系，圍繞某核心企業(yè)，從其原材料和零部件的采購(gòu)、運(yùn)輸、加工制造、產(chǎn)品的最終完成到最后產(chǎn)品由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)到達(dá)消費(fèi)者手里，為這一過(guò)程中的若干制造商、分銷(xiāo)商、零售商提供融資服務(wù)，在此背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)用而生。一、供應(yīng)鏈融資的概念及其模式（一）供應(yīng)鏈融資的概念深圳發(fā)展銀行于2006年6月首次在國(guó)內(nèi)提出了供應(yīng)鏈融資的概念與服務(wù)模式，引起了很多學(xué)者的關(guān)注。不同學(xué)者對(duì)供應(yīng)鏈融資的理解角度不同。有的從供應(yīng)鏈融資的功能出發(fā)，認(rèn)為供應(yīng)鏈融資就是將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中，既為供應(yīng)鏈上的各企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，也為供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)群體提供新型信貸融資的創(chuàng)新模式；有的從產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā)，認(rèn)為供應(yīng)鏈融資是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)提供全面的融資服以促進(jìn)以核心企業(yè)為基礎(chǔ)的上下游企業(yè)“產(chǎn)—供—銷(xiāo)”鏈條的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，并通過(guò)金融資本與事業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)[1]。本文參考深圳發(fā)展銀行副行長(zhǎng)胡躍飛提出的概念：供應(yīng)鏈融資是指在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部的交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用商品貿(mào)易融資的自?xún)斝孕刨J模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導(dǎo)引工具等新的風(fēng)險(xiǎn)控制變量，對(duì)供應(yīng)鏈的不同節(jié)點(diǎn)提供封閉的授信支持及其他結(jié)算、理財(cái)?shù)染C合金融服務(wù)[2]。供應(yīng)鏈融資的行為主體有商業(yè)銀行、中小企業(yè)、核心企業(yè)和第三方物流公司。簡(jiǎn)單的說(shuō)，供應(yīng)鏈融資就是銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用新的金融工具給供應(yīng)鏈中圍繞核心企業(yè)的中小企業(yè)提供信貸服務(wù)，深圳發(fā)展銀行將其稱(chēng)為“1+N”模式[3]。在一個(gè)供應(yīng)鏈中，商品從原材料采購(gòu)到制成中間產(chǎn)品、最終產(chǎn)品并通過(guò)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)送到消費(fèi)者手中，這個(gè)過(guò)程中銷(xiāo)售商、制造商、分銷(xiāo)商與零售商等連成一個(gè)整體，而其中規(guī)模大、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的核心企業(yè)成為鏈條中的“1”，其上下游的中小企業(yè)便是“N”，核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，在產(chǎn)品的采購(gòu)、銷(xiāo)售等都占優(yōu)勢(shì)，有充足的資金，而其配套的中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于劣勢(shì)地位，資金緊張，也難以從銀行獲得貸款，這種資金的不均衡很容易導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈的失衡。而供應(yīng)鏈融資打破了原來(lái)考慮單個(gè)企業(yè)融資需求的靜態(tài)思維模式，而是從整個(gè)供應(yīng)鏈出發(fā)，根據(jù)真是的貿(mào)易關(guān)系為鏈條上的“N”企業(yè)提供融資服務(wù)，既緩解了中小企業(yè)的融資困難，也解決了供應(yīng)鏈資金流動(dòng)的失衡問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的不斷增值。（二）供應(yīng)鏈融資的模式1、基于業(yè)務(wù)屬性的供應(yīng)鏈融資模式1）應(yīng)收賬款融資模式。主要是指供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)以對(duì)下游核心企業(yè)的應(yīng)收賬款為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)期限不超過(guò)應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款。應(yīng)收賬款質(zhì)押中，銀行的第一還款來(lái)源為中小企業(yè)，第二還款來(lái)源為核心企業(yè)，相當(dāng)于核心企業(yè)為中小企業(yè)融資起著反擔(dān)保作用。2）融通倉(cāng)融資模式，當(dāng)中小企業(yè)處于出售產(chǎn)品和支付現(xiàn)金的階段時(shí)，可以采用這種模式。中小企業(yè)將貨物存入銀行制定的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，銀行根據(jù)貨物價(jià)值給中小企業(yè)一定比例的貸款金額，當(dāng)提貨人給銀行支付貨款時(shí)，銀行則讓物流企業(yè)發(fā)貨，將貨權(quán)轉(zhuǎn)給提貨人。3）保稅倉(cāng)融資模式，這種模式主要產(chǎn)生于采購(gòu)階段，通過(guò)生產(chǎn)商（核心企業(yè)）、經(jīng)銷(xiāo)商（中小企業(yè)）、物流企業(yè)和銀行四方簽署協(xié)議而展開(kāi)的。經(jīng)銷(xiāo)商通過(guò)與生產(chǎn)商簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同向銀行交納一定的保證金申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，核心企業(yè)要把貨物發(fā)送給銀行指定的物流企業(yè)，銀行根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商存入的保證金，讓物流企業(yè)發(fā)送相應(yīng)的金額的貨物給經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)貨后繼續(xù)向銀行存入保證金，銀行再簽發(fā)提貨單，物流企業(yè)發(fā)貨，如此循環(huán)，直到保證金余額達(dá)到銀行承兌匯票金額。這樓里物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷(xiāo)商以貨物對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保，并且要以制造商承諾回購(gòu)為前提。2、基于主導(dǎo)者不同供應(yīng)鏈融資1）以銀行為主導(dǎo)者的供應(yīng)鏈融資。由于國(guó)內(nèi)物流發(fā)展相對(duì)落后，供應(yīng)鏈融資更多的是以銀行等金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，物流企業(yè)提供中介或擔(dān)保的服務(wù)。在這方面，深圳發(fā)展銀行是其中的先行者和開(kāi)拓者，緊接著浦發(fā)、民生、招商等銀行業(yè)相繼推出自己的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。2）以物流企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資，即由實(shí)力雄厚的物流企業(yè)直接向中小企業(yè)提供融資。在此模式下，物流企業(yè)在提供傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，先為發(fā)貨人墊付一部分資金，將貨物送至收貨人手里時(shí)代收全部款項(xiàng)，在余額歸還發(fā)貨方的期間產(chǎn)生一個(gè)資金的沉淀，物流企業(yè)正式利用這部分資金為中小企業(yè)提供融資。3）綜合運(yùn)作模式。運(yùn)行這種模式的企業(yè)提供綜合的物流服務(wù)與融資服務(wù)，典型代表就是我們熟悉的UPS公司。2001年，UPS并購(gòu)了美國(guó)第一國(guó)際銀行后，將其改造成UPS金融部門(mén)，由此開(kāi)始了所謂的“IRS”服務(wù)，即包括以存貨、國(guó)際應(yīng)收賬款等為抵押的貿(mào)易融資服務(wù)，并很快取得了成功。二、供應(yīng)鏈融資的意義1、緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題由于自身規(guī)模限制及銀行授信不足等因素，中小企業(yè)很難獲得與自身地位相匹配的資金支持，融資難的問(wèn)題成為企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，而供應(yīng)鏈融資的出現(xiàn)很大程度上緩解了這個(gè)問(wèn)題。一方面，供應(yīng)鏈中一般都存在規(guī)模大、實(shí)力雄厚的企業(yè)，基于這些核心企業(yè)的良好信用，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)將圍繞這些核心企業(yè)的中小企業(yè)的最具價(jià)值的應(yīng)收賬款和存貨作為抵押，違約率大大降低，提高了銀行對(duì)中小的信用評(píng)價(jià)；另外，供應(yīng)鏈融資中，銀行把中小企業(yè)放在整個(gè)供應(yīng)鏈中考慮，并引入第三方物流企業(yè)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管、估價(jià)，降低了企業(yè)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，減少了銀企之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，這樣銀行隨時(shí)可以考察處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)的信息，降低了貸款的風(fēng)險(xiǎn)。2、增加第三方物流企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源第三方物流企業(yè)(3PL)向客戶(hù)提供的服務(wù)可分為常規(guī)服務(wù)和增值服務(wù)兩部分，在供應(yīng)鏈融資中，物流企業(yè)以其主項(xiàng)物流管理職能為依托，引入金融增值服務(wù)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，在成本投入不變的條件下獲得物流和動(dòng)產(chǎn)抵押物監(jiān)管的雙重收入。近年來(lái)，隨著物流金融的迅速發(fā)展，物流增值服務(wù)中的金融增值服務(wù)已成為許多企業(yè)的重要利潤(rùn)來(lái)源。我國(guó)最先開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的深圳發(fā)展銀行，與國(guó)內(nèi)外第三方物流企業(yè)合作多年后，目前累計(jì)為物流行業(yè)創(chuàng)造了將近7000億元的貨押監(jiān)管或物流運(yùn)輸貨值。在全球市場(chǎng)中，世界上最大的船運(yùn)公司馬士基和快遞物流公司UPS，其第一位的利潤(rùn)來(lái)源都已經(jīng)是物流金融服務(wù)。3、提高核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)不僅僅是自身產(chǎn)品和綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，而更多的依賴(lài)于其所處的供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。以制造商為例，供應(yīng)商決定著其原材料的質(zhì)量和及時(shí)供應(yīng)，經(jīng)銷(xiāo)商決定其產(chǎn)品的銷(xiāo)售，核心企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力取決于供—產(chǎn)—銷(xiāo)三者組成的供應(yīng)鏈高效、持續(xù)、穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)。供應(yīng)商和經(jīng)銷(xiāo)商的持續(xù)經(jīng)營(yíng)都離不開(kāi)資金的支持，利用供應(yīng)鏈融資，核心企業(yè)可以借助銀行為制造商或經(jīng)銷(xiāo)商提供增值服務(wù)，減少支付壓力的同時(shí)也擴(kuò)大了自身的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，使整條供應(yīng)鏈的資金流有規(guī)律的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。有助于商業(yè)銀行擴(kuò)大客戶(hù)資源、增加收益供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行通過(guò)向核心企業(yè)或者第三方物流企業(yè)授信，再由這些企業(yè)向中小企業(yè)分配信用資源，不僅能實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈中中小企業(yè)客戶(hù)的挖掘，同時(shí)也為核心企業(yè)提供進(jìn)一步的資金支持，這樣銀行在開(kāi)發(fā)新客戶(hù)的同時(shí)也鞏固了與原有客戶(hù)的關(guān)系；另外，商業(yè)銀行也可以調(diào)查第三方物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、運(yùn)行狀況和信用程度等，在此基礎(chǔ)上，給符合要求的物流公司收于信用，開(kāi)展更多更加豐富靈活的信貸業(yè)務(wù)，新的融資業(yè)務(wù)給銀行帶來(lái)更多的利潤(rùn)增長(zhǎng)。供應(yīng)鏈融資有效彌補(bǔ)了供應(yīng)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)—中小企業(yè)資金不足，避免了核心企業(yè)供應(yīng)及其分銷(xiāo)渠道的不穩(wěn)定，使供應(yīng)鏈穩(wěn)固運(yùn)行，這大大提升了核心企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、并從其上下游企業(yè)獲得更多優(yōu)惠的可能性，保證了資金的流動(dòng)性。因此，可以說(shuō)，供應(yīng)鏈融資使更大的金融利益向核心企業(yè)集中[4]。三、供應(yīng)鏈融資的研究綜述1、國(guó)外對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究在國(guó)外，對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究和應(yīng)用都較早。有關(guān)供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)最早可追溯到公元前2400年的美索不達(dá)米亞地區(qū)的“谷物倉(cāng)單”，證據(jù)顯示，存儲(chǔ)設(shè)施和分級(jí)系統(tǒng)在當(dāng)時(shí)的農(nóng)業(yè)領(lǐng)域就已經(jīng)很常見(jiàn)[5]。在研究領(lǐng)域，相關(guān)的研究方向主要是實(shí)務(wù)方面，其中對(duì)存貨融資業(yè)務(wù)的研究較多。進(jìn)入21實(shí)際以后，越來(lái)越多學(xué)者從供應(yīng)鏈融資的視覺(jué)來(lái)展開(kāi)研究。Berger和Ddell于2004年在探討中小企業(yè)融資模式的基礎(chǔ)上初步提出了供應(yīng)鏈融資的基本思想[6]；LeoraKlapper（2004）分析了采用存貨融資模式激勵(lì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)[7]；Douglas(2004)提出了供應(yīng)鏈管理的八個(gè)要素，指出資金流管理以及與其他如采購(gòu)、研發(fā)、配送等過(guò)程的協(xié)調(diào)能明顯改善或促進(jìn)這八個(gè)要素的增值；Fenmore(2004)對(duì)新興的訂單融資業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析，他認(rèn)為，在沒(méi)有季節(jié)性或不規(guī)律現(xiàn)金需求的情況下，對(duì)中度信譽(yù)的公司進(jìn)行訂單融資可以有效地解決其額外資產(chǎn)的需求問(wèn)題[8]；GonzaloGuillen（2006）研究了集生產(chǎn)與企業(yè)融資于一體的短期供應(yīng)鏈模式，并指出合理的供應(yīng)鏈管理模式對(duì)企業(yè)的運(yùn)作和資金融通有很大的影響[9]；Gertzof(2000)分析了基于資產(chǎn)的融資業(yè)務(wù)的變化，闡明了這一業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)，認(rèn)為銀行有必要保持這些優(yōu)點(diǎn)來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)的范圍[10]；MartinR和Fellenz(2007)對(duì)供應(yīng)鏈管理中的資金流及其成本、風(fēng)險(xiǎn)以及優(yōu)化和重新組織資金流所能帶來(lái)的收益進(jìn)行了比較系統(tǒng)的研究[11]；WilliamAtkinson（2008）認(rèn)為供應(yīng)鏈金融概念仍比較新，供應(yīng)鏈融資發(fā)展的四個(gè)關(guān)鍵是獲得所需的供應(yīng)金融知識(shí)、集成應(yīng)付應(yīng)收賬款和存貨、技術(shù)作為催化劑、采用適于全球化運(yùn)作的金融選項(xiàng)[12]。在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的研究方面，Siskin分析了針對(duì)零售商的融資業(yè)務(wù)中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也介紹了一些必要的監(jiān)控措施[13]；Barsky和Catanach認(rèn)為在實(shí)踐中，對(duì)供應(yīng)鏈金融的控制應(yīng)該由主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛谶^(guò)程控制的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，文章還建立了基于過(guò)程的融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析概念模型[14]；Diercks介紹了一些如何實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)控的具體監(jiān)控方法，并闡明了第三方或物流企業(yè)參與監(jiān)控的必要性[15]。2、國(guó)內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈融資的研究供應(yīng)鏈融資是物流發(fā)展到供應(yīng)鏈階段后的物流金融的高級(jí)形式，供應(yīng)鏈金融是對(duì)供應(yīng)鏈資金流的集成管理[16]，基于此，我們?cè)谘芯繃?guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程時(shí)也不得不從物流金融的相關(guān)研究談起。關(guān)于物流金融的概念最早起源于中國(guó)人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系的陳淮于1987年提出的物資銀行的設(shè)想[17]；1998年，現(xiàn)任上海國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)的任文超探討了利用物資銀行解決企業(yè)三角債的問(wèn)題[18]，隨后不少學(xué)者都對(duì)物資銀行的含義進(jìn)行重新研究，得出了比較規(guī)范的定義。馮耕中領(lǐng)導(dǎo)的研究小組界定了庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)的兩類(lèi)基本模式是基于倉(cāng)單的庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)和基于流動(dòng)業(yè)務(wù)的庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)[19]。物流金融的一個(gè)標(biāo)志性的成果是“融通倉(cāng)”的提出，2002年，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立于《第三方物流服務(wù)創(chuàng)新：融通倉(cāng)及其運(yùn)作模式初探》一文中首次提出了融通倉(cāng)的涵義和運(yùn)作模式[20]。2005年，復(fù)旦大學(xué)的陳祥峰、石代倫、朱道立等人又進(jìn)一步完善了“融通倉(cāng)”理論，建立了理論框架[21]；隨后，陳祥峰、石代倫、朱道立還發(fā)表了系列文章，闡明了融通倉(cāng)的概念、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、運(yùn)作模式以及金融供應(yīng)鏈與融通倉(cāng)服務(wù)的密切關(guān)系，這些論文為物流金融創(chuàng)新內(nèi)涵的分析研究提供了較為系統(tǒng)的支持；之后關(guān)于供應(yīng)鏈融資的研究都是基于上述學(xué)術(shù)成果的，研究的方向主要是探討供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作模式及風(fēng)險(xiǎn)管理。在供應(yīng)鏈融資的運(yùn)作模式研究方面，劉士寧以深圳發(fā)展銀行為例，將供應(yīng)鏈融資描述為“1+N”模式[22]；閆俊宏分析了供應(yīng)鏈融資的三種主要模式，即應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付賬款融資模式和存貨融資模式，并介紹了各模式的運(yùn)作機(jī)理[23]；李華，黃有方以動(dòng)態(tài)的視覺(jué)透視供應(yīng)鏈質(zhì)押融資服務(wù)，提出了基于動(dòng)態(tài)質(zhì)押的融資集合模式，并設(shè)計(jì)了該融資模式的結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)操作流程[24]；白少布，劉洪研究了供應(yīng)鏈融資的供應(yīng)商與制造商委托代理機(jī)制[25]。對(duì)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)管理方面的研究主要是圍繞供應(yīng)鏈融資的核心業(yè)務(wù)—存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)展開(kāi)的[26]，很多學(xué)者結(jié)合了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，探討了供應(yīng)鏈融資對(duì)解決和發(fā)展中小企業(yè)的必要性和重要意義。白少布提出了以融資企業(yè)本身的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子體系、核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)子體系、融資企業(yè)貿(mào)易項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)子體系以及貿(mào)易供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)子體系組成的面向供應(yīng)鏈融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系[27]；卞寧指出供應(yīng)鏈融資可以有效解決信息不對(duì)稱(chēng)，在分析供應(yīng)鏈融資主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，采用灰色綜合評(píng)價(jià)法從供應(yīng)鏈融資視覺(jué)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)[28]；王琪在借鑒國(guó)內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)以及供應(yīng)鏈績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)，建立了基于決策樹(shù)的供應(yīng)鏈融資模式信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系[29]；周再清，鐘翼，歐陽(yáng)國(guó)良提出了一種基于模糊數(shù)學(xué)的供應(yīng)鏈上中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型，結(jié)果表明供應(yīng)鏈合作水平對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果具有重要影響[30]。中小企業(yè)融資牽涉因素眾多，徹底解決這一問(wèn)題，還可以從中小企業(yè)本身的動(dòng)態(tài)投融資的有效策略[31]、戰(zhàn)略擴(kuò)張的過(guò)程[32]等方面進(jìn)行考慮，也可以考慮供應(yīng)鏈融資相關(guān)的關(guān)系型融資[33]，例如民間商會(huì)等中介的作用方面進(jìn)行考慮。四、結(jié)論供應(yīng)鏈融資突破了傳統(tǒng)單一企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的限制，比較符合中小企業(yè)信貸的準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)支持中小企業(yè)發(fā)展有著重要的意義；另外供應(yīng)鏈金融作為一種金融創(chuàng)新，已成為銀行拓展業(yè)務(wù)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域；對(duì)于第三方物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的提供更好的信貸支持，加強(qiáng)了與中小企業(yè)的關(guān)系，另外通過(guò)與銀行的合作，為企業(yè)也帶來(lái)額外的利潤(rùn)增值。可見(jiàn)，供應(yīng)鏈融資能加快供應(yīng)鏈的資金流和物流的周轉(zhuǎn)，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)、中小企業(yè)多方共贏的局面?，F(xiàn)階段，供應(yīng)鏈融資的研究正從多個(gè)角度、多個(gè)層面迅速展開(kāi)，眾多學(xué)者探討了供應(yīng)鏈融資的必要性和可行性，闡述了供應(yīng)鏈融資中圍繞各方主體的運(yùn)作模式和風(fēng)險(xiǎn)防范措施，有關(guān)供應(yīng)鏈融資的理論體系初步建立。但是現(xiàn)有的研究也存在一些問(wèn)題，例如，如何對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)及核心企業(yè)建立信用評(píng)價(jià)體系；如何建立第三方物流企業(yè)資質(zhì)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；運(yùn)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別技術(shù)、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立和實(shí)施；第三方物流企業(yè)服務(wù)收費(fèi)如何確定；金融工程在供應(yīng)鏈融資中的應(yīng)用；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的同步應(yīng)用和各環(huán)節(jié)管理信息系統(tǒng)的完善。參考文獻(xiàn)：[1]楊紹輝，從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式看供應(yīng)鏈融資服務(wù)，物流技術(shù)，2005，（10）：179-182．[2]胡躍飛，黃少卿.供應(yīng)鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定［J］.金融研究，2009（8）：194-206．[3]胡躍飛，供應(yīng)鏈金融—極富潛力的全新領(lǐng)域，中國(guó)金融，2007，（22）：38-39．[4]AlanN．Beattie．MaximizingtheFinancialSupplyChaininSupportofTradeFlaws．HSBC’sGuidetoCashandTreasuryManagementinAsiaPacific,2005．152-158[5]Breckwoldt．T．ManagementofgrainstorageinOldBabylonianLarsa[J].Archivfur，Orientforschung，1995(5):42-64.[6]AllenN.Berger,GregoryF.Udell.AMoreCompleteConceptualFrameworkforSMEFinance[C].WorldBankConferenceonSmallandManagementEnterprises;OvercomingGrowthConstrainrs,MC13~121,October,2004.14~15[7]LeoraKlapper．TheRoleof“ReverseFactoring”inSupplierFinancingofSmallandMediumSizedEnt