融資策劃方案

融資策劃主講教師：馬立軍融資與投資融資是一門技術(shù)第一章

融資策劃基礎(chǔ)知識(shí)本章結(jié)構(gòu)第一節(jié)融資的內(nèi)涵及動(dòng)機(jī)第二節(jié)融資模式簡(jiǎn)介第三節(jié)融資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)第四節(jié)融資策劃的原則☆第五節(jié)投資決策的原則☆第六節(jié)資本市場(chǎng)第七節(jié)融資與商業(yè)模式☆

一、融資的內(nèi)涵？廣義：是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程。

第一節(jié)融資的內(nèi)涵及動(dòng)機(jī)狹義：是一個(gè)企業(yè)的股權(quán)資金籌集的行為與過程。二、融資的動(dòng)機(jī)何在？1、搶占市場(chǎng)資源，設(shè)置市場(chǎng)壁壘（攜程兼并運(yùn)通）2、維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，防止資金鏈斷裂3、圈錢第二節(jié)融資模式簡(jiǎn)介一、融資模式分類：

第一類內(nèi)部融資模式第二類債權(quán)融資模式第三類股權(quán)融資模式第四類其他融資模式

第一種模式：留存盈余融資第二種模式：資產(chǎn)管理融資第三種模式：票據(jù)貼現(xiàn)融資第四種模式：資產(chǎn)典當(dāng)融資第一類內(nèi)源融資模式

1、內(nèi)涵：內(nèi)源性融資是將本企業(yè)的留存利潤和折舊轉(zhuǎn)化為資本投資的過程，也是企業(yè)挖掘內(nèi)部資金潛力，提高內(nèi)部資金使用效率的過程。2、優(yōu)點(diǎn)：來自企業(yè)內(nèi)部，不必支付利息；使股東免交收入所得稅；操作簡(jiǎn)便；不改變股權(quán)結(jié)構(gòu)和比例第一種模式：國內(nèi)銀行融資第二種模式：國外銀行融資第三種模式：發(fā)行債券融資第四種模式：民間借貸融資第五種模式：信用擔(dān)保融資第六種模式：金融租賃融資第二類債權(quán)融資模式第一種模式：股權(quán)出讓融資第二種模式：增資擴(kuò)股融資第三種模式：產(chǎn)權(quán)交易融資第四種模式：杠桿收購融資第五種模式：風(fēng)險(xiǎn)投資融資第六種模式：投資銀行融資第七種模式：國內(nèi)上市融資第八種模式：境外上市融資第九種模式：買殼上市融資第三類股權(quán)融資模式項(xiàng)目一期：股東一投資200萬，股東二投資50萬，劃分成1000份，每股2500元。股權(quán)結(jié)構(gòu)演變圖項(xiàng)目二期：再發(fā)600股，每股10000元，由股東A購得。項(xiàng)目三期：再發(fā)500股，每股100000元，由股東B購得，市值2.1億。項(xiàng)目四期：上市。細(xì)拆1萬份，再發(fā)行900萬股。第四類其他融資模式第一種模式：項(xiàng)目包裝融資第二種模式：高新技術(shù)融資第三種模式：IFC國際投資第四種模式：專項(xiàng)資金投資第五種模式：產(chǎn)業(yè)政策投資二、股權(quán)融資與債權(quán)融資的區(qū)別1、長期穩(wěn)定性：沒有到期日2、不可逆性：不需要還本3、無擔(dān)負(fù)性：沒有利息負(fù)擔(dān)4、可放大性：提高融資能力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制（資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的關(guān)系）1、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2、償債比率=每年償債額/年稅前收入第三節(jié)融資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)3、市值杠桿比率=總負(fù)債/總市值總市值=總負(fù)債市值+總權(quán)益市值4、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債5、擔(dān)保比率=對(duì)外擔(dān)保額度/公司凈資產(chǎn)第四節(jié)融資策劃的七原則一、融資低成本原則銀行貸款——貸款利息票據(jù)融資——交保證金+再貼現(xiàn)利息（3%左右）股權(quán)融資——風(fēng)險(xiǎn)投資、私募、上市二、融資低風(fēng)險(xiǎn)原則—資金來源要合理

負(fù)債率流動(dòng)性控制權(quán)三、適用性原則

期限上數(shù)量上四、創(chuàng)新性原則1533年信托融資五、提高融資的競(jìng)爭(zhēng)力原則

提高融資市場(chǎng)信用

提高企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力提供一個(gè)美好的投資前景六、整合資金鏈條原則從現(xiàn)金流、資本成本、時(shí)間周期等幾個(gè)角度進(jìn)行多個(gè)金融工具的組合。比如：對(duì)于一個(gè)中小企業(yè)，經(jīng)過幾年的經(jīng)營，處于上升期，具有一定的土地、房產(chǎn)，同時(shí)擬投資項(xiàng)目具有較好的盈利能力，但是需要相當(dāng)規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，同時(shí)還需要一定數(shù)量的流動(dòng)資金，對(duì)于這個(gè)企業(yè)我們應(yīng)該做怎樣安排？七、“融資有道”原則

“君子愛財(cái)，取之有道”風(fēng)險(xiǎn)收益平衡原則第五節(jié)投資決策的原則貨幣計(jì)算時(shí)間價(jià)值原則以現(xiàn)金流量為基準(zhǔn)原則機(jī)會(huì)不可均沾原則第六節(jié)資本市場(chǎng)一、資本市場(chǎng)內(nèi)涵二、資本市場(chǎng)的分類三、資本市場(chǎng)功能四、金融機(jī)構(gòu)2023/7/3029Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt何謂資本市場(chǎng)：又稱長期資金市場(chǎng)，買賣中長期信用工具、實(shí)現(xiàn)較長時(shí)期資金融通的場(chǎng)所。泛指資金借貸期長于1年的市場(chǎng)。何謂貨幣市場(chǎng)：資金借貸期期限在1年或1年以下的稱為貨幣市場(chǎng)。一、資本市場(chǎng)內(nèi)涵2023/7/3030Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、我國具有典型意義的資本市場(chǎng)

（1）國債市場(chǎng)

（2）股票市場(chǎng)

（3）企業(yè)中長期債券市場(chǎng)（4）中長期放款市場(chǎng)2023/7/3031Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt(一)融資功能三、資本市場(chǎng)功能(二)配置功能

(三)產(chǎn)權(quán)功能(四)分散風(fēng)險(xiǎn)功能2023/7/3032Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt四、金融機(jī)構(gòu)1、中央銀行

2023/7/3033Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt2、商業(yè)銀行分類：國有獨(dú)資銀行股份制銀行城市商業(yè)銀行外資銀行2023/7/3034Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt3、政策性銀行（利率低、期限較長）包括：國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國進(jìn)出口銀行

2023/7/3035Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt

4、非銀行金融機(jī)構(gòu)

包括：保

險(xiǎn)公司、信托公司、信用合作社、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)2023/7/3036Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt第七節(jié)融資與商業(yè)模式一、什么是商業(yè)模式企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境、企業(yè)需要實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，以及在給定環(huán)境中實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)所需要的內(nèi)部活動(dòng)和能力。2023/7/3037Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt騰訊QQ盈利模式一：無線增值盈利模式二：互聯(lián)網(wǎng)增值盈利模式二：網(wǎng)絡(luò)廣告2023/7/3038Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt神舟電腦低價(jià)格最好的詮釋者按供應(yīng)生產(chǎn)的模式技術(shù)慢半拍，供應(yīng)快半拍模式

2023/7/3039Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt分眾傳媒資本包圍成就霸主地位2023/7/3040Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt百麗國際在2007年5月上市前發(fā)展了4000余家渠道2023/7/3041Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、商業(yè)模式內(nèi)容技術(shù)模式：穩(wěn)定可行、經(jīng)濟(jì)適用運(yùn)營模式：流程簡(jiǎn)單、因素確定合作模式：愉快合作、旨在雙贏2023/7/3042Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt39、把生活中的每一天，都當(dāng)作生命中的最后一天。

40、機(jī)不可失，時(shí)不再來。

41、就算全世界都否定我，還有我自己相信我。

42、不為模糊不清的未來擔(dān)憂，只為清清楚楚的現(xiàn)在努力。

43、付出才會(huì)杰出。

44、成功不是憑夢(mèng)想和希望，而是憑努力和實(shí)踐。

45、成功這件事，自己才是老板！

46、暗自傷心，不如立即行動(dòng)。

47、勤奮是你生命的密碼，能譯出你一部壯麗的史詩。

48、隨隨便便浪費(fèi)的時(shí)間，再也不能贏回來。

49、不要輕易用過去來衡量生活的幸與不幸！每個(gè)人的生命都是可以綻放美麗的，只要你珍惜。

50、給自己定目標(biāo)，一年，兩年，五年，也許你出生不如別人好，通過努力，往往可以改變%的命運(yùn)。破罐子破摔只能和懦弱做朋友。

51、當(dāng)眼淚流盡的時(shí)候，留下的應(yīng)該是堅(jiān)強(qiáng)。

52、上天完全是為了堅(jiān)強(qiáng)你的意志，才在道路上設(shè)下重重的障礙。

53、沒有播種，何來收獲；沒有辛苦，何來成功；沒有磨難，何來榮耀；沒有挫折，何來輝煌。

54、只要路是對(duì)的，就不怕路遠(yuǎn)。

55、生命對(duì)某些人來說是美麗的，這些人的一生都為某個(gè)目標(biāo)而奮斗。

56、浪花總是著揚(yáng)帆者的路開放的。

74、失敗是什么？沒有什么，只是更走近成功一步；成功是什么？就是走過了所有通向失敗的路，只剩下一條路，那就是成功的路。

75、要改變命運(yùn)，首先改變自己。

76、我們?nèi)粢呀邮茏顗牡?，就再?zèng)]有什么損失。

77、在生活中，我跌倒過。我在嘲笑聲中站起來，雖然衣服臟了，但那是暫時(shí)的，它可以洗凈。

78、沒有壓力的生活就會(huì)空虛；沒有壓力的青春就會(huì)枯萎；沒有壓力的生命就會(huì)黯淡。

79、人生就像一杯沒有加糖的咖啡，喝起來是苦澀的，回味起來卻有久久不會(huì)退去的余香。

80、最困難的時(shí)候，就是距離成功不遠(yuǎn)了。

81、知道自己要干什么，夜深人靜，問問自己，將來的打算，并朝著那個(gè)方向去實(shí)現(xiàn)。而不是無所事事和做一些無謂的事。

82、出路出路，走出去了，總是會(huì)有路的。困難苦難，困在家里就是難。

83、人生最大的喜悅是每個(gè)人都說你做不到，你卻完成它了！

84、勇士搏出驚濤駭流而不沉淪，懦夫在風(fēng)平浪靜也會(huì)溺水。

85、生活不是林黛玉，不會(huì)因?yàn)閼n傷而風(fēng)情萬種。

86、唯有行動(dòng)才能改造命運(yùn)。

87、即使行動(dòng)導(dǎo)致錯(cuò)誤，卻也帶來了學(xué)習(xí)與成長；不行動(dòng)則是停滯與萎縮。

88、光說不干，事事落空；又說又干，馬到成功。

89、對(duì)于每一個(gè)不利條件，都會(huì)存在與之