計算機(jī)行業(yè)深度報告：AI賦能下電力IT投資機(jī)會在何處

.07.24.07.241敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款計算機(jī)行業(yè)深度報告方正證券研究所證券研究報告分析師張初晨登記編號：S1220523070001數(shù)).52(億元),761.91元)6.13)82422/10/522/12/1723/2/2823/5/1223/7/24滬深300數(shù)據(jù)來源：wind方正證券研究所《數(shù)據(jù)安全：數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基石》2022.02.28電力行業(yè)年度發(fā)展報告2023》,2022年經(jīng)過持續(xù)深化電力市場建設(shè)，已基本建成了覆蓋全國范圍、全類型周期、不同交易品種的市場體系，全國統(tǒng)一電力市力交易中心累計組織完成交易需求側(cè)場景涌現(xiàn)，能源互聯(lián)網(wǎng)落地可期。接入電網(wǎng)的設(shè)備呈指數(shù)型增加，新場景大量出現(xiàn)并接入電網(wǎng)，一個高度互聯(lián)的能源體系正在形成，場景化將成為能虛擬電廠+微電網(wǎng)，能源互聯(lián)網(wǎng)落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。虛擬電廠是利用分布式資源和用戶側(cè)資源進(jìn)行電力供需平衡的技術(shù)，通常包含了分布式能源。虛擬電廠是通過集成多種分布式能源資源和需求側(cè)管理技術(shù)，以模擬傳統(tǒng)電力生產(chǎn)和供應(yīng)的系統(tǒng)。利用太陽能、風(fēng)能、儲能等分布式能源資源，將其集成為一個虛擬的電力生產(chǎn)和供應(yīng)系統(tǒng)。虛擬電廠可以和需求側(cè)響應(yīng)協(xié)同運(yùn)作，共同解決能源供需平衡的問題。微電網(wǎng)旨在實(shí)現(xiàn)分布式電源的靈新型電力系統(tǒng)加速構(gòu)建，電力數(shù)字化全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?。新型電力系統(tǒng)是新型能源體系的重要組成和實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的關(guān)鍵載體。新型電力系統(tǒng)覆蓋“源網(wǎng)荷儲”四大環(huán)節(jié)，是中央在能源生產(chǎn)、存儲、分享與消費(fèi)模式改變裝機(jī)占主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。負(fù)荷型態(tài)由單向逐級輸配電為主的傳統(tǒng)電網(wǎng)，向包括交直流混聯(lián)大電網(wǎng)、直流電新型積極拓展新型儲能規(guī)模化發(fā)展布局。根據(jù)艾瑞測算，2025年我國電力數(shù)字化市場規(guī)模將達(dá)到建議關(guān)注：朗新科技、國能日新、國網(wǎng)信通、國電南瑞、東方電子、云涌技等計算機(jī)行業(yè)深度報告2敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款正文目錄 15益，增長空間進(jìn)一步打開 18 3敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表1:全國市場化交易電量及其在社會用電量中占比(萬億千瓦時) 4 2 圖表22:2020-2029年中國智能微電網(wǎng)行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測(單位：億元) 13 圖表33:2016-2025年電力數(shù)字化市場規(guī)模及增速(單位：億元) 18 4敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款機(jī)會圖表1:全國市場化交易電量及其在社會用電量中占比(萬億千瓦時)資料來源：中電聯(lián)，方正證券研究所有望加快建設(shè)。計算機(jī)行業(yè)深度報告5敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款國家發(fā)改委、國家《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意到2025年，全國統(tǒng)一電力市場體系初步建成，國家市場與省/區(qū)域市場協(xié)同運(yùn)行，電力中長期、現(xiàn)貨、輔助服務(wù)市場一體化設(shè)計、聯(lián)合運(yùn)營，跨省跨區(qū)資源市場化配置和綠色電力交易規(guī)模顯著提高。到2030年，全國統(tǒng)一電力市場體系基本建成，適應(yīng)新型電力系統(tǒng)要求，新能源全面參與市場交易，市場主體平等競爭、自主選擇，電力資源在全國國家能源局《國家能源局關(guān)印發(fā)2022年工作指導(dǎo)意深化重點(diǎn)領(lǐng)域市場化改革。推動好南方、長三角、京津冀等區(qū)域電力市場建設(shè)。健全中長期交易、現(xiàn)貨交易和輔助服務(wù)交易有機(jī)銜接的市場體系，完善電力調(diào)度交易機(jī)制。國家能源局2022年深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境重案》完善市場交易機(jī)制，支持分布式發(fā)電就近參與市場交易，推動分布式發(fā)電參與綠色電力交易。推動建設(shè)基于區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用的交易平臺，研究適應(yīng)可再生能源微電網(wǎng)、存量地方電網(wǎng)、增量配電網(wǎng)與大電網(wǎng)開展交易的體制機(jī)局《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則(征求體現(xiàn)時間和空間特性、反映市場供需變化的電能量價格信號，發(fā)揮市場在電力資源配置中的決定性作用，提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能納，保障清潔低碳、安全高效轉(zhuǎn)型。所成上網(wǎng)電價，上下浮動范圍不超過20%。2)放開用戶：工商用戶全量進(jìn)入市場，計算機(jī)行業(yè)深度報告9敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款力市場組成與運(yùn)營是一個發(fā)電、交易、交付(輸配)、使用組成的大系統(tǒng)，在不同環(huán)節(jié)，其所涉及的主體和相應(yīng)的電價政策也均有所不同。銷售電價來看：能價格。銷售電價由交易電價、輸配電價、政府性基金及附加為基礎(chǔ)，疊加一些峰谷電價、階梯電價、差別電價等調(diào)節(jié)電能消費(fèi)的電價機(jī)制，易確定的價格。尚未進(jìn)入電力市場的工商業(yè)用戶在過渡期可由電網(wǎng)代理購電，當(dāng)前電力用戶通過交易中心或售電公司交易，或者由電網(wǎng)去代理購電。務(wù)的價格總稱。由于電網(wǎng)輸配電環(huán)節(jié)具備自然壟斷屬性，輸配電價由政府制定，力行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策成本是各國通行的做法。是由各省級電網(wǎng)企業(yè)在向電力用戶收取電費(fèi)時一并代收，包含重大水利工程建設(shè)基金、農(nóng)網(wǎng)還貸資金、水庫來 資料來源：朗新研究院公眾號，方正證券研究所資料來源：朗新研究院公眾號，方正證券研究所計算機(jī)行業(yè)深度報告7敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款球能源監(jiān)測機(jī)構(gòu)(GEM)報告，目前中國的太陽能裝機(jī)容量超過世界其他地區(qū)的線和用電負(fù)荷是比較匹配的，隨著光伏、風(fēng)電等大規(guī)模的波動性較強(qiáng)的電源接晴朗大風(fēng)天氣使得風(fēng)電和光伏大發(fā)，改變了電力的供應(yīng)結(jié)構(gòu)。在新能源大發(fā)的時資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所資料來源：知識分子公眾號，方正證券研究所資料來源：知識分子公眾號，方正證券研究所源服務(wù)的個性化需求不斷涌現(xiàn)，數(shù)字化能力成為實(shí)現(xiàn)市場化改革和滿足用電新讓計算機(jī)行業(yè)深度報告8敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款題。資料來源：瑞吉綠能公眾號，方正證券研究所資料來源：瑞吉綠能公眾號，方正證券研究所發(fā)電規(guī)劃，實(shí)時調(diào)節(jié)各類電力的發(fā)電量等保證電力系統(tǒng)的平衡和電網(wǎng)的穩(wěn)定。新下屬電站未來發(fā)電能力的預(yù)測，可以了解各電站的電力生產(chǎn)能力，為各項經(jīng)營管下功率和實(shí)際發(fā)電功率產(chǎn)生較大偏差時，可以判斷較大可能為電站發(fā)電設(shè)備出現(xiàn)檢修成本等。6敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款輛，占汽車總量的4.1%。當(dāng)分布式能源、電動汽車等新場景大量出現(xiàn)并接入電網(wǎng)，一個高度互聯(lián)的能源體系正在形成，場景化將成為能源服務(wù)的抓手，并重交互關(guān)系。增速情況資料來源：馬丁綠光伏公眾號，方正證券研究所資料來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會，方正證券研究所傳統(tǒng)的基于重資產(chǎn)提供能源服務(wù)的商業(yè)模式正在升級為能夠進(jìn)行服務(wù)交換的平臺模式，基于一個個場景，更多本地能源服務(wù)的機(jī)會快速涌現(xiàn)，通過能夠連接以直負(fù)荷控制，形成虛擬電廠或微電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)能源互聯(lián)網(wǎng)的落地，并可能成為碳中10敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款資料來源：朗新科技官網(wǎng)，方正證券研究所虛擬電廠是利用分布式資源和用戶側(cè)資源進(jìn)行電力供需平衡的技術(shù)，通常包含。利用太陽能、風(fēng)能、儲能等分布式能源資資料來源：成都供電公眾號，方正證券研究所響應(yīng)是指通過調(diào)節(jié)能源需求來平衡能源供需的技術(shù)。包括電力負(fù)荷管理、能源儲存和使用高效能源設(shè)備等措施，以降低能源需求或在能源需求高峰的時候削減需求。虛擬電廠與需求側(cè)響應(yīng)協(xié)同運(yùn)作，虛擬電廠可以利用需求側(cè)響應(yīng)的技側(cè)響應(yīng)也可以利用虛擬電廠的電力供應(yīng)能力來實(shí)現(xiàn)更加靈活和便捷的能源管理能源浪費(fèi)，提高能源利用率和經(jīng)濟(jì)效益。3)為用戶提供更加靈活和便捷的用計算機(jī)行業(yè)深度報告11敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款生能源和分布式能源的普及用，推動能源轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。我們認(rèn)為，虛擬電廠和需求側(cè)響應(yīng)都是未來解決能源供需平衡問題的重要方式，可以協(xié)同運(yùn)作，共同提高電力系統(tǒng)的可靠性、經(jīng)濟(jì)性和可持續(xù)性，或?qū)⒊蔀槟茉搭I(lǐng)域的發(fā)展與變革。國家發(fā)改委、國家《關(guān)于推進(jìn)電力源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展意見》依托云大物移智鏈等技術(shù)，進(jìn)一步加強(qiáng)源網(wǎng)荷儲多向互動，通過與電力中長期、輔助服務(wù)、現(xiàn)貨等市場交易，為系統(tǒng)提供調(diào)節(jié)支力。國家發(fā)改《“十四五”現(xiàn)開展工業(yè)可調(diào)節(jié)負(fù)荷、樓宇空調(diào)負(fù)荷、大數(shù)據(jù)中心負(fù)荷、用戶側(cè)儲能、新能源汽車與電網(wǎng)能量互動等各類資源聚合的虛擬電廠示部等《科技支撐碳達(dá)方案(2022-2030提出建立一批適用于分布式能源資料來源：中國國家發(fā)改委官網(wǎng)，國家能源局官網(wǎng)，科技部官網(wǎng)，方正證券研究所虛擬電廠具有優(yōu)良的經(jīng)濟(jì)性，或?qū)⒅辽俪删颓|級市場。根據(jù)國家電網(wǎng)的測算，五”億求越大，虛擬電廠的市場空間則越高。根據(jù)甲子光年文章，通過促進(jìn)風(fēng)光電消納、響應(yīng)電網(wǎng)的調(diào)度需要，虛擬電廠可以獲得可觀的輔助服務(wù)收益，按國際慣計算機(jī)行業(yè)深度報告12敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款資料來源：甲子光年公眾號，方正證券研究所(單位：億千瓦)微電網(wǎng)的提出旨在實(shí)現(xiàn)分布式電源的靈活、高效應(yīng)用，解決數(shù)量龐大、形式多樣的分布式電源并網(wǎng)問題。微電網(wǎng)是指多個分布式電源及其相關(guān)負(fù)載按照一定能夠充分促進(jìn)分布式電源與可再生能源的大規(guī)模接入，實(shí)現(xiàn)對負(fù)荷多種能源形式網(wǎng)現(xiàn)分布式發(fā)電技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用、有效提高系統(tǒng)供電可靠性的一種新型自治電力系資料來源：海泰林公眾號，方正證券研究所資料來源：碳路先豐e+公眾號，方正證券研究所13敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款圖表22:2020-2029年中國智能微電網(wǎng)行業(yè)市場規(guī)模及預(yù)測(單位：億元)資料來源：智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院公眾號，方正證券研究所14敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款能源主體調(diào)整帶來電源主體的顛覆性變化，能源深度脫碳帶來社會生產(chǎn)生活用能方式轉(zhuǎn)變，能源能效提升帶來以電為樞紐的能源資源配置方式的改變，給電力系統(tǒng)的電源結(jié)構(gòu)、負(fù)荷特性、電網(wǎng)形態(tài)、技術(shù)基礎(chǔ)以及運(yùn)行特性帶來深刻變資料來源：中國電科院，方正證券研究所度前所未有，國家對于新能源發(fā)展的政策扶持和管理舉措也更為成熟理性。過基本解決了供電能力不足的問題，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展階段，我國能源中長期發(fā)展面臨的“安全、經(jīng)濟(jì)、綠色”之間的矛盾愈發(fā)凸顯，必須轉(zhuǎn)換型電力系統(tǒng)，推進(jìn)能源消費(fèi)電氣化和節(jié)能提效，解決“安全、經(jīng)濟(jì)、綠色”的不可能三角問題。資料來源：中國電科院，方正證券研究所新型電力系統(tǒng)是確保能源電力安全為基本前提，以滿足經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的計算機(jī)行業(yè)深度報告15敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款荷儲多向協(xié)同、靈活互動為堅強(qiáng)支撐，以堅強(qiáng)、智能、柔性電網(wǎng)為樞紐平臺，以技術(shù)創(chuàng)新和體制機(jī)制創(chuàng)新為基礎(chǔ)保障的新時代電力系統(tǒng)，是新型能源體系的資料來源：國家能源局公眾號，方正證券研究所資料來源：國家能源局公眾號，方正證券研究所資料來源：國家能源局公眾號，方正證券研究所集中式、分布式新能源廣泛接入；3)交直流混聯(lián)大電網(wǎng)、微電網(wǎng)、局部直流電網(wǎng)等多形態(tài)電網(wǎng)并存；4)一次物理系統(tǒng)、二次控制系統(tǒng)、交易運(yùn)營系統(tǒng)等多系統(tǒng)融合；5)電力與氫、氣、冷、熱等多能源系統(tǒng)互聯(lián)；6)各類用戶、運(yùn)營商、服務(wù)商等社會多參與者共享互動。結(jié)構(gòu)來看：由可控連續(xù)出力的煤電裝機(jī)占主導(dǎo)，向強(qiáng)不確定性、弱可控出計算機(jī)行業(yè)深度報告16敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款間。傳統(tǒng)能源發(fā)電廠經(jīng)過數(shù)年實(shí)踐，發(fā)電廠本身智能化改造較為完備，現(xiàn)階在于從新能源場站到區(qū)域集成系統(tǒng)，從發(fā)電預(yù)測到故障預(yù)警、調(diào)度管理、發(fā)效益，是以物理電廠為基礎(chǔ)，將各個系統(tǒng)與信息技術(shù)、智能控制技術(shù)、發(fā)電行業(yè)技術(shù)結(jié)合而形成的新型電廠，有望帶來電源側(cè)智能化水平進(jìn)一步升級。資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所展電能替代工程，進(jìn)行用電終端改造。通過“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源系統(tǒng)，根據(jù)發(fā)電側(cè)的情況，動態(tài)控制工廠、商場、電動汽車充電設(shè)施、用戶側(cè)儲能等電力用戶參與供需調(diào)節(jié)，深化用戶與電網(wǎng)的互動，實(shí)現(xiàn)更大范圍的削峰填谷。以充電計算機(jī)行業(yè)深度報告17敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款節(jié)資源從原來的電能“消費(fèi)者”變?yōu)椤跋M(fèi)者+生產(chǎn)者”，進(jìn)而形成多個獨(dú)立的微電網(wǎng)，提高電力供應(yīng)的穩(wěn)定性。電力消納的問題，需要將西北地區(qū)的電源側(cè)與中東部地區(qū)的負(fù)荷側(cè)接起來。如此遠(yuǎn)距離、大容量的電力輸送需求，如果采用超高壓等新而能支撐更多的分布式新能源的并網(wǎng)與消納，為建成源網(wǎng)荷儲一體化、多能絡(luò)的基礎(chǔ)上，通過先進(jìn)的傳感和測量技術(shù)以及先進(jìn)的決策支持系統(tǒng)等技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)的可靠、安全、經(jīng)濟(jì)、高效、環(huán)境友好和使用安全的目標(biāo)，其主要特征包括自愈、激勵和保護(hù)用戶、抵御攻擊、提供滿足用戶需求的電能質(zhì)量、容許各種不同發(fā)電形式的接入、啟動電力市場以及資產(chǎn)的優(yōu)化高效運(yùn)行。布局智能電網(wǎng)建設(shè)的主要參與方，在電網(wǎng)智能化方面投資比例逐年提高，其中變電、連接客戶的最后一公里，對供電質(zhì)量有著決定性影響，是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的基礎(chǔ)。資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所側(cè)和負(fù)荷側(cè)出現(xiàn)錯配的問題，為了保證電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，就需力系統(tǒng)構(gòu)建的進(jìn)程和成效。國家能源局發(fā)布的《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮計算機(jī)行業(yè)深度報告18敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款場極拓展新型儲能規(guī)模化發(fā)展布局。間進(jìn)一步打開“源網(wǎng)荷儲”四大環(huán)節(jié)，是中央在能源生產(chǎn)、存儲、分享與消費(fèi)模式改變的背景下提出的建設(shè)目標(biāo)。在此背景下，電力企業(yè)紛紛加大其在類項目主要為復(fù)雜大電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行和控制、大容量風(fēng)電、高效光伏、大容云數(shù)物移智”技術(shù)與電力科學(xué)技術(shù)的深化結(jié)合。我國電力數(shù)字化市場規(guī)模增長及發(fā)電集團(tuán)在數(shù)字平臺、物聯(lián)網(wǎng)平臺及場景化應(yīng)用軟件上的投入需求將持續(xù)釋資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所計算機(jī)行業(yè)深度報告19敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款賦能智能電網(wǎng)，在發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和電力調(diào)度等多個環(huán)節(jié)的應(yīng)AI夠較為綜合地應(yīng)對電網(wǎng)運(yùn)行日常任務(wù)，制定檢修與發(fā)電計劃等，保障調(diào)度的順動強(qiáng)度大、安全風(fēng)險高、工作環(huán)境惡劣、容易受到氣象環(huán)境干擾等特點(diǎn)，難以實(shí)現(xiàn)設(shè)備和線路的實(shí)時監(jiān)測，導(dǎo)致故障和缺陷不能及時發(fā)現(xiàn)等諸多問題。智能電網(wǎng)通過現(xiàn)代化的巡檢機(jī)器人、無人機(jī)和固定監(jiān)控攝像頭等多種方式收集巡檢AI智能服務(wù)系統(tǒng)。例如，“BIM+物聯(lián)網(wǎng)+AI”技術(shù)可以隨時監(jiān)控變電站的運(yùn)行情況，造成的影響。功率預(yù)測誤差的影響因素包括預(yù)測模型、數(shù)值天氣預(yù)報精度、氣象數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)采集與處理等。這些誤差的存在，成為風(fēng)電功率預(yù)測的最大對手。本實(shí)現(xiàn)高準(zhǔn)確度的風(fēng)電功率預(yù)測。資料來源：阿里云官網(wǎng)，方正證券研究所計算機(jī)行業(yè)深度報告20敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款資料來源：國能日新年報，方正證券研究所資料來源：艾瑞咨詢公眾號，方正證券研究所重構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營模式、提升管理決策水平、加速全鏈路智能交易以及創(chuàng)新柔性負(fù)戶體驗，或?qū)⒂行嵘脩舻臐M意度以及帶來業(yè)務(wù)的增長；在重構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營模體機(jī)協(xié)同，通過合作與協(xié)同，幫助決策者更全面、更準(zhǔn)確地評估決策選項，從而計算機(jī)行業(yè)深度報告21敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款資料來源：朗新研究院，方正證券研究所借其自身優(yōu)異的知識能力、新型的交互方式、智慧推理以及高效率、自動化的文本生成與創(chuàng)作能力，創(chuàng)新電力負(fù)荷管理在資源識別、資源聚合和資源運(yùn)營等衡研究院)資料來源：朗新研究院，方正證券研究所大新多方面具備人類所不及的能力，如智能編排能力、智能創(chuàng)作能力等，其所帶來22敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款資料來源：朗新科技公眾號，方正證券研究所東方電子、云涌科技、南網(wǎng)科技等計算機(jī)行業(yè)深度報告23敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款I(lǐng)3)行業(yè)競爭加?。盒袠I(yè)競爭進(jìn)一步加劇將會影響到各公司的份額及業(yè)務(wù)盈利。計算機(jī)行業(yè)深度報告24敬請關(guān)注文后特別聲明與免責(zé)條款作者具有中國證券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，保證報告所采用的數(shù)據(jù)和信息均來自公開合規(guī)渠道，分析邏輯基于作者的職業(yè)理解，本報告清晰準(zhǔn)確地反映了作者的研究觀點(diǎn)，