指數(shù)基金講義課件

指數(shù)基金投資策略與技巧本節(jié)課重點(diǎn)介紹指數(shù)基金產(chǎn)品指數(shù)基金投資策略與技巧本節(jié)課重點(diǎn)介紹指數(shù)基金產(chǎn)品1主流指數(shù)介紹：指數(shù)基金是跟蹤指數(shù)，目前國內(nèi)主流指數(shù)如下：上證綜合指數(shù)是最早發(fā)布的指數(shù)，是以上證所掛牌上市的全部股票為計(jì)算范圍，以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)綜合股價(jià)指數(shù)。這一指數(shù)自1991年7月15日起開始實(shí)時(shí)發(fā)布，基日定為1990年12月19日，基日指數(shù)定為100點(diǎn)。上證50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法，挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50只股票組成樣本股，以綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。上證180指數(shù)是上海證券交易所對(duì)原上證30指數(shù)進(jìn)行了調(diào)整并更名而成的，其樣本股是在所有A股股票中抽取最具市場(chǎng)代表性的180種樣本股票，自2002年7月1日起正式發(fā)布。作為上證指數(shù)系列核心的上證180指數(shù)的編制方案，目的在于建立一個(gè)反映上海證券市場(chǎng)的概貌和運(yùn)行狀況、具有可操作性和投資性、能夠作為投資評(píng)價(jià)尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎(chǔ)的基準(zhǔn)指數(shù)。滬深300指數(shù)是由滬深證券交易所于2005年4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映滬深300指數(shù)編制目標(biāo)和運(yùn)行狀況，并能夠作為投資業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。中證500指數(shù)是中證指數(shù)有限公司所開發(fā)的指數(shù)中的一種，其樣本空間內(nèi)股票是扣除滬深300指數(shù)樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數(shù)樣本股。中證500指數(shù)綜合反映滬深證券市場(chǎng)內(nèi)小市值公司的整體狀況。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)是以起始日為一個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，按照創(chuàng)業(yè)板所有股票的流通市值，一個(gè)一個(gè)計(jì)算當(dāng)天的股價(jià)，再加權(quán)平均，與開板之日的“基準(zhǔn)點(diǎn)”比較。該指數(shù)于2010年6月1日正式發(fā)布，選擇創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好、最具代表性的100只股票，兼具價(jià)值尺度與投資標(biāo)的功能，匯聚新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)樣本股公司，成長(zhǎng)性突出，是深市多層次市場(chǎng)指數(shù)體系的核心指數(shù)之一。主流指數(shù)介紹：2

基金定投是最長(zhǎng)情的陪伴1.有的家庭主要為老年人做定投，讓老人有穩(wěn)定的費(fèi)用養(yǎng)老、醫(yī)療，能夠安享退休生活；2.有的家庭基金定投主要是為了購房、換車、旅游......穩(wěn)步提高日常生活品質(zhì)；3.有的家庭主要為子女做定投，教育金、生活保障、還可以言傳身教，從小培養(yǎng)孩子的理財(cái)好習(xí)慣。定投策略：每周、每個(gè)月，堅(jiān)持下去??！基金定投是3

指數(shù)基金的優(yōu)點(diǎn)巴菲特在講解自己的投資理論的時(shí)候，最多的不是推薦價(jià)值投資（一般的投資者根本做不到價(jià)值投資），而是推薦指數(shù)基金，幾乎每年都在推薦標(biāo)普500指數(shù)基金。放在中國相當(dāng)于滬深300;指數(shù)基金具有平均性、永續(xù)性、被動(dòng)性、周期性、低成本的優(yōu)點(diǎn)。美國道瓊斯指數(shù)成立之初12只成分股，到現(xiàn)在仍然存在只有通用電氣，但是道瓊斯指數(shù)由于每年進(jìn)行重新的篩選剔除不符合條件的加入符合條件股票，至今是最有影響力的股票指數(shù)。雖然股票不存在了，但是指數(shù)已經(jīng)存在，長(zhǎng)期投資投資指數(shù)基金可以享受永續(xù)性的收益。指數(shù)基金避免了主動(dòng)基金中基金經(jīng)理的人為判斷失誤，風(fēng)格跑偏以及老鼠倉等不良事件，更加被動(dòng)和具有周期性。指數(shù)基金的優(yōu)4

一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）

一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）5一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）6一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）7

一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）8一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）以下文字不構(gòu)成對(duì)任何人的投資建議。僅供參考。1.每個(gè)月固定金額、固定時(shí)間投資。2.隨著準(zhǔn)注冊(cè)制的推出，大盤績(jī)優(yōu)股的春天會(huì)到來嗎？3.該基金從3年的周期看，上漲的概率要大于下跌的概率。4.截止17年6月23日該基金凈值已經(jīng)大幅度上升，該如何操作？？一、易方達(dá)上證50指數(shù)基金（代碼：110003）以下文字不構(gòu)9

二、匯添富中證中藥指數(shù)A(LOF)。代碼：501011LOF是指在證券交易所發(fā)行、上市及交易的開放式證券投資基金。上市開放式基金既可通過證券交易所發(fā)行認(rèn)購和集中交易，也可通過基金管理人、銀行及其他代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購、申購和贖回。即是在保持現(xiàn)行開放式基金運(yùn)作模式不變的基礎(chǔ)上，增加交易所發(fā)行和交易的渠道。二、匯添富中證中藥指數(shù)A(LOF)。代碼：5010

二、匯添富中證中藥指數(shù)A(LOF)。代碼：501011

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二、匯添富中證中藥指數(shù)A(LOF)。代碼：501011

二、匯添富中證中藥指數(shù)A(LOF)。代碼：501012

三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：096001三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：09600113

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是記錄美國500家上市公司的一個(gè)股票指數(shù)。這個(gè)股票指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司創(chuàng)建并維護(hù)。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)覆蓋的公司，都是在美國主要交易所，如紐約證券交易所、納斯達(dá)克交易的上市公司。與道瓊斯指數(shù)相比，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含的公司更多，因此風(fēng)險(xiǎn)更為分散，能夠反映更廣泛的市場(chǎng)變化。標(biāo)準(zhǔn)普爾的實(shí)力在于創(chuàng)建獨(dú)立的基準(zhǔn)。通過標(biāo)準(zhǔn)普爾的信用評(píng)級(jí)，他們以客觀分析和獨(dú)到見解真實(shí)反映政府、公司及其它機(jī)構(gòu)的常償債能力和償債意愿，并因此獲得全球投資者的廣泛關(guān)注。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)標(biāo)14三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：096001三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：09600115

三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：096001三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：096016

三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：096001

三、大成標(biāo)普500等權(quán)重指數(shù)。代碼：09600117

四、易方達(dá)納斯達(dá)克100指數(shù)。代碼：161130納斯達(dá)克100指數(shù)于1985年設(shè)立，現(xiàn)已成為反映美國股票市場(chǎng)走勢(shì)的三大指數(shù)之一。該指數(shù)選取的是在納斯達(dá)克交易所上市的、市值最大的100只美國國內(nèi)及國際非金融行業(yè)股票構(gòu)成，代表了包括計(jì)算機(jī)硬件與軟件、電信、零售、生物科技在內(nèi)的主要產(chǎn)業(yè)的整體表現(xiàn)。目前，與美股另外兩大指數(shù)道瓊斯和標(biāo)普500相比，納斯達(dá)克100指數(shù)不僅以回報(bào)高、波動(dòng)率低且投資效率高著名，而且包含了全球市值大、流動(dòng)性好的國際非金融類機(jī)構(gòu)。該指數(shù)成份股涵蓋了全球市值最大的五家公司，依次為（數(shù)據(jù)截止2016年底，以美元計(jì)價(jià)）蘋果（5820億）、谷歌母公司Alphabet（5560億）、微軟（4520億）、亞馬遜（3640億）、Facebook（3590億），還包括了英特爾、特斯拉、AMGen、卡夫食品等在內(nèi)全球頂尖的科技、汽車、生物制藥、食品公司，以及百度、網(wǎng)易、京東等中國概股。目前，該指數(shù)成份股市值約為7.2萬億美元。四、易方達(dá)納斯達(dá)克100指數(shù)。代碼：161130納18

四、易方達(dá)納斯達(dá)克100指數(shù)。代碼：161130

該基金現(xiàn)在暫時(shí)封閉，可以去易方達(dá)基金公司官網(wǎng)查詢：

四、易方達(dá)納斯達(dá)克100指數(shù)。代碼：161130

該基金現(xiàn)19

五、工銀瑞信全球股票代碼：486001五、工銀瑞信全球股票代碼：48600120

五、工銀瑞信全球股票代碼：486001

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五、工銀瑞信全球股票代碼：486001

五、工銀瑞信全球股票代碼：4860022

六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：160716

六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：160716

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六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：160716六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：1624

六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：160716

六、嘉實(shí)中證銳聯(lián)基本面50指數(shù)。代碼：125七、交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)。代碼：164906七、交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)。代碼：16490626

七、交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)型基金。代碼：164906七、交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)型基金。代碼：1627

指數(shù)基金投資策略1.指數(shù)化投資的核心哲學(xué)是：市場(chǎng)的不可一貫預(yù)測(cè)性，擇時(shí)與擇股均很難，取得持續(xù)性超額收益。格雷厄姆告誡巴菲特說：“如果說我在華爾街60多年的經(jīng)驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)什么的話，那就是從來沒有人能夠成功地預(yù)測(cè)股市變化”。2.指數(shù)將成長(zhǎng)中的公司有序納入指數(shù)，兼收并蓄、海納百川，形成一個(gè)廣泛組合，不遺漏任何一家好公司，同時(shí)，成分股以市值加權(quán)，大公司分配大權(quán)重，小公司占小權(quán)重，加大優(yōu)秀公司對(duì)投資收益的貢獻(xiàn)，符合帕累托法則。3.盡管指數(shù)基金的編制者不知道哪一家是好公司，但只要好公司都可以按規(guī)則選進(jìn)指數(shù)，優(yōu)秀公司帶動(dòng)指數(shù)上漲，為指數(shù)基金帶來收益，因而，指數(shù)化投資實(shí)質(zhì)上是在未知世界中獲取確定收益的一種分享市場(chǎng)收益的策略。指數(shù)基金投資策略1.指數(shù)28

滬深300指數(shù)基金滬深300指數(shù)是國內(nèi)影響最大、最重要的指數(shù)，它也是中國第一個(gè)跨越滬深兩市的大盤股指數(shù)。滬深300指數(shù)所選取的300只股票覆蓋了滬深股市6成左右的市值，它挑選的就是兩個(gè)市場(chǎng)中代表性好、流動(dòng)性高、交易活躍的300家大型企業(yè)股票。重點(diǎn)關(guān)注的基金：場(chǎng)外嘉實(shí)滬深300ETF聯(lián)接（基金代碼：160706）滬深300指數(shù)基金滬29

中證500指數(shù)基金中證500指數(shù)的選股標(biāo)準(zhǔn)，首先它把滬深300指數(shù)所有已經(jīng)包含的成分股剔除掉，這保證了與滬深300指數(shù)沒有一點(diǎn)關(guān)系了；它再把除了滬深300指數(shù)的成分股之外，市值排名前300名的股票也要剔除掉，這基本保證所有大中盤股被剔除掉了；剩下的小盤股中，又按照日均成交金額由高到低排名，把排名最后的交易不活躍的20%股票剔除；把剩余的股票按照市值從高到低排序，選取排名前500名的股票作為中證500指數(shù)的成分股。這樣選出來的股票都是小盤股中的精華，與滬深300指數(shù)的大盤股形成了風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

關(guān)注基金：場(chǎng)外嘉實(shí)中證500ETF（000008）中證5030

上證50指數(shù)基金上證50指數(shù)就是挑選上海證券交易所上市的規(guī)模大、流動(dòng)性的50家企業(yè)，而跟蹤這個(gè)指數(shù)的基金就是投資于這50家大型企業(yè)。這50家企業(yè)可以說藍(lán)籌中的藍(lán)籌，也可以說買上證50指數(shù)就是買藍(lán)籌股。藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)為業(yè)績(jī)優(yōu)良的公司的普通股票，又被稱為'績(jī)優(yōu)股'。上證50指數(shù)里面金融股占據(jù)的比例并不小，所以只要銀行、證券、保險(xiǎn)這些金融股暴漲，上證50指數(shù)也就會(huì)暴漲。上證50指31

今天課程最重要的知識(shí)點(diǎn)：如何挑選滬深300指數(shù)基金？滬深300指數(shù)基金是各家公司的標(biāo)配產(chǎn)品，也是扎堆與同質(zhì)化最嚴(yán)重的基金品種。關(guān)注基金公司實(shí)力：其實(shí)不管是選擇什么樣的基金產(chǎn)品，基金公司的實(shí)力都是我們選擇時(shí)關(guān)注的首要因素。雖然指數(shù)基金屬于被動(dòng)式投資，運(yùn)作較為簡(jiǎn)單，但跟蹤標(biāo)的指數(shù)同樣是個(gè)復(fù)雜的過程，需要精密的計(jì)算和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟僮髁鞒?。?shí)力較強(qiáng)的基金公司，往往能夠更加緊密地進(jìn)行跟蹤標(biāo)的指數(shù)。一只潛藏許久的滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金