《金融風險管理》課程教學大綱

金融風險管理課程教學大綱FinancialRiskManagement學時數(shù)：32其中：實驗學時：課外學時：學分數(shù)：2適用專業(yè)：金融學課程的性質(zhì)、目的和任務課程性質(zhì)：本課程屬于專業(yè)課，適合金融學專業(yè)高年級學生學習，理論教學和實踐教學并重。本課程的重要性在于：隨著金融一體化和經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理的重要性愈加突出，作為金融風險管理重要組成部分的保險企業(yè)風險管理一直是保險公司經(jīng)營管理的核心所在，因此，金融專業(yè)的本科生有必要掌握金融風險管理的一般理論知識和技巧，提高對金融風險管理策略的比較與選擇能力，同時也提高對金融基礎知識的運用能力，為日后的工作和學習打下良好基礎。2.課程目的：本書首先詳細討論和界定了有關金融風險及其所包含的各類主要風險的定義、特性等一些基本概念和基本知識，在此基礎上全面、系統(tǒng)、深入地介紹、闡釋、分析了各類金融風險的辨識理論、方法以及市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險這四類主要風險的各種度量理論、方法與技術。另外，本書還涉及到了上述四類金融風險度量理論和方法的歷史演變以及經(jīng)典的VaR方法，等等。

3.課程任務：●主要知識和理論：金融風險管理的一般過程、金融風險辨識、金融風險度量方法、金融衍生工具與金融風險管理的關系。●主要技能：要求學生掌握金融風險辨識和金融風險度量的一般方法，能夠利用市場風險度量的VaR方法等常用的信用風險度量方法測量金融風險，掌握金融資產(chǎn)負債管理的一般技術方法，能熟練運用缺口分析、久期缺口分析等靈敏度方法進行資產(chǎn)負債管理，能夠利用所學的金融風險管理理論方法為金融機構(gòu)制定科學的風險管理方案。二、課程教學的基本要求（一）課程重點在于金融風險辨識、三種金融風險度量法國法等內(nèi)容。（二）通過教學要求學生能正確理解金融風險和金融風險管理的定義，掌握金融風險辨識的方法，學會運用金融風險度量的主要技術方法。三、課程的教學內(nèi)容、重點和難點第一章

金融風險的基本概念解析一、

金融風險的定義及特性分析（一）金融風險的概念（二）金融風險的特點（三）金融風險的來源分析（四）金融風險的經(jīng)濟結(jié)果分析（五）金融風險與未預期損失、經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本等概念之間的關系二、

金融風險的分類三、

金融市場風險（一）市場風險的定義與特性（二）市場風險的分類四、

信用風險（一）信用風險的概念（二）信用風險的分類（三）信用風險與市場風險的區(qū)別與聯(lián)系五、

操作風險（一）操作風險的概念（二）操作風險的基本特性（三）操作風險的分類六、

流動性風險（一）流動性風險的概念（二）流動性風險的成因與特性分析（三）流動性風險的分類七、

其他類型的金融風險（一）經(jīng)營風險（二）國家風險（三）關聯(lián)風險重點：重點：金融風險的類型。難點：各類風險的成因與特性分析。金融風險辨識一、金融風險辨識的概念和原則（一）金融風險辨識的概念（二）金融風險辨識的原則（三）金融風險辨識的作用二、

金融風險辨識的基本內(nèi)容（一）金融風險類型和受險部位的識別（二）金融風險誘因和嚴重程度的辨識三、

風險辨識的基本方法（一）現(xiàn)場調(diào)查法（二）問卷調(diào)查法（三）組織結(jié)構(gòu)圖示法（四）流程圖法（五）專家調(diào)查法（六）主觀風險測定法（七）客觀風險測定法（八）幕景分析法（九）模糊集合分析法（十）故障樹分析法（十一）其他方法簡述（十二）金融風險辨識方法評述重點：重點：風險辨識的基本方法。難點：掌握本章介紹的10種風險辨識的基本方法。第三章

金融市場風險的度量一、

金融市場風險度量方法的演變（一）名義值度量法（二）靈敏度方法（三）波動性方法（四）VaR方法（五）壓力試驗和極值理論（六）集成風險或綜合風險度量二、

靈敏度方法（一）簡單缺口模型（二）到期日缺口模型或利率敏感性缺口模型（三）久期、凸性與缺口模型（四）盧系數(shù)和風險因子敏感系數(shù)（五）金融衍生品的靈敏度測量（六）靈敏度度量法評述三、

波動性方法（

一）單種資產(chǎn)風險的度量（二）資產(chǎn)組合風險的度量（三）特征風險、系統(tǒng)性風險與風險分散化（四）波動性方法的優(yōu)缺點評述四、

VaR方法（一）VaR方法的基本概念（二）VaR的計算（三）邊際VaR、增量VaR和成分VaR（四）VaR方法的優(yōu)缺點評述五、

基于歷史模擬法的VaR計算（一）基于標準歷史模擬法計算VaR的基本原理和實施步驟（二）計算VaR的標準歷史模擬法的評述（三）計算VaR的標準歷史模擬法的修正及擴展六、

基于Montecarlo模擬法的VaR計算（一）MonteCarlo模擬法（二）基于MonteCarlo模擬法的計算VaR的基本步驟（三）基于MornteCarlo模擬法計算VaR的應用舉例（四）基于MonteCarlo模擬法VaRi十算的評述（五）MonteCarlo模擬法的改進與擴展介紹七、

基于Delta、Gamrna靈敏度指標的VaR計算（一）基于Delta類方法的VaR計算（二）基于Delta-Gamma類方法的VaR計算（三）基于Hull—white正態(tài)變換方法的VaRCt計算

八、

厚尾分布事件中的市場風險度量——壓力試驗和極值理論（一）壓力試驗（二）極值理論重點：重點：靈敏度方法、VaR方法。難點：掌握基于歷史模擬法、Montecarlo模擬法、Delta、Gamrna靈敏度指標的VaR計算方法。第四章

信用風險的度量一、

信用風險度量方法概述（一）專家分析法（二）評級方法（三）基于財務比率指標的信用評分方法（四）現(xiàn)代信用風險度量模型二、

度量信用風險的基本參數(shù)解析與估計（一）違約率的估計（二）違約損失率與回收率的估計（三）信用損失（四）信用價差三、

信用評級方法（一）外部機構(gòu)的信用評級方法（二）內(nèi)部信用評級方法四、

信用等級轉(zhuǎn)移分析與信用等級轉(zhuǎn)移概率的計算（一）信用等級轉(zhuǎn)移概率（二）聯(lián)合信用等級轉(zhuǎn)移概率（三）條件信用等級轉(zhuǎn)移概率五、

基于財務分析指標的評分模型：z值評分模型與ZETA模型（一）Z值評分模型的基本原理與應用（二）改進的Z值評分模型：ZETA模型（三）Z模型與ZETA模型評述六、

基于信用等級轉(zhuǎn)移的CreditMetrics模型和信用組合觀點（一）CreditMetrics模型的基本思想和應用程序（二）信用資產(chǎn)組合的CreditMetrics模型（三）CreditMettics模型的適用范圍與優(yōu)缺點評述（四）基于條件信用等級轉(zhuǎn)移的宏觀模擬模型：信用組合觀點

七、

基于市場價值的違約模型(DM)：KMV模型（一）基于Merton(1974)公司債務定價思想的KMV方法（二）預期違約率(EDF)與評級（三）KMV的信用資產(chǎn)組合管理方法（四）KMV模型適用范圍與優(yōu)缺點評述八、

基于財險精算方法的違約模型(DM)：CreditRisk+模型（一）基本原理和模型（二）CreditRisk+模型適用范圍與優(yōu)缺點評述九、

基于壽險精算方法的違約模型(DM)：死亡率模型（一）基本原理和模型（二）對死亡率模型的評價十、

不同信用風險度量模型的比較重點：重點：各種信用風險度量方法。難點：z值評分模型與ZETA模型、CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型、死亡率模型。第五章

操作風險的度量一、

操作風險度量的歷史演變——兼述巴塞爾委員會對操作風險的度量與監(jiān)管（一）第一階段：以定性為主的操作風險度量方法（二）第二階段：定性與量化結(jié)合的操作風險度量方法——基于新巴塞爾協(xié)議的框架二、

基本指標法和標準法（一）基本指標法(BIA)（二）標準法(SA)三、

內(nèi)部度量法（一）內(nèi)部度量法的一般步驟（二）內(nèi)部度量法在應用中的不足與修正四、

損失分布法（一）操作風險事件描述（二）基于損失分布法度量操作風險的一般步驟（三）損失分布法的改進（四）基于MonteCarlo模擬法的損失分布的估計五、

記分卡法與其他度量法（一）運用記分卡法度量操作風險的基本步驟（二）操作風險的其他度量方法六、

操作風險度量方法的比較與分析

（一）關于基本指標法和標準法的比較與分析（二）高級度量法（三）貝葉斯神經(jīng)網(wǎng)絡模型和因果關系模型重點：重點：各種操作風險度量方法。難點：基本指標法和標準法、內(nèi)部度量法、損失分布法、記分卡法、貝葉斯神經(jīng)網(wǎng)絡模型和因果關系模型。第六章

流動性風險的度量一、

流動性風險度量方法概述（一）籌資流動性風險度量方法簡介——兼述籌資流動性風險管理的理論與策略（二）市場流動性風險度量方法概述二、

籌資流動性風險的度量方法（一）指標體系分析法（二）缺口分析法（三）期限結(jié)構(gòu)分析法（四）現(xiàn)金流量分析法（五）基于VaR的流動性風險價值法（六）行為L_yaR的估計三、

市場流動性風險的度量方法（一）基于買賣價差的外生性La_VaR法（二）內(nèi)生市場流動性風險度量方法——基于最優(yōu)變現(xiàn)策略的內(nèi)生性L_VaR法重點：流動性風險度量方法。難點：6種籌資流動性風險的度量方法、市場流動性風險的度量方法。（重點：流動性風險度量方法。難點：6種籌資流動性風險的度量方法、市場流動性風險的度量方法。四、課程各教學環(huán)節(jié)要求（一）教學環(huán)節(jié)：以課堂講授和實例分析為主，重視課堂討論。（二）作業(yè)環(huán)節(jié)：通過布置課后習題及時發(fā)現(xiàn)問題，加深學生對知識的理解。（三）考試環(huán)節(jié)：平時成績與期末考試相結(jié)合。平時成績主要包括作業(yè)和考勤情況；期末考試采用書面形式，注意題型多樣化。五、學時分配教學內(nèi)容各教學環(huán)節(jié)學時分配作業(yè)題量備注章節(jié)主要內(nèi)容講授實驗討論習題課外其它小計一金融風險的基本概念22二金融風險辨識66三金融市場風險的度量88四信用風險的度量88五操作風險的度量44六流動性風險的度量44合計3232六、課程與其它課程的聯(lián)系本課程屬于金融工程學的高級課程，內(nèi)容相當廣泛，涵蓋了西方經(jīng)濟學、計量經(jīng)濟學、統(tǒng)計學原理、金融學、金融統(tǒng)計學、投資學、金融工程等有關內(nèi)容。本課程的學習需要一定的數(shù)學功底，金融市場學、證券投資學、期貨理論與實務、國際金融、金融學、金融投資學、保險學、投資銀行理論與實務為其先修課程。