應收賬款保理的發(fā)展與應用

應收賬款保理的發(fā)展與應用

隨著貿易中廣泛使用貿易信用，許多公司的索賠賬戶逐年增加。大量索賠賬戶的存在占用了公司的經(jīng)營資金，影響了公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行，使公司陷入嚴重的財政危機。目前，中國許多公司存在嚴重的資金不足和大量資金占用的矛盾。而應收賬款保理,作為一種新興的應收賬款融資工具,就能夠很好地幫助企業(yè)化解這一矛盾。一、應收賬款保理的分類應收賬款保理是指賣方將因賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給保理商(商業(yè)銀行等金融機構),保理商為其提供包括買方資信調查、融資、應收賬款管理和催收、壞賬擔保等服務的綜合性金融業(yè)務。應收賬款保理一般有有追索權的保理和無追索權的保理、單保理和雙保理等多種分類。按是否可以向賣方追索,保理業(yè)務可分為有追索權的保理和無追索權的保理兩種。有追索權保理是指應收賬款到期后買方?jīng)]有履行付款義務,保理商可向賣方追索的保理;無追索權保理是指應收賬款到期買方?jīng)]有履行付款義務,保理商不能向賣方追索的保理。根據(jù)涉及的保理商數(shù)量,保理業(yè)務又可分為單保理和雙保理。這一對概念常在國際保理中出現(xiàn)。僅涉及進出口商一方保理商的保理叫做單保理;涉及進、出口雙方保理商的保理則叫做雙保理。二、索賠和索賠管理業(yè)務的優(yōu)勢(一)組合監(jiān)管措施通過表1可以看出,相比其他兩種融資方式,應收賬款保理在信用基礎(二)增加保理商的客戶信任,提高市場的銷售能力,改善企業(yè)內部通過上文應收賬款融資的三種方式比較,我們可以發(fā)現(xiàn),應收賬款保理確實是一種優(yōu)良的融資渠道。無論是買方、賣方還是保理商,都可從應收賬款保理業(yè)務中獲利。對保理商而言,開展應收賬款保理業(yè)務,一方面可以加強與客戶的合作關系,在委托進行應收賬款管理的過程中,保理商可以更加深入地了解客戶的經(jīng)營狀況和內部管理狀況,為日后提供更加個性化專業(yè)化的服務打下基礎,保理業(yè)務的成功開展也可以增進保理商與客戶的溝通與信任,穩(wěn)固合作關系。另一方面可以增加保理商的業(yè)務收入,優(yōu)化保理商的利潤結構,對于商業(yè)銀行的業(yè)務轉型尤其具有重要意義。對于賣方而言,應收賬款保理主要有以下三方面優(yōu)勢:首先,應收賬款保理可以降低企業(yè)應收賬款的持有成本。企業(yè)應收賬款的持有成本主要包括機會成本、管理成本和壞賬成本三個方面其次,應收賬款保理能改善企業(yè)財務指標。賬面上,采用應收賬款保理進行融資不會增加企業(yè)負債,且其交易費用較貸款利息低,同時采用應收賬款保理融資可以少計提壞賬準備,這些都會提高企業(yè)的利潤指標;另一方面,進行應收賬款保理加速了應收賬款的周轉速度,改善企業(yè)的應收賬款周轉率和經(jīng)營性現(xiàn)金流量等財務指標。最后,應收賬款保理有利于增強企業(yè)的銷售能力。應收賬款保理后企業(yè)可以將原來用于進行應收賬款管理的人力物力應用于銷售方面,增大對銷售的投入力度;同時,企業(yè)進行應收賬款保理后,就可以給予買方企業(yè)更優(yōu)惠的信用銷售條件,間接提高了買方的現(xiàn)有購買力,增加了企業(yè)在銷售方面的競爭優(yōu)勢,從而增強了企業(yè)的銷售能力。對于買方而言,應收賬款保理使買方獲得更長的付款期,這意味著買方可以長期占用賣方資金用于經(jīng)營活動,而不必占用其他金融機構的信用額度。節(jié)省了大量的貸款利息費用。三、雙保理業(yè)務在世界保理業(yè)發(fā)展的趨勢根據(jù)FCI(FactorsChainInternational,國際保理商聯(lián)合會)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2011年全球保理業(yè)務量已達20150億歐元。近10年來世界保理業(yè)務總體上呈現(xiàn)迅速發(fā)展的趨勢,盡管由于2008年、2009年全球金融危機的影響,保理業(yè)發(fā)展速度受到一定的限制,但2010年開始,保理業(yè)務明顯回溫,當年保理業(yè)務量增幅就高達34%。相比之下,盡管近幾年中國保理業(yè)高速發(fā)展,出口雙保理業(yè)務量更是連續(xù)四年居全球首位,但中國保理業(yè)務量占世界比重仍然很低,據(jù)統(tǒng)計,2011年中國保理業(yè)務總額為2748.7億歐元,僅占當年世界保理業(yè)務量的1.36%,這與中國龐大的貿易額是極不相稱的。我國應收賬款保理業(yè)務盡管發(fā)展迅速,但無論是數(shù)量上還是質量上,與西方發(fā)達國家相比仍有較大差距,經(jīng)營范圍狹窄,規(guī)模較小,究其原因如下:(一)銀行的信用評估難以保障由于我國尚未形成完善的社會信用體系,因此獲得與企業(yè)信用有關的公開信息難度較大,且信息可信度也難以保障,銀行也無法對除自己客戶以外的企業(yè)進行可靠地信用評估,這就使我國銀行不愿提供無追索權的保理服務和壞賬擔保服務,而且在收購應收賬款數(shù)量方面上也進行諸多限制,甚至通過壓低應收賬款融資額來確保自己的高收益。這種做法也大大增加了企業(yè)應收賬款的融資成本。(二)國家宏觀管理和保理之間的法律適用的差異無以規(guī)矩不成方圓,應收賬款保理業(yè)務作為一項復雜的金融服務,無論是從國家宏觀管理的角度還是從保理參與者自身實施的角度都需要一套完整規(guī)范的法律制度與之相適應。目前雖然有國際上的《國際保理管理規(guī)則》、《仲裁規(guī)則》和《國際保理公約》(三)業(yè)務工作人員素質不高目前,我國大多數(shù)商業(yè)銀行仍參照信貸模式開展保理服務,缺乏專門的業(yè)務細分,從事保理業(yè)務的人員也大多是銀行的信貸部門人員,從業(yè)人員中進行過專業(yè)的保理業(yè)務培訓和學習的很少。而且在實踐中,由于應收賬款保理業(yè)務量相對不足,這些從業(yè)人員的實際操作能力也有所欠缺。應收賬款保理專業(yè)知識和專業(yè)技術的缺乏勢必會影響應收賬款保理業(yè)務在我國的發(fā)展與推廣。(四)應收賬款管理有限目前我國開展的保理業(yè)務以單保理為主,而非國際上通行的雙保理。由于我國企業(yè)應收賬款管理水平普遍有限,壞賬風險較高,為規(guī)避風險,一般銀行僅提供有追索權的保理,企業(yè)獲取無追索權融資的難度較大而且成本更高。這種情況使得應收賬款保理在轉移風險方面的優(yōu)勢無法完全體現(xiàn),不利于應收賬款保理業(yè)務的健康發(fā)展。(五)應收賬款保理業(yè)務開展應收賬款保理的積極性不高由于開展應收賬款保理業(yè)務對保理商的信用評價能力、應收賬款管理能力等等都有較高要求,而保理業(yè)務作為保理商(主要是商業(yè)銀行)眾多中間業(yè)務之一,并非銀行盈利的主要來源,因此商業(yè)銀行宣傳和開展應收賬款保理的積極性并不高。這就導致了我國企業(yè)長期以來對應收賬款保理業(yè)務缺乏深入了解,在選擇融資渠道上,扔停留在短期借款等傳統(tǒng)融資方式上。四、關于索賠業(yè)務發(fā)展的一些建議(一)行和企業(yè)應做好信用記錄的收集和整理工作主要應該從以下幾個方面著手:首先,銀行和企業(yè)應做好信用記錄的收集和整理工作;其次,信用評估機構要把企業(yè)信用評估的結果及時向社會尤其是向專業(yè)的保理公司公布(二)盡快完善相關的保理業(yè)務的相關法律,確保收帳款保理業(yè)務規(guī)范的順我國應參考借鑒國際先進經(jīng)驗,建立一套既與國際接軌又符合我國國情的保理業(yè)法律法規(guī),對應收帳款保理的定義、操作流程等做出詳盡規(guī)定,同時還需對相關金融、會計領域的法律法規(guī)進行修訂或完善,建立起完善具體的保理業(yè)務規(guī)范,保證保理業(yè)的健康快速的發(fā)展。(三)高速發(fā)展的需求保理業(yè)務同一般的信貸業(yè)務不同,從業(yè)人員不但要有豐富的金融理財知識,還要具備較強的綜合財務分析能力,同時還要具備法律常識,充分了解相關公約和法規(guī)。我國現(xiàn)有的保理業(yè)人才和技術水平已難以滿足保理業(yè)高速發(fā)展的需求。這就要求提供保理業(yè)務的金融機構跟采用保理業(yè)務進行融資的企業(yè)都應重視保理專業(yè)人才的培養(yǎng)。一方面我們要主動學習國外成熟的管理模式和豐富的交易經(jīng)驗,多多邀請國外專業(yè)保理人才進行業(yè)務培訓和經(jīng)驗研討;降低外國保理業(yè)的準入門檻,促進國內保理商在競爭中不斷學習和進步同時立足我國的基本國情培養(yǎng)綜合型的保理專業(yè)人才。另一方面,政府應盡快建立保理咨詢師之類保理專業(yè)職稱的認證體系,促進保理人才培養(yǎng)規(guī)范化,專業(yè)化發(fā)展。同時,有關部門可以開展保理業(yè)知識競賽和技能競賽,促進保理人員的相互交流和不斷進步。(四)對于賣方外部保理商的建議實行百業(yè)保理業(yè)務,其符合我國現(xiàn)有的我國下的商首先,在政策上,政府可以根據(jù)保理業(yè)務的發(fā)展狀況出來相應的鼓勵政策,如保理商風險補貼,應收賬款保理融資利息補貼等。其次,銀行應加強彼此合作,不斷擴大保理業(yè)務的適用范圍。如在買方非保理商的普通業(yè)務客戶的情況下,若保理商能與買方開戶行加強彼此的信息溝通和合作,進行買賣雙保理,將大大降低因不了解買方信用情況而產(chǎn)生的延期付款風險和壞賬風險,使得目前主要應用于進出口貿易的雙保理業(yè)務在國內也有用武之地。再次,保理商和企業(yè)都應正確認識應收賬款保理風險,保理商對資信良好的企業(yè)可以提供一定數(shù)額的無追索權即時融資,與保險公司合作對應收賬款投保進而轉移壞賬風險。企業(yè)應切實提高自身信用管理能力和應收賬款管理水平