金融一體化背景下北京市金融業(yè)發(fā)展研究

金融一體化背景下北京市金融業(yè)發(fā)展研究

隨著區(qū)域金融一體化的發(fā)展，將金融一體化提議不是新的建議，金融合作也是必然的。京津作為兩大直轄市,在金融合作方面擁有獨特的優(yōu)勢和劣勢。京津金融合作的基礎分析北京市金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢:第一,充足的金融資金。北京作為國家金融經濟決策中樞所在地,資金充裕。北京市金融機構(含外資)本外幣存貸款余額近年來是逐年增加的。同時,存款款差額也在不斷擴大,在現(xiàn)實貸款難和資金積壓并存的現(xiàn)象下,北京的社會金融資產難以轉化為社會投資;第二,完善的金融市場體系。北京擁有眾多的金融機構,金融市場體系不斷完善。2011年證券市場交易總量108943.2億元,股票交易96582.6億元,基金交易1963.1億元,債券交易4653.4億元。從上市公司的情況看,截止到2011年末,境內上市公司172家,股票總發(fā)行股本49652137萬股,股票首發(fā)行量4523617萬股,股票籌資額32541671萬元。截止到2012年前三季度,在京法人金融機構總數(shù)達到620家,為全國最多,涉及多種類型,金融業(yè)規(guī)模始終在全國處于前列。在金融要素市場上,中關村股權報價轉讓系統(tǒng)近年來發(fā)展迅速,截止到2012年8月,已有204家企業(yè)參與試點,已掛牌和通過備案企業(yè)達145家;第三,最高的信息化程度。北京是全國金融管理中心和信息發(fā)布中心,集中了所有宏觀調控部門和金融監(jiān)管部門,財政部、商務部和人民銀行總行等經濟決策機構以及銀行、證券和保險三個監(jiān)督管理委員會均設于北京,國庫也設在北京,成為全國的金融決策中心和監(jiān)管中心。2010年,北京匯集了全國60%的金融資產、40%的清算業(yè)務、60%的上市公司總股本和60%的債券市場融資額,各行各類金融從業(yè)人員達到26萬人,具備全國獨一無二的金融信息資源。天津市金融業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢:第一,對金融業(yè)務的需求量大。天津是我國北方功能最全的交通樞紐和工業(yè)基地,近幾年來,增長速度強勁。目前,天津正處于城市基礎設施建設重點投資的階段,基礎設施的投資形成了巨大的資金需求。隨著天津城市建設和產業(yè)經濟的發(fā)展和北方國際航運中心和物流中心建設的加快推進,對多種金融業(yè)務的需求量會持續(xù)放大。第二,濱海新區(qū)先行先試的金融創(chuàng)新優(yōu)勢。天津濱海新區(qū)匯集了幾乎中國所有的先進體制和特殊政策的天津濱海新區(qū),在多個金融創(chuàng)新領域已形成先發(fā)優(yōu)勢,如天津濱海新區(qū)融資租賃行業(yè)的業(yè)務規(guī)模、市場環(huán)境已處于全國領先地位。此外,設立在天津濱海新區(qū)的天津股權交易所,也取得了突破性的發(fā)展,截至2012年10月,累計掛牌企業(yè)總數(shù)達到215家,并與全國21省47市的地方政府部門簽署監(jiān)管備忘錄與合作協(xié)議,在國內形成了場外市場的先發(fā)優(yōu)勢;第三,港口經濟優(yōu)勢。天津港是世界等級最高的人工深水港,是首都北京和天津市的海上門戶、中國北方重要的對外貿易口岸,是連接東北亞與中西亞的運輸紐帶、亞歐大陸橋的東端起點,在世界港口吞吐量排名中位列第四位。2011年,《天津北方國際航運中心核心功能區(qū)建設方案》的批復,又為天津港進一步拓展港口功能,發(fā)展國際中轉、國際分撥等高附加值港口業(yè)務鋪就了基礎。京津區(qū)域金融發(fā)展的劣勢京津金融發(fā)展不平衡不利于金融資源的優(yōu)化配置。京津兩地資金分布極端不平衡,區(qū)域資金回報率和成本差異十分顯著。天津地區(qū)的企業(yè)缺乏投資的資金,出現(xiàn)供小于求的狀態(tài),而北京市的金融機構存貸款差額逐年增加,大量的資本缺乏投資的對象。并且,由于京津兩地分屬中國人民銀行天津分行和北京營業(yè)管理部管理,在管理方法、考核機制、統(tǒng)計信息等方面存在一定差異,也加大了金融政策協(xié)調的難度。此外,由于全國性商業(yè)銀行在管理體制上各分行目前均處于相互獨立狀態(tài),跨省市及跨行合作難度較大,而區(qū)域性銀行更是受本身管理體制的限制,在不同省市之間調撥資金的難度非常大甚至無法操作。這就使得京津的金融服務限制在各自行政區(qū)域之內,貨幣流動也受到了很大的阻礙,難以實現(xiàn)金融資源更大范圍的有效配置。京津兩市在區(qū)域金融中的定位沖突導致互相競爭。近年來,北京市將建設中國特色世界城市作為推進首都未來發(fā)展的戰(zhàn)略目標,在金融發(fā)展上將建立“具有國際影響力的金融中心城市”作為核心定位。而天津將國際港口城市和北方經濟中心作為未來一個時期的戰(zhàn)略目標,國際港口城市和北方經濟中心定位大的實現(xiàn),均需要一個區(qū)域金融中心甚至國際金融中心對其進行支撐,目前濱海新區(qū)則攜“先行先試”的政策主打創(chuàng)新牌,在一系列金融企業(yè)、外匯管理政策、離岸金融業(yè)務、資本市場、非上市公眾公司股權交易市場等方面進行的改革試驗,促使京津兩地的金融業(yè)發(fā)展成為互為競爭的局面。京津兩市缺乏完善的金融協(xié)調溝通機制和信用體系。從目前京津兩地出臺的法規(guī)來看,兩地間的政策法規(guī)都是針對本地管轄范圍內的金融業(yè)務類型,而很少有涉及京津區(qū)域間金融合作的政策法規(guī),僅有北京市發(fā)布的《關于促進首都金融業(yè)發(fā)展的意見》中涉及了建立京津冀金融合作機制的相關內容,但至今,兩地間金融合作機制尚未構筑起來。再有,京津兩市的信用體系建設仍處于起步階段,如目前兩市社會信用信息征集系統(tǒng)、信用中介服務機構的建設尚處于起步階段,信用評級尚未完全在貸款決策、貸款定價中起到核心作用,本地企業(yè)和個人的信用信息也尚未得到有效的歸集和評估,評級體系中的財務數(shù)據(jù)不準確、不全面,風險得不到真實反映等等,都阻礙了兩地金融業(yè)的合作和金融業(yè)務跨區(qū)域的發(fā)展。完善京津金融合作的對策(一)共建全國場外交易市場和離岸金融中心凡是金融中心是都是資本市場的中心,上海、深圳、香港都各有成熟的證券交易所,而缺少夠規(guī)模的股票交易市場正是京津金融最短的短板。在中國內地資本市場的結構中,上海、深圳分享主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的格局已定,唯獨剩下場外交易市場還處于初級階段,尚未建立起全國性場外交易市場。從京津來看,天津的濱海新區(qū)、北京的中關村園區(qū)都屬于國家級創(chuàng)新區(qū),擁有先行先試的政策,且在場外交易市場上已經形成了一定的基礎和優(yōu)勢,應在場外市場建設的探索上形成合力,爭取在國家規(guī)劃下將全國性場外交易市場落戶在京津區(qū)域,為實現(xiàn)建立京津各自定位拿到至關重要的資源。此外,天津與北京也可以深度合作,充分發(fā)揮北京人民結算和天津市港口優(yōu)勢,共建區(qū)域離岸金融中心,構建起體系完整的、充分發(fā)揮本幣作用的離岸金融市場,打造與北方重要經濟中心相適應的現(xiàn)代金融服務體系。(二)推進京津金融政策法規(guī)的對接在優(yōu)化京津金融合作的政策法規(guī)方面,一是可以全面梳理現(xiàn)有制約京津金融合作的政策法規(guī)。對有悖于兩地金融業(yè)合作的機制、體制等進行及時廢止,把兩地間的金融機構合作政策環(huán)境納入兩地金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃體系,使政府以服務者的角色為京津區(qū)域金融一體化提供一個公平的金融政策環(huán)境,為兩地金融市場的自由開放提供空間,最大限度的增加金融一體化的可預測性,降低風險性。二是完善京津金融合作方面的地方法規(guī)。一方面要根據(jù)京津兩地各自的金融運行特點,加強金融法規(guī)建設,制定合理的金融法規(guī)和政策;另一方面兩地金融監(jiān)管部門要簽署金融合作協(xié)議,建立雙方多層次的金融監(jiān)管機制,通過兩市金融監(jiān)管部門之間通過協(xié)調配合建成基礎扎實、反應靈敏的監(jiān)管體系,逐步建立并完善金融風險預警協(xié)調機制、金融風險處置協(xié)調機制和金融突發(fā)事件處置機制等,提升兩市的金融協(xié)同監(jiān)管能力,共同防范金融風險。再有,在優(yōu)化金融發(fā)展司法環(huán)境方面,雙方可以建立突破地方行政干預的訴訟管轄機制,實行執(zhí)法人員異地交流制度,減少地域性和行政性因素的影響。(三)提升京津兩地金融機構的合作水平提升京津兩地及內容機構的合作水平,一方面要建立起京津兩地政府、金融部門、企業(yè)要建立暢通、對稱、高效的信息交流機制。政府作為新型工業(yè)化和新型城市化建設的主導力量,應以各種不同方式適時向金融發(fā)布和推介有關經濟和社會信息,向金融機構推介優(yōu)良項目,促進金融機構掌握真實情況并盡快對企業(yè)實行授信;同時,政府在制定有關經濟發(fā)展規(guī)劃,支持企業(yè)、產業(yè)發(fā)展的政策時,應及時向各行業(yè)通報,咨詢金融部門的意見和建議,推進兩地金融機構展開跨區(qū)域合作。另一方面兩地金融企業(yè)也應主動加強與政府、企業(yè)的聯(lián)系和溝通,經常通報兩地貨幣政策實施情況、問題和措施,爭取政府和企業(yè)的支持。(四)提升京津金融機構的信用信息共享水平信息共享是實現(xiàn)金融區(qū)域合作的重要條件,也是防范金融風險、增強金融跨區(qū)域服務的重要保障。當前,京津兩地應加快制定推進兩地金融信用體系辦法,通過制定兩地間征信數(shù)據(jù)開放和使用管理辦法和兩地間通行