中指院-2020年11月商業(yè)地產(chǎn)市場月報

商業(yè)地產(chǎn)市場月度報告中指研究院01 02 03 04 05政策動態(tài) 宏觀環(huán)境 市場表現(xiàn) 企業(yè)動態(tài) 大宗交易1、政策動態(tài)商務部：RECP簽署促進區(qū)域型經(jīng)濟整合，助力我國國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局國務院：推動高質(zhì)量發(fā)展深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革2、宏觀環(huán)境宏觀經(jīng)濟：前三季度經(jīng)濟運行穩(wěn)定恢復；增速由負轉(zhuǎn)正工業(yè)經(jīng)濟：工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長；累計增速繼續(xù)回升服務業(yè)經(jīng)濟：商務活動指數(shù)繼續(xù)上升；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)增速最快收支結(jié)構(gòu)：居民收入實際增速由負轉(zhuǎn)正；消費支出穩(wěn)定恢復消費市場：消費需求逐步回暖；市場銷售持續(xù)上升；線上消費快速增長，線下消費持續(xù)改善3、市場表現(xiàn)商業(yè)地產(chǎn)新房市場：1-10月，全國投資、銷售同比降幅較1-9月收窄；新開工同比降幅較1-9月擴大商業(yè)地產(chǎn)租賃市場：三季度，全國重點城市主要商圈寫字樓租金環(huán)比跌幅收窄商業(yè)地產(chǎn)土地市場：1-11月，全國300城商辦用地推出及成交面積同比均小幅增長4、企業(yè)動態(tài)字節(jié)跳動50億收購辦公樓扎堆中關(guān)村五礦地產(chǎn)再攜招商廣州擴儲44億奪下槎頭站TOD項目京東七鮮超市首進武漢電商加速布局線下業(yè)務完美日記母公司逸仙電商上市未來三年將布局600家店5、大宗交易11月，一二線四個城市錄得商業(yè)地產(chǎn)大宗交易1政策動態(tài)?國務院：“十四五規(guī)劃建議”發(fā)布，推動高質(zhì)量發(fā)展深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革?商務部：RECP簽署促進區(qū)域型經(jīng)濟整合，助力我國國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局國務院：推動高質(zhì)量發(fā)展深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革11月03日，國務院發(fā)布《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》，推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以改革創(chuàng)新為根本動力，以滿足人民日益增長的美好生活需要為根本目的，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，加快建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系，加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。六個經(jīng)濟社會發(fā)展主要目標，五項原則，十二大重點任務堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，全面塑造發(fā)展新優(yōu)勢：強化國家戰(zhàn)略科技力量；提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力；激發(fā)人才創(chuàng)新活力；完善科技創(chuàng)新體制機制加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動經(jīng)濟體系優(yōu)化升級：提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈現(xiàn)代化水平；發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)；統(tǒng)籌推進基礎設施建設；加快數(shù)字化發(fā)展形成強大國內(nèi)市場，構(gòu)建新發(fā)展格局：暢通國內(nèi)大循環(huán)；促進國內(nèi)國際雙循環(huán)；全面促進消費；拓展投資空間全面深化改革，構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制：激發(fā)各類市場主體活力；完善宏觀經(jīng)濟治理；建立現(xiàn)代財稅金融體制；建設高標準市場體系；加快轉(zhuǎn)變政府職能優(yōu)先發(fā)展農(nóng)業(yè)農(nóng)村，全面推進鄉(xiāng)村振興：提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量效益和競爭力；實施鄉(xiāng)村建設行動；深化農(nóng)村改革；實現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接優(yōu)化國土空間布局，推進區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和新型城鎮(zhèn)化：構(gòu)建國土空間開發(fā)保護新格局；推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展；推進以人為核心的新型城鎮(zhèn)化繁榮發(fā)展文化事業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)，提高國家文化軟實力：提高社會文明程度；提升公共文化服務水平；健全現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)體系推動綠色發(fā)展，促進人與自然和諧共生：加快推動綠色低碳發(fā)展；持續(xù)改善環(huán)境質(zhì)量；提升生態(tài)系統(tǒng)質(zhì)量和穩(wěn)定性；全面提高資源利用效率實行高水平對外開放，開拓合作共贏新局面：建設更高水平開放型經(jīng)濟新體制；推動共建“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展；積極參與全球經(jīng)濟治理體系改革改善人民生活品質(zhì)，提高社會建設水平：提高人民收入水平；強化就業(yè)優(yōu)先政策；建設高質(zhì)量教育體系；健全多層次社會保障體系；全面推進健康中國建設；實施積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略；加強和創(chuàng)新社會治理統(tǒng)籌發(fā)展和安全，建設更高水平的平安中國：加強國家安全體系和能力建設；確保國家經(jīng)濟安全；保障人民生命安全；維護社會穩(wěn)定和安全加快國防和軍隊現(xiàn)代化，實現(xiàn)富國和強軍相統(tǒng)：提高國防和軍隊現(xiàn)代化質(zhì)量效益；促進國防實力和經(jīng)濟實力同步提升中指點評《“十四五”規(guī)劃建議》在暢通國內(nèi)大循環(huán)方面提出“推動金融、房地產(chǎn)同實體經(jīng)濟均衡發(fā)展”，進一步明確了房地產(chǎn)在經(jīng)濟發(fā)展中的定位。房地產(chǎn)業(yè)作為一個綜合性的長鏈條產(chǎn)業(yè)，橫跨生產(chǎn)、流通和消費三大領(lǐng)域，其產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，帶動力強，在暢通國內(nèi)大循環(huán)中也將發(fā)揮重要作用。數(shù)據(jù)來源：中指研究院綜合整理商務部：RECP簽署，推動區(qū)域經(jīng)濟進一步整合，助力我國國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局11月15日，商務部部長鐘山代表中國政府與東盟十國及中、日、韓、澳、新西蘭的貿(mào)易部長共同簽署《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（簡稱，RECP）。RECP的內(nèi)容涵蓋貨物、服務、投資等全面的市場準入承諾，意在通過削減關(guān)稅壁壘及非關(guān)稅壁壘，建立15國統(tǒng)一市場的自由貿(mào)易協(xié)定。這標志著全球最大的自由貿(mào)易區(qū)的起航，是環(huán)太平洋西岸區(qū)域經(jīng)濟一體化新的里程碑。二十個章節(jié)，四個市場準入承諾貨物貿(mào)易，關(guān)稅和貨物市場準入：包括給予其他成員國貨物國民待遇、減少或消除關(guān)稅、臨時免稅入境、給予成員國更加優(yōu)惠的市場準入等。協(xié)定生效后各成員國將主要通過立刻降稅和10年內(nèi)逐步降稅的方式最終實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)90%以上的貨物貿(mào)易零關(guān)稅。服務貿(mào)易，承諾開放領(lǐng)域：中國在WTO入世承諾約100個部門的基礎上新增研發(fā)管理咨詢制造業(yè)相關(guān)服務、空運等22個部門，并提高金融、法律、建筑海運等37個部門的承諾水平；其他成員在建筑、醫(yī)療、房地產(chǎn)、金融、運輸?shù)确詹块T進行高水平開放。投資領(lǐng)域：涵蓋包括投資保護、自由化、促進和便利化在內(nèi)的投資領(lǐng)域四大支柱條款確認了成員國在國民待遇、最惠國待遇、投資待遇等方便的義務，15方均采用負面清單方式對制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)、采礦業(yè)5個非服務業(yè)領(lǐng)域投資作出較高水平開放承諾。知識產(chǎn)權(quán)：規(guī)定了超出WTO《與貿(mào)易有關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)協(xié)定》中規(guī)定的知識產(chǎn)權(quán)保護水平的保護，涵蓋著作權(quán)、商標、地理標志、專利、外觀設計、遺傳資源、傳統(tǒng)知識和民間文藝等廣泛內(nèi)容，并規(guī)定了知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人在權(quán)利受到侵害時成員國需提供的民事救濟程序。電子商務：鼓勵成員國通過電子手段改善貿(mào)易管理和程序規(guī)定了電子認證和簽名、在線消費者保護、在線個人信息保護、網(wǎng)絡安全、跨境電子方式信息傳輸?shù)葪l款，成員國同意維持WTO不對電子商務征收關(guān)稅的決定，中國首次在自貿(mào)協(xié)定中納入數(shù)據(jù)流動、信息存儲等規(guī)定。中指點評RCEP現(xiàn)有15個成員國，總?cè)丝凇⒔?jīng)濟體量、貿(mào)易總額均占全球總量約30%，這意味著全球約三分之一的經(jīng)濟體量將形成一體化的大市場。隨著90%貨物逐步零關(guān)稅的市場進入準則，我國從RECP成員國進口的商品規(guī)模將大幅增加，種類多樣的進口商品將豐富國內(nèi)消費者的需求選擇，加上國內(nèi)居民收入水平的不斷提升進而釋放擴大的需求端，零售商業(yè)地產(chǎn)有望進一步發(fā)展和增長。數(shù)據(jù)來源：中指研究院綜合整理2宏觀環(huán)境宏觀經(jīng)濟：前三季度經(jīng)濟運行穩(wěn)定恢復；增速由負轉(zhuǎn)正工業(yè)經(jīng)濟：工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長；累計增速繼續(xù)回升服務業(yè)經(jīng)濟：商務活動指數(shù)繼續(xù)上升；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)增速最快收支結(jié)構(gòu)：居民收入實際增速由負轉(zhuǎn)正；消費支出穩(wěn)定恢復消費市場：消費需求逐步回暖；市場銷售持續(xù)上升；線上消費快速增長，線下消費持續(xù)改善宏觀經(jīng)濟：前三季度經(jīng)濟運行穩(wěn)定恢復；增速由負轉(zhuǎn)正經(jīng)濟增速由負轉(zhuǎn)正：供需關(guān)系逐步改善，市場活力動力增強，就業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化：2020年前三季度，第二、三產(chǎn)業(yè)增加值占民生較好保障，國民經(jīng)濟延續(xù)穩(wěn)定恢復態(tài)勢。初步核算，2020年GDP的比重分別為37.9%、55.4%；較上年同期分別下降0.9個百前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值722786億元，按不變價格計算，同比增長分點、上升0.3個百分點。前三季度，第三產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻0.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第二產(chǎn)業(yè)增加值274267億元，增長0.9%；第三率為30.5%；其中第三季度為45.4%，較二季度提高12.8個百分產(chǎn)業(yè)增加值400397億元，增長0.4%。點。圖：2011年一季度-2020年三季度GDP累計值同比增速圖：2011年一季度-2020年三季度第二、三產(chǎn)業(yè)增加值累計占比及第二、三產(chǎn)業(yè)同比增速變化趨勢及累計貢獻率變化趨勢GDP累計同比增速第二產(chǎn)業(yè)累計同比增速第三產(chǎn)業(yè)累計同比增速第二產(chǎn)業(yè)增加值占比第三產(chǎn)業(yè)增加值占比第二產(chǎn)業(yè)累計貢獻率第三產(chǎn)業(yè)累計貢獻率15%100%55.4%10%80%5%0.9%0.7%60%0%0.4%40%-5%20%30.5%-10%-15%0%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中指研究院綜合整理工業(yè)經(jīng)濟：工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長；累計增速繼續(xù)回升工業(yè)生產(chǎn)較快增長，累計增速持續(xù)回升：10月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.9%，增速與上月持平，高于上年同期2.2個百分點。1-10月，工業(yè)增加值同比增長1.8%，較1-9份繼續(xù)加快0.6個百分點。三大門類10月增加值同比均不同程度增長：10月，采礦業(yè)同比增長3.5%，增速較上月加快1.3個百分點；制造業(yè)同比增長7.5%，增速較上月回落0.1個百分點；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)同比增長4.0%，增速較上月回落0.5個百分點。1-10月，采礦業(yè)同比下降0.2%，降幅較1-9月收窄0.4個百分點；制造業(yè)同比增長2.4%，增速較1-9月加快0.7個百分點；電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)同比增長1.1%，增速較1-9月加快0.3個百分點。多數(shù)產(chǎn)品和行業(yè)實現(xiàn)增長，累計增長面首次過半：10月，41個工業(yè)大類行業(yè)中，34個行業(yè)實現(xiàn)增長，增長面為82.9%；612種工業(yè)主要產(chǎn)品中，427種產(chǎn)品同比實現(xiàn)增長，增長面為69.8%，比例較上月繼續(xù)提升。1-10月，23個行業(yè)實現(xiàn)增長，較1-9月份增加3個；315種產(chǎn)品同比實現(xiàn)增長，較1-9月份增加32種；增長面均首次過半。

工業(yè)產(chǎn)品出口交貨值由降轉(zhuǎn)增，主要行業(yè)均有所改善：10月，工業(yè)產(chǎn)品出口交貨值同比增長4.3%，上月為下降1.8%。多數(shù)行業(yè)出口情況改善，其中，汽車、橡膠塑料、金屬制品、電氣機械、專用設備行業(yè)出口分別增長16.4%、15.3%、12.2%、11.7%、7.2%，均保持較快增長并有所加快；電子行業(yè)出口增長6.6%，上月為下降3.9%。圖：2019年2月-2020年10月規(guī)模以上工業(yè)增加值累計同比增速10%5%1.8%0%-5%-10%-15%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中指研究院綜合整理服務業(yè)經(jīng)濟：商務活動指數(shù)繼續(xù)上升；信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)增速最快服務業(yè)商務活動指數(shù)繼續(xù)上升：2020年11月，服務業(yè)商務活動指數(shù)為55.7%，較10月上升0.2個百分點，9月以來持續(xù)位于較高景氣區(qū)間。從行業(yè)情況看，鐵路運輸、航空運輸、電信廣播電視衛(wèi)星傳輸服務、金融等行業(yè)商務活動指數(shù)位于60.0%以上高位景氣區(qū)間，業(yè)務總量明顯增長；同時，房地產(chǎn)、生態(tài)保護及環(huán)境治理等行業(yè)商務活動指數(shù)降至臨界點以下，景氣度有所回落。圖：2019年-2020年11月服務業(yè)商務活動指數(shù)走勢60%55.7%50%40%30%20%

現(xiàn)代服務業(yè)增勢良好：2020年前三季度，金融業(yè)以及信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)增長較快，增加值增速分別為7.0%和15.9%，合計拉動GDP增長1.3個百分點。9月份，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)，金融業(yè)生產(chǎn)指數(shù)拉動作用明顯，同比分別增長16.2%和8.3%，共拉動當月服務業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增長2.7個百分點。圖：2015年一季度-2020年三季度服務業(yè)各行業(yè)增加值累計同比增速信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)交通運輸、倉儲和郵政業(yè)批發(fā)和零售業(yè)租賃和商務服務業(yè)住宿和餐飲業(yè)40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中指研究院綜合整理收支結(jié)構(gòu)：居民收入實際增速由負轉(zhuǎn)正；消費支出穩(wěn)定恢復居民收入實際增速由負轉(zhuǎn)正，農(nóng)村居民收入增長快于城鎮(zhèn)居民：2020年前三季度，我國居民人均可支配收入實際增速年內(nèi)首次轉(zhuǎn)正，由上半年的下降1.3%轉(zhuǎn)為增長0.6%。農(nóng)村居民人均可支配收入實際增速快于城鎮(zhèn)居民1.9個百分點。城鄉(xiāng)居民收入比由上年同期的2.75下降至2.67，相對差距繼續(xù)縮小。圖：2014年一季度-2020年三季度城鄉(xiāng)居民人均可支配收入累計同比增速變化趨勢GDP累計同比增速城鎮(zhèn)居民人均可支配收入累計同比增速農(nóng)村居民人均可支配收入累計同比增速12%10%8%6%4%1.6%2%0.7%0%-2%-0.3%-4%-6%-8%

居民消費支出穩(wěn)定恢復，農(nóng)村居民消費支出名義增速由降轉(zhuǎn)增：隨著新冠肺炎疫情得到有效控制，經(jīng)濟社會秩序加快恢復，居民消費增速有所回升。2020年前三季度，全國居民人均消費支出實際同比下降6.6%，較上半年收窄2.7個百分點。其中農(nóng)村居民人均消費支出名義增速年內(nèi)首次由降轉(zhuǎn)增，由上半年下降1.6%轉(zhuǎn)為增長0.8%。圖：2014年一季度-2020年三季度城鄉(xiāng)居民人均消費支出累計同比增速變化趨勢GDP累計同比增速城鎮(zhèn)居民人均消費支出累計同比增速農(nóng)村居民人均消費支出累計同比增速15%10%5%0.7%0%-5%-3.2%-10%-8.4%-15%-20%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中指研究院綜合整理消費市場：消費需求逐步回暖；市場銷售持續(xù)上升；線上消費快速增長，線下消費持續(xù)改善消費市場穩(wěn)步復蘇，市場銷售連續(xù)三個月同比正增長：10月，社會消費品零售總額實現(xiàn)38576億元，同比增長4.3%，增速比9月加快1.0個百分點，市場銷售連續(xù)三個月同比正增長。1-10月，社會消費品零售總額實現(xiàn)311901億元，同比下降5.9%，降幅持續(xù)收窄。百貨店等實體店鋪持續(xù)改善，1-10月，限額以上超市商品零售額同比增長3.0%，與1-9月基本持平；百貨店、專業(yè)店和專賣店商品零售額降幅繼續(xù)收窄，分別比1-9月收窄2.7、1.4和2.1個百分點。圖：2013年-2020年10月社會消費品零售總額累計值及累計同比增速社會消費品零售總額累計值（左）社會消費品零售總額累計增長（右）5020%4010%萬300%億元20-10%10-20%0-30%

新型消費保持較快發(fā)展：2020年1-10月，全國實物商品網(wǎng)上零售額同比增長16.0%，增速比1-9月加快0.7個百分點，明顯高于同期社會消費品零售總額；實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比重為24.2%。在實物商品網(wǎng)上零售額中，吃類和用類商品零售額同比分別增長34.3%和17.4%，繼續(xù)保持快速增長。圖：2018年-2020年10月實物網(wǎng)上零售額累計占比及同比增速變化趨勢實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比重社會消費品零售總額累計增長實物商品網(wǎng)上零售額累計增長40%30%24.2%20%16.0%10%0%-5.9%-10%-20%-30%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，中指研究院綜合整理3市場表現(xiàn)商業(yè)地產(chǎn)新房市場：1-10月，全國投資、銷售同比降幅較1-9月收窄；新開工同比降幅較1-9月擴大商業(yè)地產(chǎn)租賃市場：三季度，全國重點城市主要商圈寫字樓租金環(huán)比跌幅收窄商業(yè)地產(chǎn)土地市場：1-11月，全國300城商辦用地推出及成交面積同比均小幅增長新房市場：全國投資、銷售同比降幅較1-9月有所收窄；開工同比降幅較1-9月有所擴大從供應端來看：全國商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)投資額同比降幅較1-9月收窄；新開工面積同比降幅較1-9月擴大。2020年1-10月，全國商業(yè)地產(chǎn)*開發(fā)投資額為15843億元，同比下降0.8%，降幅較1-9月收窄0.8個百分點；商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)投資額占房地產(chǎn)開發(fā)投資額比重為13.6%，與1-9月基本相同。2020年1-10月，全國商業(yè)地產(chǎn)新開工面積為19963萬平方米，同比下降6.4%，降幅較1-9月擴大0.8個百分點；商業(yè)地產(chǎn)新開工面積占房地產(chǎn)新開工面積比重為11.0%，較1-9月下降0.1個百分點。從需求端來看：全國商業(yè)地產(chǎn)銷售面積同比降幅較1-8月有所收窄。2020年1-10月，全國商業(yè)地產(chǎn)銷售面積為9138萬平方米，同比下降14.1%，降幅較1-9月收窄1.5個百分點；商業(yè)地產(chǎn)銷售面積占房地產(chǎn)銷售面積比重為6.9%，較1-9月下降0.1個百分點。圖：2014年-2020年10月全國辦公樓&商業(yè)營業(yè)用房開發(fā)經(jīng)營指標占比25%15.2%15.4%辦公樓占比商業(yè)營業(yè)用房占比20%15.1%14.2%13.9%14.6%15%11.8%13.4%10.0%9.2%11.5%9.6%10%8.3%8.1%7.5%7.6%7.0%7.2%6.9%5.9%5%5.0%5.9%6.5%6.4%6.2%5.0%4.7%4.4%4.1%4.3%3.8%3.4%2.9%3.1%3.0%2.1%2.3%2.4%2.8%2.5%2.2%1.8%0%2014201520162017201820192020:1-102014201520162017201820192020:1-102014201520162017201820192020:1-10開發(fā)投資額新開工面積銷售面積*新房市場部分，商業(yè)地產(chǎn)指辦公樓+商業(yè)營業(yè)用房，指標解釋與《中國房地產(chǎn)統(tǒng)計年鑒》一致。 數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F新房市場：辦公樓開發(fā)投資額同比增幅擴大；商業(yè)營業(yè)用房開發(fā)投資額同比降幅擴大辦公樓：2020年1-10月，全國辦公樓開發(fā)投資額為5160億元，同比增長3.5%，增幅較1-9月擴大2.9個百分點。商業(yè)營業(yè)用房：2020年1-10月，全國商業(yè)營業(yè)用房開發(fā)投資額為10683億元，同比下降2.8%，降幅較1-9月擴大0.2個百分點。圖：2010年-2020年10月全國商辦開發(fā)投資額及同比增速8000辦公樓開發(fā)投資額（左）同比增速（右）100%600050%億4000元0%20000-50%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~42010201120122013201420152016201720182019202018000商業(yè)營業(yè)用房開發(fā)投資額（左）同比增速（右）50%1500025%12000億90000%元6000-25%30000-50%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~420102011201220132014201520162017201820192020數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F新房市場：辦公樓新開工面積同比降幅較1-9月擴大；商業(yè)營業(yè)用房新開工面積同比降幅較1-9月收窄辦公樓：2020年1-10月，全國辦公樓新開工面積為5396萬㎡，同比下降7.2%，降幅較1-9月擴大3.5個百分點。商業(yè)營業(yè)用房：2020年1-10月，全國商業(yè)營業(yè)用房新開工面積為14567萬㎡，同比下降6.0%，降幅較1-9月收窄0.2個百分點。圖：2010年-2020年10月全國商辦新開工面積及同比增速8000辦公樓新開工面積（左）同比增速（右）100%600050%萬平40000%方米2000-50%0-100%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~42010201120122013201420152016201720182019202030000商業(yè)營業(yè)用房新開工面積（左）同比增速（右）100%2500050%萬20000平150000%方米10000-50%50000-100%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~420102011201220132014201520162017201820192020數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F新房市場：辦公樓、商業(yè)營業(yè)用房銷售面積同比降幅較1-9月均有所收窄辦公樓：2020年1-10月，全國辦公樓銷售面積為2449萬㎡，同比下降14.6%，降幅較1-9月收窄2.0個百分點。商業(yè)營業(yè)用房：2020年1-10月，全國商業(yè)營業(yè)用房銷售面積為6689萬㎡，同比下降14.0%，降幅較1-9月收窄1.3個百分點。圖：2010年-2020年10月全國商辦銷售面積及同比增速5000辦公樓銷售面積（左）同比增速（右）100%400050%萬3000平0%方2000米-50%10000-100%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~42010201120122013201420152016201720182019202015000商業(yè)營業(yè)用房銷售面積（左）同比增速（右）100%1200050%萬9000平0%方6000米-50%30000-100%1~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~41~61~81~101~121~21~420102011201220132014201520162017201820192020數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F租賃市場：2020年三季度，全國重點城市主要商圈寫字樓平均租金為4.78元/平方米·天，環(huán)比下跌0.58%，跌幅較二季度有所收窄寫字樓租賃市場2020年三季度，全國重點城市主要商圈寫字樓平均租金為4.78元/平方米·天，環(huán)比下跌0.58%。從商圈來看，三季度寫字樓租金環(huán)比上漲的商圈占27.5%，較上季度增加17.5個百分點；租金環(huán)比下跌的商圈占68.8%，較上季度減少18.7個百分點；3.8%的商圈租金與上期持平，較上季度增加1.3個百分點。2020年三季度，我國經(jīng)濟呈穩(wěn)步復蘇態(tài)勢，統(tǒng)籌防疫和發(fā)展成效顯著；經(jīng)濟運行積極因素增多，部分主要經(jīng)濟指標累計增速由負轉(zhuǎn)正。但新冠肺炎疫情仍在世界范圍內(nèi)蔓延，外部不確定因素仍然較多。國內(nèi)疫情面臨外防輸入、內(nèi)防反彈的壓力，經(jīng)濟持續(xù)復蘇向好基礎仍需鞏固。受此影響，寫字樓市場短期仍面臨下行壓力，盡管市場活躍度有所提高，但整體需求仍未恢復至疫情前的水平，全國重點城市主要商圈寫字樓租金環(huán)比繼續(xù)下跌；分城市等級來看，一、二線城市寫字樓租金環(huán)比均下跌。數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)庫·寫字樓版土地市場：11月，全國300城商辦用地推出及成交面積同比均增長；成交樓面均價同比上漲；平均溢價率同比下降推出：2020年11月，全國300城商辦用地推出規(guī)劃建筑面積為3452萬㎡；環(huán)比及同比分別增長10.4%、33.7%。成交：2020年11月，全國300城商辦用地成交規(guī)劃建筑面積為2434萬㎡；環(huán)比下降10.6%；同比增長35.9%。樓面均價：2020年11月，全國300城商辦用地成交樓面均價為2593元/㎡；環(huán)比及同比分別上漲51.3%、25.4%。溢價率：2020年11月，全國300城商辦用地平均溢價率為3.7%，環(huán)比及同比分別下降0.5個百分點、1.1個百分點。

圖：2016年1月-2020年11月全國300城商辦用地推出及成交規(guī)劃建筑面積7000商辦用地推出規(guī)劃建筑面積商辦用地成交規(guī)劃建筑面積推出年度月均成交年度月均60005000萬4000平方3000米200010000123456789101112123456789101112123456789101112123456789101112123456789101120162017201820192020圖：2016年1月-2020年11月全國300城商辦用地樓面均價及平均溢價率4500商辦用地成交樓面均價（左）商辦用地平均溢價率（右）40%360030%元2700/平20%方180090010%00%123456789101112123456789101112123456789101112123456789101112123456789101120162017201820192020數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F土地市場：全國300城中各線城市間分化仍較明顯量價趨勢：2020年1-11月，一線及二線城市量增價跌，溢價率下降；三四線城市量增價漲，溢價率上升。供需趨勢：2020年1-11月，一線城市商辦用地推出及成交面積同比均大幅增長；二線城市推出及成交面積同比均小幅增長；三四線城市推出面積同比小幅下降，成交面積同比小幅增長。從溢價率的變化上來看，2020年1-11月，三四線城市商辦用地市場熱度仍然高于一二線城市。一線城市：2020年1-11月，全國300城中一線城市商辦用地成交規(guī)劃建筑面積為1142萬平方米，同比增長92.1%；成交樓面均價為9162元/平方米，同比下跌3.8%，跌幅較上年同期收窄29.9個百分點；平均溢價率為0.3%，同比下降4.7個百分點。二線城市：2020年1-11月，全國300城中二線城市商辦用地成交規(guī)劃建筑面積為8030萬平方米，同比增長4.2%；成交樓面均價為2320元/平方米，同比下跌6.9%；平均溢價率為3.8%，同比下降2.3個百分點。三四線城市：2020年1-11月，全國300城中三四線城市商辦用地成交規(guī)劃建筑面積為11344萬平方米，同比增長5.6%，增幅較上年同期擴大4.1個百分點；成交樓面均價為1530元/平方米，同比上漲3.6%，漲幅較上年同期收窄12.5個百分點；平均溢價率為11.0%，同比上升4.1個百分點。

圖：2014年-2020年11月各線城市商辦用地成交規(guī)劃建筑面積及同比變化趨勢25000成交規(guī)劃建筑面積（左）同比（右）100%20000萬1500050%平米方100000%50000-50%20142015201620172018201920:-11120142015201620172018201920:-111201420152019120:-11一線城市二線城市三四線城市圖：2014年-2020年11月各線城市商辦用地成交樓面價及同比變化趨勢成交樓面均價（左）同比（右）1800040%1500020%12000元/平90000%方60003000-20%0-40%20142015201620172018201920:-11120142015201620172018201920:-111201420152019120:-11一線城市二線城市三四線城市數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F土地市場：小結(jié)全國300城商辦土地市場從供應端來看，2020年1-11月，一線城市商辦用地推出面積同比大幅增長，增幅超80%；二線城市商辦用地推出面積同比小幅增長，三四線城市商辦用地推出面積同比小幅下降，變化幅度均在6%以內(nèi)。從成交端來看，2020年1-11月，一線城市商辦用地成交面積同比大幅增長，增幅超90%；二線及三四線城市商辦用地成交面積同比均小幅增長，增幅均在6%以內(nèi)。從溢價率來看，2020年1-11月，一線及二線城市商辦用地平均溢價率較上年同期均有所下降，其中一線城市降幅較二線城市更多；三四線城市則較上年同期保持上升態(tài)勢。整體來看，2020年1-11月，全國300城商辦用地推出面積及成交面積同比均有所增長；成交樓面均價同比上漲；平均溢價率同比下降。從各線城市市場情況來看，一線及二線城市市場有所降溫，三四線城市市場依然保持一定熱度。數(shù)據(jù)來源：CREIS中指數(shù)據(jù)，3F4企業(yè)動態(tài)字節(jié)跳動50億收購辦公樓扎堆中關(guān)村五礦地產(chǎn)再攜招商廣州擴儲44億奪下槎頭站TOD項目京東七鮮首進武漢電商加速布局線下業(yè)務完美日記母公司逸仙電商上市未來三年將布局600家店字節(jié)跳動50億收購北三環(huán)辦公樓扎堆中關(guān)村11月2日，字節(jié)跳動正式啟用北京海淀區(qū)北三環(huán)方恒時尚中心作為一處辦公地點，一個數(shù)千人規(guī)模的團隊已經(jīng)入駐。據(jù)了解，這是字節(jié)跳動的首個自有產(chǎn)權(quán)辦公樓，由于地理位置優(yōu)越緊鄰北三環(huán)，該樓單價較高，購置成本約50億元。字節(jié)跳動：在京啟用首棟自有辦公樓-方恒時尚中心 目前，字節(jié)跳動在北京共有33處辦公地點，其中有29處位于海淀區(qū)。除總部設立在中航廣場外，辦公區(qū)還分散在知春路沿線、中關(guān)村、五道口等。據(jù)了解，僅2018、2019年兩年時間，字節(jié)跳動就租了將近20萬平方米的面積。而字節(jié)跳動對工位的需求還在不斷增長，日前，字節(jié)跳動方面稱在年底前再開放1萬個工作崗位，屆時，字節(jié)跳動的員工總數(shù)將突破10萬人。除了北京，字節(jié)跳動目前還在深圳、上海、成都等多座城市擴大團隊業(yè)務規(guī)模。今年6月，有消息稱，字節(jié)跳動花費11億元購入深圳后?？偛炕匾蛔谏虡I(yè)用地，開始在其大灣區(qū)總部自建辦公樓。7月，字節(jié)跳動宣布加大在上海的投資計劃，未來3年在上海的員工將增至2萬人。8月，字節(jié)跳動創(chuàng)新業(yè)務中心落地成都高新區(qū)，預計中指點評5年內(nèi)該項目員工規(guī)模將達到上萬人。21世紀隨著信息時代的發(fā)展，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，例如阿里巴巴，騰訊，百度等。中關(guān)村成為這些企業(yè)的首選之地，其依托著成熟的技術(shù)，人才，風險投資的優(yōu)勢，同樣也吸引著越來越多的后起之秀互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)選擇駐扎中關(guān)村。這些高新技術(shù)企業(yè)之所以選擇扎堆中關(guān)村，也秉持著“人才聚集效應”的理念，多元化的人才聚集更容易產(chǎn)生規(guī)模效應，知識溢出效應及創(chuàng)新效應，這將為企業(yè)以及社會創(chuàng)造出更多的價值。數(shù)據(jù)來源：中指研究院綜合整理五礦地產(chǎn)再攜招商廣州擴儲44億奪下槎頭站TOD項目11月6日，五礦地產(chǎn)宣布稱，此前與招商局置地成立的合資公司透過競標，向廣州地鐵集團有限公司收購了廣州市品誠房地產(chǎn)開發(fā)有限公司90%股權(quán)及相關(guān)股東貸款，上述交易總代價為23.82億元。據(jù)悉，五礦地產(chǎn)將聯(lián)合招商蛇口共同開發(fā)該白云槎頭站TOD項目。五礦地產(chǎn)：再獲TOD項目，廣州出讓的第八個TOD綜合體據(jù)報道，廣州白云區(qū)地鐵13號線二期槎頭站地塊為今年廣州出讓的第一個TOD綜合體，同時也是廣州出讓的第八個TOD綜合體。4月12日，廣州地鐵集團有限公司以底價43.17億元競得廣州白云區(qū)槎頭站綜合體地塊，該宗地面積76821平方米，容積率3.6，計算容積率建筑面積245290平方米，樓面價約為18383元/平方米。廣州槎頭站綜合體地塊位置優(yōu)越，位于在建地鐵13號線二期、地鐵12號線、遠期規(guī)劃中的佛山8號線3條地鐵線路的換乘站，作為重要的交通樞紐，該地塊在掛牌初期就被稱為“黃金地塊”。同時是市政府批準的“十三五”建設規(guī)劃中33個場站綜合體之一，也是廣州“十三五”規(guī)劃首個落地的站點綜合體項目。中指點評TOD（Transit-Oriented-Development）是一種以“以公共交通為導向”的開發(fā)模式的理念。以公共交通站點為核心輻射范圍800米內(nèi)，建立集辦公、商業(yè)、文化、教育、居住等為一體的城區(qū)，將城市公共交通融入建筑，打造高效、舒適、綠色的新城市樣貌。隨著TOD理念在國內(nèi)興起的浪潮，越來越多的企業(yè)入駐TOD項目，TOD的建成固然有諸多好處，但是TOD項目對開發(fā)商的經(jīng)營能力要求較高，開發(fā)周期較長，投資額也較大，這仍然對廣大商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)是個挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)來源：中指研究院綜合整理京東七鮮超市首進武漢電商加速布局線下業(yè)務11月6日，京東旗下的美食生鮮超市七鮮落戶武漢，華中首家京東七鮮超市將在光谷保利廣場負一層開業(yè)。京東七鮮：加速布局線下業(yè)務或與盒馬正面交鋒據(jù)了解，七鮮超市是京東旗下的美食生鮮超市，光谷保利店是武漢首家門店。該超市主打生鮮，同時配齊酒吧、烘焙、餐飲等業(yè)態(tài)，顧客逛超市的同時，也能堂食鐵板燒、涼皮、肉夾饃或烤鴨鹵味。正式開業(yè)后，市民既可在線下采購，也可線上下單，3公里范圍內(nèi)均可免費配送，且承諾半小時送貨上門。據(jù)報道，光谷保利店是華中地區(qū)首家七鮮超市門店，也是全國第21家。2017年底，京東首家生鮮超市在京開業(yè)，此后相繼落戶天津、西安、佛山、廣州、成都等地，今年終于來到武漢。七鮮超市布局華中首站后，未來將繼續(xù)在漢落地新店，還將針對武漢區(qū)域的文化和特色，打造本土化新業(yè)態(tài)。中指點評電商巨頭紛紛布局搶占生鮮市場，7Fresh超市憑借其母公司京東強大的整合能力進入生鮮市場。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，線下社消零售占比依然超過七成，并且生鮮類目主要來源于線下。對消費者來講，生鮮產(chǎn)品是剛需，復購率高，市場廣闊。但從整個零售市場來看，生鮮零售是門檻很高的領(lǐng)域，涉及到多個方面，例如倉儲物流、供應鏈、交付等能力，需要協(xié)調(diào)整個產(chǎn)業(yè)鏈，從而優(yōu)化運營效率。數(shù)據(jù)來源：中指研究院綜合整理完美日記母公司逸仙電商上市未來三年將布局600家店11月19日，國貨美妝品牌完美日記的母公司逸仙電商正式以“YSG”股票代碼在紐約證券交易所掛牌上市，成為首個美股上市的中國美妝集團。完美日記：國貨潮流“正當頭”，本土美妝品牌成市場主流據(jù)資料顯示，該公司2019年凈收入為30.31億元，較2018年的6.35億元增長377.1%；截至2020年9月30日的前三季度，該公司凈收入32.7億元，凈虧損約為5億元。截至今年9月底，該集團已在中國90多個城市開設了200多家線下體驗店，計劃未來三年將布局全國100個城市，600家線下門店，并且開始進入三、四線城市。逸仙電商CEO黃錦峰透露了集團上市后的計劃之一，便是開更多線下店，讓門店成為打造品牌力的彩妝空間。2019年1月，完美日記在廣州正佳廣場開出第1家線下門店，2019年8月在成都春熙路開出首家概念店，這家店是全國最大的單品彩妝線下店，面積超過1000平方米。2020年9月，完美日記在深圳星河COCOPark開出第200家門店，中指點評提前完成2020年的開店目標。在以歐美、日韓美妝產(chǎn)品為主流的中國市場，國貨品牌完美日記能夠突出重圍，不單單靠著“網(wǎng)紅”的身份，更是精準的把握到市場以及年輕化的新營銷策略。一方面，完美日記捕捉到年輕人對國貨崛起的巨大需求。另一方面，其采取新營銷的理念，正確的市場投放策略打造起一個品牌形象的概念，在年輕一代中制造話題與熱點