境內(nèi)并購貸款管理辦法模版

——中國xx銀行境內(nèi)并購貸款管理辦法目錄第一章總則第二章借款主體、模式及用途第三章貸款條件第四章貸款金額、期限、利率及授信管理第五章還款要求第六章?lián)４胧┑谄哒聦I(yè)中介機(jī)構(gòu)管理第八章貸款流程第九章貸后管理第十章附則第一章總則目的和依據(jù)為抓住并購重組市場機(jī)遇，規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、中國證券監(jiān)督管理委員會《上市公司收購管理辦法》和《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》以及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。定義和范圍（一）本辦法所稱并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。其中包括已獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)，為維持對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)而受讓或者認(rèn)購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的行為。并購可由并購方企業(yè)通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司（以下簡稱“子公司”）進(jìn)行；并購交易價款的支付方式可包括現(xiàn)金支付、非現(xiàn)金支付和混合支付。（二）本辦法所稱并購貸款，是指xx銀行向并購方企業(yè)或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款?；驹瓌t（一）堅持依法合規(guī)原則。并購貸款須符合國家政策、監(jiān)管要求及我行相關(guān)信貸政策，做到合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險可控。（二）堅持審慎經(jīng)營原則。并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格準(zhǔn)入管理，審慎選擇客戶和項目，穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。（三）堅持風(fēng)險可控原則。并購貸款業(yè)務(wù)應(yīng)強(qiáng)化盡職調(diào)查和風(fēng)險評估，把控關(guān)鍵風(fēng)險點，加強(qiáng)貸后管理，切實防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。（四）堅持商業(yè)可持續(xù)原則。在確保安全性、流動性的前提下，對客戶(項目)好中選優(yōu)，拓展綜合效益。管理要求各分行應(yīng)依據(jù)本辦法開辦并購貸款業(yè)務(wù)?？蛻簟㈨椖亢蛯I(yè)中介機(jī)構(gòu)由一級分行負(fù)責(zé)準(zhǔn)入，不得向下轉(zhuǎn)授權(quán)。第二章借款主體、模式及用途第五條借款主體中華人民共和國境內(nèi)依法注冊成立的大中型企業(yè)法人。第六條業(yè)務(wù)模式按照借款主體和還款主要來源不同，并購貸款分為公司融資模式和項目融資模式。（一）公司融資模式：不成立“子公司”，以并購方自身作為并購和借款主體，以并購方及并購?fù)瓿珊笃髽I(yè)整體現(xiàn)金流為主要還款來源的并購貸款。（二）項目融資模式：成立“子公司”，“子公司”作為并購和借款主體，以“子公司”及目標(biāo)企業(yè)(項目)現(xiàn)金流為主要還款來源的并購貸款模式。第七條借款用途用于支付并購交易價款和費用。貸款資金不得違規(guī)進(jìn)入證券市場、期貨市場；不得用于國家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營的領(lǐng)域和用途。第三章貸款條件第八條借款人條件（一）基本條件公司融資模式借款人和項目融資模式借款人的控股股東應(yīng)滿足以下條件：1.依法合規(guī)經(jīng)營，有健全的經(jīng)營管理體系，效益良好。2.信用狀況良好，無不良記錄，近三年來在商業(yè)銀行的信貸分類結(jié)果為“正常類”。3.財務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購的財務(wù)實力。4.股權(quán)關(guān)系清晰，具有健全的組織架構(gòu)，財務(wù)制度規(guī)范。5.并購交易領(lǐng)域符合國家政策導(dǎo)向，所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場領(lǐng)導(dǎo)力。6.整合經(jīng)營能力較強(qiáng)，能夠通過戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場的整合形成協(xié)同效應(yīng)。7.在xx銀行開立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶。8.xx銀行認(rèn)為必須滿足的其他條件。（二）公司融資模式，除滿足上述基本條件外，還應(yīng)同時滿足以下條件：1.借款人在xx銀行信用評級9級（A+級）及以上；如借款人為民營企業(yè)或其實際控制人為個人的，信用評級8級（AA-級）及以上。2.借款人所有者權(quán)益不低于5000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率不高于75%，總行信貸政策對特定行業(yè)客戶資產(chǎn)負(fù)債率有明確規(guī)定的，按照孰低原則執(zhí)行。（三）項目融資模式，除滿足上述基本條件外，還應(yīng)同時滿足以下條件：1.借款人在xx銀行信用評級10級（A級）及以上。如借款人為民營企業(yè)或其實際控制人為個人的，信用評級9級（A+級）及以上。如由xx銀行信用評級8級（AA-級）及以上并購方企業(yè)或其集團(tuán)內(nèi)部8級（AA-級）及以上成員企業(yè)提供擔(dān)保的,借款人信用評級11級（A-級）及以上；如由xx銀行信用評級8級（AA-級）及以上并購方企業(yè)或其集團(tuán)內(nèi)部8級（AA-級）及以上成員企業(yè)提供擔(dān)保，但借款人為民營企業(yè)或其實際控制人為個人的，信用評級10級（A級）及以上。2.借款人所有者權(quán)益不低于3000萬元。第九條并購交易條件（一）基本條件1.符合國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并購交易涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、上市公司等，已按法律法規(guī)和政策要求履行合法管理程序，并取得相應(yīng)的批準(zhǔn)（核準(zhǔn)、備案）文件。2.并購雙方具備一定的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購交易完成后，雙方能夠通過戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場的整合形成協(xié)同效應(yīng)。3.有明確、合法、可靠、充足的還款來源，貸款期內(nèi)可償債現(xiàn)金流能夠保證按時、足額歸還我行貸款本息。（二）并購交易涉及上市公司的，除符合其他條件外，須同時滿足以下條件：1.已按上市公司有關(guān)規(guī)定履行了報批、報備、信息披露等必要程序。2.并購方、“子公司”或目標(biāo)企業(yè)，為民營企業(yè)或?qū)嶋H控制人為個人，且涉及關(guān)聯(lián)交易的，須聘請我行認(rèn)可的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對并購項目相關(guān)潛在風(fēng)險進(jìn)行評估，并出具書面意見。3.根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（中國證券監(jiān)督管理委員會令2014年第109號令）、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號--關(guān)聯(lián)方披露（2006）》、《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會2006年第40號令）、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2014年修訂）等相關(guān)規(guī)定，并購交易涉及重大資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易的，須經(jīng)一級分行下發(fā)批復(fù)后向總行備案。4.目標(biāo)企業(yè)為上市公司，如觸發(fā)要約收購條件，不予準(zhǔn)入。（三）并購交易涉及關(guān)聯(lián)交易但未涉及上市公司，且并購方、“子公司”或目標(biāo)企業(yè)為民營企業(yè)或?qū)嶋H控制人為個人的，不予準(zhǔn)入。（四）并購方、“子公司”或目標(biāo)企業(yè)涉及房地產(chǎn)的，除符合其他條件外，須同時滿足以下條件：1.并購方或“子公司”應(yīng)為總行級戰(zhàn)略性客戶及其8級（AA-）以上的成員企業(yè)、8級（AA-級）及以上的總行級重點客戶、8級（AA-級）及以上的總行級主辦銀行客戶，如目標(biāo)企業(yè)項目位于一線城市的，并購方或“子公司”可為xx銀行信用評級8級（AA-級）及以上客戶。2.目標(biāo)企業(yè)已使用自有資金支付項目土地出讓金等土地相關(guān)費用，目標(biāo)企業(yè)下資產(chǎn)或目標(biāo)資產(chǎn)應(yīng)為已開工項目或已建成運(yùn)營的商用房地產(chǎn)（不含工業(yè)用房）項目。3.此類并購貸款項目須經(jīng)一級分行下發(fā)批復(fù)后向總行備案。（五）并購方、“子公司”或目標(biāo)企業(yè)涉及建筑業(yè)的，除符合其他條件外，須同時滿足以下條件：1.原則僅支持并購方或“子公司”為8級（AA-級）及以上的總行級主辦銀行客戶、8級（AA-級）及以上的總行級重點客戶、總行級戰(zhàn)略性客戶及其8級（AA-級）及以上成員單位涉及主業(yè)的并購。2.此類并購貸款項目須經(jīng)一級分行下發(fā)批復(fù)后向總行備案。第十條例外事項對于不符合第八條借款人條件和第九條并購交易條件中借款人信用評級要求，但風(fēng)險可控且貢獻(xiàn)度較高的客戶和項目，經(jīng)一級分行分管對公業(yè)務(wù)的行領(lǐng)導(dǎo)審核后，借款人信用評級可降低至11級（A-級）。第四章貸款金額、期限、利率及授信管理第十一條貸款金額并購貸款的金額應(yīng)根據(jù)并購交易價款合理確定，其中并購貸款所占比例不得高于并購交易資金來源的60%。目標(biāo)企業(yè)的價值評估應(yīng)采用市場法、凈資產(chǎn)法等方法。通過產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)性投資產(chǎn)品、固定收益工具等方式給予資本金支持的項目，為同一項目提供的所有資金（含權(quán)益性資金和債務(wù)性資金）不得超過并購交易金額的80%。第十二條貸款期限并購貸款業(yè)務(wù)期限應(yīng)綜合考慮并購方、“子公司”以及目標(biāo)企業(yè)盈利能力、償債能力和可償債現(xiàn)金流等因素合理確定，一般不得超過7年，符合財政部規(guī)定的PPP模式下采取BOT、BOO、TOT、ROT運(yùn)作方式的項目可適當(dāng)放寬，最長不得超過15年。第十三條貸款利率和費用貸款基準(zhǔn)利率按中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率或貸款基礎(chǔ)利率（LPR）確定，貸款執(zhí)行利率在貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，綜合考慮并購貸款模式、企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營情況、經(jīng)營實力及當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)水平合理確定。各行可按我行對外公示的服務(wù)價目表“金融與經(jīng)濟(jì)信息咨詢”服務(wù)項目及收費標(biāo)準(zhǔn)，在協(xié)議中約定并向客戶收取相應(yīng)費用。第十四條核算科目在新一代自然科目中，設(shè)置“并購貸款”二級會計科目，下設(shè)“公司融資類并購貸款”和“項目融資類并購貸款”兩個三級科目。第十五條授信管理并購貸款業(yè)務(wù)納入并購貸款專項額度管理，業(yè)務(wù)申報除應(yīng)根據(jù)客戶類別提供相應(yīng)的《客戶調(diào)查評價報告》等相關(guān)申報材料，還需提交《并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險評估報告》（附件）。業(yè)務(wù)審批按授權(quán)方案執(zhí)行。第五章還款要求第十六條還款要求（一）還款來源并購貸款應(yīng)認(rèn)真落實還款來源，還款來源包括并購方、“子公司”和并購后企業(yè)可償債現(xiàn)金流以及其他合法收入，包括但不限于借款人投資收益、未分配利潤及其他合法收入等，還款來源應(yīng)合法、充足，能夠足額覆蓋貸款本息。（二）還款要求1.并購交易價款自有資金中包含固定收益工具的，應(yīng)審慎評估其對并購貸款還款來源造成的影響，要求并購方或“子公司”承諾，貸款存續(xù)期間不抽逃資本、固定收益分配及到期兌付資金由其自籌資金解決，不會對并購貸款還款來源造成影響。2.并購交易價款自有資金來源含有股東借款的，股東應(yīng)承諾股東借款的清償順序位于xx銀行并購貸款之后。3.并購貸款以目標(biāo)企業(yè)上市公司股票質(zhì)押的，應(yīng)要求控股股東承諾，借款人不能正常還款時，控股股東將通過回購、二級市場減持等方式歸還我行貸款。其中，質(zhì)押股票為控股股東持有的，應(yīng)要求控股股東承諾通過二級市場減持歸還貸款；質(zhì)押股票為非控股股東持有的，應(yīng)要求控股股東承諾通過回購質(zhì)押股票歸還貸款。第十七條還款方式還款方式按月或按季還息，每年至少歸還兩次本金。第六章?lián)４胧┑谑藯l總體要求并購貸款應(yīng)采取合法有效的擔(dān)保措施，優(yōu)先采用我行相關(guān)制度認(rèn)可的抵質(zhì)押擔(dān)保方式，采用抵質(zhì)押方式時相關(guān)押品的抵質(zhì)押率應(yīng)符合我行相關(guān)制度規(guī)定。對無法足額提供我行相關(guān)制度認(rèn)可的抵質(zhì)押擔(dān)保的，根據(jù)并購交易情況，還可采取符合本辦法規(guī)定的特定條件下上市公司股票和非上市公眾公司股份作為我行可接受押品辦理并購貸款，擔(dān)保金額不超過貸款金額的40%。對符合本辦法且并購方（或“子公司”）與目標(biāo)企業(yè)同屬一個自然人實際控制的，除提供足額、有效抵質(zhì)押擔(dān)保外，還應(yīng)同時要求實際控制人追加個人連帶責(zé)任保證。第十九條信用方式辦理并購貸款條件并購貸款原則上不得采用信用方式，同時滿足下列條件的除外：并購貸款采用公司融資模式；符合監(jiān)管政策、xx銀行信貸政策等相關(guān)規(guī)定；并購方為xx銀行信用等級5級（AAA級）及以上客戶、信用等級7級（AA級）及以上總行級主辦銀行客戶、信用等級7級（AA級）及以上總行級重點客戶、總行級戰(zhàn)略性客戶及其7級（AA級）及以上成員單位；并購方在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和影響力，屬于當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)爭相營銷的優(yōu)質(zhì)客戶。第二十條特定條件下上市公司股票質(zhì)押（一）釋義本辦法規(guī)定的“特定條件下上市公司股票”包括在滬深A(yù)股掛牌的上一年度虧損的上市公司股票、特殊處理的股票（ST股票）或因重大資產(chǎn)重組原因停牌的股票。（二）質(zhì)押股票的要求出質(zhì)的股票須在證券登記結(jié)算公司辦理質(zhì)押登記手續(xù)。質(zhì)押股票為國有股東持有的，應(yīng)報省級以上財政主管部門備案，并根據(jù)省級以上財政主管部門出具的《上市公司國有股權(quán)質(zhì)押備案表》，按照規(guī)定到證券登記結(jié)算公司辦理國有股質(zhì)押登記手續(xù)。不得接受具有下列情形的股票作為押品：1.存在股權(quán)糾紛、債權(quán)債務(wù)糾紛等影響到出質(zhì)股份處分權(quán)利的股票；2.被依法凍結(jié)、查封、扣押或采取其他強(qiáng)制性措施的股票；3.前6個月內(nèi)股票價格的波動幅度（最高價/最低價）超過200％的股票；4.可流通股股份過度集中的股票；5.具有不宜出質(zhì)的其他情形的股票；6.法律、法規(guī)或公司章程規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的股票。（三）質(zhì)押率及貸款金額的確定特定條件下上市公司股票質(zhì)押率上限為40%。擬質(zhì)押股票價值按照“市值、賬面凈資產(chǎn)孰低法”計算。其中，停牌股票市值=質(zhì)押股票數(shù)量×min{停牌前最近一個交易日收盤價，停牌前30個交易日的平均收盤價}。第二十一條非上市公眾公司股權(quán)質(zhì)押（一）釋義非上市公眾公司是指在中華人民共和國境內(nèi)依法注冊，按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》規(guī)定，在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“新三板”）掛牌的公司（不含原代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的兩網(wǎng)公司及退市公司）。（二）質(zhì)押股份的要求出質(zhì)公司的全部股份須已在中國證券登記結(jié)算公司或其指定的機(jī)構(gòu)辦理托管登記手續(xù)，并滿足證券交易所、證券登記結(jié)算公司質(zhì)押登記等相關(guān)規(guī)定。不得接受具有下列情形的股份作為質(zhì)物：1.公司章程或有關(guān)協(xié)議禁止轉(zhuǎn)讓、出質(zhì)的股份；2.存在股權(quán)糾紛、債權(quán)債務(wù)糾紛等影響到出質(zhì)股份價值和處分權(quán)利的股份；3.被依法凍結(jié)、查封、扣押或被采取其他強(qiáng)制性措施的股份；4.法律、法規(guī)禁止出質(zhì)和不得轉(zhuǎn)讓的股份；5.上一年度虧損的非上市公眾公司的股份；6.證券交易所暫停轉(zhuǎn)讓或終止掛牌或特別處理的股份；7.具有不宜出質(zhì)的其他情形的股份。（三）質(zhì)押率及貸款金額的確定按照“交易價格法、賬面凈值法孰低原則”確定擬質(zhì)押的股份價值，如果最近12個自然月內(nèi)不存在股份交易的，直接采用賬面凈值法計算。非上市公眾公司股份質(zhì)押率上限為40%。貸款金額＝min{交易價格法確定的質(zhì)押股份價值（近12個月內(nèi)如有交易），賬面凈值法確定的質(zhì)押股份價值}×質(zhì)押率。其中，交易價格法確定的質(zhì)押股份價值=質(zhì)押股份數(shù)量×最近12個自然月內(nèi)每股最低交易價格；賬面凈值法確定的質(zhì)押股份價值＝質(zhì)押股份數(shù)量×最近一期經(jīng)審計的財務(wù)報告中的每股凈資產(chǎn)價值。（四）質(zhì)押登記根據(jù)《中國證券登記結(jié)算公司非上市公眾公司股份登記存管業(yè)務(wù)指南》等有關(guān)規(guī)定，及時辦妥股份質(zhì)押登記手續(xù)。經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可與出質(zhì)人的主辦證券公司協(xié)商，簽署委托協(xié)議，當(dāng)借款人在我行的貸款未及時得到清償時，委托出質(zhì)人的主辦證券公司處置質(zhì)押股份，并將處置所得資金劃轉(zhuǎn)至我行指定專用存款賬戶。遇全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司或中國證券登記結(jié)算公司修改、變更相關(guān)政策和質(zhì)押流程時，應(yīng)按照最新的政策和流程辦理相關(guān)質(zhì)押登記手續(xù)，確保我行質(zhì)押權(quán)利安全、完整。質(zhì)押股份在質(zhì)押期間所產(chǎn)生的孳息（包括送股、分紅、派息等）及因配股而增加的股份隨同質(zhì)押股份一并質(zhì)押。第七章專業(yè)中介機(jī)構(gòu)管理第二十二條職責(zé)各一級分行可根據(jù)并購交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請擅長并購重組業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所和資產(chǎn)評估公司等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)（以下簡稱“專業(yè)中介機(jī)構(gòu)”），對并購交易的合法合規(guī)性、真實性、交易價款的公允性、潛在風(fēng)險等出具專業(yè)意見。對于聘請中介機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見的，需通過簽署書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。第二十三條準(zhǔn)入機(jī)制專業(yè)中介機(jī)構(gòu)實行名單制管理，由各一級分行評審工作組負(fù)責(zé)準(zhǔn)入，并定期重檢，動態(tài)管理。（一）評審工作組構(gòu)成評審工作組（以下簡稱“評審組”）由一級分行分管公司業(yè)務(wù)行領(lǐng)導(dǎo)牽頭，分行公司業(yè)務(wù)部、風(fēng)險管理部、信貸管理部、授信審批部、資產(chǎn)管理部、法律事務(wù)部等相關(guān)部門組成。（二）準(zhǔn)入流程及評審機(jī)制各一級分行公司業(yè)務(wù)部依據(jù)本辦法中規(guī)定的中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行初步審查和篩選，匯總擬定備選名單報評審組，通過會議或會簽形式出具準(zhǔn)入意見。評審組評審決策機(jī)制采取評審組成員部門兩票否決制，分管行領(lǐng)導(dǎo)具有一票否決權(quán)。原則上一級分行準(zhǔn)入的每類中介機(jī)構(gòu)不得超過5家。（三）動態(tài)管理一級分行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)定期對名單內(nèi)中介機(jī)構(gòu)實行重檢，頻率不得低于每年一次。評審組成員部門認(rèn)為有必要時，可提出中介機(jī)構(gòu)退出申請，評審組參照評估機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入程序，通過會議或會簽形式出具中介機(jī)構(gòu)退出意見，評審組認(rèn)為應(yīng)退出的中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)立即調(diào)出名單。因商業(yè)信譽(yù)、資質(zhì)、能力等原因而調(diào)出名單的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)向總行備案，且原則上兩年內(nèi)不得再次準(zhǔn)入。第二十四條準(zhǔn)入條件（一）一級分行應(yīng)優(yōu)先聘請xx銀行備選律師庫擅長并購交易的律師事務(wù)所提供法律支持服務(wù)。對于分行未建立備選律師庫或庫內(nèi)律所難以滿足業(yè)務(wù)需要的，可聘請其他律師事務(wù)所承擔(dān)。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：1．管理規(guī)范、誠實守信、在律師界有良好的聲譽(yù)，收費合理，無違法違規(guī)行為；2．擅長辦理并購交易的法律事務(wù),至少有10例以上成功運(yùn)作案例；3．北京、上海的律師事務(wù)所注冊專職執(zhí)業(yè)律師二十人（含）以上，其他直轄市、省會城市、計劃單列市的律師事務(wù)所注冊專職執(zhí)業(yè)律師10人（含）以上，其他地區(qū)律師事務(wù)所注冊專職執(zhí)業(yè)律師5人（含）以上；4．具有xx銀行認(rèn)可的能夠出色辦理并購交易業(yè)務(wù)的律師；5.書面承諾不辦理與xx銀行有利益沖突的法律事務(wù)；6．其他xx銀行認(rèn)為必要的條件。（二）會計師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：1．中國境內(nèi)依法注冊成立3年及以上，具有固定的工作場所，組織機(jī)構(gòu)健全，內(nèi)部管理和控制制度較為完善并且執(zhí)行有效；2．具有良好的執(zhí)業(yè)質(zhì)量記錄，能夠按時保質(zhì)完成并購重組咨詢服務(wù)工作任務(wù)，在以往并購咨詢工作中未出現(xiàn)重大咨詢質(zhì)量問題和不良記錄，具備承擔(dān)相應(yīng)咨詢風(fēng)險的能力；3．具有良好的職業(yè)道德記錄和社會聲譽(yù)，認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)咨詢服務(wù)的法律、法規(guī)和政策規(guī)定；4．在中國注冊會計師協(xié)會最新發(fā)布的事務(wù)所綜合評價排名中位于行業(yè)前50名；注冊會計師不少于50人；事務(wù)所本身業(yè)務(wù)收入不少于3000萬元；5．其他xx銀行認(rèn)為必要的條件。（三）資產(chǎn)評估公司應(yīng)當(dāng)同時具備下列條件：1．具有獨立承擔(dān)民事責(zé)任的能力，無違法記錄；2．在中國資產(chǎn)評估協(xié)會最新發(fā)布的綜合得分排名中位于前100名。具有執(zhí)業(yè)資格的資產(chǎn)評估師不少于20人；事務(wù)所業(yè)務(wù)收入不少于1000萬元；3．對并購交易的合法合規(guī)性、真實性及交易價款的公允性等具有較強(qiáng)的專業(yè)評估能力，近兩年平均每年參與的并購交易項目不少于3宗；4．其他xx銀行認(rèn)為必要的條件。（四）對于不完全符合上述準(zhǔn)入條件的，可經(jīng)評審工作組同意并報一級分行行領(lǐng)導(dǎo)審核，進(jìn)行例外事項準(zhǔn)入。第八章貸款流程第二十五條專業(yè)化管理xx銀行并購貸款業(yè)務(wù)實行專業(yè)化的經(jīng)營和管理，總行和各一級分行應(yīng)組建專業(yè)化團(tuán)隊負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的營銷推動和管理等。（一）總行并購貸款專業(yè)團(tuán)隊總行并購貸款專業(yè)團(tuán)隊由公司業(yè)務(wù)部、財務(wù)會計部、信貸管理部、授信審批部、戰(zhàn)略客戶部、投資托管業(yè)務(wù)部、資產(chǎn)管理部、法律事務(wù)部等部門具備三年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗的專家和業(yè)務(wù)骨干組成。主要職責(zé)包括：1.負(fù)責(zé)研究制定并購貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展目標(biāo)、發(fā)展策略和并購貸款產(chǎn)品制度等；2.負(fù)責(zé)對重大并購重組項目的牽頭營銷和綜合金融服務(wù)方案的牽頭制定；3.負(fù)責(zé)對一級分行并購貸款業(yè)務(wù)和專業(yè)團(tuán)隊進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)；4.負(fù)責(zé)并購貸款業(yè)務(wù)專業(yè)化隊伍xx、人員培訓(xùn)和業(yè)務(wù)管理等；5.全行并購貸款管理與營銷的其他工作。（二）一級分行并購貸款專業(yè)團(tuán)隊各一級分行應(yīng)比照總行成立并購貸款專業(yè)化團(tuán)隊。主要職責(zé)如下：1.負(fù)責(zé)牽頭組織開展轄內(nèi)并購貸款項目的盡職調(diào)查工作，并組織完成《盡職調(diào)查和風(fēng)險評估報告》；2.負(fù)責(zé)牽頭對并購貸款項目出具核準(zhǔn)意見，督促經(jīng)辦機(jī)構(gòu)落實并購貸款的審批條件；3.負(fù)責(zé)對轄內(nèi)并購重組項目的營銷；向并購交易中涉及股權(quán)、信托、理財和保險等推介托管業(yè)務(wù)，制定綜合金融服務(wù)方案；4．負(fù)責(zé)轄內(nèi)并購貸款的業(yè)務(wù)管理和人員培訓(xùn)。第二十六條業(yè)務(wù)受理并購貸款申請人向xx銀行提出貸款申請，應(yīng)按我行有關(guān)規(guī)定要求提交以下資料，包括但不限于：（一）貸款申請書；（二）借款人的相關(guān)材料，包括并購方企業(yè)或“子公司”基本材料；（三）目標(biāo)企業(yè)（資產(chǎn)）的相關(guān)材料；（四）并購方案，如并購計劃、并購可行性分析報告、并購后整合計劃等；（五）并購交易的相關(guān)材料；（六）xx銀行要求的其他材料。此外，須根據(jù)借款人及并購交易條件，提供相應(yīng)的證明材料。xx銀行經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對借款人提供的資料進(jìn)行審核，滿足條件的才能予以受理，并報一級分行并購貸款專業(yè)團(tuán)隊（以下簡稱“并購貸款專業(yè)團(tuán)隊”）開展盡職調(diào)查。第二十七條盡職調(diào)查并購貸款的盡職調(diào)查由客戶部門牽頭，并購貸款專業(yè)團(tuán)隊按照xx銀行有關(guān)規(guī)定開展，除對借款人的資金實力、申報材料的真實性、合法合規(guī)性等進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)對以下方面進(jìn)行重點調(diào)查、審查和分析：調(diào)查并購方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營情況應(yīng)重點調(diào)查了解以下內(nèi)容：1.并購方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營情況；2.歷史信用記錄，有無信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；3.并購方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競爭力的關(guān)鍵因素；4.并購方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；5.并購方企業(yè)能否通過并購實現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤率；6.并購方企業(yè)能否通過行業(yè)整合，實現(xiàn)規(guī)?；图s化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場競爭力；7.“子公司”注冊的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況；8.xx銀行需了解的其他情況。(二)調(diào)查并購交易合規(guī)性應(yīng)重點調(diào)查了解以下內(nèi)容：1．并購交易涉及國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，是否按適用法律法規(guī)和政策要求履行合法管理程序，取得國有資產(chǎn)管理等相關(guān)部門的批準(zhǔn)（核準(zhǔn)、備案）文件，并經(jīng)過評估、進(jìn)場交易等程序；2．并購交易涉及上市公司的，是否按適用法律法規(guī)和政策要求履行合法管理程序，取得證監(jiān)會等相應(yīng)部門的批準(zhǔn)（核準(zhǔn)、備案）文件，并按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)；3．并購交易是否觸發(fā)了《反壟斷法》的相關(guān)規(guī)定，是否按適用法律法規(guī)和政策要求履行合法管理程序，取得國家或省級商務(wù)部、發(fā)改委等相應(yīng)部門的批準(zhǔn)（核準(zhǔn)、備案）文件；4．并購交易涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入的，是否按適用法律法規(guī)和政策要求履行合法管理程序，取得有權(quán)部門的批準(zhǔn)（核準(zhǔn)、備案）文件；5．并購交易采取的擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)；6.xx銀行需了解的其他情況。(三)調(diào)查并購交易可行性應(yīng)重點調(diào)查了解以下內(nèi)容：1.并購交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來源、落實方式、成本、期限等；2.目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對并購交易的態(tài)度；3.并購交易的方式（吸收合并、股權(quán)收購、資產(chǎn)收購等）；4.股權(quán)或資產(chǎn)的收購方式；5.目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價情況；6.xx銀行需了解的其他情況。（四）并購方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查，了解和掌握并購交易的經(jīng)濟(jì)動機(jī)、并購雙方整合的可能性、協(xié)同效應(yīng)的可能性等相關(guān)情況，核實并購交易的真實性以及并購交易價格的合理性。第二十八條風(fēng)險評估并購貸款專業(yè)團(tuán)隊?wèi)?yīng)根據(jù)盡職調(diào)查情況，對并購交易的法律與合規(guī)風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、整合風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等與并購有關(guān)的各項風(fēng)險進(jìn)行全面評估。（一）評估并購交易方案的法律與合規(guī)風(fēng)險，應(yīng)對以下方面進(jìn)行重點分析：1.并購交易各方是否具備并購交易的主體資格；2.并購交易是否按照相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；3.并購交易的資金來源是否合法合規(guī)；4.并購融資的擔(dān)保措施是否合法有效并履行了必要的法定程序；5.借款人對還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；6.xx銀行債權(quán)能否獲得有效的法律保障；7.與并購交易、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他合規(guī)性要求。（二）評估并購交易的戰(zhàn)略風(fēng)險，應(yīng)從并購交易雙方行業(yè)前景、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行重點分析：1.并購雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；2.并購雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場整合等方面取得額外回報的機(jī)會；3.并購后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價值增長的動力來源；4.并購后新的管理團(tuán)隊實現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；5.并購的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險控制對策；6.協(xié)同效應(yīng)未能實現(xiàn)時，并購方可能采取的風(fēng)險控制措施或退出策略。（三）評估并購交易的整合風(fēng)險，即是否通過整合實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，應(yīng)對以下方面進(jìn)行重點分析：1.發(fā)展戰(zhàn)略整合；2.組織整合；3.資產(chǎn)整合；4.業(yè)務(wù)整合；5.人力資源及文化整合。（四）評估并購交易的經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)對以下方面進(jìn)行重點分析：1.并購后企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險，如行業(yè)發(fā)展和市場份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長趨勢,公司治理是否有效，管理團(tuán)隊是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競爭力，財務(wù)管理是否有效等；2.并購雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；3.并購股權(quán)（或資產(chǎn)）定價高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險；4.并購雙方的分紅策略及其對并購貸款還款來源造成的影響；5.并購中使用的債務(wù)融資工具及其對并購貸款還款來源造成的影響；6.匯率和利率等因素變動對并購貸款還款來源造成的影響。各分行應(yīng)當(dāng)綜合考慮上述風(fēng)險因素，根據(jù)并購雙方經(jīng)營和財務(wù)狀況、并購融資方式和金額等情況，合理測算并購貸款還款來源，審慎確定并購貸款所支持的并購項目的財務(wù)杠桿率，確保并購的資金來源中含有合理比例的權(quán)益性資金，防范高杠桿并購融資帶來的風(fēng)險。(五)在全面評估并購貸款風(fēng)險的基礎(chǔ)上，測算并購雙方未來財務(wù)數(shù)據(jù)、還款能力等，充分考慮并購實施后是否可發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)等情況進(jìn)行并購貸款還款保障壓力測試。（六）在并購交易失敗或未發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)情況下，分析xx銀行債權(quán)受影響時可采取的風(fēng)險控制措施或退出策略。第二十九條合同簽訂并購貸款審批通過后，應(yīng)依照有關(guān)法規(guī)和xx銀行擔(dān)保規(guī)定，簽署并購貸款合同、擔(dān)保合同等法律文件，辦妥擔(dān)保手續(xù)，落實貸款發(fā)放條件。并購貸款合同中應(yīng)至少明確如下條款：（一）對借款人或新設(shè)合并企業(yè)重要財務(wù)指標(biāo)的約束性條款；（二）對借款人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；（三）對借款人或新設(shè)合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；（四）借款人的提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，其中提款條件應(yīng)至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規(guī)性條件已滿足等；（五）借款人有義務(wù)在并購貸款存續(xù)期間定期報送并購雙方、擔(dān)保人的財務(wù)報表以及xx銀行需要的其他資料；（六）確保xx銀行對重大事項知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。第三十條貸款發(fā)放經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)落實借款人自籌資金已足額到位、并購合規(guī)性條件已滿足、借款人重要財務(wù)指標(biāo)符合我行要求、擔(dān)保手續(xù)已辦妥等，按合同約定方式進(jìn)行貸款的發(fā)放和支付。如借款人出現(xiàn)以下情況，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可停止支付借款人尚未使用的貸款，并按合同約定，要求借款人提前歸還貸款：（一）并購雙方重要股東的變化；（二）經(jīng)營戰(zhàn)略的重大變化；（三）重大投資項目變化；（四）營運(yùn)成本的異常變化；（五）品牌、客戶、市場渠道等的重大不利變化；（六）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；（七）重大資產(chǎn)出售；（八）分紅策略的重大變化；（九）設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購貸款風(fēng)險；（十）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的其他重大事項。第九章貸后管理第三十一條賬戶管理貸款發(fā)放后，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)要對貸款資金進(jìn)行專戶管理，并確保資金?？顚Ｓ?。第三十二條貸后監(jiān)管（一）經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)按照我行貸后管理要求進(jìn)行貸后監(jiān)管和檢查。貸后檢查的內(nèi)容包括但不限于以下內(nèi)容：1.客戶情況：包括客戶基本情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況、重大事項進(jìn)展情況、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流、體制改革、重大人事變化等；2.債項情況：并購貸款資金流向監(jiān)控情況，企業(yè)尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)是否存在借助并購交易套取貸款資金、挪用貸款資金的情況，其他銀行貸款及用途情況等；3.擔(dān)保情況：抵質(zhì)押品價值登記變動情況、價值重估情況、保證人情況等；4.持續(xù)條件落實情況：包括貸款持續(xù)條件落實情況、信貸審批附加條件落實情況、授信申報書中關(guān)鍵授信風(fēng)險點發(fā)生情況等；5.并購交易情況：并購后整合計劃的實施進(jìn)度及實際效果，并購雙方或吸收合并后企業(yè)未來現(xiàn)金流的穩(wěn)定性及與預(yù)測情況的契合度等；6.其他情況：包括信用等級、風(fēng)險分類、本息回收、以往檢查出現(xiàn)問題的整改情況、通過我行賬戶大額支付情況等。（二）各級行應(yīng)按照《中國xx銀行授信業(yè)務(wù)押品管理辦法》（xx〔2014〕187號）等相關(guān)制度規(guī)定，加強(qiáng)對抵（質(zhì)）押權(quán)的變更、押品權(quán)證保管、押品監(jiān)控、押品價值重新評估、押品的返回與處置等押品管理工作。采用非上市公眾公司股份質(zhì)押的，貸后監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)包括以下內(nèi)容：1.經(jīng)辦機(jī)構(gòu)需指