保利地產(chǎn)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

保利地產(chǎn)財(cái)務(wù)分析報(bào)告010920230202A第1頁(yè)目錄公司介紹1財(cái)務(wù)分析2存在問(wèn)題及改善措施3將來(lái)展望4010920230202A第2頁(yè)保利公司介紹十大股東公司歷程股權(quán)構(gòu)造關(guān)聯(lián)方主營(yíng)業(yè)務(wù)52143公司介紹010920230202A第3頁(yè)公司歷程1992年9月14日在廣州市注冊(cè)成立全民所有制公司，成立時(shí)注冊(cè)資本為1,000萬(wàn)元。1997年9月，保利南方對(duì)我司進(jìn)行增資，增資后注冊(cè)資本為6,000萬(wàn)元。2023年8月22日，名稱(chēng)變更為“保利房地產(chǎn)股份有限公司”。2023年3月，公司更名為“保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司”。2023年7月31日，公司股票在上海證券交易所掛牌上市，成為在股權(quán)分置改革后，重啟IPO市場(chǎng)首批上市第一家房地產(chǎn)公司。自2023年1月起，公司入選“上證50”、“上證180”、“滬深300”、“中證100”和”上證治理”五個(gè)指數(shù)樣本股。截至2023年8月，公司總資產(chǎn)已達(dá)300010920230202A第4頁(yè)十大股東公司名稱(chēng)持股數(shù)量（股）持股百分比（%）股本性質(zhì)保利南方集團(tuán)有限公司600459044

48.97

限售流通A股廣東華美國(guó)際投資集團(tuán)有限公司108685817↓8.86↓限售流通A股張克強(qiáng)30616251↓2.5↓A股流通股中國(guó)工商銀行-南方績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股票型證券投資基金21987652↑1.79↑A股流通股中國(guó)工商銀行-廣發(fā)策略優(yōu)選混合型證券投資基金19066943↑1.55↑A股流通股中國(guó)工商銀行-廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金17752729↑1.45↑A股流通股中國(guó)工商銀行-廣發(fā)穩(wěn)健增加證券投資基金16039343↑1.31↑A股流通股中國(guó)工商銀行-匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)股票型證券投資基金12843751↓1.05↓A股流通股中國(guó)工商銀行-匯添富均衡增加股票型證券投資基金10779998

0.88

A股流通股交通銀行-易方達(dá)50指數(shù)證券投資基金9309888

0.76

A股流通股010920230202A第5頁(yè)控股股東及實(shí)際控制人介紹控股股東名稱(chēng)：保利南方集團(tuán)有限公司法人代表：張振高注冊(cè)資本：1.005億元成立日期：1992年7月9日實(shí)際控制人名稱(chēng)：中國(guó)保利集團(tuán)公司法人代表：陳洪生注冊(cè)資本：15億元成立日期：1993年2月9日主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或管理活動(dòng)：貿(mào)易、地產(chǎn)、文化藝術(shù)、酒店管理等業(yè)務(wù)。

保利集團(tuán)持有保利南方集團(tuán)100%股權(quán)，是我司實(shí)際控制人。保利集團(tuán)是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，在保利科技基礎(chǔ)上于1993年2月組建國(guó)有獨(dú)資公司，現(xiàn)由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督。

010920230202A第6頁(yè)股本構(gòu)造主營(yíng)業(yè)務(wù)：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)業(yè)股本構(gòu)造：股本構(gòu)造股份數(shù)量百分比一、有限售條件A股合計(jì)1,400,459,04457.11%國(guó)有法人持有股份1,200,918,08848.97%他內(nèi)資持有股份199,540,9568.14%網(wǎng)下配售股份00.00%二、無(wú)限售條件A股合計(jì)1,051,884,14242.89%三、總股本、2,452,343,186100%010920230202A第7頁(yè)關(guān)聯(lián)方至2023年12月31日，保利其關(guān)聯(lián)公司有68個(gè).其中受其控制公司有64家,弟兄公司3個(gè)，還包括實(shí)際控制中國(guó)保利集團(tuán)。2023年度,無(wú)重大關(guān)聯(lián)交易.010920230202A第8頁(yè)二、財(cái)務(wù)分析A賺錢(qián)能力分析B償債能力分析C營(yíng)運(yùn)能力分析010920230202A第9頁(yè)賺錢(qián)能力分析2023年度財(cái)務(wù)情況截至2023年終，保利地產(chǎn)總資產(chǎn)達(dá)409億元，比上年末增加148%，公司負(fù)債總額為280.60億元，其中不需要對(duì)外實(shí)際鈔票支付預(yù)收賬款為109.4億元，占負(fù)債總額38.99%。營(yíng)業(yè)收入達(dá)81.15億元，同比增幅101%；歸屬于母公司凈利潤(rùn)為14.89億元，同比增幅122%，凈利潤(rùn)增加速度快于營(yíng)業(yè)收入增加速度，公司在規(guī)模上實(shí)現(xiàn)跨越式增加同步，賺錢(qián)能力不停增強(qiáng)。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到鈔票約140億元，資本市場(chǎng)直接融資68.15億元，保持了公司順暢資金運(yùn)作和較強(qiáng)償債能力。010920230202A第10頁(yè)賺錢(qián)能力分析010920230202A第11頁(yè)賺錢(qián)能力分析公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有很大幅度提升，23年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為811523.49萬(wàn)元。23年為402722.30萬(wàn)元，23年為235641.88萬(wàn)元，可見(jiàn)23年比23年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比上升101.51%。23年比23年上升70.9%。公司在23年賺錢(qián)很多且速度驚人，呈高速增加趨勢(shì)。凈利潤(rùn)23年比23年增加勒內(nèi)26.04%，23年比23年增加了61.92%，并且凈利潤(rùn)增加速度高于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加速度，能夠看出公司在規(guī)模上不停擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)了跨越式增加，并且賺錢(qián)能力在不停提升。010920230202A第12頁(yè)賺錢(qián)能力分析保利指標(biāo)202320232023毛利率38.5%35.82%42.56%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率25.31%26.15%27.87%銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率20.06%16.34%17.23%凈資產(chǎn)收益率12.49%18.16%42.81%總資產(chǎn)報(bào)酬率5.67%5.38%6.65%每股收益1.30元1.20元1.0171元萬(wàn)科20232023202342%36.15%34.79%21.53%19.13%19.35%14.97%12.07%12.77%16.55%14.48%16.257.09%6.11%7.20%0.73元0,493元0.363元010920230202A第13頁(yè)保利與萬(wàn)科賺錢(qián)能力比較010920230202A第14頁(yè)賺錢(qián)能力分析公司在23年毛利潤(rùn)上升，銷(xiāo)售凈利潤(rùn)也上升。說(shuō)明管理費(fèi)用和利息支出沒(méi)有上升，從利潤(rùn)表中能夠看出，財(cái)務(wù)費(fèi)用有顯著下降。在23年甚至出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，即財(cái)務(wù)費(fèi)用成為-3193.38元。這是由于在23年，公司本期募集資金到位后帶來(lái)利息收入較多而造成。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率：相對(duì)于上年下降了31.22%，主要原因在于伴隨業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，凈資產(chǎn)及負(fù)債增加。2023年該公司增加房地產(chǎn)項(xiàng)目投入及土地儲(chǔ)藏，存貨較上期增加149.31％，從而造成總資產(chǎn)大幅度增加。從報(bào)表上能夠清楚地看到，資產(chǎn)總計(jì)4089466.42萬(wàn)元，存貨2808436.53萬(wàn)元，占總資產(chǎn)68.67%。由于總資產(chǎn)增加主要是由于負(fù)債，因此凈資產(chǎn)收益率展現(xiàn)穩(wěn)定增加?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率：相對(duì)于上年來(lái)說(shuō)，增加了5.39％，說(shuō)明了該公司其資產(chǎn)管理效益在提升，財(cái)務(wù)管理水平也有所上升。每股收益：比上年增加8.33%，說(shuō)明該公司賺錢(qián)能力在增強(qiáng)，公司有較好經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況。010920230202A第15頁(yè)償債能力分析202320232023萬(wàn)科流動(dòng)比率1.411.842.151.96速動(dòng)比率0.320.560.660.59鈔票流動(dòng)負(fù)債比率-49.57%-71.83%-49.57%21.40%資產(chǎn)負(fù)債率85%75.71%68.70%66.11%已獲利息倍數(shù)254.5-151.34-74.2522.25鈔票債務(wù)總額比-12.29％-32.21%-33.41%－15.77%010920230202A第16頁(yè)短期償債能力分析從流動(dòng)比率23年1.41至23年2.15，能夠看出保利償債能力正逐漸提升。23年比標(biāo)準(zhǔn)百分比2要大，此指標(biāo)及其有關(guān)比較粗略地反應(yīng)了保利地產(chǎn)短期償債能力比較強(qiáng)。由于是受產(chǎn)業(yè)限制，存貨也許較多，從而使速動(dòng)資產(chǎn)較少，從速動(dòng)百分比從0.32至0.66能夠看出，但百分比在逐年趨向于1，且在剩下速動(dòng)資產(chǎn)中，預(yù)付賬款有63億，約占速動(dòng)資產(chǎn)51%，短期償債能力較強(qiáng)。由于公司積壓大量存貨，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)生產(chǎn)鈔票收入不大于支出，從而使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生鈔票流量為負(fù)數(shù)，鈔票流動(dòng)負(fù)債百分比為負(fù)。010920230202A第17頁(yè)長(zhǎng)期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，趨向于同行業(yè)先進(jìn)水平，說(shuō)明公司風(fēng)險(xiǎn)減少，適度負(fù)債比率既能確保公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金，又能確保資金安全性。23年保利債務(wù)利息為負(fù)數(shù)，已獲利息倍數(shù)為-74.25，與同行業(yè)萬(wàn)科22.25來(lái)比，已獲利息倍數(shù)相稱(chēng)之小。說(shuō)明保利長(zhǎng)期償債能力相稱(chēng)較弱，償債風(fēng)險(xiǎn)較大。鈔票債務(wù)總額比越高，公司承當(dāng)能力越強(qiáng)，不過(guò)三年來(lái)，保利這項(xiàng)指標(biāo)卻越來(lái)越低，遠(yuǎn)不及萬(wàn)科。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)鈔票流量為負(fù)數(shù)，從而使鈔票債務(wù)總額比為負(fù)，與同行業(yè)先進(jìn)水平相差甚遠(yuǎn)。公司承當(dāng)長(zhǎng)期償債能力差。010920230202A第18頁(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析010920230202A第19頁(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析23年該公司存貨周轉(zhuǎn)率是0.25，比前兩年低。存貨較上一年減少主要原因是宏觀調(diào)控上制約，如市場(chǎng)環(huán)境等。還也許由于稅收政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成，主要由于近幾年土地增值稅逐漸提升。不過(guò)與萬(wàn)科相比，總體上低于萬(wàn)科，因此該公司對(duì)存貨控制能力還是比較弱，公司管理構(gòu)造需要改善。010920230202A第20頁(yè)010920230202A第21頁(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析該公司在23年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為45.76，較上年增加主要原因是:卓越戰(zhàn)略規(guī)劃和實(shí)行能力,提升了抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同步公司及時(shí)精確地分析把握政策，有效減少多種不利原因影響，善于抓住宏觀調(diào)控帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)。與萬(wàn)科相比，總體上低于萬(wàn)科，不過(guò)在06－23年，保利上升幅度比萬(wàn)科卻要大，說(shuō)明保利應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年增加，營(yíng)運(yùn)趨勢(shì)良好。010920230202A第22頁(yè)主要問(wèn)題010920230202A第23頁(yè)處理方案擴(kuò)大預(yù)售量充足利用閑置資產(chǎn)、資金銷(xiāo)售現(xiàn)有存貨對(duì)稅收政策密切關(guān)注。改善公司財(cái)務(wù)構(gòu)造擴(kuò)大公司規(guī)模，大加項(xiàng)目投資建設(shè)010920230202A第24頁(yè)小組組員組長(zhǎng):周利平組員:酈佳、張?zhí)?、姜瑩晶、李凌劍、沈麗、徐潔、陳碧漪、陳曉?/p>

謝謝！010920230202A第25頁(yè)演講稿寫(xiě)法

七個(gè)階段準(zhǔn)備

一、決定話題和目標(biāo)二、分析聽(tīng)眾和場(chǎng)所三、滿足聽(tīng)眾本能欲求四、搜集材料五、編制提綱六、練習(xí)詞語(yǔ)七、練習(xí)篇章010920230202A第26頁(yè)一、演說(shuō)者和聽(tīng)眾分析

1、演說(shuō)成敗，首先決定于演說(shuō)者良好心理素質(zhì)和充足準(zhǔn)備。必須克服羞怯、拘謹(jǐn)、冷談、自卑，做到勇敢、輕松、親切、自信。任何演講都必須有滿腔熱情和必勝信心。

2、在演講前對(duì)聽(tīng)眾人數(shù)、年紀(jì)、性別、教育程度、有關(guān)話題、關(guān)注焦點(diǎn)和愿望、固定態(tài)度和信奉等要進(jìn)行調(diào)查，做到有放矢，才也許收到抱負(fù)效果。

3、在演說(shuō)過(guò)程中，必須目視聽(tīng)眾，必須察言觀色，注意聽(tīng)眾情緒反應(yīng)做合適點(diǎn)整。010920230202A第27頁(yè)二、確定目標(biāo)和選擇話題

1、目標(biāo)要么讓人快樂(lè)；要么給人知識(shí)；要么讓人行動(dòng)；社交是聯(lián)系感情，鑒賞目標(biāo)是讓人快樂(lè)、讓人感動(dòng)?？筛爬ㄈ笾饕繕?biāo):知行目標(biāo)，人際目標(biāo)，語(yǔ)篇目標(biāo)。

2、話題要令人親近、關(guān)注，因此要具有社會(huì)性，尤其要關(guān)注社會(huì)熱點(diǎn)。要明確、集中、正確、易懂，要有一定得形象性。要具有針對(duì)性，針對(duì)某種意見(jiàn)做辯答，或處理某個(gè)要處理問(wèn)題，或針對(duì)某些人思想情緒。010920230202A第28頁(yè)三、文字口語(yǔ)化，語(yǔ)言節(jié)奏感演講聲音稍縱即逝，因而演講稿必須要寫(xiě)得入耳。

1、多用群眾發(fā)明形象生動(dòng)語(yǔ)言演講要盡可能把不易聽(tīng)懂書(shū)面語(yǔ)言改為口語(yǔ)，如書(shū)面語(yǔ)“對(duì)壘”、“角逐”改為“比賽”、“競(jìng)爭(zhēng)”等口語(yǔ)。

2、避免同音相混語(yǔ)言如期中---期終；終年----中年；所有---全不等

3、多用象聲語(yǔ)言如，載重超負(fù)荷-----裝多了，車(chē)壓得吱吱響；不說(shuō)“正、草、隸、篆他會(huì)寫(xiě)”應(yīng)改為“什么正楷啦，草書(shū)啦，隸書(shū)啦，篆書(shū)啦他所有會(huì)寫(xiě)”010920230202A第29頁(yè)四、演講稿開(kāi)頭

1、提問(wèn)開(kāi)頭法有這樣一種問(wèn)題常在我腦海里縈回：是什么力量使愛(ài)因斯坦名揚(yáng)天下之后仍在攀登科學(xué)高峰呢？是什么力量使張海迪在死神纏繞之時(shí)仍銳志奮進(jìn)呢？，這大約是當(dāng)代青年，尤其是我們大學(xué)生討論最多問(wèn)題之一，也是我今天演講題目。010920230202A第30頁(yè)

2、套近乎開(kāi)頭林肯演說(shuō)：據(jù)說(shuō)在場(chǎng)就有人要下決心和我作對(duì)，我實(shí)在不明白為何要這樣做，我也和你們同樣是一位爽直平民，我為何不能和你們同樣有刊登意見(jiàn)權(quán)力呢？好朋友，我不是來(lái)干涉你們，我是你們中間一員。0109202