建筑裝飾-行業(yè)周報(bào)：7月投資增速再放緩基建仍維持高位地產(chǎn)邊際企穩(wěn)

證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20230814-20230820)建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20230814-20230820)7月投資增速再放緩，基建仍維持高位，地產(chǎn)口一周市場回顧：1)國家統(tǒng)計(jì)局：1—7月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資67717億元，同比下降8.5%；其中，住宅投資51485億元，下降7.6%。(ifind)2)央行發(fā)布2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。報(bào)告指出，落實(shí)好“金融16條”，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，加大對(duì)住房租賃、城中村改造、保障性住房建設(shè)等金融支持力度。(財(cái)聯(lián)社)3)南昌市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的若干政策措施的通知。通知指出：推行貨幣化和“房票”安置方式，首次購房首付比例最低執(zhí)行20%。實(shí)行階段性購房補(bǔ)貼。(財(cái)聯(lián)社)口本周觀點(diǎn)：本周統(tǒng)計(jì)局發(fā)布7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，投資增速再放緩，基建仍維持高位，地產(chǎn)邊際企穩(wěn)。1-7月全國固定資產(chǎn)投資完成額28.6萬億，同比+3.4%，增速較上月放緩0.4pct。1)廣義基建仍維持高位，但單月增速明顯放緩。1-7月廣義基建投資完成額累計(jì)同比+9.4%，較上月放緩0.7pct，單月同比+5.3%，較上月降低6.4pct。分子行業(yè)看，交運(yùn)倉儲(chǔ)、水利環(huán)境公共、電熱氣水前7月投資完成額同比各+11.7%、+1.6%、+25.4%，增速較上月各-0.7pct、-1.4pct、增速較上月-0.3pct，單月投資完成額同比+4.3%；3)地產(chǎn)投資額降幅擴(kuò)大，但單月來看現(xiàn)企穩(wěn)跡象。1-7月地產(chǎn)投資完成額累計(jì)同比-8.5%，降幅較上月擴(kuò)大0.6pct，單月同比-17.8%，較上月收窄2.8pct。地產(chǎn)竣工面積累計(jì)同比+19.9%，增速較上月+1.5pct，地產(chǎn)新開工面積累計(jì)同比-25.1%，降幅較上月擴(kuò)大0.2pct，單月降幅有所收窄。銷售方面，1-7月商品房銷售面積累計(jì)同比-6.5%，增速較上月-1.2pct，銷售額累計(jì)同比-1.5%，增速較上月-2.6pct，單月降幅均有小幅收窄。724政治局會(huì)議以來，利好政策不斷出臺(tái)，我們認(rèn)為當(dāng)下基本面雖仍處于財(cái)政邊際改善，以及城中村改造帶來的需求釋放，產(chǎn)業(yè)鏈的需求、盈利以及信用風(fēng)險(xiǎn)均有改善空間，關(guān)注裝飾、園林、設(shè)計(jì)等板塊困境反轉(zhuǎn)。1115.49億元，截止2023年8月13日，累計(jì)發(fā)行量26806億元，累計(jì)同比下降22.71%。2)城投債：本周城投債發(fā)行量為1307.65億元，凈融資額426.04億元，截止目前累計(jì)凈融資額10309.96億元，累計(jì)同比增加4.26%?？谕顿Y建議：重點(diǎn)推薦中國中鐵、中國交建、祁連山、中國建筑、四川路橋、鴻路鋼構(gòu)、蘇文電能，建議關(guān)注中國能建、中國電建。口市場回顧：1)行業(yè)：本周大盤下跌1.80%，創(chuàng)業(yè)板下跌2.73%，建筑行業(yè)下跌0.83%，在整個(gè)市場中表現(xiàn)較好；市場各行業(yè)大部分下跌，漲幅前五為紡織服飾 (0.70%)、輕工制造(0.54%)、國防軍工(0.47%)、建筑材料(0.02%)、采掘(0.00%)。2)個(gè)股：本周共45只股票上漲，漲幅前五的公司為美麗生態(tài)(21.54%)、蒙草生態(tài)(8.09%)、名家匯(7.28%)、華圖山鼎(6%)、筑博設(shè)計(jì)(4.8%)；跌幅前五的公司為元成股份(-18.39%)、建科院(-10.3%)、百利科技 (-6.43%)、中材國際(-5.39%)、永福股份(-5.12%)。3)資金面跟蹤：從宏觀情況看，本周美元對(duì)人民幣即期匯率7.2340，上周收盤價(jià)7.1418。十年期國債到期收益率為2.6381，較上周下跌0.88bp。一個(gè)月SHIBOR為1.9210%，較上周下跌8.30bp。4)其他：本周共4家公司發(fā)生大宗交易。四川路橋總成交額484.51萬元，華建集團(tuán)總成交額1.22億元，凱文教育總成交額996.94萬元，城地香江總成交額6617.16萬元?？陲L(fēng)險(xiǎn)提示：基建投資增速不達(dá)預(yù)期，政策推進(jìn)程度不及預(yù)期。業(yè)研究究所證券分析師：王彬鵬業(yè)編號(hào)：S0360519060002證券分析師：魯星澤業(yè)編號(hào)：S0360520120001券分析師：郭亞新業(yè)編號(hào)：S0360522070002行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對(duì)指數(shù)表現(xiàn)%對(duì)表現(xiàn)2022-08-22~2023-08-2119%7%-4%-16%22/0822/1123/0123/0323/0623/08建筑滬深300相關(guān)研究報(bào)告《建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20220808-20220814)：繼《建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20220801-20220807)：新2-08-07《建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20220725-20220731)：關(guān)蓄能產(chǎn)業(yè)鏈》2-07-310 6%建筑裝飾行業(yè)周報(bào)(20230814-20230820)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)2 PPP一周成交 13 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)3 證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)4邊同比+5.7%，增速較上月-0.3pct，單月投資完成額同比+4.3%；3)地產(chǎn)投資額降幅擴(kuò)大，認(rèn)為當(dāng)下基本面雖仍處于磨底狀態(tài)，但預(yù)期正逐步修復(fù)，中長期看，隨著地產(chǎn)相關(guān)政策園林、設(shè)計(jì)等板塊困境反轉(zhuǎn)。程度增強(qiáng)，繼續(xù)保持高增。3)2021年聯(lián)合續(xù)維持息化管理系統(tǒng)之間的連接，從而降低生產(chǎn)成本及勞動(dòng)強(qiáng)度，提高產(chǎn)品質(zhì)量及生產(chǎn)效司控股股東鐵投集團(tuán)通過要約收購、全額認(rèn)購等方式多次增持四川路橋，目前蜀道集團(tuán)及其一致行動(dòng)人對(duì)公司持股比例已增至78.04%；3)公司新能源業(yè)務(wù)持續(xù)推進(jìn)，證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)5基建數(shù)據(jù)跟蹤：城投債發(fā)行量為1919億元，凈融資額746億元，截止目前累計(jì)凈融資額。量與累計(jì)發(fā)行量與凈融資額其中，住宅投資51485億元，下降7.6%。(ifind)2)央行發(fā)布2023年第二季度中國貨幣續(xù)支持新能源汽車、綠色智能家電、綠色建材和家具家裝下鄉(xiāng)，加快農(nóng)村充換電設(shè)施建室關(guān)于印發(fā)促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的若干政策措施的通知。通知指出：推行 (財(cái)聯(lián)社)(一)宏觀。長20.8%。(ifind)證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)6(二)基建加大優(yōu)質(zhì)商品投放力度。發(fā)揮電商平臺(tái)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，依法依規(guī)開展消費(fèi)數(shù)據(jù)分析應(yīng)用，引導(dǎo)生產(chǎn)廠商為農(nóng)村市場生產(chǎn)投放更多適銷對(duì)路的商品。繼續(xù)支持新能源汽車、綠色智促進(jìn)農(nóng)村大宗商品消費(fèi)更新?lián)Q代。鼓勵(lì)組成縣域零售商采購聯(lián)盟，集中向生產(chǎn)廠家、品牌供應(yīng)商采購商品，解決中小企業(yè)進(jìn)貨渠道混亂、議價(jià)能力弱等問題，提高商品品質(zhì)，降低采購成本。(ifind)保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，加大對(duì)住房租賃、城中村改造、保障性住房建設(shè)等金融支持實(shí)做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項(xiàng)工作，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。(財(cái)聯(lián)社)(三)裝配式DB1/T220-2023)獲術(shù)選擇、系統(tǒng)集成設(shè)計(jì)、智能生產(chǎn)施工、信息化技術(shù)應(yīng)用等多維度、系統(tǒng)地建立了工業(yè)2、青島市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局關(guān)于印發(fā)《青島市智能建造項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)(試行)》的通知，為高標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)我市智能建造試點(diǎn),加快推進(jìn)智能建造與建筑工業(yè)化協(xié)同發(fā)展,全面提能建造水平,根據(jù)《青島市人民政府關(guān)于推進(jìn)青島市智能建造高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(青政字〔2023〕19號(hào))相關(guān)要求，市住房城鄉(xiāng)建設(shè)局組織編制了《青島市智能建造項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)(試行)》，進(jìn)一步明確工程項(xiàng)目各階段工作要求，以此作為工(四)其他政部將按照黨中央、國務(wù)院決策部署以及《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境加大吸引外商投資力證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)7度的意見》有關(guān)要求，及時(shí)抓好有關(guān)財(cái)稅政策落實(shí)，并立足財(cái)政職責(zé)，進(jìn)一步做好政策宣傳解讀，及時(shí)跟蹤政策實(shí)施情況，適時(shí)優(yōu)化完善有關(guān)政策措施，加力支持外資保穩(wěn)提質(zhì)。(ifind)股東行列，退出前持股51%，武漢威遠(yuǎn)服務(wù)、企業(yè)管理等。(ifind)以來的首次下調(diào)，也是提振全球第二大股市信心的重大舉措。(ifind)“商轉(zhuǎn)公”(商業(yè)性住房貸款轉(zhuǎn)住房公積金貸款)。根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，包括重慶、長沙、武漢、揚(yáng)州、鹽城、常州等超20城支持開展“商轉(zhuǎn)公”業(yè)務(wù)，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有其他城市跟進(jìn)實(shí)施。(ifind)，南昌市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)促進(jìn)我市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的若干政策措施的通知。通知指出：推行貨幣化和“房票”安置方式，首次購房首付比例最建商品房的(含非住宅，購房時(shí)間以購房合同網(wǎng)簽備案時(shí)間為準(zhǔn))，符合享受南昌“人一步推出穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)信心的措施，激發(fā)債券市場活力。堅(jiān)持底線思維，全力做好房地產(chǎn)、城投等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控。適應(yīng)房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，繼續(xù)抓好資本市場支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施落地見效。保持房企股債融資渠道總體穩(wěn)定，支持正常經(jīng)營房企合理融資需求。堅(jiān)持“一企一策”，穩(wěn)妥化解大型房企債券違約風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化城投債券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警，把公開市場債券和非標(biāo)債務(wù)“防爆雷”作為重中之重，全力維護(hù)債券市場平穩(wěn)運(yùn)行。(財(cái)聯(lián)社)日，山西太原市政府辦公室近日印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展的若干措施》，《措施》的主要內(nèi)容有七項(xiàng)。包括滿足剛性住房需求，落實(shí)差別化住房信貸政金協(xié)同發(fā)展合作協(xié)議》要求，進(jìn)一步發(fā)揮住房公積金制度保障作用，支持關(guān)中平原城市群其他城市住房公積金繳存職工在西安市購房需求，要求各分中心、管理部，機(jī)關(guān)各處 (室)，各受委托銀行，各擔(dān)保公司恢復(fù)辦理在西安市購買自住住房的關(guān)中平原城市群成員城市(寶雞、咸陽、銅川、楊凌、運(yùn)城、臨汾、天水、平?jīng)?、慶陽市)和觀察員城市(延安、三門峽)住房公積金繳存職工住房公積金貸款業(yè)務(wù)，以上城市住房公積金繳證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)8(一)業(yè)績類%615.85萬元，同比+66.44%。%；。；證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)9%%(二)訂單類島市張村河(嶗山段一期)綜合治理工程(景觀及橋梁部分)一標(biāo)段(工程總承包)，ST項(xiàng)目司擬以6988.40萬元預(yù)中標(biāo)瑞麗至弄島高速公路生態(tài)保護(hù)及綠美專項(xiàng)設(shè)計(jì)、施工一體安慶宜秀區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目公司及子公司安徽水利擬與安徽一建等組成的聯(lián)合體，參加安慶宜秀區(qū)產(chǎn)業(yè)升級(jí)及公共設(shè)施補(bǔ)短板綜合建設(shè)項(xiàng)目投標(biāo)。如項(xiàng)目中標(biāo)，公司及安徽水利與安徽一建合資設(shè)立項(xiàng)目證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)10速沈海高速至新泰段項(xiàng)目公司與子公司山東省路橋集團(tuán)等聯(lián)合體擬以99.80億元中標(biāo)董梁高速沈海高速至新泰段銀三方共同簽訂了《奉化區(qū)裘村鎮(zhèn)150MW漁工(三)其他上海以太照明工程設(shè)計(jì)有限公司股東(控股股東)增持(上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公啟迪設(shè)計(jì)集團(tuán)股份有限公司股東張林華(特定股東)通過集中競價(jià)的方式減持350,060蘇交科集團(tuán)股份有限公司股東符冠華先生、董事兼總裁朱曉寧先生以集中競價(jià)或大宗交公司全資子公司廣東建藝新能源科技有限公司擬以自有資金向綠能科技(全資孫公司)公司擬將子公司乾景藍(lán)海100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給公司實(shí)際控制人回全福、楊靜合計(jì)持股%公司和國改基金擬縮減對(duì)肥西安建壹號(hào)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)的認(rèn)繳出資額，分別券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)11公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向中節(jié)能生態(tài)環(huán)境科技、永安土生堃、永安土生行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的杭州普捷環(huán)?？萍?00.00%股權(quán)，同時(shí)擬向包括中國節(jié)(一)建筑行業(yè)表現(xiàn)市場各行業(yè)大部分下跌，漲幅前五為紡織服飾(0.70%)、輕工制造(0.54%)、國防軍工(0.47%)、建筑材料(0.02%)、采掘(0.00%)。圖表3本周大盤與建筑行業(yè)漲跌幅比較圖表4本周各行業(yè)漲跌幅比較資料來源：同花順、華創(chuàng)證券資料來源：同花順、華創(chuàng)證券A裝飾Ⅲ13.80倍。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)12(二)個(gè)股漲跌一覽本周共45只股票上漲，漲幅前五的公司為美麗生態(tài)(21.54%)、蒙草生態(tài)(8.09%)、名家匯(7.28%)、華圖山鼎(6%)、筑博設(shè)計(jì)(4.8%)；跌幅前五的公司為元成股份(-18.39%)、建科院(-10.3%)、百利科技(-6.43%)、中材國際(-5.39%)、永福股票上漲。至今漲幅1.54%%23匯4匯580%6園林68%9.95%763%7.96%860%2.82%922%建0.20%05%66%幅前十至今跌幅13%20%38%45%55%674%82%9資料來源：同花順、華創(chuàng)證券(三)重要股東增減持(四)大宗交易。證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)13序號(hào)稱相對(duì)當(dāng)日收盤價(jià)率(%)(萬股)(萬元)124.513江.144江5江6江7江.158江9江江.90江67.05江67.05江67.05(五)資金面一周跟蹤bp。(六)PPP一周成交證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)14當(dāng)日成交規(guī)模(億元)累計(jì)成交規(guī)模(萬億)3/8/1400003/8/1500003/8/1600003/8/1700003/8/180000資料來源：明樹數(shù)據(jù)、華創(chuàng)證券證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)15材組團(tuán)隊(duì)介紹分析師：魯星澤慕尼黑工業(yè)大學(xué)工學(xué)碩士。2015年加入華創(chuàng)證券研究所。2017年/2019年新財(cái)富評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)入圍(第六名)/第三水晶球評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)第四名/第三名團(tuán)隊(duì)成員；2018年金牛獎(jiǎng)評(píng)選房地產(chǎn)行業(yè)第一名團(tuán)分析師：郭亞新南開大學(xué)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2020年加入華創(chuàng)證券。2020年新浪金麒麟建筑行業(yè)新銳分析師第二名，2020年金牛建筑研究員：楊嘯宇證監(jiān)會(huì)審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號(hào)：證監(jiān)許可(2009)1210號(hào)16售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjs