2023年銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格考試《風險管理（初級）》過關必做1000題（含歷年真題）

第一章風險管理基礎

 

一、判斷題（請對下列各題的描述做出判斷，正確的用A表示，錯誤的用B表示）

1商業(yè)銀行的操作風險主要由內部人員因素和技術因素造成，因此操作風險的成因則是內部因素而不是外部因素。（）[2018年10月真題]

【答案】B查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。

 

2金融衍生產品可以用來對沖信用風險，但同時也會產生新的風險，金融衍生品的杠桿放大作用是金融風險事件中出現巨額損失的重要原因。（）[2018年6月真題]

【答案】A查看答案

【解析】通過衍生產品市場進行對沖是風險對沖的一種方式。對衍生產品而言，對手違約造成的損失雖然會小于衍生產品的名義價值，但由于衍生產品的名義價值通常十分巨大，因此潛在的風險損失不容忽視。

 

3風險管理應貫穿于商業(yè)銀行各項業(yè)務的始終，每個部門、每位員工都應當在風險管理過程中發(fā)揮重要作用。（）[2017年10月真題]

【答案】A查看答案

【解析】商業(yè)銀行的業(yè)務特點決定了每個業(yè)務環(huán)節(jié)都具有潛在的風險，任何一個環(huán)節(jié)缺少風險管理都有可能造成損失，甚至導致整個業(yè)務活動失敗。因此，風險管理應當貫穿于業(yè)務發(fā)展的每一個階段。風險存在于商業(yè)銀行業(yè)務的每一個環(huán)節(jié)，這決定了所有員工都應具有風險管理意識和自覺性。風險管理絕不僅僅是風險管理部門的職責，無論是董事會、高級管理層，還是業(yè)務部門，乃至運營部門，每個人在履行工作職責時，都必須深刻認識潛在風險因素，并主動預防。

 

4風險并不意味著真實的損失，而是未來結果出現收益或損失的不確定性。（）[2017年10月真題]

【答案】A查看答案

【解析】風險一般被定義為“未來結果出現收益或損失的不確定性”。如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，則不存在風險；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。

 

5非預期損失與災難性損失是包含與被包含的關系，即災難性損失是非預期損失中的一個子項。（）[2019年6月真題]

【答案】B查看答案

【解析】在實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失三大類。其中，災難性損失是指超出非預期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。

 

6風險既可以被理解成一個事前概念，也可以被理解成一個事后概念。當風險被當作事后概念時，反映風險事件發(fā)生后所造成的實際結果，而風險被當作事前概念時，它主要反映風險損失發(fā)生前事物發(fā)展狀態(tài)。（）[2020年10月真題]

【答案】B查看答案

【解析】風險是一個明確的事前概念，反映損失發(fā)生前事物發(fā)展狀態(tài)，在風險的定量分析中可以采用概率和統計方法計算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。

 

7商業(yè)銀行操作風險包括法律風險、戰(zhàn)略風險和聲譽風險。（）[2016年10月真題]

【答案】B查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括聲譽風險和戰(zhàn)略風險。

 

8商業(yè)銀行的交易對手信用評級下降但仍在履行合同義務，可認定不存在信用風險。（）[2016年5月真題]

【答案】B查看答案

【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。當債務人或交易對手的履約能力不足即信用質量下降時，市場上相關資產的價格隨之降低，這種情況的發(fā)生就會被認定為債務人或交易對手出現信用風險。

 

9商業(yè)銀行的信用風險主要存在于授信業(yè)務，市場風險主要存在于交易業(yè)務，操作風險主要存在于柜臺業(yè)務。（）[2015年10月真題]

【答案】B查看答案

【解析】與市場風險主要存在于交易賬戶和信用風險主要存在于銀行賬戶不同，操作風險廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個領域，具有普遍性和非營利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

 

10商業(yè)銀行的操作風險是由內部原因造成的，而市場風險是由外部原因造成的。（）[2015年5月真題]

【答案】B查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險，包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險。

 

11金融衍生品交易（包括交易所內和交易所外）不存在交易對手信用風險。（）[2014年11月真題]

【答案】B查看答案

【解析】信用風險既存在于傳統的貸款、債券投資等表內業(yè)務中，又存在于信用擔保、貸款承諾及衍生產品交易等表外業(yè)務中。

 

12國際金融危機后，“大而不能倒”問題的重要性上升，防范非系統性金融風險問題受到各國的重視。（）

【答案】B查看答案

【解析】國際金融危機后，“大而不能倒”問題的重要性上升，防范系統性金融風險，提高對全球系統重要性銀行的監(jiān)管力度在銀行界中成為主流聲音，各方面希望在相關法規(guī)中明確對系統重要性銀行的監(jiān)管要求。

 

13資產證券化是商業(yè)銀行管理流動性風險、提高資產流動性的重要方式之一。（）[2014年6月真題]

【答案】A查看答案

【解析】商業(yè)銀行利用資產證券化、信用衍生產品等創(chuàng)新工具，將其面臨的流動性風險、信用風險等進行有效轉移。

 

14通常，公司債券的違約風險越大，則信用等級就越低，投資人要求的回報率也越高。（）[2013年11月真題]

【答案】A查看答案

【解析】信用風險是債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險，因此又被稱為違約風險。公司債券的違約風險越大，信用級別就越低，投資人要求的風險補償就越高。

 

15商業(yè)銀行從本質上講是經營風險的特殊企業(yè)，因此風險管理水平體現了商業(yè)銀行的核心競爭能力。（）[2013年6月真題]

【答案】A查看答案

【解析】風險管理水平體現了商業(yè)銀行的核心競爭力。只有通過積極、恰當的風險管理，商業(yè)銀行才有可能將所承擔的風險轉化為現實的盈利。

 

16系統重要性銀行不僅會對本國金融體系產生影響，而且具有跨境效應，可能對全球金融體系產生潛在威脅。（）

【答案】A查看答案

【解析】系統重要性銀行不僅會對本國金融體系產生影響，而且具有跨境效應，可能對全球金融體系產生潛在威脅。由于系統重要性銀行往往會參與復雜的跨境業(yè)務，或在多個國家設立分支機構，一旦其所積累的風險爆發(fā)，對全球的影響不容小覷。

 

17商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風險通常獨立于市場、信用、操作、流動性等風險而單獨存在。（）[2012年10月真題]

【答案】B查看答案

【解析】戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。戰(zhàn)略風險與其他主要風險密切聯系且相互作用，是一種多維風險。

 

18即使沒有足夠多的相互獨立的投資形式，商業(yè)銀行依然可以通過多樣化的投資來分散和降低風險。（）

【答案】B查看答案

【解析】長期實踐證明，多樣化投資分散風險的風險管理策略是行之有效的，但其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。

 

19銀行面臨風險時應該首先選擇風險規(guī)避策略。（）

【答案】B查看答案

【解析】風險規(guī)避策略在規(guī)避風險的同時自然也失去了在這一業(yè)務領域獲得收益的機會，其局限性在于這是一種消極的風險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風險管理的主導策略。

 

20風險補償可以用于那些無法通過風險分散、風險對沖、風險轉移或風險規(guī)避進行有效管理的風險。（）

【答案】A查看答案

【解析】風險補償是指商業(yè)銀行在從事的業(yè)務活動造成實質性損失之前，對承擔的風險進行價格補償的策略性選擇。對于無法通過風險分散、風險對沖、風險轉移或風險規(guī)避進行有效管理的風險，商業(yè)銀行可以采取在交易價格上附加更高的風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。

 

21某國政府強制部分企業(yè)關閉或停產，致使這些企業(yè)無法如期償還對外借款，這種風險屬于國別風險。（）

【答案】A查看答案

【解析】國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險。

 

22與市場風險相比，信用風險具有系統性風險特征。（）

【答案】B查看答案

【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。信用風險在很大程度上由個案因素決定。與市場風險相比，信用風險觀察數據少且不易獲取，因此具有明顯的非系統性風險特征。

 

23市場風險與信用風險相比，具有數據充分和易于計量的特點。（）

【答案】A查看答案

【解析】相對于信用風險而言，市場風險具有數據充分且易于計量的特點，更適于采用量化技術加以控制。

 

24操作風險可以分為人員因素、內部流程、系統缺陷和內部事件四大類別。（）

【答案】B查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。

 

25操作風險若管理得當，也能給商業(yè)銀行帶來盈利。（）

【答案】B查看答案

【解析】操作風險廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個領域，具有普遍性和非營利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

 

26法律風險是一種特殊類型的市場風險。（）

【答案】B查看答案

【解析】法律風險是一種特殊類型的操作風險，包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞口。

 

27戰(zhàn)略風險是一個簡單的風險體系。（）

【答案】B查看答案

【解析】戰(zhàn)略風險與其他主要風險密切聯系且相互作用，因此是一種多維風險。如果缺乏結構化和系統化的風險識別和分析方法，深入理解并有效控制戰(zhàn)略風險是相當困難的。

 

28全面風險管理理論，重點強調對資產業(yè)務和負債業(yè)務的協同管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。（）

【答案】B查看答案

【解析】資產負債風險管理理論重點強調對資產業(yè)務和負債業(yè)務的協同管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。全面風險管理理論是指由以前單純的信用風險管理模式，轉向信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險管理并舉，信貸資產與非信貸資產管理并舉，組織流程再造與定量分析技術并舉的全面風險管理模式。

 

二、單選題（下列選項中只有一項最符合題目的要求）

1商業(yè)銀行的非預期損失由（）來彌補或應付。[2018年10月真題]

A．購買保險

B．計提損失準備金

C．計提資本金

D．沖減經營利潤

【答案】C查看答案

【解析】商業(yè)銀行通常采取提取損失準備金和沖減利潤的方式來應對和吸收預期損失；利用資本金來應對非預期損失；對于規(guī)模巨大的災難性損失，如地震、火災等，可以通過購買商業(yè)保險轉移風險；對于因衍生產品交易等過度投機行為所造成的災難性損失，則應當采取嚴格限制高風險業(yè)務/行為的做法加以規(guī)避。

 

2商業(yè)銀行外匯交易部門針對一個外匯投資組合過去250天的收益率進行分析，所獲得的收益率分布為正態(tài)分布，假設該組合的日平均收益率為0.1%，標準差為0.15%，則在下一個市場交易日，該外匯投資組合的當日收益率有95%的可能性落在（）。[2018年10月真題]

A．－0.05%～0.1%

B．－0.05%～0.25%

C．0.1%～0.25%

D．－0.2%～0.4%

【答案】D查看答案

【解析】正態(tài)隨機變量X的觀測值落在距均值的距離為1倍、2倍、2.5倍標準差范圍內的概率分別如下：P（μ－σ＜X＜μ＋σ）≈68%；P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%；P（μ－2.5σ＜X＜μ＋2.5σ）≈99%。則當概率為95%時，可得－0.2%＜X＜0.4%。

 

3下列（）模型為金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。[2020年10月真題]

A．資本資產定價

B．歐式期權定價

C．套利定價

D．投資組合原理

【答案】B查看答案

【解析】1973年，費雪·布萊克、邁倫·斯科爾斯、羅伯特·默頓提出的歐式期權定價模型，為金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。

 

4（）代表了國際先進銀行風險管理的最佳實踐，符合各國監(jiān)管機構的要求，已經成為現代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。[2018年6月真題]

A．資產負債風險管理

B．資產風險管理

C．全面風險管理

D．負債風險管理

【答案】C查看答案

【解析】全面風險管理代表了國際先進銀行風險管理的最佳實踐，符合巴塞爾協議和各國監(jiān)管機構的監(jiān)管要求，已成為現代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。

 

5某商業(yè)銀行通過操作風險與控制自我評估（RCSA），發(fā)現網點A的效益不高、操作風險暴露較為嚴重，決定撤銷該網點。這種風險管理方式屬于（）。[2019年6月真題]

A．風險分散

B．風險對沖

C．風險轉移

D．風險規(guī)避

【答案】D查看答案

【解析】風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。在現代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避可通過限制某些業(yè)務的經濟資本配置實現。對于不擅長且不愿承擔風險的業(yè)務，商業(yè)銀行對其配置非常有限的經濟資本，并設立非常有限的風險容忍度，迫使業(yè)務部門降低該業(yè)務風險暴露，甚至完全退出該業(yè)務領域。

 

6下列關于商業(yè)銀行流動性風險的說法，錯誤的是（）。[2017年10月真題]

A．流動性風險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求的風險

B．大量存款人的擠兌行為可能會使商業(yè)銀行面臨較大的流動性危機

C．流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因單一，通常被視為獨立的風險

D．流動性風險管理水平體現了商業(yè)銀行的整體經營管理水平

【答案】C查看答案

【解析】流動性風險與信用風險、市場風險和操作風險相比，形成的原因更加復雜，涉及的范圍更廣，通常被視為一種多維風險。

 

7某一投資組合由兩種證券組成，證券甲的預期收益率為8%，權重為0.3，證券乙的預期收益率為6%，權重為0.7，則該投資組合的收益率為（）。[2016年11月真題]

A．6.6%

B．2.4%

C．3.2%

D．4.2%

【答案】A查看答案

【解析】資產組合的預期收益率為：Rp＝W1R1＋W2R2＝8%×0.3＋6%×0.7＝6.6%。

 

8張某向商業(yè)銀行申請個人住房抵押貸款，期限15年，該行在張某尚未來得及辦理他項權證的情況下，便向其發(fā)放貸款，不久張某出車禍身亡，造成該筆貸款處于高風險狀態(tài)。此情況應歸類為（）引起的操作風險。[2017年10月真題]

A．內部欺詐

B．貸款流程執(zhí)行失敗

C．信貸人員技能匱乏

D．未授權交易

【答案】B查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。其中內部流程方面表現為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報告不力、文件或合同缺陷、擔保品管理不當、產品服務缺陷、泄密、與客戶糾紛等。

 

9在商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險對沖策略對管理（）最為有效。[2017年10月真題]

A．商品價格風險

B．貸款違約風險

C．信息系統失效風險

D．聲譽風險

【答案】A查看答案

【解析】風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖對管理市場風險（利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險）非常有效，可分為自我對沖和市場對沖兩種情況。A項的商品價格風險屬于市場風險的一種情況。

 

10商業(yè)銀行的災難性損失由（）來彌補或應付。[2019年6月真題]

A．購買保險

B．計提損失準備金

C．計提資本金

D．變現資產

【答案】A查看答案

【解析】商業(yè)銀行通常采取提取損失準備金和沖減利潤的方式來應對和吸收預期損失；利用資本金來應對非預期損失；對于規(guī)模巨大的災難性損失，如地震、火災等，可通過購買商業(yè)保險轉移風險；對于因衍生產品交易等過度投機行為所造成的災難性損失，則應當采取嚴格限制高風險業(yè)務/行為的做法加以規(guī)避。

 

11商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品出現與國內客戶訴訟糾紛的負面事件，并在網絡傳播，則商業(yè)銀行面臨的風險類型有（）。[2019年6月真題]

A．聲譽風險、戰(zhàn)略風險

B．國別風險、戰(zhàn)略風險

C．聲譽風險、法律風險

D．國別風險、法律風險

【答案】C查看答案

【解析】聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。法律風險是指商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經濟損失的風險。

 

12商業(yè)銀行通過銀團貸款的方式來降低風險的做法屬于（）管理策略。[2018年6月真題]

A．風險轉移

B．風險分散

C．風險對沖

D．風險補償

【答案】B查看答案

【解析】風險分散是指通過多樣化投資分散并降低風險的策略性選擇。商業(yè)銀行可通過信貸資產組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團貸款的方式，使授信對象多樣化，從而分散和降低風險。

 

13下列關于商業(yè)銀行風險管理的表述，最恰當的是（）。[2018年6月真題]

A．風險管理主要是事后管理

B．風險管理應當實現風險與收益的合理平衡

C．風險管理應當以客戶為中心

D．風險管理主要是控制風險

【答案】B查看答案

【解析】通過風險管理，商業(yè)銀行了解和認識外部環(huán)境、內部狀況和業(yè)務開展的不確定性，分析和預測影響商業(yè)銀行盈利性的風險因素，從宏觀層次和微觀層次管理潛在風險，為提高收益制定相關策略，將風險控制在“與風險管理能力相匹配的水平”，最終實現風險-收益的合理平衡。

 

14假設投資者有兩種金融產品可供選擇，一是國債，年收益率為5.5%；二是銀行理財產品，收益率可能為8%、6%、5%，其對應的概率分別為0.2、0.6、0.2，則下列投資方案中效益最高的是（）。[2016年5月真題]

A．40%投資國債、60%投資銀行理財產品

B．100%投資國債

C．100%投資銀行理財產品

D．60%投資國債、40%投資銀行理財產品

【答案】C查看答案

【解析】銀行理財產品預期收益率：E（R）＝p1r1＋p2r2＋p3r3＝0.2×8%＋0.6×6%＋0.2×5%＝6.2%。根據資產組合的收益率公式Rp＝W1R1＋W2R2：A項，收益率為5.92%；B項，收益率為5.5%；C項，收益率為6.2%；D項，收益率為5.78%。

 

15某金融產品的收益率為20%的概率是0.8，收益率為10%的概率是0.1，本金完全不能收回的概率是0.1，則該金融產品的預期收益率為（）。[2016年10月真題]

A．17%

B．7%

C．10%

D．15%

【答案】B查看答案

【解析】由于投資風險的不確定性，資產或投資組合的未來收益往往也是不確定的。在風險管理實踐中，為了對這種不確定的收益進行計量和評估，通常需要計算資產或投資組合未來的預期收益率（或期望收益率），即將不確定性收益的所有可能結果進行加權平均計算出平均值，而權數是每種收益結果發(fā)生的概率。因此該金融產品的預期收益率＝20%×0.8＋10%×0.1－100%×0.1＝7%。

 

16商業(yè)銀行所面臨的違約風險、結算風險屬于（）類別。[2016年5月真題]

A．市場風險

B．流動性風險

C．操作風險

D．信用風險

【答案】D查看答案

【解析】信用風險是債務人未能如期償還債務而給經濟主體造成損失的風險，因此又被稱為違約風險。作為一種特殊的信用風險，結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。

 

17下列可能給商業(yè)銀行造成實質性損失，但不屬于操作風險事件的是（）。[2016年5月真題]

A．信貸人員未經授權調整評級指標

B．不當言論造成銀行聲譽受損

C．黑客攻擊造成系統中斷

D．交易員超限額交易

【答案】B查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。AD兩項屬于人員因素；C項屬于外部事件；B項屬于聲譽風險事件。

 

18下列應當歸屬于商業(yè)銀行操作風險中的“內部流程”類別的是（）。[2021年10月真題]

A．信貸調查人員在調查過程中接受各種形式的賄賂/好處協助騙貸

B．未在抵押貸款管理辦法中明確規(guī)定“先落實抵押手續(xù)、后放款”

C．金融機構“重前臺、輕后臺”的發(fā)展模式從長期來看可能導致損失

 

D．2008年汶川大地震給當地多家商業(yè)銀行造成損失

【答案】B查看答案

【解析】商業(yè)銀行的操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。其中，內部流程方面表現為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報告不力、文件或合同缺陷、擔保品管理不當、產品服務缺陷、泄密、與客戶糾紛等。B項屬于內部流程方面的文件或合同缺陷；A項屬于人員因素；C項屬于戰(zhàn)略風險；D項屬于外部事件。

 

19（）屬于商業(yè)銀行所面臨的市場風險。[2016年5月真題]

A．商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險

B．金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內、表外頭寸造成損失的風險

C．交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險

D．由于人為錯誤、流程缺失給商業(yè)銀行造成損失的風險

【答案】B查看答案

【解析】市場風險是指金融資產價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內頭寸、表外頭寸造成損失的風險。市場風險包括利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險。

 

20甲企業(yè)和乙企業(yè)都是商業(yè)銀行的客戶，甲企業(yè)的信用等級高于乙企業(yè)的信用等級，商業(yè)銀行對乙企業(yè)的貸款利率高于甲。這種風險管理的策略是（）。[2018年10月真題]

A．風險分散

B．風險補償

C．風險對沖

D．風險規(guī)避

【答案】B查看答案

【解析】風險補償是指商業(yè)銀行在從事的業(yè)務活動造成實質性損失之前，對承擔的風險進行價格補償的策略性選擇。對于無法通過風險分散、風險對沖、風險轉移或風險規(guī)避進行有效管理的風險，商業(yè)銀行可以采取在交易價格上附加更高的風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。

 

21商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，通常會要求借款人提供第三方信用擔保作為還款保證，這種做法屬于（）管理策略。[2021年10月真題]

A．風險補償

B．風險轉移

C．風險對沖

D．風險規(guī)模

【答案】B查看答案

【解析】風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移，擔保屬于非保險轉移。

 

22權威信用評級機構將一家受金融危機影響的AAA級企業(yè)改評為AA級，則表明與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務往來的商業(yè)銀行所面臨的（）增加。[2019年6月真題]

A．聲譽風險

B．操作風險

C．信用風險

D．法律風險

【答案】C查看答案

【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。該企業(yè)的評級下降會使與該企業(yè)發(fā)生業(yè)務往來的商業(yè)銀行所面臨的信用風險增加。

 

23商業(yè)銀行發(fā)放貸款時，未嚴格執(zhí)行先落實抵押手續(xù)、后放款的規(guī)定，致使貸款處于無抵押的高風險狀態(tài)，此類風險事件屬于（）類別。[2015年5月真題]

A．操作風險

B．流動性風險

C．法律風險

D．市場風險

【答案】A查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。其中，內部流程方面表現為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報告不力、文件或合同缺陷、擔保品管理不當、產品服務缺陷、泄密、與客戶糾紛等。銀行未嚴格執(zhí)行“先落實抵押手續(xù)、后放款”的規(guī)定，屬于該商業(yè)銀行流程執(zhí)行失敗。

 

24下列關于商業(yè)銀行單筆貸款的信用風險預期損失的表述，錯誤的是（）。[2015年5月真題]

A．預期損失是商業(yè)銀行對該筆貸款可估計或可預見到的損失

B．預期損失并不一定會真實發(fā)生

C．預期損失就是該筆貸款未來發(fā)生的信用損失

D．預期損失主要根據同類貸款的歷史數據測算推定

【答案】C查看答案

【解析】預期損失是指商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值（有時也采用中間值）。

 

25在現代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避策略主要通過（）來實現。[2015年5月真題]

A．減少經濟資本配置

B．降低風險暴露

C．風險轉移

D．設定止損限額

【答案】A查看答案

【解析】風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。在現代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務的經濟資本配置實現。

 

26通過分析過去三個月內英鎊兌美元的匯率，得到匯率均值為1英鎊＝1.64美元，匯率波動標準差為250個基點。假設英鎊兌美元的匯率波動基本符合正態(tài)分布，則預期未來三個月中，英鎊兌美元的匯率有95%的可能性處于（）美元之間。[2015年10月真題]

A．1.565～1.750

B．1.590～1.690

C．1.615～1.665

D．1.540～1.740

【答案】B查看答案

【解析】若隨機變量X的概率密度函數為：

其中，σ＞0，μ與σ均為常數，則稱X服從參數為μ、σ的正態(tài)分布，記為N（μ，σ2），μ是正態(tài)分布的均值，σ2是方差。P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%，表示正態(tài)隨機變量X有95%的可能落在均值左右兩個標準差之間。本題中，μ＝1.64；一個基點表示0.01%，則σ＝0.025，則該題英鎊兌美元的匯率有95%的可能性處于1.59～1.69美元之間。

 

27關于商業(yè)銀行流動性風險與其他風險的相互作用關系，下列表述錯誤的是（）。[2014年11月真題]

A．操作風險不會對流動性造成顯著影響

B．聲譽風險可能削弱存款人的信心而造成大量資金流失，進而導致流動性困難

C．承擔過多的信用風險會同時增加流動性風險

D．市場風險會影響投資組合產生流動資金的能力，造成流動性波動

【答案】A查看答案

【解析】A項，流動性風險的產生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善之外，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統出現流動性困難。

 

28下列不屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務中的操作風險的是（）。[2014年11月真題]

A．代客理財產品由于市場利率波動而造成損失

B．客戶通過代理收付款進行洗錢活動

C．委托方偽造收付款憑證騙取資金

D．業(yè)務中貪污或截留代理業(yè)務手續(xù)費

【答案】A查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。A項屬于商業(yè)銀行代理業(yè)務中面臨的市場風險。

 

29某銀行為爭取客戶資源開發(fā)了一種新的理財產品，但該理財產品存在的設計缺陷可能給銀行帶來巨大損失。該情況對應的操作風險成因屬于（）類別。[2014年11月真題]

A．外部事件

B．內部流程

C．人員因素

D．系統缺陷

【答案】B查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。其中，內部流程方面表現為流程不健全、流程執(zhí)行失敗、控制和報告不力、文件或合同缺陷、擔保品管理不當、產品服務缺陷、泄密、與客戶糾紛等。

 

30（）是指由于不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件給銀行造成損失的風險。[2019年6月真題]

A．操作風險

B．國家風險

C．流動性風險

D．市場風險

【答案】A查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。與市場風險主要存在于交易賬戶和信用風險主要存在于銀行賬戶不同，操作風險廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個領域，具有普遍性和非營利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

 

31下列關于風險的定義中，印證了商業(yè)銀行力圖通過改善公司治理結構、強化內部控制機制，從而降低風險損失的管理理念的是（）。[2018年6月真題]

A．風險是未來結果的不確定性

B．風險是未來的期望收益

C．風險是未來的盈利

D．風險是損失的可能性

【答案】A查看答案

【解析】風險一般被定義為“未來結果出現收益或損失的不確定性”。如果某個事件的收益或損失是固定的并已經被事先確定下來，則不存在風險；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定，則存在風險。

 

32假設商業(yè)銀行持有資產組合A，根據投資組合理論，下列哪種操作降低該組合風險的效果最差？（）[2013年11月真題]

A．賣出50%資產組合A，用于購買與資產組合A的相關系數為0的資產組合Y

B．賣出50%資產組合A，用于購買與資產組合A的相關系數為－0.5的資產組合Z

C．賣出50%資產組合A，持有現金

D．賣出50%資產組合A，用于購買與資產組合A的相關系數為＋0.8的資產組合X

【答案】D查看答案

【解析】如果資產組合中各資產存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產間的相關系數有所不同。假設其他條件不變，當各資產間的相關系數為正時，風險分散效果較差；當相關系數為負時，風險分散效果較好。

 

33下列商業(yè)銀行面臨的風險中，不能采用風險對沖策略進行管理的是（）。[2013年11月真題]

A．匯率風險

B．操作風險

C．商品價格風險

D．利率風險

【答案】B查看答案

【解析】風險對沖對管理市場風險（利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險）非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

 

34商業(yè)銀行降低貸款組合信用風險的最有效辦法是（）。[2013年11月真題]

A．將貸款分散到不同的行業(yè)和區(qū)域

B．將貸款分散到正相關的行業(yè)

C．將貸款集中到個別高收益行業(yè)

D．將貸款集中到少數風險低的行業(yè)

【答案】A查看答案

【解析】商業(yè)銀行可以利用資產組合分散風險的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風險損失的可能性，從而達到管理和降低風險、保持收益穩(wěn)定的目的。

 

35在商業(yè)銀行的經營過程中，決定其風險承擔能力的最重要因素是（）。[2013年11月真題]

A．盈利能力和流動性管理水平

B．盈利能力和風險管理水平

C．資本金規(guī)模和流動性管理水平

D．資本充足率水平和風險管理水平

【答案】D查看答案

【解析】在商業(yè)銀行的經營管理過程中，決定其風險承擔能力的兩個重要因素是：①資本充足率水平，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對高風險、高收益的項目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強的競爭力；②商業(yè)銀行的風險管理水平，資本充足率僅僅決定了商業(yè)銀行承擔風險的潛力，而其所承擔的風險究竟能否帶來實際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風險管理水平。

 

36下列最具有明顯的系統性風險特征的風險類別是（）。[2013年11月真題]

A．信用風險

B．市場風險

C．聲譽風險

D．操作風險

【答案】B查看答案

【解析】由于市場風險主要來自所屬經濟體，因此具有明顯的系統性風險特征，難以通過在自身經濟體內分散化投資完全消除。國際金融機構通常采取分散投資于多國金融市場的方式來降低系統性風險。

 

37如果商業(yè)銀行資產分散于負相關或弱相關的多種行業(yè)、地區(qū)和信用等級的客戶，其資產組合的總體風險一般會（）。[2019年6月真題]

A．增加

B．降低

C．不變

D．負相關

【答案】B查看答案

【解析】如果資產組合中各資產存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產間的相關系數有所不同。假設其他條件不變，當各資產間的相關系數為正時，風險分散效果較差；當相關系數為負時，風險分散效果較好。

 

38在業(yè)務外包過程中，由于供應商的過錯造成供應中斷，引起銀行部分支付業(yè)務無法正常進行而造成嚴重損失。此事件對應的操作風險成因是（）。[2017年10月真題]

A．違反內部流程

B．人員因素

C．系統缺陷

D．外部事件

【答案】D查看答案

【解析】商業(yè)銀行的操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。其中，外部事件方面表現為外部欺詐、自然災害、交通事故、外包商不履責等。在業(yè)務外包過程中由于供應商的過錯造成的損失屬于外部事件。

 

39商業(yè)銀行的操作風險與市場風險、信用風險相比，具有（）的特點。[2012年10月真題]

A．普遍性、非營利性

B．普遍性、營利性

C．特殊性、非營利性

D．特殊性、營利性

【答案】A查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險。與市場風險主要存在于交易賬戶和信用風險主要存在于銀行賬戶不同，操作風險廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務和管理的各個領域，具有普遍性和非營利性，不能給商業(yè)銀行帶來盈利。

 

40假設某風險資產的預期收益率為8%，標準差為0.15，同期國債的無風險收益率為4%。如果希望利用該風險資產和國債構造一個預期收益率為6%的資產組合，則該風險資產和國債的投資權重分別為（）。[2012年10月真題]

A．50%，50%

B．30%，70%

C．20%，80%

D．40%，60%

【答案】A查看答案

【解析】根據資產組合的收益率為：Rp＝W1R1＋W2R2，其中，兩種資產的預期收益率分別為R1和R2，每一種資產的投資權重分別為W1和W2＝1－W1。本題由該風險資產和國債構造的資產組合的收益率Rp＝W1×8%＋（1－W1）×4%＝6%，可得W1＝50%，W2＝1－W1＝50%。

 

41根據監(jiān)管機構的規(guī)定，操作風險包含（）。[2012年10月真題]

A．聲譽風險

B．法律風險

C．戰(zhàn)略風險

D．流動性風險

【答案】B查看答案

【解析】操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工、信息科技系統以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括聲譽風險和戰(zhàn)略風險。

 

42“不要將所有雞蛋放在一個籃子里”，這一投資格言說明的風險管理策略是（）。

A．風險分散

B．風險對沖

C．風險轉移

D．風險補償

【答案】A查看答案

【解析】風險分散是指通過多樣化投資分散并降低風險的策略性選擇。

 

43（）是指商業(yè)銀行通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。

A．風險規(guī)避

B．風險分散

C．風險對沖

D．風險轉移

【答案】C查看答案

【解析】商業(yè)銀行風險管理的主要策略有：風險分散、風險對沖、風險轉移、風險規(guī)避和風險補償。其中，風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。

 

44（）是指商業(yè)銀行利用資產負債表或某些具有收益負相關性質的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。

A．組合對沖

B．風險對沖

C．自我對沖

D．市場對沖

【答案】C查看答案

【解析】商業(yè)銀行的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。其中，自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產負債表或某些具有收益負相關性質的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖；市場對沖是指對于無法通過資產負債表和相關業(yè)務調整進行自我對沖的風險，通過衍生產品市場進行對沖。

 

45現有A、B、C三種產品，其資產收益率的相關系數如表1-1所示，則（）。

表1-1三種產品資產收益率的相關系數

A．B與C的組合可以很好的起到風險對沖的作用

B．A與B的組合可以很好地分散風險

C．A與C的組合不能起到風險分散的作用

D．B與C的組合不能很好地分散風險

【答案】A查看答案

【解析】風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險分散是指通過多樣化投資分散并降低風險的策略性選擇。如果資產組合中各資產存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產間的相關系數有所不同。假設其他條件不變，當各資產間的相關系數為正時，風險分散效果較差；當相關系數為負時，風險分散效果較好。

 

46（）并不消滅風險源，只是風險承擔主體改變。

A．風險轉移

B．風險規(guī)避

C．風險分散

D．風險對沖

【答案】A查看答案

【解析】風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。

 

47小張在出差之前要求公司為其投一份意外傷害險，小張的行為屬于（）。

A．風險規(guī)避

B．損失控制

C．風險自留

D．風險轉移

【答案】D查看答案

【解析】風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移兩種。小張的行為屬于保險轉移，即以繳納保險費為代價將風險轉移給承保人。

 

48下列各項屬于風險轉移措施的是（）。

A．資產出售

B．銀團貸款

C．針對不同客戶貸款

D．針對不同客戶收取不同利率

【答案】A查看答案

【解析】風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。BC兩項屬于風險分散措施；D項屬于風險補償措施。

 

49在風險發(fā)生之前，風險管理者因發(fā)現從事某種經營活動可能帶來風險損失，因而有意識地采取規(guī)避措施，主動放棄或拒絕承擔該風險，屬于（）的風險管理方法。

A．風險補償

B．風險分散

C．風險規(guī)避

D．風險轉移

【答案】C查看答案

【解析】風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場風險的策略性選擇。

 

50關于商業(yè)銀行風險管理的主要策略，下列說法正確的是（）。

A．風險轉移只能降低非系統性風險

B．風險規(guī)避策略是一種積極的風險管理策略

C．風險補償是指事后（損失發(fā)生后）對風險承擔的價格補償

D．風險分散的成本與承擔的潛在風險損失相比是非常有意義的

【答案】D查看答案

【解析】A項，風險轉移可以轉移非系統性風險和系統性風險；B項，風險規(guī)避策略是一種消極的風險管理策略；C項，風險補償是指事前（損失發(fā)生前）對風險承擔的價格補償。

 

51某國家外匯儲備中美元所占的比重較大，為了防止美元下跌帶來損失，可以（）。

A．賣出一部分美元，買入英鎊、歐元等其他國際主要儲備貨幣

B．買入美元，賣出一部分英鎊、歐元等其他國際主要儲備貨幣

C．買入美元，同時買入英鎊、歐元等其他國際主要儲備貨幣

D．賣出一部分美元，同時賣出一部分英鎊、歐元等其他國際主要儲備貨幣

【答案】A查看答案

【解析】風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。題目中，為了防止美元下跌帶來損失，可以賣出一部分美元的同時買入英鎊、歐元等其他國際主要儲備貨幣，從而降低風險。

 

52下列關于信用風險的說法，不正確的是（）。

A．對大多數商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源

B．信用風險只存在于傳統的貸款、債券投資等表內業(yè)務中，不存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務中

C．對衍生產品而言，對手違約造成的損失雖然會小于衍生產品的名義價值，但由于衍生產品的名義價值通常十分巨大，因此潛在的風險損失不容忽視

D．從投資組合角度出發(fā)，交易對手的信用級別下降可能會給投資組合帶來損失

【答案】B查看答案

【解析】B項，信用風險既存在于傳統的貸款、債券投資等表內業(yè)務中，又存在于信用擔保、貸款承諾及衍生產品交易等表外業(yè)務中。

 

531974年德國赫斯塔特銀行宣布破產時，已經收到許多合約方支付的款項，但無法完成與交易對方的正常結算，這屬于（）。

A．市場風險

B．操作風險

C．流動性風險

D．信用風險

【答案】D查看答案

【解析】結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險，它是一種特殊的信用風險。德國赫斯塔特銀行由于結算風險導致破產，促成了國際性金融監(jiān)管機構巴塞爾委員會的成立。

 

54下列關于商業(yè)銀行風險的說法正確的是（）。

A．市場風險指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險

B．結算風險是一種市場風險

C．信用風險具有明顯的系統性風險特征

D．與市場風險相比，信用風險的觀察數據少，且不易獲取

【答案】D查看答案

【解析】AB兩項，結算風險是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險，它是一種特殊的信用風險；C項，信用風險具有明顯的非系統性風險特征。

 

55歷史上曾多次發(fā)生銀行工作人員違反公司規(guī)定私自操作給銀行造成重大經濟損失的事故，銀行面臨的這種風險屬于（）。

A．法律風險

B．政策風險

C．操作風險

D．策略風險

【答案】C查看答案

【解析】本題中銀行面臨的這種風險屬于由人員因素引起的操作風險。

 

56下列商業(yè)銀行風險中，（）應當重視和加強跨風險種類的風險管理，其管理水平體現了商業(yè)銀行的整體經營管理水平。

A．戰(zhàn)略風險

B．市場風險

C．信用風險

D．流動性風險

【答案】D查看答案

【解析】流動性風險的產生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善之外，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統出現流動性困難。因此，流動性風險管理除了應當做好流動性安排之外，還應當重視和加強跨風險種類的風險管理。從這個角度來說，流動性風險管理水平體現了商業(yè)銀行的整體經營管理水平。

 

57無論是銀行本身的跨國經營，還是商業(yè)銀行與外國代理行或客戶的業(yè)務往來，都勢必要與一系列非本國事務打交道。而凡是涉及到兩個或兩個以上主權地區(qū)的業(yè)務，就難免會受到（）的影響。

A．國別風險

B．法律風險

C．聲譽風險

D．流動性風險

【答案】A查看答案

【解析】國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險。

 

58商業(yè)銀行通常將（）看作是對其經濟價值最大的威脅。

A．市場風險

B．流動性風險

C．聲譽風險

D．操作風險

【答案】C查看答案

 

59根據巴塞爾協議Ⅱ，法律風險是一種特殊類型的（）。

A．聲譽風險

B．國別風險

C．操作風險

D．流動性風險

【答案】C查看答案

【解析】根據巴塞爾協議Ⅱ，法律風險是一種特殊類型的操作風險，包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞口。

 

60（）是指由于法律或者監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運營，或削弱其競爭能力、生存能力的風險。

A．法律風險

B．監(jiān)管風險

C．國別風險

D．違規(guī)風險

【答案】B查看答案

【解析】A項，法律風險是指商業(yè)銀行因日常經營和業(yè)務活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而造成經濟損失的風險；C項，國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險；D項，違規(guī)風險是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機構處罰，進而產生不利于商業(yè)銀行實現商業(yè)目的的風險。

 

61法律風險與違規(guī)風險之間的關系是（）。

A．違規(guī)風險包括法律風險

B．兩者產生的風險相同

C．兩者有關但又有區(qū)別

D．兩者產生的原因相同

【答案】C查看答案

【解析】違規(guī)風險是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機構處罰，進而產生不利于商業(yè)銀行實現商業(yè)目的的風險。廣義上，與法律風險密切相關的有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。

 

62關于商業(yè)銀行法律風險，下列說法有誤的是（）。

A．法律風險是一種特殊類型的操作風險

B．法律風險的分布非常廣泛

C．法律風險是一種需要計提資本的風險

D．法律風險包含違規(guī)風險和監(jiān)管風險

【答案】D查看答案

【解析】D項，狹義上，法律風險主要關注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行力；廣義上，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險，它們之間不存在包含關系。

 

63離散型隨機變量的概率分布為P（X＝K）＝（K＋1）/10，K＝0，1，2，3，則E（X）為（）。

A．2.4

B．1.8

C．2

D．1.6

【答案】C查看答案

【解析】離散型隨機變量期望值為

根據P（X＝K）＝（K＋1）/10，得：P（X＝0）＝0.1，P（X＝1）＝0.2，P（X＝2）＝0.3，P（X＝3）＝0.4。所以，E（X）＝0×0.1＋1×0.2＋2×0.3＋3×0.4＝2。

 

64設隨機變量X～N（3，22），且P（X＞a）＝P（X＜a），則常數a為（）。

A．0

B．2

C．3

D．4

【答案】C查看答案

【解析】由于X為連續(xù)型隨機變量，所以P（X＝a）＝0，已知P（X＞a）＝P（X＜a），可得P（X＜a）＝P（X＞a）＝0.5，即a處在正態(tài)分布的中心位置，根據題干中的條件可知該分布關于μ＝3軸對稱，所以a＝3。

 

65針對全球系統重要性銀行的負外部性問題，各國政府可以采取的措施不包括（）。

A．增強全球系統重要性銀行的持續(xù)經營能力

B．增強全球系統重要性銀行的損失系統能力

C．建立全球系統重要性銀行的恢復和處置框架

D．限制全球系統重要性銀行的業(yè)務范圍

【答案】D查看答案

【解析】針對全球系統重要性銀行的負外部性問題，各國政府主要采取兩種措施來解決：①通過增強全球系統重要性銀行的持續(xù)經營能力和損失系統能力來降低風險；②通過建立全球系統重要性銀行的恢復和處置框架，來減少全球系統重要性銀行破產的影響范圍和影響程度。

 

66（）是描述只有兩種可能結果的多次重復事件的離散型隨機變量的概率分布。

A．二項分布

B．泊松分布

C．均勻分布

D．正態(tài)分布

【答案】A查看答案

【解析】B項，泊松分布是一種常見的離散分布，通常用來描述獨立單位時間內（也可以是單位面積、單位產品）某一事件成功次數所對應的概率。C項，如果連續(xù)型隨機變量X在一個區(qū)間[a，b]里以相等的可能性取[a，b]中的任何一個實數值，即分布密度函數在區(qū)間里是一個常數，則稱X在區(qū)間[a，b]上服從均勻分布。D項，若隨機變量X的概率密度函數為：

其中，σ＞0，μ與σ均為常數，則稱x服從參數為μ、σ的正態(tài)分布，記為N（μ，σ2）；μ是正態(tài)分布的均值；σ2是方差。

 

67投資者A以30元/股的價格購買了1000股B公司股票，持有一年后以40元/股的價格賣出，持有期間收到一次0.6元/股的現金股利。投資者A持有該股票一年的持有期收益率是多少？（）

A．33.3%

B．135.3%

C．35.3%

D．2%

【答案】C查看答案

【解析】持有期收益率是最常用的評價投資收益的方式，是當期資產總價值的變化及其現金收益占期初投資額的百分比。用數學公式表示為：R＝[（P1＋D－P0）/P0]×100%，其中，R為某資產或資產組合的持有期收益率；P0為期初的投資額；P1為期末的資產價值；D為資產持有期間的現金收益。由上述公式可得：R＝[（40×1000＋0.6×1000－30×1000）/（30×1000）]×100%＝35.3%。

 

68（）是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。

A．絕對收益

B．持有期收益率

C．預期收益率

D．期望收益率

【答案】A查看答案

【解析】絕對收益是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。不論初始投資是多少，投資方式有什么不同，增值部分就是投資所得到的絕對收益。

 

三、多選題（下列選項中有兩項或兩項以上符合題目的要求）

1縱觀全球金融體系發(fā)展和金融實踐的演進過程，商業(yè)銀行風險管理模式大體經歷的階段有（）。[2017年10月真題]

A．資產負債風險管理模式階段

B．專項風險管理模式階段

C．全面風險管理模式階段

D．資產風險管理模式階段

E．負債風險管理模式階段

【答案】ACDE查看答案

【解析】縱觀全球金融體系發(fā)展和金融實踐的演進過程，商業(yè)銀行風險管理模式大體經歷了四個發(fā)展階段：①資產風險管理模式階段；②負債風險管理模式階段；③資產負債風險管理模式階段；④全面風險管理模式階段。

 

2商業(yè)銀行的戰(zhàn)略風險主要體現在（）。[2020年10月真題]

A．政治、經濟和社會環(huán)境發(fā)生變化

B．實現戰(zhàn)略目標所需要的資源匱乏

C．整個戰(zhàn)略實施過程的質量難以保證

D．商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性

E．為實現戰(zhàn)略目標而制定的經營戰(zhàn)略存在缺陷

【答案】BCDE查看答案

【解析】戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當的發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險。戰(zhàn)略風險主要體現在四個方面：①商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；②為實現戰(zhàn)略目標而制定的經營戰(zhàn)略存在缺陷；③為實現戰(zhàn)略目標所需要的資源匱乏；④整個戰(zhàn)略實施過程的質量難以保證。

 

3如果房地產市場發(fā)展過熱，一方面居民大量存款買房，另一方面大量房地產企業(yè)和個人向銀行借款，這種情況下，當房地產市場嚴重下跌，大量個人住房貸款無法償還，房地產企業(yè)也由于倒閉而無力償還貸款，這時商業(yè)銀行所面臨的主要風險包括（）。[2015年10月真題]

A．操作風險

B．市場風險

C．流動性風險

D．國家風險

E．信用風險

【答案】BCE查看答案

【解析】“房地產市場嚴重下跌”，預示著銀行面臨市場風險；“大量個人住房貸款無法償還，房地產企業(yè)也由于倒閉而無力償還貸款”，預示著銀行面臨信用風險；由于大量貸款無法收回，商業(yè)銀行無法及時獲得充足資金用于償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業(yè)務開展的其他資金需求，預示著銀行面臨流動性風險。

 

4在商業(yè)銀行風險管理實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為（）三大類。[2015年10月真題]

A．非預期損失

B．災難性損失

C．非可控性損失

D．可控性損失

E．預期損失

【答案】ABE查看答案

【解析】金融風險可能造成的損失分為：①預期損失，是指商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值（有時也采用中間值）；②非預期損失，是指利用統計分析方法（在一定的置信區(qū)間和持有期內）計算出的對預期損失的偏離，是商業(yè)銀行難以預見到的較大損失；③災難性損失，是指超出非預期損失之外的可能威脅到商業(yè)銀行安全性和流動性的重大損失。

 

5關于商業(yè)銀行風險、收益與損失之間的關系，下列描述正確的有（）。[2014年11月真題]

A．損失是一個事后概念

B．承擔高風險一定會帶來高收益

C．某項業(yè)務的預期損失較高反映了該業(yè)務的不確定性或風險較高

D．通常情況下，當期收益較高的業(yè)務所承擔的風險也相對較高

E．風險是一個事前概念

【答案】ADE查看答案

【解析】B項，因管理不善承擔的高風險不一定能夠帶來高收益；C項，預期損失是指商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展中基于歷史數據分析可以預見到的損失，通常為一定歷史時期內損失的平均值（有時也采用中間值），預期損失不等同于不確定性風險。

 

6下列哪些事件屬于商業(yè)銀行操作風險中的“人員因素”類別？（）[2014年6月真題]

A．首席外匯交易員跳槽至另一家金融機構

B．信貸審核人員協助隱瞞虛假信息并批準放貸

C．理財業(yè)務人員因口頭承諾客戶固定收益而遭遇訴訟

D．部分員工因長期處于不良工作環(huán)境導致健康受損

E．資金交易員未經授權進行交易并造成損失

【答案】ABCDE查看答案

【解析】操作風險可分為人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別。題中ABCDE五項均屬于“人員因素”風險類別。

 

7下列商業(yè)銀行的風險事件中，應當歸屬于操作風險類別的有（）。[2018年6月真題]

A．交易部門因錯誤判斷市場趨勢而造成較大規(guī)模的損失

B．營業(yè)場所及設施因地震徹底損毀

C．財務部門因系統故障未能及時發(fā)布財務報告，受到監(jiān)管機構處罰

D．數據中心因安全漏洞導致大量客戶信息被竊

E．理財業(yè)務人員因向客戶做出誤導性的收益承諾，遭到訴訟并做出相應賠償

【答案】ABCDE查看答案

【解析】商業(yè)銀行的操作風險可按人員因素、內部流程、系統缺陷和外部事件四大類別分類。AE兩項屬于人員因素；B項屬于外部事件；CD兩項屬于系統缺陷。

 

8下列可能對商業(yè)銀行的聲譽產生不利影響的事件有（）。[2017年10月真題]

A．商業(yè)銀行所提供的金融產品/服務存在嚴重缺陷

B．商業(yè)銀行缺乏經營特色和社會責任感

C．商業(yè)銀行受到監(jiān)管處罰

D．商業(yè)銀行流動性狀況惡化，出現支付困難

E．商業(yè)銀行內控缺失導致違規(guī)案件層出不窮

【答案】ABCDE查看答案

【解析】聲譽是商業(yè)銀行所有利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產。聲譽風險是指由商業(yè)銀行經營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。幾乎所有風險都可能影響商業(yè)銀行聲譽，因此聲譽風險也被視為一種多維風險。

 

9商業(yè)銀行下列業(yè)務中存在信用風險的有（）。[2012年10月真題]

A．貨幣互換

B．基金代銷

C．票據貼現

D．外匯交易

E．同城票據交換

【答案】ACDE查看答案

【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。信用風險既存在于傳統的貸款、債券投資等表內業(yè)務中，又存在于信用擔保、貸款承諾及衍生產品交易等表外業(yè)務中。B項，基金代銷中銀行是代理人，不存在信用風險。

 

10下列關于銀行流動性風險與其他風險關系的表述，正確的有（）。[2012年10月真題]

A．利率上升會導致銀行融資成本上升，可能導致流動性風險

B．支付結算系統出現問題影響銀行現金收支，可能導致流動性風險

C．不良貸款率上升會導致銀行資產質量下降，可能導致流動性風險

D．良好的聲譽能夠確保銀行資金的穩(wěn)定性，有助于降低流動性風險

E．戰(zhàn)略決策失誤在長期內會影響銀行流動性，短期內沒有影響

【答案】ABCD查看答案

【解析】流動性風險的產生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善之外，信用、市場、操作等風險領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統出現流動性困難。E項，戰(zhàn)略決策失誤不僅在長期內會影響銀行的流動性，短期內也可能影響。

 

11商業(yè)銀行通常采用（）的方式來應對和吸收預期損失。

A．風險分散

B．風險轉移

C．風險規(guī)避

D．沖減利潤

E．提取損失準備金

【答案】DE查看答案

【解析】在實踐中，通常將金融風險可能造成的損失分為預期損失、非預期損失和災難性損失。商業(yè)銀行通常采取提取損失準備金和沖減利潤方式應對和吸收預期損失。

 

12商業(yè)銀行的風險對沖可以分為（）。

A．自我對沖

B．一般對沖

C．市場對沖

D．特殊對沖

E．內部對沖

【答案】AC查看答案

【解析】商業(yè)銀行的風險對沖可以分為：①自我對沖，指商業(yè)銀行利用資產負債表或某些具有收益負相關性質的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖；②市場對沖，指對于無法通過資產負債表和相關業(yè)務調整進行自我對沖的風險，通過衍生產品市場進行對沖。

 

13關于商業(yè)銀行的風險管理策略，下列說法正確的是（）。

A．某商業(yè)銀行購買出口信貸保險，這應用了風險對沖的方法

B．某商業(yè)銀行向多個國家的企業(yè)發(fā)放貸款，這應用了風險分散的方法

C．某商業(yè)