社區(qū)診所行業(yè)投資前景評估報告

社區(qū)診所行業(yè)投資前景評估報告SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告社區(qū)診所行業(yè)定義衛(wèi)生試點(diǎn)階段（1996-2000年）產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201社區(qū)診所行業(yè)定義社區(qū)診所行業(yè)定義在中國居民看病難、等待時間長的大背景下，連鎖社區(qū)診所行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。連鎖社區(qū)診所是以社區(qū)醫(yī)療為發(fā)展基礎(chǔ)，以連鎖化為特色，其服務(wù)患者作為醫(yī)療服務(wù)的核心。連鎖社區(qū)診所的用戶以老人、幼兒和女性為主，主要業(yè)務(wù)以常見病、多發(fā)病的治療、慢性病管理、后期康復(fù)為主，成為社區(qū)居民醫(yī)療健康的第一道防線，連鎖社區(qū)診所的選址一般不會選擇中央商務(wù)區(qū)(簡稱CBD)等商務(wù)區(qū)，而是開設(shè)在中產(chǎn)階層的生活聚集地，中等規(guī)模的生活社區(qū)，甚至?xí)苯雍头康禺a(chǎn)公司合作開設(shè)新型社區(qū)診所。連鎖社區(qū)診所一般包括線下和線上兩套體系，即線上的專家咨詢診斷系統(tǒng)和線下的全科醫(yī)生服務(wù)團(tuán)隊，并各有分工，其很多創(chuàng)新型的醫(yī)療服務(wù)都來源于這種獨(dú)特的線上線下相結(jié)合的服務(wù)模式。借助專家診斷決策系統(tǒng)，社區(qū)診所將會極大降低對知名專家的依賴，商業(yè)模式變得較為容易復(fù)制，并降低運(yùn)營成本。連鎖社區(qū)診所通常會選擇雇傭有經(jīng)驗(yàn)并擁有主治級別醫(yī)生執(zhí)照的醫(yī)生作為團(tuán)隊的核心人員，因?yàn)檫@些有一定潛力且具有良好基礎(chǔ)的醫(yī)生在經(jīng)過一段時間的標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)后，便可以正式上崗執(zhí)業(yè)。02衛(wèi)生試點(diǎn)階段（1996-2000年）衛(wèi)生試點(diǎn)階段（1996-2000年）政府頒布一系列法案，明確了設(shè)置、審批社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)須遵循的一些基本原則、基本設(shè)施等,在此基礎(chǔ)上全國各域市開始批星試點(diǎn)搭建社區(qū)醫(yī)療服務(wù)框架時期（2001-2005年）機(jī)制建設(shè)階段（2006-2010年）迅猛發(fā)展階段（2011-至今）搭建社區(qū)醫(yī)療服務(wù)框架時期（2001-2005年）衛(wèi)生部印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展城市衛(wèi)生社區(qū)服務(wù)的意見》，重點(diǎn)提到了目前居民的社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)理念得到了普及，轉(zhuǎn)崗人員得到了基本培訓(xùn),政策和網(wǎng)絡(luò)框架基本建立。整個社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)架構(gòu)已經(jīng)基本上搭建完成機(jī)制建設(shè)階段（2006-2010年）國務(wù)院城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組成立，進(jìn)一步加強(qiáng)了對城市社區(qū)衛(wèi)生工作的領(lǐng)導(dǎo)，積極發(fā)展城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)，繼續(xù)深入推進(jìn)城市醫(yī)療衛(wèi)生體制改革。并于24日出臺《國務(wù)院關(guān)于發(fā)展城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)的指導(dǎo)意見》迅猛發(fā)展階段（2011-至今）中國社區(qū)醫(yī)療進(jìn)一步向平臺化服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，將連鎖社區(qū)診所.藥品流通公司、醫(yī)療信息企業(yè)、健康管理公司等集中到一個系統(tǒng)化的平臺。彼此業(yè)務(wù)相互協(xié)作，建立一個共同服務(wù)社區(qū)的高效醫(yī)療衛(wèi)生新體系03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈中游保險公司、連鎖社區(qū)診所、第三方醫(yī)療服務(wù)商04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游社區(qū)診所行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，社區(qū)診所行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游社區(qū)診所行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于社區(qū)診所企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游社區(qū)診所行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》《全國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要(2015-2020年)》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》《中共中央國務(wù)院關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見》法案旨在建立中國特色醫(yī)藥衛(wèi)生體制，逐步實(shí)現(xiàn)人人享有基本醫(yī)療衛(wèi)牛服務(wù)的目標(biāo)，提高全民健康水平《全國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要(2015-2020年)》促進(jìn)我國醫(yī)療衛(wèi)生資源進(jìn)一步優(yōu)化配置，提高服務(wù)可及性、能力和資源利用效率,指導(dǎo)各地科學(xué)、合理地制訂實(shí)施區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃和醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)置《國務(wù)院辦公廳關(guān)于城市公立醫(yī)院綜合改革試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》著力解決群眾看病就醫(yī)問題,把深化醫(yī)改作為保障和改善民生的重要舉措,將公平可及、群眾受益作為改革出發(fā)點(diǎn)和立足點(diǎn)，加快推進(jìn)城市公立醫(yī)院改革。充分發(fā)揮公立醫(yī)院公益性質(zhì)和主體作用，切實(shí)落實(shí)政府辦醫(yī)責(zé)任,著力推進(jìn)管理體制、補(bǔ)償機(jī)制、價格機(jī)制、人事編制、收入分配醫(yī)療監(jiān)管等體制機(jī)制06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》《中醫(yī)診所備案管理暫行辦法》《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》旨在深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革,建立中國特色基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，實(shí)現(xiàn)分級診療，合理配置醫(yī)療資源、促進(jìn)基本醫(yī)療衛(wèi)牛服務(wù)，提高人民健康水平，并保障居民的生活質(zhì)量《中醫(yī)診所備案管理暫行辦法》法案重新制定了對中醫(yī)診所設(shè)立的管理辦法。將中醫(yī)診所由許可管理改為備案管理。符合舉辦中醫(yī)診所條件者，將備案所需提交的材料報擬舉辦診所所在地縣級中醫(yī)藥主管部門?？h級中醫(yī)藥主管部門對材料齊全且符合備案要求的予以備案,之后即可開展執(zhí)業(yè)活動07政治環(huán)境2政治環(huán)境2關(guān)于印發(fā)”十三五”深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃的通知關(guān)于取消的《設(shè)置醫(yī)療機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)書》的通知關(guān)于印發(fā)”十三五”深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃的通知規(guī)范公立醫(yī)院改制,推進(jìn)國有企業(yè)所屬醫(yī)院分離移交和改制試點(diǎn),推進(jìn)軍隊醫(yī)院參與地方公立醫(yī)院綜合改革。完善計劃生育政策，加強(qiáng)分類指導(dǎo)，鼓勵按政策生育。關(guān)于取消的《設(shè)置醫(yī)療機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)書》的通知規(guī)定，除三級醫(yī)院、三級婦幼保健院、急救中心、急救站、臨床檢驗(yàn)中心、中外合資合作醫(yī)療機(jī)構(gòu)、港澳臺獨(dú)資醫(yī)療機(jī)構(gòu)外，舉辦其他醫(yī)療機(jī)構(gòu)的，衛(wèi)生健康行政部門不再核發(fā)《設(shè)置醫(yī)療機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)書》，在執(zhí)業(yè)登記時發(fā)放《醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》。08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境連鎖社區(qū)診所產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要是社區(qū)患者，主要關(guān)注的對象是老人、婦女和兒童，下游服務(wù)的應(yīng)用場景除了一些多發(fā)病的診斷與治理，還包括老年人口的長期照護(hù)和慢病管理、婦幼保健和術(shù)后康復(fù)。2018年，中國社區(qū)醫(yī)療規(guī)模已經(jīng)達(dá)到萬億級別，下游的服務(wù)對象從患者逐漸轉(zhuǎn)向全社區(qū)居民服務(wù)，連鎖社區(qū)診所相繼推出健康體檢服務(wù)，健康檔案服務(wù)等服務(wù)面更加廣泛的業(yè)務(wù)，使得一部分醫(yī)院門診服務(wù)向基層醫(yī)療服務(wù)轉(zhuǎn)移，減緩上級醫(yī)院的就診壓力，同時開拓了分級診療的新格局，并且在一定程度上解決了居民看病難，等待時間久的難題，加上政府政策對分級診療的大力支持，上級醫(yī)院的部分患者將不斷的向社區(qū)診所轉(zhuǎn)移，下游患者群體的需求將不斷擴(kuò)大，從而促進(jìn)連鎖社區(qū)診所行業(yè)的不斷發(fā)展。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國人口老齡化加劇，據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新人口數(shù)據(jù)顯示，2017年末，中國60周歲及以上人口24,090萬人，占總?cè)丝诘?7.3%，而到了2018年中國，60周歲及以上人口為24,949萬人，占總?cè)丝诘?7.9%，到2050年有將近1/4的人口超過65歲。中國的社會發(fā)展階段和人口結(jié)構(gòu)的變化為基層醫(yī)療的發(fā)展創(chuàng)造了條件，使得未來中國基層醫(yī)療將重點(diǎn)開展康復(fù)護(hù)理、慢性病防治、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合等服務(wù)。在老齡化的社會人口結(jié)構(gòu)背景下，現(xiàn)有的醫(yī)療體系無法滿足下游診療服務(wù)的市場需求，因此為社區(qū)基層醫(yī)療體系的發(fā)展創(chuàng)造了條件02在深化醫(yī)療改革的大背景下，鼓勵社會辦醫(yī)已成為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。國家對社會資本進(jìn)入醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的準(zhǔn)入政策經(jīng)歷了從宏觀到微觀，不斷深化和細(xì)化的過程。2015年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《全國醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系規(guī)劃綱要（2015-2020年）》，其中明確提出個體診所的設(shè)置不受規(guī)劃布局限制。同年9月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》，文件明確提出簡化個體行醫(yī)準(zhǔn)入審批程序，鼓勵符合條件的醫(yī)師開辦個體診所。2017年5月，國務(wù)院常務(wù)會議上再次強(qiáng)調(diào)，對符合規(guī)劃條件和準(zhǔn)入資質(zhì)的社會辦醫(yī)不得以任何理由限制，個體診所設(shè)置不受規(guī)劃布局限制。而且，在2017年11月，國家計生委頒布《中醫(yī)診所備案管理暫行辦法》，放寬開辦中醫(yī)診所的限制條件。隨著國家政策的逐步開放，大批醫(yī)生從體制內(nèi)的醫(yī)院走出來，開辦自己的私人診所，因此，社區(qū)私人診所的數(shù)量迅速增加010社會環(huán)境2社會環(huán)境2醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展與醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)進(jìn)度和創(chuàng)新水平直接掛鉤，隨著中國醫(yī)藥行業(yè)的相關(guān)創(chuàng)新刺激政策力度不斷加大，醫(yī)藥工業(yè)的規(guī)模將不斷壯大。2016年開始，醫(yī)藥行業(yè)徹底邁入新時代，藥品回歸療效、醫(yī)藥企業(yè)重新將重點(diǎn)放在技術(shù)研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)回歸最初的線下醫(yī)療。連鎖社區(qū)診所行業(yè)上游的醫(yī)療器械和醫(yī)療藥物行業(yè)的蓬勃發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)鏈中游發(fā)展的原材料來源奠定了基礎(chǔ)，也為連鎖社區(qū)診所行業(yè)規(guī)模的不斷壯大創(chuàng)造了條件。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司亟需線下流量變現(xiàn)入口1中國診所數(shù)量的不斷增加加快診所連鎖化進(jìn)程1互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司亟需線下流量變現(xiàn)入口1互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司一直以線上運(yùn)營模式為主，擁有一定的獲客能力，并建立了良好的口碑，但是在商業(yè)變現(xiàn)能力上遇到巨大阻礙，如何將線上流量變現(xiàn)是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)一直亟需解決的難題。隨著國家大力提倡分級診療新模式，貼近基層的連鎖社區(qū)診所可以作為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司完美的線下變現(xiàn)入口，將線上流量導(dǎo)流到社區(qū)診所，成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)嘗試商業(yè)變現(xiàn)的路徑。1中國診所數(shù)量的不斷增加加快診所連鎖化進(jìn)程1國家衛(wèi)計委數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國診所數(shù)量為23萬個，中國的診所行業(yè)正在迎來迅猛的增長期。2015年9月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》，文件明確提出，通過醫(yī)師多點(diǎn)執(zhí)業(yè)等方式，鼓勵城市二級以上醫(yī)院醫(yī)師到基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)多點(diǎn)執(zhí)業(yè)。大力推進(jìn)社會辦醫(yī)，簡化個體行醫(yī)準(zhǔn)入審批程序，鼓勵符合條件的醫(yī)師開辦個體診所。在政策放寬的大環(huán)境下，診所數(shù)量迅速增加帶來的問題是個體診所質(zhì)量的參差不齊，而且個體診所還面臨著經(jīng)營模式單一、利潤增長點(diǎn)少、經(jīng)營成本高、競爭壓力大等問題，這些發(fā)展難題造成個體診所在行業(yè)中的生存變得異常困難，與此同時，這也給診所連鎖化創(chuàng)造了前提條件012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素診所醫(yī)療信息化成本高資本推動診所醫(yī)療信息化成本高中國基層社區(qū)診所目前的信息化水平在4%左右，在信息化時代的大背景下，醫(yī)療信息化是提升整體醫(yī)療模式效率的關(guān)鍵一環(huán)，而目前個體診所的信息化水平很低，單個個體如果想要建立一套完整的醫(yī)療信息化系統(tǒng)需要支出高額的成本，因此診所連鎖化可以極大的降低建立醫(yī)療信息化系統(tǒng)的成本，并且可以突破原來傳統(tǒng)基層醫(yī)療的發(fā)展局限性，大幅度降低信息化成本，并且提高診所運(yùn)營效率。資本推動在國務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)分級診療制度建設(shè)的指導(dǎo)意見》的推動下，分級診療新模式成為資本爭相追逐的新風(fēng)口，目前全國已有超過20個省份出臺分級診療實(shí)施方案，70%的地市開展分級診療試點(diǎn)，基層醫(yī)療巨大的市場空間正向民營機(jī)構(gòu)打開。作為基層醫(yī)療的首診入口之一，社區(qū)連鎖診所正成為私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的目標(biāo)。013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀多發(fā)病、常見病的首診、老年人口的長期照護(hù)、慢病管理等服務(wù)亟需充分發(fā)揮基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的作用。自2009年醫(yī)療改革政策頒布以來，國家開始加強(qiáng)基層醫(yī)療服務(wù)建設(shè)、提升基層醫(yī)療服務(wù)能力，并重點(diǎn)建設(shè)分級診療服務(wù)體系；2012年到2017年期間，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)占比小幅上升，服務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，隨著醫(yī)院門診服務(wù)不斷大比例的向基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移，基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)的市場規(guī)模將不斷擴(kuò)大，2022年有望突破萬億體量。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀醫(yī)院門診服務(wù)將大比例向基層轉(zhuǎn)移醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展與醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)進(jìn)度和創(chuàng)新水平直接掛鉤醫(yī)院門診服務(wù)將大比例向基層轉(zhuǎn)移未來5年增速超20%過去5年，醫(yī)院住院服務(wù)占比上升明顯，基層醫(yī)療服務(wù)占比小幅上升。2014年，醫(yī)院住院服務(wù)、醫(yī)院門診服務(wù)和基層醫(yī)療服務(wù)收入分別為4萬億、6100億和3800億，三者之間的占比分別為60%、25%和15%，當(dāng)年衛(wèi)生總費(fèi)用為5萬億，三者相對應(yīng)的占比分別為40%、17%和10%。從趨勢來看，在過去5年，醫(yī)院住院服務(wù)、醫(yī)院門診服務(wù)和基層醫(yī)療服務(wù)收入CAGR分別為19%、18%和14%，醫(yī)院住院服務(wù)占比上升以及醫(yī)院門診服務(wù)占比下降比較明顯，基層醫(yī)療服務(wù)占比小幅上升。醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展與醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)進(jìn)度和創(chuàng)新水平直接掛鉤隨著中國醫(yī)藥行業(yè)的相關(guān)創(chuàng)新刺激政策力度不斷加大，醫(yī)藥工業(yè)的規(guī)模將不斷壯大。2016年開始，醫(yī)藥行業(yè)徹底邁入新時代，藥品回歸療效、醫(yī)藥企業(yè)重新將重點(diǎn)放在技術(shù)研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)回歸最初的線下醫(yī)療。連鎖社區(qū)診所行業(yè)上游的醫(yī)療器械和醫(yī)療藥物行業(yè)的蓬勃發(fā)展，為產(chǎn)業(yè)鏈中游發(fā)展的原材料來源奠定了基礎(chǔ)，也為連鎖社區(qū)診所行業(yè)規(guī)模的不斷壯大創(chuàng)造了條件。015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀在中國政府一系列的政策鼓勵下，連鎖社區(qū)診所行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范逐步確立，市場得到快速、有序發(fā)展。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014年，中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)市場規(guī)模為7.6千億元人民幣。2014-2018年期間，中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)以9.4%的年復(fù)合增長率高速增長，到2018年，中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到10.9千億元人民幣。未來五年，中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)仍將保持約15.2%的年復(fù)合增長率增長，到2023年，市場規(guī)模有望達(dá)到23千億元人民幣。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀醫(yī)院門診服務(wù)將大比例向基層轉(zhuǎn)移，未來5年增速超20%過去5年，醫(yī)院住院服務(wù)占比上升明顯，基層醫(yī)療服務(wù)占比小幅上升。2014年，醫(yī)院住院服務(wù)、醫(yī)院門診服務(wù)和基層醫(yī)療服務(wù)收入分別為4萬億、6100億和3800億，三者之間的占比分別為60%、25%和15%，當(dāng)年衛(wèi)生總費(fèi)用為5萬億，三者相對應(yīng)的占比分別為40%、17%和10%。從趨勢來看，在過去5年，醫(yī)院住院服務(wù)、醫(yī)院門診服務(wù)和基層醫(yī)療服務(wù)收入CAGR分別為19%、18%和14%，醫(yī)院住院服務(wù)占比上升以及醫(yī)院門診服務(wù)占比下降比較明顯，基層醫(yī)療服務(wù)占比小幅上升。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一社區(qū)診所應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一社區(qū)診所應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長社區(qū)診所行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高社區(qū)診所行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素政策落地周期漫長，基層醫(yī)療人才稀缺民營醫(yī)院的醫(yī)保覆蓋率低，行業(yè)需要第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)的輔助支持醫(yī)保銜接不力政策落地周期漫長，基層醫(yī)療人才稀缺國家出臺相關(guān)的基層醫(yī)療鼓勵政策，促進(jìn)了基層社區(qū)醫(yī)療服務(wù)的發(fā)展，但政策全面落實(shí)還需一定的等待周期，且具體落實(shí)過程中還將遇到阻力。另外，由于中國醫(yī)療機(jī)構(gòu)建立的審批周期漫長，從前期的規(guī)劃設(shè)計、選址改造再到最終的審批設(shè)立，需要近一年的時間。并且，如果在審批的過程中發(fā)現(xiàn)有不合規(guī)情況的存在，則需進(jìn)一步改進(jìn)規(guī)劃方案，審批周期也將進(jìn)一步被拉長。民營醫(yī)院的醫(yī)保覆蓋率低，行業(yè)需要第三方醫(yī)療機(jī)構(gòu)的輔助支持目前，中國醫(yī)保體系在全面覆蓋公立醫(yī)院方面較為完善，雖然政府將符合條件的民營醫(yī)院也納入了醫(yī)保覆蓋范圍，但是中國民營化醫(yī)院的醫(yī)保覆蓋率依舊較低，因此以民營化為主的連鎖社區(qū)診所的發(fā)展也受到了制約。當(dāng)全面實(shí)行醫(yī)保體系的時候，患者對于對醫(yī)療機(jī)構(gòu)的選擇，不管是民營醫(yī)院還是公立醫(yī)院都會一視同仁，患者會根據(jù)機(jī)構(gòu)的醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和口碑決定就醫(yī)地點(diǎn)，但若醫(yī)保僅對公立醫(yī)院實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，患者可能會更加偏向于去被醫(yī)保覆蓋的公立醫(yī)院就醫(yī)。醫(yī)保銜接不力雖然社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)納入醫(yī)保定點(diǎn)的比例逐步提高(超過60%)，但參保人員對社區(qū)醫(yī)療的利用效果不佳，比例最高的城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險也僅為30%;019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊社區(qū)診所行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范社區(qū)診所行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用社區(qū)診所行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證社區(qū)診所行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：社區(qū)診所行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土社區(qū)診所行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，社區(qū)診所行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為社區(qū)診所行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，社區(qū)診所行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的社區(qū)診所行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土社區(qū)診所行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。社區(qū)診所行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1中國的連鎖社區(qū)診所行業(yè)仍處于蓬勃發(fā)展期，行業(yè)集中度較低，其中丁香園旗下的丁香醫(yī)生、新康醫(yī)療、呂醫(yī)生、強(qiáng)森醫(yī)療、鄰家診所等連鎖社區(qū)診所企業(yè)表現(xiàn)亮眼。最早的連鎖社區(qū)診所可追溯到1955年，截止到2017年，全國（僅大陸地區(qū)）社區(qū)連鎖診所有47家，診所在全國范圍內(nèi)分布廣泛，地域分布涉及全國24個省市，在北京、廣東、浙江、上海、四川等地分布較為集中，其中北京是中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)競爭最為激烈的城市，約有20家企業(yè)在北京運(yùn)營連鎖社區(qū)診所。此外，在重慶、貴州、湖南、甘肅、寧夏等地也有部分連鎖社區(qū)診所企業(yè)。競爭格局2不同的社區(qū)診所的定位各不相同，其中重點(diǎn)科室為全科、口腔、中醫(yī)、兒科、婦產(chǎn)科共五大類，科室分布占比超過80%，全科服務(wù)的社區(qū)診所仍占主流，全科科室的分布占比達(dá)到超過40%，而中醫(yī)科室、婦產(chǎn)科室以及兒科科室仍處于發(fā)展階段，總占比不足20%022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢向多元化基層醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變家庭醫(yī)生服務(wù)模式的探索與區(qū)域醫(yī)聯(lián)體模式的構(gòu)建向多元化基層醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、養(yǎng)生保健模式下，隨著社區(qū)醫(yī)療診所信息化及產(chǎn)業(yè)鏈條的打通，社區(qū)醫(yī)療診所除了向周邊居民提供常見病、多發(fā)病的基礎(chǔ)醫(yī)療服務(wù)以外，還會進(jìn)一步向健康管理中心轉(zhuǎn)型，為每一位周邊居民做定期的健康體檢，并建立醫(yī)療檔案，將下游用戶從患者群體拓展到每一個周邊的居民。此外，新興的康復(fù)服務(wù)和養(yǎng)老服務(wù)正在被很多連鎖社區(qū)診所納入服務(wù)范疇，而兒童看護(hù)服務(wù)與醫(yī)療衛(wèi)生知識教育服務(wù)在未來也將有望加入到社區(qū)醫(yī)療診所服務(wù)中來，最終使連鎖社區(qū)診所向多元化基層醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變。家庭醫(yī)生服務(wù)模式的探索與區(qū)域醫(yī)聯(lián)體模式的構(gòu)建隨著中國連鎖社區(qū)診所行業(yè)的迅猛發(fā)展，其擁有的全科醫(yī)生人才隊伍也會達(dá)到一定的規(guī)模，此時，以全科醫(yī)生為核心的簽約制家庭醫(yī)生服務(wù)模式便成為可能，類似于美國成熟的家庭醫(yī)生模式，負(fù)責(zé)患者的診斷治療，分流轉(zhuǎn)診和會診，綜合轉(zhuǎn)會診報告，同病人探討診療計劃，定期隨訪，并在沒有疾病時負(fù)責(zé)按不同年齡需要進(jìn)行預(yù)防教育和健康普查等工作。中國社區(qū)連鎖診所在摸索家庭醫(yī)生服務(wù)模式的同時，也需要與醫(yī)藥企業(yè)、保險機(jī)構(gòu)、以及第三方醫(yī)療信息服務(wù)機(jī)構(gòu)等行業(yè)協(xié)同發(fā)展，形成一個和諧的醫(yī)療服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)多方共贏。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢模式創(chuàng)新--社區(qū)醫(yī)療平臺化未來診所發(fā)展以"新型診所"為主流模式創(chuàng)新--社區(qū)醫(yī)療平臺化在社區(qū)診所連鎖化基礎(chǔ)上，社區(qū)醫(yī)療再迪一步平臺化，連鎖社區(qū)診所、連鎖康復(fù)/口腔等診所、藥品流通公司、醫(yī)療信息公司、健康管理公司將都這個平臺上運(yùn)營。連鎖社區(qū)診所是這個平臺的基礎(chǔ)，為連鎖康復(fù)/口腔等診所客戶導(dǎo)流，為健康管理公司服務(wù)導(dǎo)入，將藥品流通和醫(yī)療信息托管給相應(yīng)公司。未來診所發(fā)展以"新型診所"為主流未來診