頁巖氣行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展前景評估

頁巖氣行業(yè)深度調(diào)研與發(fā)展前景評估202X-XX-XX01頁巖氣行業(yè)定義頁巖氣行業(yè)定義根據(jù)中國國土資源部的定義，頁巖氣是主要以吸附和游離狀態(tài)聚集于泥巖或頁巖夾層之中的一種非常規(guī)天然氣，其成分以甲烷為主，可廣泛應(yīng)用于城市供熱、發(fā)電、汽車燃料和化工生產(chǎn)等領(lǐng)域，是一種清潔而高效的油氣資源和化工原料。與常規(guī)天然氣相比，頁巖氣具有獨(dú)特的特點(diǎn)，在賦存機(jī)理、氣藏規(guī)模、開采井型、開采特點(diǎn)、采收率等方面與常規(guī)天然氣有著較大的差異。富含有機(jī)質(zhì)的頁巖根據(jù)形成環(huán)境可分為海相、海陸過渡相以及陸相三種類型。海相與陸相頁巖在分布面積、地質(zhì)構(gòu)造、礦物組成、有機(jī)質(zhì)組成等方面具有一定的差異，也決定了海相頁巖氣、陸相頁巖氣以及海陸相頁巖氣的地質(zhì)綜合評價(jià)、勘探開采方式有所不同。本報(bào)告中的頁巖氣行業(yè)研究主要以行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈為主線，研究內(nèi)容涵蓋頁巖氣的勘探、開采、加工、儲存、運(yùn)輸、下游應(yīng)用等活動、行業(yè)市場現(xiàn)狀、競爭格局和代表廠商等。02起步階段（2005-2010年）起步階段（2005-2010年）自2005年起行業(yè)逐步開展頁巖氣前期地址條件研究、評價(jià)井鉆探以及頁巖氣勘探開采的前期準(zhǔn)備工作；2008年，中國石油天然氣殷份有限公司在四川盆地鉆探了中國第一口頁巖氣地質(zhì)評價(jià)井-長芯1井,為頁巖氣的正式勘探開采起到重要的推動作用；2009年11月,中國石油與殼牌公司合作開發(fā)的中國首個(gè)頁巖氣合作項(xiàng)目“富順-永川區(qū)塊頁巖氣項(xiàng)目”在成都啟動；2010年4月,中國第一口頁巖氣水平井在四川威遠(yuǎn)實(shí)現(xiàn)完井，同年6月國土資源部首次開發(fā)頁巖氣井探礦權(quán)招標(biāo)工作快速發(fā)展階段（2011年至今）快速發(fā)展階段（2011年至今）國家發(fā)改委、國土資源局、財(cái)政部和國家能源局等政府主體對于行業(yè)的關(guān)注度持續(xù)提升,為推動行業(yè)發(fā)展相繼出臺一系列扶持政策；在裝備技術(shù)方面,通過引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)以及自主研發(fā)，國產(chǎn)頁巖氣開發(fā)裝備水平逐漸提高,頁巖氣開發(fā)的成本呈現(xiàn)出逐漸降低的趨勢；頁巖氣實(shí)現(xiàn)規(guī)?；_采,頁巖氣探明儲量和產(chǎn)量逐年上升頁巖氣的勘探開發(fā)逐漸進(jìn)入商業(yè)化階段03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游頁巖氣行業(yè)上游主要由油氣資源公司、勘探技術(shù)服務(wù)提供商和開采設(shè)備提供商等組成。油氣資源公司主要包括中石油、中石化、陜西延長石油（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱“延長石油”）、中國海洋石油集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中海油”）、中聯(lián)煤層氣有限責(zé)任公司（以下簡稱“中聯(lián)煤層氣”）等油氣公司。中石油、中石化和中海油是中國規(guī)模較大的一體化油氣公司，業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋廣泛，包括勘探、開發(fā)、輸氣和銷售等一系列油氣業(yè)務(wù)，依托于此競爭優(yōu)勢，中石油、中石化和中海油在頁巖氣的勘探、開采及生產(chǎn)領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，其中中石油和中石化旗下的子公司布局于四川、重慶及周邊地區(qū)的頁巖氣富集區(qū)域，且共同貢獻(xiàn)了中國全部的頁巖氣產(chǎn)量?？碧郊夹g(shù)服務(wù)提供商包括三大油氣公司（中石油、中石化和中海油）下屬的勘探技術(shù)服務(wù)商以及獨(dú)立的勘探技術(shù)服務(wù)商，前者以中國石油集團(tuán)東方地球物理勘探有限責(zé)任公司（以下簡稱“東方物探”）、中國石油大慶鉆探工程公司地球物理勘探公司（以下簡稱“大慶物探”）和中石化地球物理公司等為代表；后者以潛能恒信能源技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“潛能恒信”）、恒泰艾普集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“恒泰艾普”）等為代表?？碧郊夹g(shù)服務(wù)商在頁巖氣勘探過程中提供具有較高技術(shù)含量的地震數(shù)據(jù)處理解釋服務(wù)，針對不同且復(fù)雜的地質(zhì)構(gòu)造，勘探技術(shù)服務(wù)商能夠通過地震成像技術(shù)以及相關(guān)軟件產(chǎn)品為油氣公司提供必備的技術(shù)支撐?？碧椒?wù)由于具有較高的技術(shù)門檻，參與廠商數(shù)量有限。由于頁巖氣井的開采設(shè)備具有較高的技術(shù)含量，對于廠商的技術(shù)研發(fā)實(shí)力、企業(yè)資金規(guī)模等要求較高，因此開采設(shè)備提供商數(shù)量較少。頁巖氣井開采設(shè)備中壓裂設(shè)備具有關(guān)鍵作用，壓裂設(shè)備代表廠商包括杰瑞股份、四機(jī)廠、寶石機(jī)械、湖北中油科昊機(jī)械制造有限公司（以下簡稱“中油科昊”）等。杰瑞股份、四機(jī)廠等頭部企業(yè)因具有較長的技術(shù)積累和實(shí)地施工經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)內(nèi)具有較大的競爭優(yōu)勢，也占據(jù)了主要的市場份額。壓裂設(shè)備提供商在行業(yè)鏈中具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，由于頁巖氣開采難度大，而中國頁巖氣的氣藏深度也較大，為壓裂設(shè)備提出了較高要求。隨著頁巖氣開發(fā)力度的提升，行業(yè)對于壓裂設(shè)備的需求有望持續(xù)提升，領(lǐng)先的壓裂設(shè)備企業(yè)有望受惠于壓裂設(shè)備市場需求的增長而持續(xù)提升壓裂設(shè)備產(chǎn)品的功能性以及品牌在行業(yè)中的影響力。產(chǎn)業(yè)鏈中游頁巖氣行業(yè)中游參與主體主要是以中石油、中石化和中海油為主的國營企業(yè)以及新奧能源控股有限公司（以下簡稱“新奧能源”）、張家港富瑞特種裝備股份有限公司（以下簡稱“富瑞特裝”）、廣匯能源股份有限公司（以下簡稱“廣匯能源”）、中集安瑞科控股有限公司（以下簡稱“中集安瑞科”）等為代表的民營企業(yè)，主要負(fù)責(zé)頁巖氣的儲存和運(yùn)輸。頁巖氣作為一種非常規(guī)天然氣，其儲存以及長途運(yùn)輸所需的基礎(chǔ)設(shè)施為現(xiàn)有的和計(jì)劃擴(kuò)建的天然氣儲氣庫和天然氣運(yùn)輸管道網(wǎng)絡(luò)。產(chǎn)業(yè)鏈下游頁巖氣行業(yè)下游主要是終端應(yīng)用，包括燃?xì)?、化工、發(fā)電、燃料等應(yīng)用領(lǐng)域，市場化程度較高，參與廠商較多。隨著頁巖氣行業(yè)的發(fā)展，頁巖氣的應(yīng)用領(lǐng)域愈加廣泛，應(yīng)用前景比較廣闊。中國政府對于天然氣的下游應(yīng)用關(guān)注度較高，中國發(fā)改委于2017年6月出臺的《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》（以下簡稱“《規(guī)劃》”）中提到要著力推進(jìn)天然氣在大氣污染治理、發(fā)電、交通領(lǐng)域氣化、節(jié)約替代工程中的應(yīng)用。以天然氣發(fā)電工程為例，《規(guī)劃》提出到2020年，天然氣發(fā)電裝機(jī)規(guī)模達(dá)1億千瓦以上，占發(fā)電機(jī)裝機(jī)比例超過5%。作為一種非常規(guī)天然氣，頁巖氣未來有望得益于天然氣市場需求的提升而持續(xù)發(fā)展，行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈完善程度、技術(shù)成熟度、政策標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)惠度、商業(yè)化程度等各方面均有望得以提升。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）》《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步擴(kuò)大能源領(lǐng)域投資的實(shí)施意見》《頁巖氣產(chǎn)業(yè)政策》《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）》提出在“十二五”期間實(shí)現(xiàn)相關(guān)規(guī)劃目標(biāo):基本完成全國范圍內(nèi)頁巖氣資源潛力的調(diào)查與評價(jià)，初步掌握全國頁巖氣資源量和分布情況，并優(yōu)選30至50個(gè)頁巖氣遠(yuǎn)景區(qū)和50至80個(gè)有利目標(biāo)區(qū)；探明頁巖氣地質(zhì)儲量6,000億立方米，至2015年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)65億立方米的目標(biāo)；形成頁巖氣調(diào)查與評價(jià)、資源儲量、試驗(yàn)分析與測試、勘探開發(fā)、環(huán)境保護(hù)等多個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)一步擴(kuò)大能源領(lǐng)域投資的實(shí)施意見》提出要大力促進(jìn)民間資本進(jìn)入油氣勘探和開發(fā)領(lǐng)域，支持民間資本與國有石油企業(yè)在該領(lǐng)域內(nèi)展開合作，實(shí)現(xiàn)煤層氣、頁巖氣、油頁巖等非常規(guī)油氣資源勘探開發(fā)和頁巖氣管道項(xiàng)目的多元化投資，促進(jìn)頁巖氣等油氣資源的市場化定價(jià)機(jī)制?！俄搸r氣產(chǎn)業(yè)政策》提出將頁巖氣開發(fā)納入國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)多元化投資主體的入局和頁巖氣行業(yè)的市場化進(jìn)程，加大頁巖氣勘探開發(fā)的財(cái)政扶持力度，針對相關(guān)企業(yè)研究出臺資源稅、增值稅、所得稅等稅收激勵(lì)政策。06政治環(huán)境2政治環(huán)境2《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《關(guān)于對頁巖氣減征資源稅的通知》《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》提出要加大頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)天然氣的勘探開發(fā)力度，提升頁巖氣儲量:到2020年累計(jì)探明地質(zhì)儲量超過《關(guān)于對頁巖氣減征資源稅的通知》規(guī)定自2018年4月1日至2021年3月31日，對頁巖氣資源稅減征30%，以促進(jìn)頁巖氣的開發(fā)利用、有效增加天然氣供給07政治環(huán)境2政治環(huán)境210頁3政策文件10頁4政策文件08經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟(jì)開始逐漸復(fù)蘇，之前受疫情影響而停滯的各個(gè)行業(yè)，也開始恢復(fù)運(yùn)行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國頁巖氣行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2傳統(tǒng)頁巖氣行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為頁巖氣行業(yè)的消費(fèi)主力。011行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素1國家政策紅利推動行業(yè)發(fā)展1供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展1國家政策紅利推動行業(yè)發(fā)展1自2012年以來，中國政府相繼出臺了一系列政策以推動頁巖氣行業(yè)發(fā)展。2012年3月，中國國家發(fā)改委、財(cái)政部、國土資源部和國家能源局聯(lián)合出臺了《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2011-2015）》，提出在“十二五”期間實(shí)現(xiàn)相關(guān)規(guī)劃目標(biāo):基本完成全國范圍內(nèi)頁巖氣資源潛力的調(diào)查與評價(jià)，初步掌握全國頁巖氣資源量和分布情況，并優(yōu)選30至50個(gè)頁巖氣遠(yuǎn)景區(qū)和50至80個(gè)有利目標(biāo)區(qū)；探明頁巖氣地質(zhì)儲量6,000億立方米，至2015年頁巖氣產(chǎn)量達(dá)65億立方米的目標(biāo)；形成頁巖氣調(diào)查與評價(jià)、資源儲量、試驗(yàn)分析與測試、勘探開發(fā)、環(huán)境保護(hù)等多個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。1供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展1頁巖氣產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于頁巖氣行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，頁巖氣市場在良好的供需作用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素頁巖氣開發(fā)有助于改善中國能源現(xiàn)狀技術(shù)突破推動頁巖氣規(guī)?；_發(fā)頁巖氣開發(fā)有助于改善中國能源現(xiàn)狀一方面，頁巖氣的開發(fā)有助于減少天然氣的供應(yīng)缺口，緩解進(jìn)口壓力。天然氣供應(yīng)存在較大的缺口，在天然氣的消費(fèi)上中國依賴進(jìn)口，對澳大利亞、土庫曼斯坦、烏茲別克斯坦等國家的依存度較高。根據(jù)中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2018年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2018年中國天然氣消費(fèi)量相較往年繼續(xù)增長，成為世界上最大的天然氣進(jìn)口國，全年天然氣進(jìn)口量達(dá)1,254億立方米，同比增長37%，對外依存度提升至45.3%?，F(xiàn)階段中國天然氣依賴進(jìn)口的情況比較嚴(yán)重，頁巖氣的開發(fā)將有助于緩解天然氣的進(jìn)口壓力、提高中國對常規(guī)天然氣輸出國的議價(jià)能力。另一方面，頁巖氣的開發(fā)有助于提高清潔能源的比例、改善中國能源結(jié)構(gòu)。中國能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，原煤是能源生產(chǎn)的主要種類，根據(jù)中國電力傳媒集團(tuán)能源情報(bào)研究中心頒布的《中國能源大數(shù)據(jù)報(bào)告（2018）》顯示，2017年原煤在中國能源生產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比達(dá)68.6%。煤電對于環(huán)境的污染較重，使用頁巖氣進(jìn)行發(fā)電對于減少有害物質(zhì)的排放和環(huán)境的壓力具有重要意義。技術(shù)突破推動頁巖氣規(guī)?；_發(fā)經(jīng)過十余年的發(fā)展，行業(yè)技術(shù)水平逐步提升，已成為推動頁巖氣規(guī)?；_發(fā)的重要驅(qū)動因素。通過技術(shù)引進(jìn)合作以及自主科技攻關(guān)，中國頁巖氣行業(yè)逐漸完成了涵蓋氣田地質(zhì)綜合評價(jià)、頁巖氣井鉆采、水力壓裂、頁巖氣收集儲存、安全清潔生產(chǎn)等開發(fā)過程環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)的提升，為頁巖氣的規(guī)?；_發(fā)和商業(yè)化生產(chǎn)奠定了重要基礎(chǔ)。關(guān)鍵技術(shù)以及核心工藝水平的提升縮短了鉆井周期、降低了鉆井成本、提升了經(jīng)濟(jì)效益。以中國第一個(gè)大型商業(yè)化頁巖氣項(xiàng)目-涪陵頁巖氣田為例，其勘探開發(fā)團(tuán)隊(duì)通過自主研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，逐步形成了氣田地質(zhì)綜合評價(jià)體系、水平井鉆井以及水力壓裂等技術(shù)體系和近百項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在技術(shù)突破的前提下013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國頁巖氣可采規(guī)模較大，根據(jù)《中國天然氣發(fā)展報(bào)告（2017）》顯示，中國埋深4,500米以淺的頁巖氣地質(zhì)資源量為128萬億立方米，可采資源量為28萬億立方米，而根據(jù)《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》顯示，可采資源量中海相為10萬億立方米、海陸過渡相為5.1萬億立方米、陸相為7萬億立方米。中國頁巖氣的勘探開發(fā)已取得較大進(jìn)展，四川盆地以及周邊地區(qū)的海相頁巖氣已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化開發(fā)，鄂爾多斯等盆地的陸相頁巖氣的勘探也取得重要進(jìn)展，頁巖氣產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了快速提升。截至2018年，中石化和中石油在四川以及周邊地區(qū)擁有涪陵、長寧、威遠(yuǎn)等頁巖氣開發(fā)區(qū)，根據(jù)中國能源網(wǎng)【1】的數(shù)據(jù)顯示，2018年頁巖氣行業(yè)由中石化和中石油總共完成頁巖氣產(chǎn)量達(dá)109億立方米；在陸相頁巖氣方面，鄂爾多斯盆地延長陸相國家級示頁巖氣示范區(qū)于2012年建立，旨在積極開展陸相頁巖氣的勘探開發(fā)示范試驗(yàn)工作，截至2017年底，該示范區(qū)累計(jì)頁巖氣探明儲量約為1,700億立方米。中國政府對于頁巖氣的開發(fā)以及行業(yè)應(yīng)用關(guān)注度較高，自2012年以來，中國國家發(fā)改委、財(cái)政部、國家能源局、國土資源部等多個(gè)政府部門出臺了一系列紅利政策，加大了相關(guān)技術(shù)水平的支持力度，設(shè)立了一批頁巖氣示范區(qū)以鼓勵(lì)頁巖氣開發(fā)，同時(shí)也通過財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等舉措以促進(jìn)頁巖氣的商業(yè)化開發(fā)，在規(guī)劃部署行業(yè)發(fā)展方向上起到了重要的引導(dǎo)作用。隨著行業(yè)的發(fā)展，國家紅利政策對于行業(yè)的扶持作用將愈加明顯。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀20頁行業(yè)現(xiàn)狀標(biāo)題描述220頁行業(yè)現(xiàn)狀標(biāo)題描述1015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)得以保持快速增長，主要因?yàn)槭艿揭韵氯齻€(gè)因素的影響：（1）頁巖氣行業(yè)的發(fā)展需要大量科學(xué)實(shí)驗(yàn)的支持，拉動產(chǎn)品的需求提升；（2）本土頁巖氣企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，逐漸發(fā)展擴(kuò)大，豐富了頁巖氣行業(yè)產(chǎn)品的種類，擴(kuò)大了市場規(guī)模；3）相關(guān)政策的逐漸完善，使得頁巖氣的監(jiān)管愈加完善，生產(chǎn)、消費(fèi)、使用流程得到安全保障，促進(jìn)了行業(yè)的發(fā)展。近五年來，相關(guān)法律政策相繼出臺，頁巖氣企業(yè)的技術(shù)研發(fā)水平不斷提高，促使頁巖氣行業(yè)市場規(guī)模從2014年的215億元增長至2020年的548.5億元，年復(fù)合增長率高達(dá)15%。未來五年，預(yù)計(jì)中國頁巖氣行業(yè)市場規(guī)模將以18%的增長率持續(xù)增長，并于2023年達(dá)到829億元左右的市場規(guī)模。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀自2012年第一口頁巖氣水平井完鉆以來，中國的鉆井技術(shù)和分段壓裂式技術(shù)等頁巖氣工程技術(shù)水平不斷提升，水平井的水平段長度由1,000米提升至1,500-2,000米，單井測試產(chǎn)量由每日10-15萬立方米提升至每日20-30萬立方米，目前業(yè)內(nèi)3,500米以淺的頁巖氣開發(fā)技術(shù)已基本成熟，正著力提升3,500米以深的頁巖氣工程技術(shù)。行業(yè)內(nèi)以中國石化江漢石油管理局第四機(jī)械廠（以下簡稱“四機(jī)廠”）、中國石油寶雞石油機(jī)械有限責(zé)任公司（以下簡稱“寶石機(jī)械”）、煙臺杰瑞石油服務(wù)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“杰瑞股份”）等為代表的壓裂設(shè)備提供商為頁巖氣的勘探開采提供必備的壓裂設(shè)備與技術(shù)支撐。行業(yè)發(fā)展至今，產(chǎn)業(yè)鏈已日臻完善，目前已形成了以中石油、中石化等油氣企業(yè)為主導(dǎo)，民營企業(yè)和創(chuàng)新性中小企業(yè)共同參與的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，有助于進(jìn)一步降低頁巖氣開發(fā)成本、提升頁巖氣的經(jīng)濟(jì)效益、推動頁巖氣的市場化進(jìn)程。在中國宏觀政策紅利的大力扶持、清潔能源需求的增長、頁巖氣工程技術(shù)水平不斷革新的大背景下，頁巖氣行業(yè)將會得到更多的惠及，產(chǎn)量有望進(jìn)一步提升，市場化機(jī)制和行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈有望持續(xù)完善。017行業(yè)熱點(diǎn)行業(yè)熱點(diǎn)熱點(diǎn)一頁巖氣應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高熱點(diǎn)一頁巖氣應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點(diǎn)二科研服務(wù)市場持續(xù)增長頁巖氣行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。熱點(diǎn)三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高頁巖氣行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素水資源供應(yīng)壓力為頁巖氣開發(fā)提升難度中國地質(zhì)條件為頁巖氣開采提出難題天然氣管道網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，限制頁巖氣的輸送水資源供應(yīng)壓力為頁巖氣開發(fā)提升難度頁巖氣的開發(fā)生產(chǎn)所需淡水量較多，中國的淡水資源較少，對于頁巖氣的開發(fā)具有一定的制約作用。頁巖氣開發(fā)的生命周期過程主要包括鉆探場地準(zhǔn)備、鉆井、完井和壓裂釋放氣體、壓裂液回流和氣體生產(chǎn)等環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要用水，而水平井產(chǎn)氣所需的壓裂工序更是如此，平均每口壓裂井用水量達(dá)5,000-8,000噸。中國頁巖氣儲量豐富的省份地區(qū)大部分處于淡水資源較少的地區(qū)，比如頁巖氣富集的新疆塔里木盆地地區(qū)面臨較大的淡水供應(yīng)壓力，對于頁巖氣的開發(fā)提出了較大的難題。頁巖氣儲量豐富的四川、重慶等地的人口密度較大，頁巖氣開發(fā)力度的提升將加劇居民用水以及相關(guān)供水基礎(chǔ)設(shè)施的壓力，因此長期而言淡水資源的供應(yīng)將成為頁巖氣行業(yè)愈加嚴(yán)峻的問題。中國地質(zhì)條件為頁巖氣開采提出難題得益于較好的地理地質(zhì)條件，美國的頁巖氣開采難度較低，為美國頁巖氣行業(yè)的蓬勃發(fā)展提供了先決條件。美國的頁巖氣主要分布于人口密度較低的區(qū)域，頁巖氣開采對于人類經(jīng)濟(jì)、生活活動的影響較低。除此以外，頁巖氣氣藏位置相對較淺，一般鉆井深度在3,000米以內(nèi)，通常在1,000-2,000米之間，而且頁巖層脆弱，頁巖氣的勘探與開采難度較低。相比美國，中國的地質(zhì)構(gòu)造和地理?xiàng)l件為頁巖氣的開采樹立難題。中國頁巖氣氣藏位置相對較深，大多在3000米以上，根據(jù)四川省發(fā)改委2014年發(fā)布的《四川省頁巖氣勘探開發(fā)的現(xiàn)狀和機(jī)遇》報(bào)告顯示，四川盆地頁巖氣氣藏區(qū)域中威遠(yuǎn)長寧區(qū)塊的威201-H3井井深達(dá)3,647米，寧H3-1井深度更是達(dá)到4,010米，頁巖氣氣藏深度過大的地質(zhì)現(xiàn)狀增加了勘探工作的難度。此外，四川盆地以及周邊地區(qū)為中國主要的頁巖氣氣藏區(qū)，該地區(qū)交通不便，水資源也相對缺乏，加劇了頁巖氣的開采難度。天然氣管道網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，限制頁巖氣的輸送美國頁巖氣行業(yè)的蓬勃發(fā)展與較為發(fā)達(dá)的天然氣管道網(wǎng)絡(luò)密切相關(guān)，根據(jù)中國能源網(wǎng)顯示，2018年美國天然氣管道長度達(dá)50余萬公里，為天然氣的輸送起到了關(guān)鍵作用，規(guī)模較大的管道網(wǎng)絡(luò)連接了資源的開采端和消費(fèi)端，是同年美國近8,000億立方米天然氣消費(fèi)量的必備前提。中國天然氣管道長度為10.5萬公里，管道網(wǎng)絡(luò)規(guī)模較小，對天然氣的輸送產(chǎn)生了一定的限制。目前，天然氣管道的建設(shè)、運(yùn)營與管理主要集中于中石油、中石化和中海油三大石油天然氣公司，而根據(jù)中國國家能源局石油天然氣司、國務(wù)院發(fā)展研究中心資源與環(huán)境政策研究所、國土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心共同編寫的《中國天然氣發(fā)展報(bào)告（2018）》顯示，截至2017年中石油、中石化和中海油管道網(wǎng)絡(luò)之間僅實(shí)現(xiàn)三處互聯(lián)互通，管道網(wǎng)絡(luò)中主干管道之間、主干管道與省級管道之間聯(lián)通程度較低，對于資源調(diào)配和管理形成一定的制約作用。此外，頁巖氣資源富集地區(qū)的管道網(wǎng)絡(luò)規(guī)模尚待加大，相對薄弱的管道網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施為頁巖氣的輸送和下游應(yīng)用產(chǎn)生一定的限制。019行業(yè)問題行業(yè)問題質(zhì)量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質(zhì)量參差不齊頁巖氣行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質(zhì)量2全面增值服務(wù)2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質(zhì)量2（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范頁巖氣行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用頁巖氣行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證頁巖氣行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：頁巖氣行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個(gè)本土頁巖氣行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，頁巖氣行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務(wù)2單一的資金提供方角色僅能為頁巖氣行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，頁巖氣行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的頁巖氣行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土頁巖氣行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。頁巖氣行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1按照產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)分類，中國頁巖氣行業(yè)參與廠商包括油氣資源公司、勘探技術(shù)服務(wù)商、開采設(shè)備提供商、油氣儲運(yùn)公司以及下游天然氣應(yīng)用（燃?xì)?、化工、燃料、發(fā)電等）服務(wù)商。油氣資源公司包括中石油、中石化、延長石油、中海油等，這些公司擁有較大的規(guī)模，在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢；勘探技術(shù)服務(wù)商和開采設(shè)備提供商具有技術(shù)密集的特點(diǎn)，研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)，在頁巖氣的勘探開發(fā)過程中提供的產(chǎn)品服務(wù)具有較強(qiáng)的專業(yè)性和技術(shù)性；油氣儲運(yùn)公司通過提供頁巖氣的儲存、運(yùn)輸及銷售服務(wù)而連接行業(yè)中游和下游，是對于儲氣庫和天然氣管道網(wǎng)絡(luò)功能的補(bǔ)充；下游天然氣應(yīng)用較為廣泛，為廠商提供了較多的市場機(jī)會，市場化程度較高。競爭格局2目前行業(yè)內(nèi)頁巖氣的產(chǎn)量全部由中石油和中石化提供，中國現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)頁巖氣商業(yè)勘探開發(fā)的區(qū)塊包括:中石化開發(fā)作業(yè)的涪陵勘探開發(fā)區(qū)、中石油的長寧勘探開發(fā)區(qū)、中石油和殼牌合作開發(fā)的富順-永川勘探開發(fā)區(qū)、中石油的威遠(yuǎn)勘探開發(fā)區(qū)和中石油的昭通勘探開發(fā)區(qū)。中國國家發(fā)改委、國家財(cái)政部、國土資源部和國家能源局在2016年9月出臺的《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》中提出到2020年?duì)幦?shí)現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量300億立方米，以及到2030年實(shí)現(xiàn)頁巖氣產(chǎn)量800-1,000億立方米。在此政策文件激勵(lì)下，中石化和中石油有望持續(xù)提升裝備技術(shù)水平、降低勘探開采成本、增加頁巖氣開發(fā)力度和提升頁巖氣的經(jīng)濟(jì)效益，未來這兩家油氣公司有望進(jìn)一步鞏固其在全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局的競爭優(yōu)勢，頁巖氣行業(yè)的市場化程度有望持續(xù)提升，進(jìn)而為更多的民營企業(yè)提供市場機(jī)會。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢輸氣管道網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立運(yùn)營行業(yè)環(huán)境監(jiān)管體系逐漸完善輸氣管道網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立運(yùn)營目前頁巖氣的輸送主要依靠天然氣管道網(wǎng)絡(luò)，而中國天然氣管道網(wǎng)絡(luò)主要由中石油、中石化和中海油運(yùn)營，三大廠商各自的管道網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通程度較低，管道網(wǎng)絡(luò)的資源調(diào)配和運(yùn)營管理效率尚待提高，而且市場化程度也不高。未來石油天然氣大行業(yè)的一大趨勢是國家油氣管網(wǎng)公司的成立，從油氣廠商中接管管道網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營管理工作，頁巖氣作為一種非常規(guī)天然氣，有望受惠于此改革趨勢。管道網(wǎng)絡(luò)的獨(dú)立運(yùn)營一方面能夠吸引多方投資主體的入駐，促進(jìn)市場化進(jìn)程，提高油氣資源配置效率和保證油氣的穩(wěn)定供應(yīng)；另一方面也能夠促使油氣廠商專注于勘探開采業(yè)務(wù)，加大在油氣供應(yīng)環(huán)節(jié)的技術(shù)、資本投資，有助于進(jìn)一步減少油氣開采成本、提升開采效率和經(jīng)濟(jì)效益。行業(yè)環(huán)境監(jiān)管體系逐漸完善頁巖氣的開采對于生態(tài)環(huán)境影響較大，對于水、土壤和空氣均會產(chǎn)生一定程度的污染。以涪陵頁巖氣田為例，該氣田鉆井工程所在區(qū)域的地下水層具有較多的暗河，如果出現(xiàn)鉆井液漏失的情況，將對該區(qū)域的淺層地下水產(chǎn)生一定的環(huán)境危害，而且該鉆井區(qū)域內(nèi)鉆井?dāng)?shù)量較多，長期鉆井作業(yè)的情況會破壞當(dāng)?shù)氐牡叵滤?。此外，鉆井和壓裂過程中所用的化工原料以及排放的工藝廢水、固體廢物也對當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成一定程度的危害。為促進(jìn)、引導(dǎo)頁巖氣行業(yè)健康、良好地發(fā)展，在政府扶持政策和財(cái)政補(bǔ)貼文件出臺的同時(shí)，環(huán)境監(jiān)管制度體系也將逐步得到完善。頁巖氣開發(fā)需要在商業(yè)利益和環(huán)境保護(hù)中取得良好平衡，國家政府和相關(guān)油氣企業(yè)就需要充分考量頁巖氣開發(fā)對于民眾生存環(huán)境和身體健康的影響。長期而言，健全而完善的環(huán)境保護(hù)法規(guī)體系將成為頁巖氣開發(fā)的必備前提條件。比如，在宏觀層面上，勘探開發(fā)規(guī)劃和規(guī)范體系有望逐步完善，以實(shí)施對頁巖氣勘探開發(fā)的嚴(yán)格監(jiān)管；在微觀層面上，針對鉆井和壓裂等污染性較強(qiáng)的工藝技術(shù)，環(huán)境污染評估法則有望出臺以規(guī)范相關(guān)技術(shù)工藝的使用以及廢水、廢物的處理方式。隨著頁巖氣開發(fā)力度的加強(qiáng)，環(huán)境保護(hù)的重要性逐漸凸顯，這將推動環(huán)境監(jiān)管體系的逐步完善，以規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。023行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢海陸過渡相和陸相頁巖氣實(shí)現(xiàn)商業(yè)化開發(fā)聚焦投資業(yè)務(wù)海陸過渡相和陸相頁巖氣實(shí)現(xiàn)商業(yè)化開發(fā)根據(jù)頁巖發(fā)育的沉積環(huán)境，中國的頁巖可分為海相、海陸過渡相和陸相頁巖三種類型，因此頁巖氣根據(jù)頁巖類型可以分為海相頁巖氣、海陸過渡相頁巖氣和陸相頁巖氣。目前行業(yè)內(nèi)僅實(shí)現(xiàn)了海相頁巖氣的商業(yè)開發(fā)，在海陸過渡相以及陸相頁巖氣方面尚處于