債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃法律意見書

SD**律師事務(wù)所關(guān)于集團(tuán)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃專項(xiàng)法律意見書Xx律師事務(wù)所S**法意（2016）第**號(hào)致：AA信托有限責(zé)任公司SD**律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）接受AA信托有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“AA信托”）的委托，指***律師、**律師（以下簡(jiǎn)稱“本所律師”）就集團(tuán)債權(quán)投資資金信托計(jì)劃項(xiàng)目出具本法律意見書。本法律意見書系本所律師在對(duì)下述項(xiàng)目材料的審核基礎(chǔ)上出具。為出具本法律意見書，本所律師審核了下列材料：1、AA信托《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》【注冊(cè)號(hào)：*料林料料林*】【復(fù)印件】；2、AA信托《中華人民共和國(guó)金融許可證》【編號(hào)：*#***】【機(jī)構(gòu)編號(hào)：】【復(fù)印件】（以下簡(jiǎn)稱“金融許可證”）；3、《AA信托有限責(zé)任公司章程》【復(fù)印件】（以下簡(jiǎn)稱“章程”）；4、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于SD省國(guó)際信托投資有限責(zé)任公司變更公司名稱和業(yè)務(wù)范圍的批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)【2007】**）【復(fù)印件】（以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)范圍批復(fù)》）；5、AA信托《集團(tuán)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃說明書》樣本（以下簡(jiǎn)稱“《集合資金信托計(jì)劃說明書》”）；6、AA佶托《集團(tuán)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃信托合同》樣本（以下簡(jiǎn)稱“《集合資金信托合同》”）；出具本法律意見書的依據(jù)，包括但不限于下列法律法規(guī)：1、《中華人民共和國(guó)公司法》；2、《中華人民共和國(guó)合間法》；3、《中華人民共和國(guó)信托法;h4、《中華人民共和國(guó)物權(quán)法》；5、《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》；6、《中華人民共和國(guó)公司登記管理?xiàng)l例》；7、《信托公司管理辦法》；8、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》。本所律師聲明事項(xiàng)如下：1、本法律意見書的出具系本所律師依據(jù)出具時(shí)現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)和規(guī)范性文件；2、本法律意見書的出具己得到集團(tuán)的承諾和保證，即本法律意見書出具所依據(jù)的文件和資料均是其實(shí)、完整和有效的，無虛假記載、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。3、本所律師僅對(duì)集團(tuán)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃的合法性發(fā)表法律意見，不對(duì)本次集合資金信托計(jì)劃的設(shè)立或信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用，信托利益的分配或信托收益等亊項(xiàng)作任何承諾或保證；4、本法律意見書僅供集團(tuán)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃設(shè)立之日的使用，不得用于其它任何目的；基于上述，本所律師根據(jù)現(xiàn)行法律、法規(guī)的要求，按照律師行業(yè)公認(rèn)的、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和勤勉盡責(zé)的精神，對(duì)集團(tuán)債權(quán)投資集介資金信托計(jì)劃的有關(guān)文件、材料進(jìn)行了審查，現(xiàn)出具法律意見如下:一、本次集合資金信托計(jì)劃相關(guān)當(dāng)事人的主體資格。（一）受托人1、 AA信托****年**月**日經(jīng)SD省工商行政管理局核發(fā)《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》【注冊(cè)號(hào)：************】，公司住所地：xx;注冊(cè)資本：x億元（人民幣）；法定代表人：x:企業(yè)類型：有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）；經(jīng)營(yíng)范圍：x。2、AA信托持有中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)SD監(jiān)管局****年**月**日頒發(fā)的《金融許可證》。3、AA信托《章程》第三章“經(jīng)營(yíng)宗旨和范圍”第十條載明AA信托經(jīng)營(yíng)范圍包括受托經(jīng)營(yíng)資金信托業(yè)務(wù)。4、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于AA信托《業(yè)務(wù)范圍批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)【2007】**）載明該公司本外幣、業(yè)務(wù)范圍中包括資金信托業(yè)務(wù)。另，根據(jù)本所律師核實(shí),AA信托已依法通過SD竹工商行政管理局的2009年度年檢審核。據(jù)此，本所律師認(rèn)為，AA信托是合法設(shè)立并有效存續(xù)的公司，具備受托從事集合資金信托業(yè)務(wù)的主體資格。（一）委托人本次集合資金信托計(jì)劃委托人是中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織，須是信托計(jì)劃說明書規(guī)定的合格投資者。《集合資金信托計(jì)劃說明書》第四條第二款對(duì)委托人的資格作了明文規(guī)定，必須是合格投資者，即符合下列條件之一，能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)信托計(jì)劃相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的人：1、投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額?不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；2、個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；3、個(gè)人收入在最近三年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。本所律師認(rèn)為，《集合資金信托計(jì)劃說明書》和《集合資金信托合同》對(duì)委托人資格的規(guī)定，符合《信托法》第十九條、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第五條、第六條的法定要求。（三）受益人本次信托計(jì)劃的受益人是指在信托中享有信托受益權(quán)的自然人、法人或者依法成立的其他組織。本次信托計(jì)劃項(xiàng)下的受益人分為A類和B類，其中，單筆認(rèn)購信托單位份數(shù)為300萬份以下（不含）的受益人為A類，單筆認(rèn)購信托單位份數(shù)為300萬份以上的受益人為B類?！都腺Y金信托合同》第七條明確，信托計(jì)劃成立時(shí)，每份資金信托合同的委托人即為該份資金信托合同項(xiàng)下的唯一受益人。信托計(jì)劃成立后，受益人吋以按照資金信托合同的約定轉(zhuǎn)讓其卒有資金信托合同項(xiàng)下的信托受益權(quán)。本所律師認(rèn)為，《集合資金信托計(jì)劃說明書》和《集合資金信托合同》關(guān)于受益人之規(guī)定，符合《信托法》第四十三條、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第五條的法定要求。據(jù)此，本所律師認(rèn)為，根據(jù)《公司法》、《信托法》、《信托公司管理辦法》等相關(guān)法律規(guī)定，本次集合資金信托計(jì)劃發(fā)行的當(dāng)事人符合法律規(guī)定之要求。二、委托人加入集合資金信托計(jì)劃的資金來源符合要求。《集合資金信托合同》所附《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)審明書》列明，委托人應(yīng)當(dāng)以自己合法所有的資金認(rèn)購信托單位，不得非法匯聚他人資金參與信托計(jì)劃?！都腺Y金信托合同》第十二條“2、委托人的義務(wù)”明確委托人應(yīng)保證按照約定交付信托資金并保證其對(duì)該信托資金擁有合法的支配權(quán)，且已就設(shè)立信托事項(xiàng)向其債權(quán)人履行了吿知義務(wù)，設(shè)立該信托未損害其債權(quán)人的利益。本所律師認(rèn)為，上述規(guī)定，符合《信托法》第七條、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第五條第三款之規(guī)定。三、集合資金信托計(jì)劃文件形式合法。經(jīng)審查，本所律師認(rèn)為，本次集合資金信托文件符合法定要求：1、集合資金信托計(jì)劃所有文件均采用書面形式?！都腺Y金信托計(jì)劃說明書》、《集合資金信托合同》及《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)審明丨5》等信托文件，均以書面形式進(jìn)行，符合《信托法》笫八條“設(shè)立信托，應(yīng)當(dāng)采取書面形式”的要求。2、《集合資金信托合同》載明的內(nèi)容具備法定要素。經(jīng)審查《集合資金信托合同》，本所律師認(rèn)為，該合同詳細(xì)列明了信托目的，信托計(jì)劃的規(guī)模，信托期限，信托財(cái)產(chǎn)的管理辦法，受益權(quán)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)，內(nèi)容全li[、具體，符合《信托法》第九條、《信托公司管理辦法》第三十二條、《信托公司集合資金信托計(jì)劃宵理辦法》第十三條關(guān)于設(shè)立信托書面文件應(yīng)當(dāng)載明的車項(xiàng)法定要求。3、《集合資金信托計(jì)劃說明書》符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第十二條之規(guī)定，對(duì)信托公司的基本情況，信托計(jì)劃的內(nèi)容及推介進(jìn)行了完整的說明。4、《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)申明書》及《集合資金信托合同》首頁上方對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)作了明確的申明和提示，并要求委托人（或授權(quán)代理人）專署。《集合資金信托合同》第十七條及《集合資金信托計(jì)劃說明書》第八條又專條對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了披露。本所律師認(rèn)為，上述信息披露的內(nèi)容符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第十一條、第十二條、第十三條、第十四條、第十五條之要求，四、本次集合資金信托目的和資金用途具備合法性?！都腺Y金信托合同》第二條及《集合資金信托計(jì)劃說明書》第二條第二款規(guī)定，通過信托計(jì)劃的實(shí)施，由受托人將全體委托人的信托資金集合起米，根據(jù)信托文件的約定，以全部信托計(jì)劃資金折價(jià)受讓****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持有的對(duì)債務(wù)人的目標(biāo)債權(quán)，折價(jià)比例不低于1:1.25,受托人支付的目標(biāo)債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)為人民幣壹億捌仟萬元整。該目標(biāo)債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款將專項(xiàng)用于****房地產(chǎn)有限公司開發(fā)的“BB*******三期”的建設(shè)。受托人通過持有該目標(biāo)債權(quán)并獲得清償后，實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值，并以此作為信托利益的來源，按信托文件的約定向受益人分配信托利益。本所律師認(rèn)為，本次集合資金信托目的和資金用途合法，不違反法律、法規(guī)之規(guī)定，也未損害社會(huì)公共利益，不屈于《信托法》第十一條第（一）、（四）款規(guī)定無效信托之情形。五、本次集合資金信托計(jì)劃中的信托財(cái)產(chǎn)具有確定性?！都腺Y金信托合同》明確，信托財(cái)產(chǎn)指委托人設(shè)立信托計(jì)劃時(shí)交付給受托人的資金以及受托人管理、運(yùn)用、處分信托資金而取得的財(cái)產(chǎn)。《集合資金信托合同》第五條規(guī)定，本信托計(jì)劃項(xiàng)下信托計(jì)劃資金總額為人民幣壹億捌仟萬元。本信托計(jì)劃成立日每1元人民幣信托資金可購買1個(gè)信托單位。為此，本所律師認(rèn)為，本次集合資金信托計(jì)劃中，信托財(cái)產(chǎn)具有確定性。六、關(guān)于本次集合資金信托計(jì)劃的期限。根據(jù)《集合資金信托合同》第五條及《集合資金信托計(jì)劃說明書》?第二條第五款規(guī)定，本信托計(jì)劃期限為18個(gè)月，自本信托計(jì)劃成立之口起計(jì)算，信托期限屈滿12個(gè)月可以提前終止。信托計(jì)劃存續(xù)期間，發(fā)生信托文件約定提前終止情形的，信托計(jì)劃可提前終止。本所律師認(rèn)為，《集合資金信托合同》對(duì)信托計(jì)劃期限的規(guī)定，符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第五條第（四）款關(guān)于“設(shè)立信托計(jì)劃，信托期限不少于1年”之規(guī)定。七、關(guān)于信息披露?！都腺Y金信托合同》第十七條和《集合資金信托計(jì)劃說明書》第八條對(duì)信息披露進(jìn)行了特別規(guī)定，明確方式為三種，分別為受托人辦公場(chǎng)所存放備查，在受托人網(wǎng)站（）上公告，以信函郵寄方式遞送，并明確《信托計(jì)劃信托利益分配報(bào)告》、《信托計(jì)劃終止清算報(bào)告》、《信托汁劃重大事項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施報(bào)告》、《受益人大會(huì)召集公告》、《受益人大會(huì)決議報(bào)告》應(yīng)以信函郵寄方式送達(dá)，并對(duì)信息披露內(nèi)容和時(shí)間作了約定。本所律師認(rèn)為，集合資金信托合同中關(guān)于信息披露方式等規(guī)定，符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第六章及銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于信托投資公司集合資金信托業(yè)務(wù)倍息披露有關(guān)問題的通知》之要求。八、信托文件明確規(guī)定了集合資金信托財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用方式?！都腺Y金信托合同》第六條和《集合資金信托計(jì)劃說明書》第二條第六款對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用方式進(jìn)行了明確：受托人將全體委托人的信托資金集合起來，根椐信托文件的約定，以全部信托計(jì)劃資金折價(jià)受****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持有的對(duì)債務(wù)人的目標(biāo)債權(quán)，折價(jià)比例不低于1:1.25,受托人支付的目標(biāo)債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)為人民幣xx萬元整。該目標(biāo)債權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款將專項(xiàng)用于****房地產(chǎn)有限公司開發(fā)的“xx項(xiàng)目”的建設(shè)。當(dāng)BB集團(tuán)有限公司足額償付債務(wù)吋，委托人、受益人確認(rèn)BB集團(tuán)有限公司清償目標(biāo)債權(quán)完畢。受托人與BB集團(tuán)有限公司之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系結(jié)?束。為了確保債務(wù)人按時(shí)足額清償債務(wù)，****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司及BB集團(tuán)釘限公司實(shí)際控制人蔡挺提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，*****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以其持有的***號(hào)國(guó)有土地使用址下的***畝土地（含地上建筑物）提供抵押枳保，在信托期限內(nèi)，BB集團(tuán)有限公司將持有的****房地產(chǎn)開發(fā)行限公司80%股份的全部質(zhì)押給受托人。同時(shí)，受托人與BB集團(tuán)有限公司事先簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，如BB集團(tuán)有限公司發(fā)生違約時(shí)，受托人有權(quán)按照1元錢的轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)受讓其持有的****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司80%的股份。受托人將本合冋項(xiàng)下的信托資金和信托計(jì)劃項(xiàng)下的其他委托人的信托資金集合起來，根據(jù)信托文件的規(guī)定進(jìn)行集中管理和運(yùn)用。受托人在保管銀行為信托計(jì)劃設(shè)立專用銀行賬戶（即信托財(cái)產(chǎn)專戶），對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專項(xiàng)管理，單獨(dú)記帳、單獨(dú)核算、單獨(dú)編制財(cái)務(wù)報(bào)告，嚴(yán)格將信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)、信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與受托人管理的其他信托的佶托財(cái)產(chǎn)分別管理。受托人應(yīng)完整記錄并保留信托財(cái)產(chǎn)和信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)使用情況的報(bào)表和文件，按季定期向委托人和受益人報(bào)告信托計(jì)劃資金的管理、運(yùn)用和處分情況，接受委托人或受益人的查詢。本所律師認(rèn)為，根據(jù)《集合資金信托合同》和《集合資金信托計(jì)劃說明書》，集合資僉信托財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)作符合《信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》之規(guī)定。九、關(guān)于信托利益的分配和信托財(cái)產(chǎn)的歸屬?！都腺Y金信托合同》第九條、第十六條對(duì)信托利益承兌和分配作了明確、具體的規(guī)定。委托人信托期限屆滿或信托計(jì)劃終止時(shí)，信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)歸屬于受益人。受托人以信托期限屆滿或信托計(jì)劃終止日信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)扣除信托計(jì)劃應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用和負(fù)債后的余額為限按照本合同規(guī)定A受益人返還信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)?！都腺Y金信托合同》第九條對(duì)A類、B類受益人信托預(yù)期收益分別進(jìn)行了規(guī)定。本所律師認(rèn)為，關(guān)于信托利益的分配和信托財(cái)產(chǎn)的歸屬的處置，具備可操作性，內(nèi)容不違反國(guó)家法律、法規(guī)之規(guī)定。十、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)披露?！都腺Y金信托汁劃說明書》和《集合資金信托合同》如實(shí)披露了項(xiàng)目在社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)、信用、管理和操作等方面的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行了具休規(guī)定。本所律師認(rèn)為，《集合資金信托計(jì)劃說明書》和《集合資金信托合同》有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露的內(nèi)容，符合《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第七條的要求。十一、關(guān)于信用增強(qiáng)措施。為了確保債務(wù)人按時(shí)足額清償債務(wù)，****房地產(chǎn)開發(fā)行限公司及BB集團(tuán)有限公司實(shí)際控制人**提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保，****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司以其持有的***號(hào)國(guó)有土地使用證下的***畝土地（含地上建筑物）提供抵押擔(dān)保，在信托期限內(nèi)，BB集團(tuán)有限公司將持有的****房地產(chǎn)開發(fā)有限公司80%股份的全部質(zhì)押給受托人。同時(shí)，受托人與BB集團(tuán)有限公司事先簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，如BB集團(tuán)有限公司發(fā)生違約時(shí)，受托人有權(quán)按照1元錢的轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)受讓其持有的****房地產(chǎn)開發(fā)打限公司80%的股份。本所律師提示，根據(jù)《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》等相關(guān)法