2023年土壤修復環(huán)保行業(yè)分析報告

2023年土壤修復環(huán)保行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、土壤污染——不能承受之重 PAGEREFToc368488780\h41、土壤污染來源廣泛、污染類型多 PAGEREFToc368488781\h5（1）重金屬污染場地 PAGEREFToc368488782\h6（2）持續(xù)性有機污染物（POPs）污染場地 PAGEREFToc368488783\h6（3）以有機污染為主的石油、化工、焦化等污染場地 PAGEREFToc368488784\h7（4）電子廢棄物污染場地等 PAGEREFToc368488785\h72、土壤污染危害大 PAGEREFToc368488786\h73、土壤污染的主要特點 PAGEREFToc368488787\h9（1）隱蔽性和滯后性 PAGEREFToc368488788\h9（2）不可逆性和持久性 PAGEREFToc368488789\h9（3）累積性和地域性 PAGEREFToc368488790\h9（4）治理周期長 PAGEREFToc368488791\h104、案例：廣西環(huán)江縣、倫敦奧運會 PAGEREFToc368488792\h10（1）廣西環(huán)江 PAGEREFToc368488793\h10（2）倫敦：高污染工業(yè)區(qū)變身奧運主場館 PAGEREFToc368488794\h11二、我國土壤污染情況可能超乎想像 PAGEREFToc368488795\h12三、土壤修復市場的推手和阻礙 PAGEREFToc368488796\h161、政策推動 PAGEREFToc368488797\h16（1）《土壤環(huán)境保護法》正在起草中 PAGEREFToc368488798\h16（2）地方的“星星之火” PAGEREFToc368488799\h18（3）污染場地土壤修復技術位列十大關鍵技術 PAGEREFToc368488800\h192、阻礙：法律法規(guī)待完善、資金來源待解決 PAGEREFToc368488801\h20四、土壤修復的市場空間 PAGEREFToc368488802\h20五、修復土壤的技術選擇：多種多樣，適當選擇 PAGEREFToc368488803\h22六、國外經驗 PAGEREFToc368488804\h24七、行業(yè)內主要企業(yè)及上市公司 PAGEREFToc368488805\h251、五類行業(yè)參與主體 PAGEREFToc368488806\h252、部分參與主體介紹 PAGEREFToc368488807\h273、相關上市公司 PAGEREFToc368488808\h29（1）永清環(huán)保 PAGEREFToc368488809\h29八、股價催化劑 PAGEREFToc368488810\h30九、主要風險 PAGEREFToc368488811\h30一、土壤污染——不能承受之重土壤是由一層層厚度各異的礦物質成分所組成的大自然主體，它既是人類農業(yè)生產的基地，又是陸地生態(tài)系統的基礎，是一種幾乎不可再生的珍貴資源。據統計，人類生命活動所需要的能量，約有88％直接或間接來自耕地所生產的農作物，剩下的12％來自牧場和海洋水產。然而，近些年隨著我國工業(yè)化和城市化進程的加快，土壤的污染問題越來越嚴重，隨著一系列污染事件的爆發(fā)，土壤污染已經引起了政府和民眾的警惕。1、土壤污染來源廣泛、污染類型多土壤污染是指人類活動產生的有毒、有害污染物進入土壤并積累到一定程度，引起土壤質量惡化、功能降低，對人和農作物構成不利影響和危害的現象。土壤污染的來源十分廣泛，主要包括工業(yè)污染源（工業(yè)“三廢”物質排放）、農業(yè)污染源（化肥、農藥、畜禽糞便等）、生活污染源（城鄉(xiāng)生活廢水、農家肥等）和其他污染源（廢棄物焚燒等）等等。按照主要污染物的類型來劃分，污染土壤大致可以分為以下幾類：（1）重金屬污染場地包括隨大氣沉降進入土壤的重金屬、隨污水灌溉進入土壤的重金屬、隨固體廢物進入土壤的重金屬，代表性的污染物包括砷、鉛、鎘、鉻等。（2）持續(xù)性有機污染物（POPs）污染場地包括有機磷農藥、有機氯農藥、石油、多環(huán)芳烴、甲烷、有害微生物等。我國是世界第一大農藥使用國，農業(yè)部資料顯示，每年約有175萬噸農藥使用于農牧林業(yè)生產，這一數字是世界平均水平的2.5~3倍，但農藥施用量僅有約30%作用于目標生物，其余的70%均進入環(huán)境。我國曾經生產和廣泛使用過的殺蟲劑類POPs主要有滴滴涕、六氯苯、氯丹及滅蟻靈等，有些農藥盡管已經禁用多年，但土壤中仍有殘留。目前我國這類污染場地存量較大。（3）以有機污染為主的石油、化工、焦化等污染場地污染物以有機溶劑類，如苯系物、鹵代烴為代表。也常復合有其它污染物，如重金屬等。（4）電子廢棄物污染場地等粗放的電子廢棄物處置方式會對人類健康構成威脅，這類場地污染物以重金屬和POPs（主要是溴代阻燃劑和二噁英類劇毒物質）為主要污染特征。2、土壤污染危害大受到污染的土壤，本身的物理、化學性質發(fā)生改變，會出現如土壤板結、肥力降低、土壤被毒化等現象，還可以通過雨水淋溶，污染物從土壤傳入地下水或地表水，造成水質的污染和惡化。受污染土壤上生長的生物，吸收、積累和富集土壤污染物后，可通過食物鏈進入人體，危害人體健康。歷史上最著名的事件應屬1955年日本富山縣發(fā)生的“鎘米”事件，即“痛痛病”事件。其原因是農民長期使用神通川上游鉛鋅冶煉廠的含鎘廢水灌溉農田，導致土壤和稻米中的鎘含量增加，當人們長期食用這種稻米，鎘便在人體內蓄積，從而引起全身性神經痛、關節(jié)痛、骨折等癥狀，以致死亡。歷史上另一個土壤污染的典型事件是美國臘夫運河事件，美國加里福尼亞州臘夫運河在20世紀40年代已干涸而被廢棄。1942年，美國一家電化學公司購買了這條廢棄運河當作垃圾倉庫，在11年的時間內向河道傾倒的各種廢棄物達800萬噸。此后，在這片土地上蓋起了大量的住宅和一所學校。自1977年開始，這里的居民不斷發(fā)生各種怪病，孕婦流產、兒童夭折、嬰兒畸形、癲癇、直腸出血等病癥頻頻發(fā)生。1987年，這里的地面開始滲出一種黑色液體，經檢驗，其中含有氯仿、三氯酚、二溴甲烷等多種有毒物質，對人體健康會產生極大的危害。土壤污染還會使植物生長和發(fā)育受到限制，據估算，全國每年因重金屬污染的糧食達1200萬噸，造成的直接經濟損失超過200億元?？傊?，土壤污染的危害極多，如果不加以治理必將后患無窮。3、土壤污染的主要特點（1）隱蔽性和滯后性土壤從開始污染到導致后果有一個長時間、間接、逐步積累的過程，污染物往往通過農作物吸收、再通過食物鏈進入人體引發(fā)人們的健康惡化，才會被認識和發(fā)現，比如日本的“痛痛病”就是經過了10多年才被人們了解。（2）不可逆性和持久性難降解污染物積累在土壤環(huán)境中很難靠稀釋作用和自凈化作用來消除。重金屬污染物對土壤環(huán)境的污染基本上是一個不可逆轉的過程。同樣，許多有機化合物對土壤環(huán)境的污染也需要較長的時間才能降解，尤其是那些持久性有機污染物不僅在土壤環(huán)境中很難被降解，而且可能產生毒性較大的中間產物。（3）累積性和地域性累積性表現為土壤對污染物進行吸附、固定，從而使污染物聚集于土壤中，特別是重金屬和放射性元素都能與土壤有機質或礦物質相結合，并且長久地保存在土壤中；此外，污染物在土壤環(huán)境中并不像在大氣和水體中那樣容易擴散和稀釋，因此容易不斷積累而達到很高的濃度，從而使土壤環(huán)境污染具有很強的地域性特點。（4）治理周期長土壤一旦被污染，僅僅依靠控制污染源的方法很難使其自我修復，必須采用各種有效的修復技術才能消除現實污染，且修復的過程往往也要經歷一個很長的周期。4、案例：廣西環(huán)江縣、倫敦奧運會（1）廣西環(huán)江第一個國家示范項目2023年6月，廣西環(huán)江縣遭遇特大暴雨襲擊，環(huán)江河上游的3家選礦企業(yè)的尾礦庫潰壩。歷年沉積的廢礦渣隨洪水淹沒兩岸，大量酸性物質和重金屬沉積于被淹沒的兩岸耕地上，造成9000多畝農田受到不同程度污染。洪水過后，莊稼出現大面積死亡，第二年發(fā)現地里無論種什么都長不出來。調查取樣發(fā)現，農田土壤酸度過大，鉛、鋅、硫、砷等元素含量超標。經過對污染情況的調查和修復方案的研究，2023年，環(huán)江縣政府和中科院地理資源所共同實施了“大環(huán)江河流域土壤重金屬污染治理工程項目”。這一項目是我國修復面積最大的污染農田治理工程，也是土壤修復行業(yè)第一個國家級產業(yè)化示范項目。該項目共有三期，一期工程需投入2450萬元，治理每畝受污染土地平均成本近2萬元。項目使用了植物萃取、化學修復等方法，目前首期工程項目全部工作已經完成并取得了良好的效果。經測算，項目區(qū)桑樹年產葉量比非污染區(qū)低15公斤，而甘蔗和水稻的平均畝產量均高于非污染區(qū)土地產量。當地的“失地農民”得以重新在家鄉(xiāng)安居樂業(yè)。（2）倫敦：高污染工業(yè)區(qū)變身奧運主場館2023年的倫敦奧運會給世人留下了美好的印象，不過不為人知的是，奧運會主場館所在地倫敦東區(qū)在2023年申奧成功之時還是一片典型的高污染工業(yè)區(qū)，這片地區(qū)的土壤中飽含了包括石油、汽油、氰化物、砷、鉛和一些放射性物質在內的多種污染物。此外，還有大量有毒工業(yè)溶劑已經滲入了地下水，一些重金屬甚至滲入了地下水中?？删褪沁@樣一塊高污染的土地被選為了倫敦奧運會的主場地。接下來的工作就是土壤修復，這一項目歷時兩年，由于需要清洗面積相當于350個標準足球場、幾百萬噸的土壤，所以奧林匹克公園使用較多的是相對較快的化學清污技術。在土壤被清洗后工人們還用牛奶和植物油澆灌，促使細菌在土壤里生長繁殖，加速分解污染物，增加土壤肥力。經過這樣清洗的曾嚴重受污染的土地已經完全恢復“干凈安全”的標準，這項工作的負責人表示，清洗過的土壤即使被小孩不小心吞下都決不會問題。不過，根據奧組委提供的數字，整個奧林匹克園區(qū)僅清洗改造成本預算就在3.8億英鎊以上，可謂花費巨資。但我們也應該看到，經過修復的土壤上新建了很多基礎設施、拉動了就業(yè)、還吸引了大批的新居民，這就是土壤修復的魅力所在。二、我國土壤污染情況可能超乎想像因為土壤污染具有隱蔽性、滯后性、累積性、地域性等特點，導致它不具有像大氣污染那樣的“眼球效應”，實際上土壤的污染是一個歷史長期形成的遺留問題，只不過我國的土壤污染問題是近幾年才被社會廣泛關注的。在我國解放后的發(fā)展初期，有很多高污染工業(yè)企業(yè)的建設，生產方式相當粗放，而且大多數都是建設在城市的周邊地區(qū)，日積月累，對當地土壤造成了嚴重的污染?，F在，很多當年的工業(yè)企業(yè)已經異地重建或者搬遷，留下的土壤情況不容樂觀。據統計，在2023～2023年間，我國共有9.8萬家企業(yè)關停或搬遷，產生了大量遺棄的高風險污染場地。目前，我國整體的土壤污染情況還沒有來自官方的明確數據。從2023年開始，我國開展了全國范圍的土壤環(huán)境狀況調查，這一調查的結果至今還沒有公布。不過，中國環(huán)境保護部自然生態(tài)保護司司長莊國泰此前曾表示，在最近的調查中，從全國各地的土壤樣本中檢測出了至少可追溯至一個世紀前的重金屬殘留和1980年代已禁止使用的“666”農藥殘留。這可以從一個側面顯示出我國土壤污染的情況十分嚴重。對于個別地方的土壤環(huán)境情況，民間已有權威調查結果。2023至2023年間，環(huán)保組織“綠色和平”委托中國農業(yè)科學院農業(yè)資源與農業(yè)區(qū)劃研究所研究員張斌團隊對分別位于廣州周邊和山東濰坊的兩個典型農區(qū)的土壤、水和大氣環(huán)境進行了采樣調查。之所以選擇這兩個地方作為研究對象，是因為兩地的農產品產量很大，支撐著周邊很多地方的消費。根據該研究出具的《環(huán)境中的農藥：中國典型集約化農區(qū)土壤、水體和大氣農藥殘留狀況調查》，研究人員采集了兩地共計55個土壤樣品，并對180種農藥在這些樣本中的殘留進行了檢測。研究最重要的發(fā)現是，所有土壤樣品中均含有百種以上農藥，廣州周邊地區(qū)稻田土壤樣品檢出農藥126~145種，蔬菜地土壤檢出125~144種。山東濰坊的蔬菜地土壤樣品則檢出農藥123~146種，小麥地檢出農藥122~134種。研究還發(fā)現部分農藥在土壤中殘留的濃度很高，在兩地的樣本中，有9%~13%的農藥檢出濃度超過了400納克/克，最高則達到約1.3萬納克/克。參照我國《土壤環(huán)境質量標準》中對有機氯農藥殘留的標準，以上殘留濃度已經遠大于國家二級標準。從近幾年的情況來看，每當發(fā)生糧食污染（尤其是大米重金屬超標）事件時，土壤環(huán)境保護的話題就會被人們討論一番，根據我們的觀察，近幾年，此類事件的發(fā)生頻率已經越來越快——據環(huán)保部門不完全統計，2023年以來，全國已發(fā)生百余起重大污染事故，其中砷、鎘、鉛等重金屬污染引起的傷人事故達30多起。“土壤污染”這個概念正不斷刺激著人們的環(huán)保意識。目前在美國環(huán)保局（EPA）的地圖上，詳細標注著50萬塊需要治理的污染場地。統計數據顯示，歐洲也有幾十萬塊場地有待修復。根據我國的發(fā)展歷史和污染現狀，有專家估計，我國污染場地的數量不會低于美國。三、土壤修復市場的推手和阻礙1、政策推動（1）《土壤環(huán)境保護法》正在起草中與其他環(huán)保子行業(yè)一樣，土壤修復市場的根本驅動因素還是政策。目前，在環(huán)境污染防治方面，我國已經制定了《水污染防治法》、《大氣污染防治法》、《海洋環(huán)境保護法》、《固體廢物污染環(huán)境防治法》、《環(huán)境噪聲污染防治法》、《放射性污染防治法》等，作為防治土壤污染的立法卻是空白的。目前，土壤環(huán)境保護立法工作已經成立了由環(huán)保部牽頭，發(fā)改委、國土資源部、工信部、農業(yè)部、住建部、科技部、衛(wèi)生委等部門參加的土壤環(huán)境保護法規(guī)起草工作領導小組、工作組，以及由環(huán)境法和土壤環(huán)境專家組成的專家組，初步形成了《土壤環(huán)境保護法》(草案)。我們認為，立法的過程固然復雜，但在社會持續(xù)的關注下，《土壤環(huán)境保護法》有望以較快的速度推進。此前有媒體報道，由環(huán)保部牽頭制定的《全國土壤環(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》已進入國務院審批程序，根據我們了解到的情況，由于2023年初國務院印發(fā)的《近期土壤環(huán)境保護和綜合治理工作安排》已經涵蓋了土壤環(huán)境保護和綜合治理的多方面內容，并且在時間上跨國了“十四五”階段乃至更長的時期，所以環(huán)保部將不再單獨出臺《全國土壤環(huán)境保護“十四五”規(guī)劃》。短期內我國土壤環(huán)境保護和綜合治理工作目標將以《近期土壤環(huán)境保護和綜合治理工作安排》為準。（2）地方的“星星之火”《近期土壤環(huán)境保護和綜合治理工作安排》中提出，有關地方要在2023年年底前完成綜合治理方案的編制工作并開始實施。目前，貴州省已明確由省環(huán)保廳牽頭成立編制工作領導小組，將編制《貴州省土壤環(huán)境保護和綜合治理方案》和《貴州省“十三五”土壤環(huán)境保護規(guī)劃》。根據貴州省環(huán)保廳披露的信息來看，目前《貴州省土壤環(huán)境保護和綜合治理方案》已經初步完成并上報至環(huán)保部，《貴州省“十三五”土壤環(huán)境保護規(guī)劃》有望于2023年中旬編制完成。另外，寧夏回族自治區(qū)環(huán)保廳也在近期召開了《寧夏土壤環(huán)境保護和綜合治理方案及遠景規(guī)劃》征求意見會，正式啟動了土壤環(huán)境保護和綜合治理方案及遠景規(guī)劃編制工作。我們認為，按照《近期土壤環(huán)境保護和綜合治理工作安排》的要求，未來一段時間各個地方政府環(huán)保廳將陸續(xù)開展土壤污染綜合治理方案的編制工作。貴州省和寧夏回族自治區(qū)作為“先行者”將有望成為地方的“星星之火”。（3）污染場地土壤修復技術位列十大關鍵技術在2023年6月國務院下發(fā)的《“十四五”節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中，危險廢物與土壤污染治理被列為環(huán)保產業(yè)的重點領域，提出“加快研發(fā)重金屬、危險化學品、持久性有機污染物、放射源等污染土壤的治理技術與裝備。推廣安全有效的危險廢物和醫(yī)療廢物處理處置技術和裝置?！蔽廴緢龅赝寥佬迯图夹g也與膜處理技術、污泥處置處理技術、脫硫脫硝技術等一同被列為環(huán)保產業(yè)十大關鍵技術。2、阻礙：法律法規(guī)待完善、資金來源待解決我國在推進土壤修復產業(yè)的進程上最大的阻礙就是政策法規(guī)待完善，在這方面我國與歐美、日本等發(fā)達國家相比差距較大。在美國，有1980年通過的《綜合環(huán)境響應、賠償與責任法案》（又稱《超級基金法》）；在歐洲，歐盟委員會2023年發(fā)布了《歐洲土壤保護主題戰(zhàn)略》；在英國，有1990年頒布的《環(huán)境保護法案》；在日本，政府先后制定了《農用地土壤污染防治法》和《土壤污染對策法》。而在我國，當前的相關法律法規(guī)對土壤污染防治只做了原則性的規(guī)定，缺乏具有可操作性的細則和有威懾力的責任追究條款。舉個例子，目前我國的《土壤環(huán)境質量標準》仍然采取1995年制定的版本，其只包含了八種重金屬、兩種農藥，并且只針對農用地土壤保護，顯然已經相當滯后，無法適應當下的土壤環(huán)境保護需求。除法律法規(guī)待完善外，治理資金缺乏有效保障是另一個阻礙。目前我國土壤調查評估與治理工作的資金絕大多數來自政府相關部門和地產商（地產商的資金幾乎只用于城市土壤修復），資金有限并且沒有保障，導致修復工作難以大規(guī)模開展。不過，我們認為法律法規(guī)和資金來源的瓶頸將會逐步得到改善。四、土壤修復的市場空間計算我國未來的土壤修復市場空間是一件很困難的事情。一方面，目前我國還沒有官方公布的整體污染情況的明確數據；另一方面，由于我國的土壤修復技術還很不成熟，成本普遍偏高且不均衡，因此以什么樣的單位成本來計算也是難以衡量的。例如，2023年4月10日，武漢市環(huán)保局發(fā)布消息稱，武漢市擬投資24億元人民幣，治理約1260畝受重金屬污染的土壤。按照這樣計算，每畝受污染土壤的初期治理費用達到了190萬元；但在2023年11月，四川省古藺縣石屏鄉(xiāng)土壤污染修復示范工程正式啟動，根據四川省環(huán)保廳的數據，苗兒壩60畝土壤修復試點項目將由中央、省及縣財政共計投入約450萬元，而要修復石屏鄉(xiāng)4000畝受硫磺渣污染的土壤，預計總費用將高達1.2億元。按照這樣計算，每畝受污染的的治理費用分別為7.5萬元和3萬元?？梢妼τ诓煌愋偷奈廴就寥?、不同的治理主體，治理成本差異之大。不過，環(huán)保行業(yè)內有這樣一個數據，或許可以為我們展示土壤修復的市場空間有多么大：在環(huán)境產業(yè)發(fā)達的國家，土壤修復產業(yè)占環(huán)保產業(yè)的市場份額高達30%~50%。而這一數字在我國當前還不到1%，可見土壤修復市場未來空間之大。按照《“十四五”節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》和《關于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)的意見》，到2023年，我國節(jié)能環(huán)保產業(yè)總產值將達到4.5萬億元，增加值占國內生產總值的比重為2%左右。這無疑是土壤修復產業(yè)未來產值的一個龐大基數。根據研究機構EnvironmentalBusineseInternationalInc.的預測，到2023年，美國環(huán)保產值將達到3600億美元。金融危機過后，環(huán)境修復產業(yè)占美國環(huán)保業(yè)產值的比例降到20%，如果以此比例推算，到2023年，美國以土壤和地下水修復為主的環(huán)境修復業(yè)產值預計在700億美元左右。荷蘭在20世紀80年代已投資15億美元進行土壤污染的修復，而德國在1995年一年之內就投資了60億美元凈化污染土壤。由此也可以看出，剛剛拉開大幕的國內土壤修復產業(yè)，其市場前景十分廣闊，我們認為我國土壤修復的市場將在“十四五”末至“十三五”迎來爆發(fā)式增長。五、修復土壤的技術選擇：多種多樣，適當選擇土壤修復是指利用物理、化學和生物的方法轉移、吸收、降解和轉化土壤中的污染物，使其濃度降低到可接受水平，或將有毒有害的污染物轉化為無害的物質，以阻斷污染物進入食物鏈，防止對人體健康造成危害，促進土地資源的保護與可持續(xù)發(fā)展的行為。土壤修復在環(huán)境工程中屬于污染后治理的方法。不過，在《國務院關于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產業(yè)的意見》中，提到“攻克污染土壤修復技術。重點研發(fā)污染土壤原位穩(wěn)定劑、異位固定劑，受污染土壤生物修復技術、安全處理處置和資源化利用技術，實施產業(yè)化示范工程，加快推廣應用。”那么現在的土壤修復技術主要有哪些呢？目前我國主要應用兩種方法進行土壤修復，一是物理化學技術（包括化學穩(wěn)定化、土壤淋起、動電復法），二是植物修復法。另外，微生物修復也逐漸的得到了業(yè)內人士的重視。但同時，我們也要看到，國內有關污染土壤修復技術的研究仍處于起步階段，很多技術都處在實驗室模擬的階段。因此，在大規(guī)模的工程應用時尚需解決很多實際問題。并且我國土壤修復的設備大部分依賴進口，缺乏自主技術。六、國外經驗土壤修復在國外已經開展多年，在美國、歐洲、日本至少有五六十年歷史了，而在中國，土壤修復開展不到十年，因此，借鑒國外的經驗是必不可少的。在此我們僅舉德國的例子來說明一下國外的土壤污染治理情況。德國的土壤污染情況：在工業(yè)化過程中，德國留下了許多污染場地，有15％~20％的土地被懷疑可能受到了污染。調查結果表明，德國有30萬塊土地需要治理。在后工業(yè)化時代，土壤保護已經成為德國環(huán)保的一項重要工作。在德國，法律為土壤保護、污染場地治理提供依據，相關機構為土壤保護與污染治理提供指導和咨詢。德國很重視土壤保護的法律框架建設，聯邦與各州政府都有關于土壤保護與污染場地治理的專門法律和相關法律。德國先后于2023年和2023年出臺《聯邦土壤保護法》和《聯邦土壤保護與污染場地條例》，均強調土壤保護與土壤修復的重要性，并明確了“污染者付費”原則，為德國的土壤修復政策奠定了基礎。德國的具體做法：1.全面開展土壤監(jiān)測。目前，德國各州都對土壤進行長期監(jiān)測，全國共有800多個監(jiān)測點；2.其次，對全國有污染嫌疑的地塊進行排查、篩選；3.建立污染場地數據庫。錢從哪里來？對于一些歷史遺留下來的污染場地，沒有明確的責任人，德國政府會給與補貼。對于有明確責任人的，治理費用大部分是有企業(yè)自己來承擔。如果污染企業(yè)無力治理，即使向政府提出申請并獲得批準，仍要承擔10％的費用。其余90％的費用由聯邦政府和州政府共同承擔。從實際情況來看，目前只有少數企業(yè)獲得政府資助。七、行業(yè)內主要企業(yè)及上市公司1、五類行業(yè)參與主體當前，國內土壤修復行業(yè)的參與主體主要可以分為五類：第一類是全能型的公司，其特點是規(guī)模大、業(yè)務范圍廣（往往覆蓋污染場地調查、風險評估、修復施工等）；第二類是擁有獨特技術的中型公司，其特點是相比第一類企業(yè)規(guī)模不大，但擁有獨特技術，在修復市場中主要依托專有的植物修復、微生物修復技術和修復劑開展修復工程服務；第三類是科研院所，其特點是身為國家隊在承接政府項目時具有一定的優(yōu)勢、通常參與場地的調查和風險評估環(huán)節(jié)、較少涉足施工環(huán)節(jié)；第四類是蜂擁而至的外資企業(yè)，由于政策的限制，這些企業(yè)往往只能從事場地修復的咨詢業(yè)務；第五類是第三方檢測機構，其特點是商業(yè)檢測機構為輔，地方環(huán)保部門為主。目前，第一類企業(yè)主要包括北京建工環(huán)境修復、杭州大地環(huán)保工程、北京高能時代環(huán)境修復、湖南永清盛世環(huán)保、北京金隅紅樹林環(huán)保技術有限責任公司、重慶利特環(huán)保有限責任公司等；第二類企業(yè)包括北京瑞美德環(huán)境修復工程、北京邦源環(huán)保科技等；第三類參與主體包括中科院地理科學與資源研究所，清華大學環(huán)境學院，中科院南京土壤所，各地環(huán)科院等；第三類企業(yè)包括ERM中國，ACOM公司和ESD（伊世特）公司、法國蘇伊士集團、日本同和集團等；第五類企業(yè)包括SGS通標、澳實、CTI華測、PONY譜尼等。5年前，全國從事土壤修復的公司不到10家，到2023年底，這一數字已經更新為幾十家，而據最新的統計，全國至少已有相關企業(yè)200多家，這一數字也從側面見證了國內土壤修復市場的崛起。2、部分參與主體介紹北京建工環(huán)境修復公司是國內第一家以環(huán)境修復命名的公司，參與了國家“863”項目研發(fā)、國家重點課題研發(fā)，成功申請了“十一五”國家科技支撐計劃重點項目。擁有5項全國第一：成功實施了國內首例商業(yè)化土壤修復項目；建設了國內第一個環(huán)境修復工程技術中心（廊坊土壤修復工程技術研發(fā)暨處置中心）；引進了國內第一套國際先進技術修復設備；完成了全國首例公共設施項目土壤修復項目；承擔了國內最大單項合同額的場地修復項目。公司的環(huán)境修復業(yè)務包括土壤環(huán)境修復、生態(tài)環(huán)境修復、水體環(huán)境修復，其中將土壤修復作為重要業(yè)務領域。公司科研創(chuàng)新能力很強，目前在建及建成的國家級重點實驗室和工程技術中心包括：北京土壤修復工程技術中心、南京污染場地工程技術中心、土壤環(huán)境與污染場地修復聯合實驗室、污染場地修復聯合研究中心、北京建工集團環(huán)境修復中心項目。杭州大地環(huán)保工程公司成立于2023年，是一家集科研開發(fā)、處置運營、環(huán)保項目投資于一體的綜合性環(huán)保企業(yè)，是國務院批復的兩個POPs定點處置中心之一。公司主要業(yè)務包括污染場地調查評估、污染場地修復咨詢和工程實施、持久性有機物污染物（POPs）處置、污染場地修復技術及裝備研制。公司的成功案例：世界銀行多氯聯苯項目、杭州煉油廠項目、杭州慶豐農化項目、蘇州某外資公司項目、寧波原化工研究設計院項目、全球環(huán)境基金贈款項目。北京瑞美德環(huán)境修復工程北京瑞美德環(huán)境修復工程成立于2023年，專門從事于土壤修復工程，是環(huán)境修復領域的一顆新星。公司以中國科學院地理科學與資源研究所為技術研發(fā)平臺，因此新生公司擁有強大的創(chuàng)新力和創(chuàng)造力。公司主推強化生物修復技術，已成功應用于化工廠、農藥廠等有機污染場址。中國科學院南京土壤研究所中國科學院南京土壤研究所成立于1953年，其前身為1930年創(chuàng)立的中央地質調查所土壤研究室。2023年5月成立“中國科學院土壤環(huán)境與污染修復重點實驗室”與“中國科學院南京土壤研究所土壤與環(huán)境生物修復研究中心”。主要關注污染土壤、污染地下水及生活污水的生物修復，采用生物強化技術提高修復效率；選育和馴化有機污染物的超級降解微生物，并探索具有創(chuàng)新性的組合型生物反應器和最佳處理工藝，為有機化學工業(yè)（尤其是石油開采、石油化工和化學農藥）污染的土壤和地下水以及生活污水的治理和修復提供綜合措施。法國蘇伊士集團蘇伊士是全球最大的水務公司之一，擁有150年歷史，致力于可持續(xù)發(fā)展，在能源和環(huán)境領域為企業(yè)、政府和個人提供嶄新的解決方案。在環(huán)境領域，其業(yè)務主要包括水務和垃圾處理。蘇伊士集團擁有262個ISO14001認證證書，在水務和環(huán)衛(wèi)服務的客戶人數上為世界第一，在垃圾處理上為歐洲第一，在水處理上為世界第一。2023年，法國蘇伊士環(huán)能集團和凱天環(huán)保集團、中南大學冶金科學與工程學院合作成立了湖南凱天重金屬污染治理，主要參與湖南湘江流域的重金屬污染治理。日本同和集團日本同和集團最初作為礦業(yè)公司創(chuàng)立于1884年，公司利用為了防止礦山公害而積累的技術，使得環(huán)境保護技術得到提高從而使公司的主要業(yè)務轉變?yōu)榄h(huán)境事業(yè)。其主營業(yè)務包括金屬等回收再利用、危險廢棄物處理和土壤修復。同和的土壤修復事業(yè)與其他同類公司相比，早在1995年就已開展。目前在日本已擁有最先進技術和最大的市場占有率。公司在2023年12月成立了蘇州同和環(huán)保工程并在中國開始開展土壤修復業(yè)務。同和集團所擁有的優(yōu)秀技術中，最為人所知的是鐵粉法和土壤清洗法。3、相關上市公司（1）永清環(huán)保先發(fā)優(yōu)勢明顯在土壤修復子行業(yè)中，永清環(huán)保（300187.SZ）具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。作為湖南省唯一的環(huán)保行業(yè)上市公司，永清環(huán)保2023年土壤修復業(yè)務收入同比增長266%，土壤修復業(yè)務占比由2023年的5.8%提高到13%。2023年7月，公司的研究項目“重金屬污染土壤離子礦化穩(wěn)定化修復技術研究與應用”通過湖南省科技廳組織的科技成果鑒定，并已申報兩項國家發(fā)明專利，目前該技術已成功應用在永興縣重金屬污染和湘江流域水污染綜合防治一期項目中。我們認為，隨著湘江重金屬污染治理力度的加大，公司憑借地理優(yōu)勢和先發(fā)優(yōu)勢，未來土壤修復業(yè)務前景非常值得期待。八、股價催化劑各地方可能爆發(fā)的土壤污染事件；政策及立法工作推進快于預期；全國土壤污染調查結果公布等。九、主要風險環(huán)保行業(yè)屬于政策敏感型行業(yè)，對于政策具有高度依賴性，因此具有政策出臺不達預期的風險；根據公開媒體信息判斷，IPO重啟漸行漸近，預計將對中小市值個股造成較大沖擊；公司2023年3月有解禁股，因此存在股東解禁減持的風險。

2023年胰島素行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、胰島素是人體血糖控制的關鍵 PAGEREFToc368763251\h41、胰島素是人體內唯一能夠降低血糖的激素 PAGEREFToc368763252\h42、胰島素分泌異常會導致糖尿病 PAGEREFToc368763253\h53、我國糖尿病發(fā)病率快速提升 PAGEREFToc368763254\h54、胰島素產品已經發(fā)展到第三代 PAGEREFToc368763255\h75、不同胰島素生產工藝差別較大 PAGEREFToc368763256\h8二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題 PAGEREFToc368763257\h91、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大 PAGEREFToc368763258\h92、胰島素的注射模擬體內分泌過程 PAGEREFToc368763259\h103、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究 PAGEREFToc368763260\h13三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長 PAGEREFToc368763261\h141、使用胰島素的患者群體龐大 PAGEREFToc368763262\h152、胰島素的使用費用 PAGEREFToc368763263\h163、胰島素國內市場容量超過200億 PAGEREFToc368763264\h17四、基層需求推動二代胰島素放量 PAGEREFToc368763265\h181、二、三代胰島素聚焦市場不同 PAGEREFToc368763266\h182、二代胰島素在定價和醫(yī)保報銷方面具備優(yōu)勢 PAGEREFToc368763267\h193、價格合理使得國產二代胰島素進入多省基藥增補目錄 PAGEREFToc368763268\h204、基層放量，提前布局是關鍵 PAGEREFToc368763269\h21一、胰島素是人體血糖控制的關鍵1、胰島素是人體內唯一能夠降低血糖的激素血糖是人體血液中所含的葡萄糖，人體細胞從血液中攝取糖分用以提供能量，血糖是人體最為直接的能量供應物質。血糖的含量過高和過低都會對人體產生不利影響，過高的血糖含量會引起心血管疾病以及視網膜等組織的病變，而過低的血糖含量則會使人體能量供應不足，產生暈厥等癥狀。胰島是人體內調節(jié)血糖濃度的關鍵臟器，其分泌胰高血糖素用于提升血糖濃度，分泌胰島素用于降低血糖濃度，兩者相互制約達到體內血糖濃度的平衡。糖尿病患者就是胰島素的分泌出現異常，使得體內血糖濃度過高。2、胰島素分泌異常會導致糖尿病糖尿病是由于胰腺分泌功能缺陷或胰島素作用缺陷引起的，以血糖升高為特征的代謝性疾病。糖尿病主要分為I型和II型兩種，I型糖尿病主要是自身胰島細胞受損引起，占比較小約為5%；II型糖尿病主要是由于胰島素分泌不足引起，與生活習慣聯系緊密，占比較高，在90%以上。3、我國糖尿病發(fā)病率快速提升我國居民生活水平提升較快，但保健意識未相應跟上，這直接導致我國糖尿病發(fā)病率急劇提升。目前我國已經超越印度成為全球糖尿病患者數量最多的國家，糖尿病患者人群已達9,000萬。巨大的患者人群也為糖尿病治療產品提供了廣闊的市場空間。我國糖尿病發(fā)病率隨著年齡的增長而迅速提升，國內人口結構的老齡化也將推升糖尿病發(fā)病率。從糖尿病發(fā)病的絕對人口數量來看，目前我國城市人口發(fā)病數量較農村略多；但是從潛在人口來看，農村患前驅糖尿?。ㄆ咸烟谴x異常）的人口遠多過城市，農村的糖尿病治療市場蘊含著巨大的增長潛力。4、胰島素產品已經發(fā)展到第三代胰島素最初是從豬和牛等動物臟器中獲取，但是動物源性胰島素注射到人體內之后會引起較強的排異反應，效果較差，這是第一代胰島素。隨著基因工程技術的發(fā)展，到20世紀80年代，丹麥諾和諾德公司率先體外合成人胰島素，由于與人自身胰島素結構類似，人工合成胰島素逐步替代動物源性胰島素，這是第二代胰島素。到2023年的時候，人們發(fā)現通過改變體外合成胰島素的結構，能夠控制其在體內發(fā)揮效果的時間，效果能夠得到更好的控制，胰島素衍生物應運而生，這是第三代胰島素。那么在國內這三代胰島素的使用情況如何？第一代動物源性的胰島素由于療效問題在國際上基本已經被淘汰，在國內僅在農村地區(qū)使用；第二代胰島素由于療效穩(wěn)定，價格相對便宜，性價比較高，是目前國內使用的主力品種；第三代胰島素目前正在國內推廣，但由于價格相對較高，目前主要在一線城市使用。5、不同胰島素生產工藝差別較大第一代胰島素來自于動物，主要從屠宰場豬和牛胰腺中獲取。從第二代胰島素開始，人們首次通過基因工程在微生物中體外合成胰島素，目前主要以大腸桿菌和酵母兩種菌類為載體合成，通化東寶和禮來通過大腸桿菌培養(yǎng)體系合成，諾和諾德通過酵母合成。第三代胰島素同樣以微生物為載體合成，在第二代胰島素的基礎上做了一些基因修飾，即基因片段與人體內合成胰島素的基因片段不完全一致，具備不同的功效，所以也叫胰島素類似物。二、醫(yī)生在處方胰島素的時候考慮的問題1、隨著病程的推進，胰島素使用量逐步加大對于胰島素依賴型的I型糖尿病患者，只能通過終生胰島素的注射來治療。對于占患者大多數的非胰島素依賴型的II型糖尿病患者，在初次診療的時候一般會選用口服降糖藥來進行治療，在治療后期機體對于口服降糖藥不敏感的時候才轉為胰島素治療。我們首先來了解一下幾類口服降糖藥的機理，目前口服降糖藥主要分為三大類，分別是：促胰島素分泌藥、胰島素增敏藥、a-葡萄糖苷酶抑制劑，它們分別從增加胰島素分泌，增強機體對胰島素敏感性、降低營養(yǎng)物質吸收等方面來降低血糖。機體對于口服降糖藥有一個耐受的過程，胰島β細胞在藥品刺激下超負荷運分泌胰島素，時間長了之后可能會逐步喪失功能，一旦體內無法分泌正常所需胰島素，就需要外源注射胰島素來補充，這個時候就需要口服降糖藥和胰島素的聯合治療，如果控制效果仍不夠理想，需要逐步加大胰島素的使用量，直至完全使用胰島素。隨著病程的推移，大部分糖尿病人在病程的中后期都會開始使用胰島素，從下圖中我們可以看到國內使用胰島素病人的比例處于提升的過程之中。2、胰島素的注射模擬體內分泌過程胰島素的使用需要模擬體內分泌的過程，因此臨床胰島素的分為基礎胰島素和短效胰島素?；A胰島素主要用于保持體內胰島素含量穩(wěn)定，而短效胰島素主要用于進餐后血糖濃度快速升高的時候，迅速降低血糖。從下圖我們可以很清晰看到，體內胰島素的分泌與進餐時間幾乎同步，因此注射胰島素的時候也應模擬體內分泌的過程，在進餐時注射起效快短效胰島素，而用長效胰島素維持基礎濃度，理論上凌晨3-4點應該是體內胰島素含量最低的時候。根據上圖我們大概可以將外源注射的胰島素分為兩類，一類是在餐后快速控制血糖的短效胰島素，一類是用于維系體內胰島素濃度的長效胰島素。對于短效胰島素，要求是注射后能夠迅速吸收，使血液中胰島素的濃度在短期類達到波峰，用于降低餐后體內迅速上升的血糖，而在血糖波峰過后，又能夠快速代謝掉，避免出現低血糖風險；而對于長效胰島素，要求是注射后能夠在體內穩(wěn)定的釋放，不出現明顯的波峰與波谷。那么胰島素類藥品為什么會有長效和短效之分呢？我們需要了解一下胰島素在體內吸收的過程。體外合成的重組人胰島素在溶液中會以六聚體的形式存在，在體內逐步分解為單體后發(fā)揮作用。超短效胰島素就是通過改變胰島素部分結構，但保留有效部位，這樣生產的胰島素類似物會以二聚體的形式存在，進入體內后迅速分解為單體發(fā)揮作用，較短效的六聚體更快。后面科研人員又發(fā)現胰島素與大分子的魚精蛋白結合能夠大大延緩體內釋放速度，由此便形成了長效的魚精蛋白鋅胰島素，這是在二代胰島素的基礎上添加大分子蛋白形成聚合物從而達到緩釋的目的。在三代胰島素類似物中，科研人員通過改變胰島素結構使得其釋方速度變慢，形成了長效產品，詳細原理請見下面表格。3、胰島素一般采用筆式注射，注射部位有講究目前胰島素的注射分為胰島素注射筆和胰島素注射器兩種，胰島素注射器相對便宜一些，但攜帶不太方便，并且每次注射前需要抽取胰島素，會造成一定不便，所以逐步被淘汰。各廠家生產的胰島素注射筆基本區(qū)別不大，胰島素注射筆上標有劑量刻度，每次使用能夠較為精準的定量，其使用的注射筆用針頭非常細小，因此能減少注射時的痛苦和患者的精神負擔。此外，胰島素注射筆使用方便，便于攜帶。由于胰島素在脂肪組織中吸收較快，而在肌肉組織中不易吸收，所以胰島素一般需要注射至皮下脂肪組織。由于腹部脂肪較多，所以一般使用短效或與中效混合的胰島素的時候優(yōu)先考慮腹部；而使用長效胰島素的時候，由于希望胰島素緩慢的釋放，合適的注射部位是脂肪組織相對較少的上臂，臀部或大腿。三、市場容量能夠支撐胰島素的快速增長接下來我們會對胰島素的市場容量做一個測算，以便使得投資者有一個定性的認識。在測算之前我們首先得弄清楚胰島素在什么情況下使用，使用胰島素的病人群體有多大，使用胰島素的費用有多高。1、使用胰島素的患者群體龐大目前糖尿病主要分為I型和II型，I型糖尿病人需要終生使用胰島素，約占患者數量的5%，按照9200萬的患者數量來計算，I型糖尿病患者數量大概在460萬人。II型糖尿又稱非胰島素依賴型糖尿病，病患者約占患者數量的90%，約為8,200萬人，部分II型糖尿病人需使用胰島素，具體用量要根據患者病情而定，一般會在口服胰島素逐步失效的情況下，開始加用胰島素。具體使用胰島素的II型糖尿病人比例目前還沒有精確的數據統計，我們在走訪臨床醫(yī)生的過程中了解到了一些經驗性的數據，大多數臨床醫(yī)生認為接診的II型糖尿病患者中約有20%需要使用胰島素進行治療，如果按照上面我們測算的II型糖尿病患者8,200萬人，那么需要使用胰島素進行治療的II型糖尿病患者數量約為1,600萬人。合并以后，我們認為國內需要使用胰島素糖尿病患者的數量約為2,000萬。2、胰島素的使用費用前面我們已經談到目前市場上胰島素分為三代，每一代之間的價格差別比較大，并且國產胰島素與進口胰島素之間也有價格差別。我們選取最具代表性的兩家企業(yè)來進行價格的比較，國產選取通化東寶（二代胰島素為主），進口選取諾和諾德（占據國內胰島素市場70%以上的市場份額）。通過以上表格我們對不同類型胰島素的價格有了一個大致的了解，那么一個糖尿病人一天應該使用多少胰島素呢？在臨床上醫(yī)生對糖尿病人胰島素用量的方法比較復雜，個體差別較大，為了便于計算，我們采用簡易的計算方式——按病人體重來測算。對于病情較輕的糖尿病人胰島素的使用量為0.4-0.5IU/kg，對于病情較重的糖尿病人胰島素的使用量為0.5-0.8IU/kg，我們擇中選取0.6IU/kg，假設糖尿病人的平均體重為65kg（男性，女性患者體重平均數值），一個糖尿病人每天平均使用量約為40IU（如果是I型糖尿病人用量還會略高一些約為45IU/天）。長效胰島素由于只維持體內基礎胰島素濃度，患者使用量會小一些，大概為0.2IU/kg，對應每天使用量為13IU。對病人每天胰島素用量有了一個大致的認識，我們就可以根據中標價格來推算每天的費用。3、胰島素國內市場容量超過200億在上面的內容中