我國經(jīng)營者集中申報機(jī)制的設(shè)計

我國經(jīng)營者集中申報機(jī)制的設(shè)計2009年3月31日北京設(shè)計經(jīng)營者集中申報機(jī)制的背景申報機(jī)制的基本概念申報機(jī)制設(shè)計的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)我國經(jīng)營者集中申報機(jī)制的設(shè)計設(shè)計經(jīng)營者集中申報標(biāo)準(zhǔn)的背景1978年美國出臺世界上第一個企業(yè)并購申報體系—HSR（Hart-Scott-Rodino）法案世界上80多個國家在反壟斷政策體系中,規(guī)定了企業(yè)并購申報制度(Pre-mergerNotifications)，還有一些國家正在制定這樣的制度出臺HSR法的目的是避免事后控制的種種弊端美國司法部訴ElPaso天然氣公司案。該案由ElPaso天然氣公司收購潛在競爭對手西北太平洋管道公司引起，司法部指控其觸犯了反壟斷法。圍繞此項交易，雙方展開了一場長達(dá)17年的漫長交鋒。盡管本案以司法部的獲勝而告終，但到真正實現(xiàn)對ElPaso公司進(jìn)行拆分時，該公司已經(jīng)持續(xù)10年獲得年均1000萬美元的非法利潤。該案所暴露出來的并購事后控制弊端直接導(dǎo)致了HSR法案。

反壟斷法草案中提出采用申報控制機(jī)制國務(wù)院法制辦委托中國社科院規(guī)制與競爭研究中心進(jìn)行研究申報標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定出現(xiàn)在交由人大審議的反壟斷法草案中，但是第一次審議被拿下反壟斷法通過后,政府決定以國務(wù)院條例的形式規(guī)定申報標(biāo)準(zhǔn),再次委托中國社科院規(guī)制與競爭研究中心研究申報制度的設(shè)計方案基于研究方案微調(diào)，2008年8月3日公布的國務(wù)院企業(yè)集中申報條例最終規(guī)定了我國經(jīng)營者集中的申報標(biāo)準(zhǔn)申報機(jī)制的基本概念申報機(jī)制主要構(gòu)成要件控制機(jī)制（ControlMechanisms)申報標(biāo)準(zhǔn)（StandardofTest）門檻值（Thresholds）控制機(jī)制自愿申報機(jī)制強(qiáng)制性申報機(jī)制事前申報事后申報申報標(biāo)準(zhǔn)交易主體規(guī)模（SizeofPersonTest） 根據(jù)交易主體規(guī)模設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)，歐盟采用主體規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，包括全球和相關(guān)市場（歐盟）營業(yè)額交易規(guī)模（SizeofTransactionTest) 根據(jù)并購交易規(guī)模設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)，美國采用了交易規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)交易主體規(guī)模+交易規(guī)模 美國同時采用交易規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)和主體規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)沒有標(biāo)準(zhǔn)，對于強(qiáng)制申報，所有并購都需要申報門檻值適用統(tǒng)一申報標(biāo)準(zhǔn)早某些行業(yè)存在例外的情形 銀行、保險、證券等行業(yè)申報機(jī)制設(shè)計的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)相關(guān)文獻(xiàn)并購申報制度的作用（1）初步補救

（PreliminaryRemedies）

首先，為反壟斷機(jī)構(gòu)提供足夠的并購相關(guān)信息，以保證他們能在事前初步?jīng)Q定一項特定交易是否有可能違背反壟斷法；其次，為反壟斷機(jī)構(gòu)提供時間和機(jī)會，以阻止非法并購交易的完成。這就使交易前預(yù)防損害社會福利并購的發(fā)生成為了可能（Titus，1979；Johnson和Parkman（1991）

（2）甄選機(jī)制（ScreeningDevice）

通過甄選對競爭影響大的并購，既可以減輕部分參與并購企業(yè)的申報負(fù)擔(dān)，又可以降低反壟斷機(jī)構(gòu)的調(diào)查負(fù)擔(dān)，使其能夠更加有效地運用反壟斷資源，更好地實現(xiàn)企業(yè)并購申報制度的目的（ICN，2006；Neven，2001）

（3）威懾作用（DeterrenceEffect）

反壟斷機(jī)構(gòu)絕不可能審查全部的市場行為，而只能通過反壟斷政策的發(fā)展，盡可能將一些相關(guān)制度約束內(nèi)部化到企業(yè)的經(jīng)營行為中去。文獻(xiàn)理論和實證兩方面研究威懾作用

Eckbo和Wier（1985）對1963-1981年間82起被反壟斷機(jī)構(gòu)依據(jù)HSR法案提出指控的橫向并購案件進(jìn)行回歸分析后發(fā)現(xiàn)，相比于HSR法案頒布后的情況，沒有參與并購企業(yè)在HSR法案頒布之前的股票溢價更高，這就表明HSR法案確實可能阻止某些限制競爭并購的發(fā)生 Seldeslchats等（2006）則運用OECD成員國中28個國家1992-2003年間的并購交易數(shù)據(jù)，驗證了反壟斷機(jī)構(gòu)運用預(yù)防性并購政策（主要是阻止限制競爭并購發(fā)生）所帶來的震懾作用，證明正是由于這類政策的存在，降低了申報并購交易的數(shù)目，也降低了未來限制競爭并購交易的發(fā)生頻率

Aaronson（1992）從英國食品業(yè)的一個案例出發(fā)，說明了禁止并購交易會阻止一些本來會隨之發(fā)生的并購行為。Neven等（1993）也證明并購政策的存在使得一些本來對企業(yè)而言有利可圖的并購不會實施，或者只能變相實施，因為并購政策使他們擔(dān)心交易不會被批準(zhǔn)

Eckbo（1992）利用1985年之前加拿大并未實施并購控制政策的機(jī)會，檢驗了美國的并購控制政策是否真的有效阻止了限制競爭的并購，即研究震懾作用是否真正“有效”。Eckbo指出，如果美國包括申報制度在內(nèi)的并購控制政策有效的話，其限制競爭并購的發(fā)生應(yīng)該比加拿大少?；谶@一假設(shè)，他對美國和加拿大1964-1982年間的471起國內(nèi)并購進(jìn)行了事件分析。通過并購對股票收益率影響的研究發(fā)現(xiàn)，沒有證據(jù)表明加拿大的并購交易限制競爭性更強(qiáng)。因此，盡管美國有HSR法案等一系列嚴(yán)格的并購控制政策，但從并購的實際效果來看，與加拿大沒有顯著差別對并購申報制度的批評（1）Pogue（1979）批評HSR法案帶來了過多的不必要規(guī)則，從而將很多不會產(chǎn)生顯著負(fù)面影響的并購都包含進(jìn)了審查范圍。不僅如此，法案提出的許多信息要求給企業(yè)帶來了很多不必要的成本負(fù)擔(dān)和交易延誤

（2）Smith和Lipstein（1979）還指出，HSR法案為反壟斷機(jī)構(gòu)濫用權(quán)力創(chuàng)造了可能，特別是在決定究竟什么行為才是實際遵守了信息提供要求時，容易產(chǎn)生很強(qiáng)的主觀性

（3）Titus（1979）更明確地指出了HSR法案帶來的兩項成本：一是延誤成本。由于并購申報伴隨強(qiáng)制性等候期，這可能會影響到一些本可促進(jìn)競爭的并購交易實施，從這個意義上，申報制度不利于社會福利的改進(jìn)。二是信息泄露成本。由于申報內(nèi)容往往包含一些企業(yè)的商業(yè)機(jī)密，這就可能影響到并購的正常收益，甚至并購參與企業(yè)的正常經(jīng)營

不同申報制度的比較 從并購控制效果看，強(qiáng)制與自愿申報機(jī)制的差別主要在于：第一，自愿申報機(jī)制下企業(yè)的申報成本和反壟斷機(jī)構(gòu)的審查成本更低；第二，對于私人福利較低，但社會福利較高的并購，由于強(qiáng)制申報是通過談判達(dá)成最終結(jié)果，當(dāng)談判成本不是很高時，有可能實現(xiàn)比自愿申報更高的社會福利。因此，究竟選擇哪種申報制度，還需要根據(jù)各國的實際情況進(jìn)行選擇（Choe和Shekhar，2006）

反壟斷政策發(fā)展階段與并購申報制度（1）Barros（2003）認(rèn)為，在反壟斷政策體系比較完善，執(zhí)法機(jī)構(gòu)經(jīng)驗豐富，從而能夠保證事后懲罰的可行性時，可能事后控制政策比事前申報制度更有效率，也更有利于提高社會福利。特別是，采取事后控制政策可以減輕反壟斷機(jī)構(gòu)過重的事前審查負(fù)擔(dān)，更有效地利用反壟斷資源

（2）Neven（2001）則從企業(yè)異質(zhì)性假設(shè)出發(fā)，研究了面對事前申報和事后控制兩種制度，企業(yè)將如何選擇申報決定，并據(jù)此來考察取消事前申報制度會產(chǎn)生何種影響。他發(fā)現(xiàn)如果保持事后控制政策不變，廢除事前申報制度會增加發(fā)生第Ⅰ類錯誤和第Ⅱ類錯誤的概率--對社會有利的合法協(xié)議會減少，而對市場競爭存在限制作用的非法協(xié)議卻會增加。隨著事前申報制度的取消，要保持反壟斷政策的效果不變，必須調(diào)整事后控制政策：不但要提高對非法協(xié)議的懲罰力度和調(diào)察概率，還要提高調(diào)查的準(zhǔn)確性，特別對那些本來沒有不利影響的交易

（3）Loss等（2008）也發(fā)現(xiàn)，只有當(dāng)反壟斷機(jī)構(gòu)犯錯誤（包括事后審查選擇和審查過程的錯誤等）的概率很高時，采取事前申報制度對社會而言才是最優(yōu)的；相反，如果反壟斷機(jī)構(gòu)犯錯誤的概率很低，則采取事后控制政策對社會而言是最優(yōu)的。這就意味著，在反壟斷法已經(jīng)成熟的美國、歐盟等地，采取事后控制政策更有效率；而在像中國這樣尚未或者剛剛建立起反壟斷法律制度的國家，更宜采取事前申報政策結(jié)論 申報機(jī)制的選擇是一個實證問題。其含義是：申報制度既有好的方面,也會有不利的一面;并且國外的經(jīng)驗不能完全照搬。實際上，一國的市場規(guī)模、經(jīng)濟(jì)開放程度、市場成熟度、反壟斷制度完善程度等，都會對申報機(jī)制的設(shè)計產(chǎn)生影響（澳大利亞規(guī)制調(diào)查辦公室，1995）

申報制度的經(jīng)濟(jì)分析申報制度的效應(yīng)分析 研究申報控制機(jī)制，申報標(biāo)準(zhǔn)和申報門檻對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的實質(zhì)影響制度選擇分析 研究選擇不同申報制度的決定因素研究方法–利用計量經(jīng)濟(jì)模型實證研究 社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)是不可控試驗，計量經(jīng)濟(jì)模型的作用是識別出真正的影響數(shù)據(jù)Kaufmanetal(2006),LexMundi(2007),UCTAD(2004),Voigt(2006),WEF(2007)申報制度的效應(yīng)分析研究申報控制機(jī)制是否對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響？方程基本設(shè)定

績效變量=F（并購申報機(jī)制，反壟斷資源投入，反壟斷政策總體，主要經(jīng)濟(jì)變量）申報制度的選擇分析選擇不同申報制度受哪些經(jīng)濟(jì)變量，特別是制度變量的影響離散選擇模型 多元Logit模型（MultinomialLogitModel）

我國經(jīng)營者集中申報機(jī)制的設(shè)計

根據(jù)《反壟斷法》第二十一條，已經(jīng)決定采用強(qiáng)制性申報機(jī)制。我國經(jīng)營者集中申報標(biāo)準(zhǔn)還需要確定以下要件：申報標(biāo)準(zhǔn)申報門檻申報標(biāo)準(zhǔn)的選擇采用交易規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，還是采用主體規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，是起草申報條例首先遇到的一個重要問題根據(jù)選擇模型估計結(jié)果，建議采用主體規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，并且采用營業(yè)額（turnover)標(biāo)準(zhǔn)，這種申報標(biāo)準(zhǔn)簡單容易理解，容易操作，被操縱的可能相對較小建議設(shè)立一個復(fù)合申報標(biāo)準(zhǔn)，即設(shè)立全球營業(yè)額和境內(nèi)營業(yè)額二道門檻，同時附加至少二家企業(yè)的營業(yè)額門檻，以反映集中確實產(chǎn)生實質(zhì)性影響。申報門檻的確定申報機(jī)制設(shè)計：方案1 若根據(jù)點估計值確定申報門檻值，規(guī)定申報條件為：至少兩家參與集中企業(yè)上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額達(dá)到1億元人民幣，并且滿足下列條件之一：所有參與集中企業(yè)上一會計年度全球總營業(yè)額達(dá)到24億元人民幣所有參與集中企業(yè)上一會計年度在中國境內(nèi)的總營業(yè)額達(dá)到13億元人民幣申報機(jī)制設(shè)計：方案2

若根據(jù)區(qū)間估計的平均值確定申報門檻，規(guī)定申報條件為：至少兩家參與并購企業(yè)上一會計年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均達(dá)到3億元人民幣(正式公布為4億），并且滿足下列條件之一：所有參與并購企業(yè)上一會計年度全球總營業(yè)額達(dá)到90億元人民幣（正式公布為100億）所有參與并購企業(yè)上一會計年度在中國境內(nèi)的總營業(yè)額達(dá)到17億元人民幣（正式公布為20億）

謝謝!第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理第二節(jié)活塞式空壓機(jī)的結(jié)構(gòu)和自動控制第三節(jié)活塞式空壓機(jī)的管理復(fù)習(xí)思考題單擊此處輸入你的副標(biāo)題，文字是您思想的提煉，為了最終演示發(fā)布的良好效果，請盡量言簡意賅的闡述觀點。第六章活塞式空氣壓縮機(jī)

piston-aircompressor壓縮空氣在船舶上的應(yīng)用：

1.主機(jī)的啟動、換向；

2.輔機(jī)的啟動；

3.為氣動裝置提供氣源；

4.為氣動工具提供氣源；

5.吹洗零部件和濾器。

排氣量:單位時間內(nèi)所排送的相當(dāng)?shù)谝患壩鼩鉅顟B(tài)的空氣體積。單位：m3/s、m3/min、m3/h第六章活塞式空氣壓縮機(jī)

piston-aircompressor空壓機(jī)分類：按排氣壓力分：低壓0.2～1.0MPa；中壓1～10MPa；高壓10～100MPa。按排氣量分：微型<1m3/min；小型1～10m3/min；中型10～100m3/min；大型>100m3/min。第六章活塞式空氣壓縮機(jī)

piston-aircompressor第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理容積式壓縮機(jī)按結(jié)構(gòu)分為兩大類：往復(fù)式與旋轉(zhuǎn)式兩級活塞式壓縮機(jī)單級活塞壓縮機(jī)活塞式壓縮機(jī)膜片式壓縮機(jī)旋轉(zhuǎn)葉片式壓縮機(jī)最長的使用壽命-

----低轉(zhuǎn)速（1460RPM），動件少（軸承與滑片），潤滑油在機(jī)件間形成保護(hù)膜，防止磨損及泄漏，使空壓機(jī)能夠安靜有效運作；平時有按規(guī)定做例行保養(yǎng)的JAGUAR滑片式空壓機(jī)，至今使用十萬小時以上，依然完好如初，按十萬小時相當(dāng)于每日以十小時運作計算，可長達(dá)33年之久。因此，將滑片式空壓機(jī)比喻為一部終身機(jī)器實不為過?；?葉)片式空壓機(jī)可以365天連續(xù)運轉(zhuǎn)并保證60000小時以上安全運轉(zhuǎn)的空氣壓縮機(jī)1.進(jìn)氣2.開始壓縮3.壓縮中4.排氣1.轉(zhuǎn)子及機(jī)殼間成為壓縮空間，當(dāng)轉(zhuǎn)子開始轉(zhuǎn)動時，空氣由機(jī)體進(jìn)氣端進(jìn)入。2.轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)動使被吸入的空氣轉(zhuǎn)至機(jī)殼與轉(zhuǎn)子間氣密范圍，同時停止進(jìn)氣。3.轉(zhuǎn)子不斷轉(zhuǎn)動，氣密范圍變小，空氣被壓縮。4.被壓縮的空氣壓力升高達(dá)到額定的壓力后由排氣端排出進(jìn)入油氣分離器內(nèi)。4.被壓縮的空氣壓力升高達(dá)到額定的壓力后由排氣端排出進(jìn)入油氣分離器內(nèi)。1.進(jìn)氣2.開始壓縮3.壓縮中4.排氣1.凸凹轉(zhuǎn)子及機(jī)殼間成為壓縮空間，當(dāng)轉(zhuǎn)子開始轉(zhuǎn)動時，空氣由機(jī)體進(jìn)氣端進(jìn)入。2.轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)動使被吸入的空氣轉(zhuǎn)至機(jī)殼與轉(zhuǎn)子間氣密范圍，同時停止進(jìn)氣。3.轉(zhuǎn)子不斷轉(zhuǎn)動，氣密范圍變小，空氣被壓縮。螺桿式氣體壓縮機(jī)是世界上最先進(jìn)、緊湊型、堅實、運行平穩(wěn)，噪音低，是值得信賴的氣體壓縮機(jī)。螺桿式壓縮機(jī)氣路系統(tǒng)：

A

進(jìn)氣過濾器

B

空氣進(jìn)氣閥

C

壓縮機(jī)主機(jī)

D

單向閥

E

空氣/油分離器

F

最小壓力閥

G

后冷卻器

H

帶自動疏水器的水分離器油路系統(tǒng)：

J

油箱

K

恒溫旁通閥

L

油冷卻器

M

油過濾器

N

回油閥

O

斷油閥冷凍系統(tǒng)：

P

冷凍壓縮機(jī)

Q

冷凝器

R

熱交換器

S

旁通系統(tǒng)

T

空氣出口過濾器螺桿式壓縮機(jī)渦旋式壓縮機(jī)

渦旋式壓縮機(jī)是20世紀(jì)90年代末期開發(fā)并問世的高科技壓縮機(jī)，由于結(jié)構(gòu)簡單、零件少、效率高、可靠性好，尤其是其低噪聲、長壽命等諸方面大大優(yōu)于其它型式的壓縮機(jī)，已經(jīng)得到壓縮機(jī)行業(yè)的關(guān)注和公認(rèn)。被譽為“環(huán)保型壓縮機(jī)”。由于渦旋式壓縮機(jī)的獨特設(shè)計，使其成為當(dāng)今世界最節(jié)能壓縮機(jī)。渦旋式壓縮機(jī)主要運動件渦卷付，只有磨合沒有磨損，因而壽命更長，被譽為免維修壓縮機(jī)。

由于渦旋式壓縮機(jī)運行平穩(wěn)、振動小、工作環(huán)境安靜，又被譽為“超靜壓縮機(jī)”。

渦旋式壓縮機(jī)零部件少，只有四個運動部件,壓縮機(jī)工作腔由相運動渦卷付形成多個相互封閉的鐮形工作腔，當(dāng)動渦卷作平動運動時，使鐮形工作腔由大變小而達(dá)到壓縮和排出壓縮空氣的目的?；钊娇諝鈮嚎s機(jī)的外形第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理一、理論工作循環(huán)（單級壓縮）工作循環(huán)：4—1—2—34—1吸氣過程

1—2壓縮過程

2—3排氣過程第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理一、理論工作循環(huán)（單級壓縮）

壓縮分類：絕熱壓縮：1—2耗功最大等溫壓縮：1—2''耗功最小多變壓縮：1—2'耗功居中功＝P×V（PV圖上的面積）加強(qiáng)對氣缸的冷卻，省功、對氣缸潤滑有益。二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）1.不存在假設(shè)條件2.與理論循環(huán)不同的原因：1）余隙容積Vc的影響Vc不利的影響—殘存的氣體在活塞回行時，發(fā)生膨脹，使實際吸氣行程（容積）減小。Vc有利的好處—

（1）形成氣墊，利于活塞回行；（2）避免“液擊”（空氣結(jié)露）；（3）避免活塞、連桿熱膨脹，松動發(fā)生相撞。第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理表征Vc的參數(shù)—相對容積C、容積系數(shù)λv合適的C：低壓0.07-0.12

中壓0.09-0.14

高壓0.11-0.16

λv＝0.65—0.901）余隙容積Vc的影響C越大或壓力比越高，則λv越小。保證Vc正常的措施：余隙高度見表6-1壓鉛法—保證要求的氣缸墊厚度2.與理論循環(huán)不同的原因：二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理2）進(jìn)排氣閥及流道阻力的影響吸氣過程壓力損失使排氣量減少程度，用壓力系數(shù)λp表示：保證措施：合適的氣閥升程及彈簧彈力、管路圓滑暢通、濾器干凈。λp

（0.90-0.98）2.與理論循環(huán)不同的原因：二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理3）吸氣預(yù)熱的影響由于壓縮過程中機(jī)件吸熱，所以在吸氣過程中，機(jī)件放熱使吸入的氣體溫度升高，使吸氣的比容減小，造成吸氣量下降。預(yù)熱損失用溫度系數(shù)λt來衡量（0.90-0.95）。保證措施：加強(qiáng)對氣缸、氣缸蓋的冷卻，防止水垢和油污的形成。2.與理論循環(huán)不同的原因：二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理4）漏泄的影響內(nèi)漏：排氣閥（回漏）；外漏：吸氣閥、活塞環(huán)、氣缸墊。漏泄損失用氣密系數(shù)λl來衡量（0.90-0.98）。保證措施：氣閥的嚴(yán)密閉合，氣缸與活塞、氣缸與缸蓋等部件的嚴(yán)密配合。5）氣體流動慣性的影響當(dāng)吸氣管中的氣流慣性方向與活塞吸氣行程相反時，造成氣缸壓力較低，氣體比容增大，吸氣量下降。保證措施：合理的設(shè)計進(jìn)氣管長度，不得隨意增減進(jìn)氣管的長度，保證濾器的清潔。2.與理論循環(huán)不同的原因：二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理上述五條原因使實際與理論循環(huán)不同。4）漏泄的影響5）氣體流動慣性的影響1）余隙容積Vc的影響2）進(jìn)排氣閥及流道阻力的影響3）吸氣預(yù)熱的影響2.與理論循環(huán)不同的原因：二、實際工作循環(huán)（單級壓縮）第一節(jié)活塞式空壓機(jī)的工作原理3.排氣量和輸氣系數(shù)理論排氣量Vt----單位時間內(nèi)活塞所掃過的氣缸容積。實際排氣量Q：Q=Vt

λ輸氣系數(shù)λ

：λ＝λtλv

λ

pλl漏泄的影響余隙容積Vc的影響進(jìn)排氣閥及流道阻力的影響吸氣預(yù)熱的影響二、實際工