國(guó)債逆回購(gòu)-大機(jī)構(gòu)客戶營(yíng)銷展示課件

現(xiàn)金管理之國(guó)債逆回購(gòu)財(cái)富管理中心現(xiàn)金管理之國(guó)債逆回購(gòu)財(cái)富管理中心什么是國(guó)債逆回購(gòu)？

國(guó)債逆回購(gòu)其實(shí)是一種短期貸款，即你把錢(qián)借給別人，獲得固定利息；別人用國(guó)債作抵押，到期還本付息。

交易方向?yàn)椋嘿u出資金；價(jià)格為：約定年化收益率什么是國(guó)債逆回購(gòu)？國(guó)債逆回購(gòu)特點(diǎn)（一）交易的收益性

銀行活期存款，利率非常低3.50%，加之目前CPI(6.5%)遠(yuǎn)高于活期利率。而國(guó)債逆回購(gòu)收益率大大高于同期銀行存款利率水平。（二）逆回購(gòu)交易的安全性

與股票交易不同的是，逆回購(gòu)在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。逆回購(gòu)交易在初始交易時(shí)收益的大小早即已確定，因此逆回購(gòu)到期日之前市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)與其收益無(wú)關(guān)。從這種意義上說(shuō)，逆回購(gòu)交易類似于抵押貸款，它不承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

不考慮CPI的因素的話，國(guó)債是一種在一定時(shí)期內(nèi)不斷增值的金融資產(chǎn)，而國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù)是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強(qiáng)、收益理想等特點(diǎn)，因此，對(duì)于資金充裕的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，充分利用國(guó)債逆回購(gòu)市場(chǎng)來(lái)管理閑置資金，以降低財(cái)務(wù)費(fèi)用來(lái)獲取收益的最大化，又不影響經(jīng)營(yíng)之需，不失為上乘的投資選擇。對(duì)于有大額閑散資金的投資者來(lái)說(shuō)，國(guó)債逆回購(gòu)也不失為一個(gè)好的理財(cái)工具。國(guó)債逆回購(gòu)特點(diǎn)（一）交易的收益性國(guó)債逆回購(gòu)的品種

投資者要進(jìn)行回購(gòu)只能做滬市204***的新國(guó)債回購(gòu)。

共九個(gè)品種：

國(guó)債1天回購(gòu)（GC001，代碼204001）

國(guó)債2天回購(gòu)（GC002，代碼204002）

國(guó)債3天回購(gòu)（GC003，代碼204003）

國(guó)債4天回購(gòu)（GC004，代碼204004）

國(guó)債7天回購(gòu)（GC007，代碼204007）

國(guó)債14天回購(gòu)（GC014，代碼204014）

國(guó)債28天回購(gòu)（GC028，代碼204028）

國(guó)債91天回購(gòu)（GC091，代碼204091）

國(guó)債182天回購(gòu)（GC182，代碼204182）國(guó)債逆回購(gòu)的品種 投資者要進(jìn)行回購(gòu)只能做滬市204***的收益率對(duì)比期限逆回購(gòu)（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7.5050.952天3.8103天3.9054天2.5907天4.601.492.114天4.00注：表中逆回購(gòu)利率為：2011年8月19日回購(gòu)利率收益率對(duì)比期限逆回購(gòu)（%）銀行存款（%）銀行產(chǎn)品（%）1天7國(guó)債逆回購(gòu)的交易流程回購(gòu)委托——客戶委托證券公司做回購(gòu)交易?？蛻粝蠼灰坠善币粯?，通過(guò)柜臺(tái)、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單；最小成交額：10萬(wàn)元；回款——比如說(shuō)是做1天逆回購(gòu)，則在T+1日，客戶資金可用，T+2日可轉(zhuǎn)帳，而且是自動(dòng)回款，不用做交易（一般第二天一早資金就回來(lái)，不影響第二天股票買入及申購(gòu)新股)國(guó)債逆回購(gòu)的交易流程回購(gòu)委托——客戶委托證券公司做回購(gòu)交易。逆回購(gòu)費(fèi)率回購(gòu)品種交易費(fèi)率每10萬(wàn)元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC0010.001%1GC0020.002%2GC0030.003%3GC0040.004%4GC0070.005%5GC0140.01%10GC0280.02%2028天以上品種0.03%30逆回購(gòu)費(fèi)率回購(gòu)品種交易費(fèi)率每10萬(wàn)元交易手續(xù)費(fèi)（元）GC00案例一天期國(guó)債逆回購(gòu)，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易方向賣出資金一個(gè)投資者于T日以1000萬(wàn)元做了一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；日期操作交易金額交易價(jià)格備注T日賣出資金10,000,0007.5%手續(xù)費(fèi)100元T+1日自動(dòng)回款100,02083.33資金可用T+2日無(wú)100,02083.33資金可轉(zhuǎn)賬案例一天期國(guó)債逆回購(gòu)，交易價(jià)格為約定年化利率，融券交易，交易案例一個(gè)投資者于T日以1000萬(wàn)元做了一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，成交價(jià)格為7.5%，那么其T+1日的收益為：10,000,000X7.5%/360?100=1983.33元；交易品種價(jià)格成交金額手續(xù)費(fèi)收益一天逆回購(gòu)7.5%1000萬(wàn)1001983.33活期存款0.45%1000萬(wàn)N/A125一天銀行存款0.95%1000萬(wàn)N/A263.89一天逆回購(gòu)交易收益是一天銀行存款收益的6.51倍，是活期存款的14.86倍。案例一個(gè)投資者于T日以1000萬(wàn)元做了一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，成國(guó)內(nèi)逆回購(gòu)現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國(guó)債逆回購(gòu)交易較為活躍的品種為1天、7天及14天的產(chǎn)品，1天的逆回購(gòu)交易日成交額達(dá)400億元，7天也達(dá)150億元左右國(guó)債回購(gòu)利率與資金市場(chǎng)的供求有著密不可分的關(guān)系。在每個(gè)月末、季末、特別是長(zhǎng)假期前夕，國(guó)債回購(gòu)利率明顯地跳高，這由于通常是銀行不惜高息攬儲(chǔ)的時(shí)間，市場(chǎng)上的資金需求量較大。掌握這些規(guī)律，將獲得比資金臨時(shí)搬家到銀行更高的收益。在204001中，一般周四利率高，主要是因?yàn)橹芪遒Y金回來(lái)后不能取，相當(dāng)于周四支付了三天的利息，周五操作204001，雖然資金周一回來(lái)，但是只有一天利息，因?yàn)樵谥芩牡臅r(shí)候已經(jīng)預(yù)支了三天；國(guó)內(nèi)逆回購(gòu)現(xiàn)狀現(xiàn)階段，國(guó)債逆回購(gòu)交易較為活躍的品種為1天、7GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2011年1月31日月末利率最高上升至11%GC001圖中標(biāo)紅色箭頭的那天為周四，一般周四的利率會(huì)較高2國(guó)債逆回購(gòu)總結(jié)

目的為客戶提供多樣化服務(wù)盤(pán)活閑置資金目標(biāo)客戶1、打新股客戶2、具有大額閑置資金的客戶理由收益理想——收益率遠(yuǎn)高于銀行活期存款流動(dòng)性高——一天逆回購(gòu)，第二天一早資金就回來(lái)，不影響第二天股票買入及申購(gòu)新股安全性高——逆回購(gòu)在成交之后不再承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)操作便捷——于公司交易系統(tǒng)操作即可國(guó)債逆回購(gòu)總結(jié) 目的

End…Thankyou!13世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

End…Thankyou!13世紀(jì)證券有限責(zé)任公司1、有時(shí)候讀書(shū)是一種巧妙地避開(kāi)思考的方法。9月-239月-23Thursday,September7,20232、閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。10:30:5710:30:5710:309/7/202310:30:57AM3、越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。9月-2310:30:5710:30Sep-2307-Sep-234、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。10:30:5710:30:5710:30Thursday,September7,20235、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。9月-239月-2310:30:5710:30:57September7,20236、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。07九月202310:30:57上午10:30:579月-237、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。。九月2310:30上午9月-2310:30September7,20238、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2023/9/710:30:5710:30:5707September20239、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。10:30:57上午10:30上午10:30:579月-2310、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。9/7/202310:30:57AM10:30:5707-9月-2311、自己要先看得起自己，別人才會(huì)看得起你。9/7/202310:30AM9/7/202310:30AM9月-239月-2312、這一秒不放棄，下一秒就會(huì)有希望。07-Sep-2307September20239月-2313、無(wú)論才能