2021年海洋工程裝備行業(yè)發(fā)展研究報告

2021年海洋工程裝備行業(yè)發(fā)展研究報告第一章行業(yè)發(fā)展概況海洋工程裝備主要指海洋資源（特別就是海洋油氣資源）勘探、開采、加工、儲運(yùn)、管理、后勤服務(wù)等方面的大型工程裝備和輔助裝備，具有高技術(shù)、高資金投入、高產(chǎn)出、高附加值、高風(fēng)險的特點，就是一流生產(chǎn)、信息、新材料等高新技術(shù)的綜合體，產(chǎn)業(yè)電磁輻射能力強(qiáng)，對國民經(jīng)濟(jì)助推促進(jìn)作用大。海洋工程裝備就是高資金投入、高風(fēng)險產(chǎn)品，專門從事海洋工程裝備修筑的廠商須具有完善的研發(fā)機(jī)構(gòu)、健全的修筑設(shè)施、多樣的修筑經(jīng)驗以及實力雄厚的資金實力。圖海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD自20世紀(jì)60年代大連造船廠(大船重工前身)正式成立以來，中國海洋工程行業(yè)正式宣布正式宣布步入世界強(qiáng)者之林，至今發(fā)展未有50余年，形成了較為完善和明朗的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋上游的海工設(shè)備大力支持、中游的海工設(shè)備生產(chǎn)和下游的油田服務(wù)。目前，海洋工程裝備主要涵蓋鉆井平臺、浮式生產(chǎn)儲備油船、磚管船、起重船等，海洋油氣資源研發(fā)裝備就是目前海洋工程裝備的主體。(1)鉆井平臺固定式平臺：導(dǎo)管架式平臺、混凝土重力式平臺、深水取悅塔式平臺固定式鉆井平臺大都建在淺水中，它就是利用導(dǎo)管架套管在海底而低于海面不再移動的裝置，平臺上面鋪設(shè)甲板用做放置鉆井設(shè)備。提振套管平臺的樁腿就是輕而易舉踢入海底的，所以，鉆井平臺的穩(wěn)定性不好，但因平臺無法移動，故鉆井的成本較低移動式平臺：擠到底式平臺、免試式平臺、鉆井船、半潛式平臺、張力腿式平臺、牽索塔式平臺。(2)浮式生產(chǎn)儲備油船海上浮式生產(chǎn)儲油船搖身一變一座“海上油氣加工廠”，它把源于油井的油氣水等混合液經(jīng)過加工處理成合格的原油或天然氣，成品原油儲存在貨油艙，至一定儲量時經(jīng)過外輸系統(tǒng)輸送到穿梭油輪。具有高投資、高風(fēng)險、高回報的海洋工程特點。(3)磚管船砌管及船就是用做鋪設(shè)海底管道專用的大型設(shè)備。多用做海底輸油管道、海底輸氣管道、海底輸水管道的鋪設(shè)。磚管船根據(jù)水深分為深水（200米以上至3000米）磚管船和淺水(200米以內(nèi))磚管船兩種，根據(jù)航行能力分為自航式和非自航式。深水磚管船大多為自航式，采用動力定位，現(xiàn)在最新的為DP3級;淺水磚管船大多為非自航式，也稱為駁船，采用錨泊定位。(4)起重船又稱作角蕨船。用做水上起重機(jī)、吊裝作業(yè)、通常為非自亞航，也存自航的。起重船上裝有吊機(jī)。作業(yè)頻繁的起重船通常為自航式，其起重機(jī)可以旋轉(zhuǎn)，當(dāng)?shù)踔靥卮蠹r，需以兩個起重船拆分作業(yè)。起重船通常分成兩大類，一類就是起至至重臂能夠359度掉頭的，另一類就是吊臂套管在船上的一個方向，整個船靠拖輪拖帶變?yōu)椋蚴强看蚋鱾€方向打火，通過牽拉相同方向的錨捱，而推行重物掉頭的。受全球海工設(shè)備市場疲軟影響，我國海洋工程專用設(shè)備制造業(yè)市場規(guī)模大幅縮減，增加至2014年的2/3左右。2020年，斜間冠疫情全球蔓延、世界經(jīng)濟(jì)衰退大幅下滑、船海市場需求嚴(yán)重不足、生產(chǎn)成本快速上升等影響，我國船舶工業(yè)遭遇緊迫挑戰(zhàn)，但新型海洋工程裝備快速發(fā)展，主要生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)順利完成不好于預(yù)期。資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中國船舶工業(yè)協(xié)會第二章商業(yè)模式和總收入模式2.1產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈海工裝備產(chǎn)業(yè)鏈主要涵蓋3大環(huán)節(jié)：裝備設(shè)計、裝備總裝修筑和服務(wù)設(shè)施設(shè)備。海洋工程裝備制造業(yè)呈現(xiàn)出一種混合式的產(chǎn)業(yè)鏈，由銷售經(jīng)營、設(shè)計研發(fā)、物資設(shè)備訂貨、生產(chǎn)生產(chǎn)、運(yùn)輸及售后服務(wù)串聯(lián)而變?yōu)椋⑾⑾嚓P(guān)，故提高每一個環(huán)節(jié)的附加值就是推動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心。油服行業(yè)就是由石油勘探生產(chǎn)所形成的為石油公司提供更多更多工程技術(shù)服務(wù)的行業(yè)。行業(yè)體系規(guī)模非常大，服務(wù)橫貫石油勘探、研發(fā)、生產(chǎn)的油田整體價值產(chǎn)業(yè)鏈。油氣設(shè)備行業(yè)主要指生產(chǎn)商為油氣服務(wù)過程中提供更多更多所仍須設(shè)備的行業(yè)，其中主要就是指各種用做勘探研發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機(jī)械設(shè)備等。目前，海洋油氣資源研發(fā)裝備就是海洋工程裝備的主體。圖油服行業(yè)子版塊細(xì)分資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行前瞻產(chǎn)業(yè)研究院圖油氣開采產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD2.2商業(yè)模式天海防務(wù)是國內(nèi)規(guī)模最大、實力最強(qiáng)的專業(yè)海洋工程與民用船舶設(shè)計企業(yè)，國內(nèi)唯一的海工裝備設(shè)計公司，市場空間大，海工收入占比較高，研發(fā)實力強(qiáng)。圖天海防務(wù)主營成本分析資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東方財富網(wǎng)以天海防務(wù)成本分析為例，可以看出，營業(yè)成本占比最高，高達(dá)84.89%；其次是管理費用和研發(fā)費用，占比分別為7.88%和5.54%。所得稅費用和財務(wù)費用占比均不足1%。表天海防務(wù)（證券代碼：300008.SZ）總收入成本分析（單位：億元）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東方財富網(wǎng)表中國船舶（證券代碼：600150.SH）收入成本分析（單位：億元）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東方財富網(wǎng)表中集集團(tuán)（證券代碼：000039.SZ）收入成本分析（單位：億元）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行東方財富網(wǎng)2.3技術(shù)發(fā)展iFinD數(shù)據(jù)顯示，專利授權(quán)數(shù)量前3名的公司分別是中集集團(tuán)、振華重工、杭齒前進(jìn)，所對應(yīng)的專利授權(quán)數(shù)量分別為4238件、1006件、586件。圖部分上市公司的專利數(shù)量合計資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD2020年，船舶產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級成效明顯，新型海洋工程裝備快速發(fā)展。10萬噸級深水半潛式生產(chǎn)儲油平臺“深海一號”、中深水半潛式鉆井平臺“深藍(lán)積極探索”號成功交貨，浮式生產(chǎn)儲卸油船（FPSO）船體和上層模塊修筑項目穩(wěn)步大力大力推進(jìn)，“藍(lán)鯨2號”半潛式鉆井平臺圓滿完成南?？扇急碧饺蝿?wù)。海工裝備生產(chǎn)企業(yè)把握住海上風(fēng)電發(fā)展黃金期，積極主動承包風(fēng)電安裝船、海上風(fēng)電場運(yùn)維船、海上風(fēng)電項目導(dǎo)管架、海上升壓站修筑等項目，同時積極主動推動海工裝備“回來庫存”，經(jīng)營狀況有所轉(zhuǎn)好。深刻海漁業(yè)養(yǎng)殖裝備快速發(fā)展，全球最輕三文魚船型養(yǎng)殖網(wǎng)箱、全球首只舷側(cè)開孔式養(yǎng)殖工船、國內(nèi)首座智能化海珍品養(yǎng)殖網(wǎng)箱等裝備同時同時實現(xiàn)交貨，10萬噸級智慧漁業(yè)大型養(yǎng)殖工船動工修筑。2.4政策和監(jiān)管海洋工程設(shè)備行業(yè)的主管部門為國家海洋主管部門、國家能源局、國務(wù)院環(huán)境保護(hù)主管部門、海關(guān)總署、公安部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、海警局、國家發(fā)展改革委等。自律組織有中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會等。主要行業(yè)政策存《石油發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《天然氣發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《全國海洋經(jīng)濟(jì)“十三五”規(guī)劃》《海洋工程裝備制造業(yè)持續(xù)身心健康發(fā)展行動計劃（2017-2020年）》《防治海洋工程建設(shè)項目污染侵犯海洋環(huán)境管理條例》《關(guān)于對頁巖氣定其資源稅的通告》《關(guān)于促進(jìn)海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的推行意見》《石油天然氣規(guī)劃管理辦法》《2019-2025年國內(nèi)勘探與生產(chǎn)大力大力推進(jìn)發(fā)展規(guī)劃方案》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》《2020年能源工作指導(dǎo)意見》等。第三章行業(yè)估值和全球龍頭企業(yè)3.1行業(yè)綜合財務(wù)分析和估值方法iFinD未收錄海洋工程裝備行業(yè)的財務(wù)分析數(shù)據(jù)，但是海洋工程裝備行業(yè)估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、NAV凈資產(chǎn)價值估值法等。圖油氣開采行業(yè)綜合財務(wù)分析資料來源：千際投行資產(chǎn)信息網(wǎng)iFinD3.2競爭分析3.2.1第一梯隊：歐美歐美就是世界上最早發(fā)展海洋工程裝備的一批國家，美國的休斯敦更被譽(yù)為世界海洋油氣工業(yè)的中心。隨著全球制造業(yè)的搬遷，美國和部分歐洲國家雖然逐漸挑選選擇退出了海洋工程裝備制造領(lǐng)域，但科創(chuàng)了世界領(lǐng)先的研發(fā)和設(shè)計企業(yè)，仍然寡頭寡頭壟斷著世界海洋工程裝備的研發(fā)、設(shè)計以及絕大部分的關(guān)鍵服務(wù)設(shè)施設(shè)備技術(shù)。3.2.2第二梯隊：韓國、日本、新加坡亞洲的韓國、日本和新加坡具備世界領(lǐng)先的造船能力，從而較晚步入海洋工程裝備領(lǐng)域，目前已具備世界領(lǐng)先的海洋工程裝備修筑和加裝能力，較強(qiáng)的總包能力和設(shè)計研發(fā)能力，主要專門從事高附加值裝備的修筑與總裝。3.2.3第三梯隊：中國、阿聯(lián)酋中國由于具備世界一流的造船工業(yè)基礎(chǔ)，具備一定的修筑能力和初步的研發(fā)設(shè)計能力，主要專門從事一些近海研發(fā)裝備以及海洋工程輔助船舶的修筑，海洋工程裝備服務(wù)設(shè)施設(shè)備國產(chǎn)化率低，進(jìn)口比例達(dá)致70％以上。近年來已經(jīng)已經(jīng)開始進(jìn)軍深水裝備修筑領(lǐng)域，已專門從事裝備的加裝和修理。3.3中國關(guān)鍵競爭者表部分海洋工程裝備上市公司資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD1.中國船舶(600150.SH)中國船舶工業(yè)股份有限公司（以下簡寫“中國船舶”、“公司”），前身為原“滬東重機(jī)股份有限公司”，于1998年5月在上海證券交易所受讓上市，以船用低速柴油機(jī)為主要業(yè)務(wù)。公司主要業(yè)務(wù)板塊涵蓋造船業(yè)務(wù)、造船業(yè)務(wù)、動力業(yè)務(wù)、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等。2.中國重工（601989.SH）中國船舶重工股份有限公司（簡稱中國重工）是經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，由中國船舶重工集團(tuán)公司、鞍山鋼鐵集團(tuán)公司、中國航天科技集團(tuán)公司作為發(fā)起人，以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司。2009年12月16日，公司在上海證券交易所掛牌上市。3.中集集團(tuán)（000039.SZ）中國國際海運(yùn)集裝箱（集團(tuán)）股份有限公司，就是世界領(lǐng)先的物流裝備和能源裝備供應(yīng)商，總部座落在中國深圳。公司致力于在如下主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域：集裝箱、道路運(yùn)輸車輛、能源化工及食品裝備、海洋工程、重型卡車、物流服務(wù)、空港設(shè)備等，提供更多更多高品質(zhì)與可信賴的裝備和服務(wù)。大力支持這些業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的存：提供更多更多專業(yè)資金管理的財務(wù)公司，以及提供更多更多金融解決方案的融資租賃公司。4.中天科技（600522.SH）江蘇中天科技股份有限公司在光通信，電力傳輸，新能源，海纜主營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，強(qiáng)化光通信"棒纖纜一體化"，電力"輸配一體化"優(yōu)勢，分布式光伏，動力電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步提升，海纜國際總包工程，水下觀測產(chǎn)品應(yīng)用實現(xiàn)突破。中天海洋裝備產(chǎn)業(yè)緊抓海島開發(fā)、海洋新能源開發(fā)、海底觀測網(wǎng)絡(luò)、海洋資源勘探、海工裝備等海洋經(jīng)濟(jì)大發(fā)展機(jī)遇，堅持陸海并重、光電融合，提供海洋裝備整體解決方案，服務(wù)國家海洋強(qiáng)國建設(shè)。5.海油工程（600583.SH）海洋石油工程股份有限公司就是中國海洋石油集團(tuán)有限公司控股有限公司有限公司的上市公司，就是中國唯一集海洋石油、天然氣研發(fā)工程設(shè)計、陸地生產(chǎn)和海上安裝、調(diào)試、維修以及液化天然氣、煉化工程為一體的大型工程總承包公司，也就是亞太地區(qū)規(guī)模最輕、實力最強(qiáng)悍的海洋油氣工程EPCI（設(shè)計、軍需、修筑、安裝）總承包之一。3.4全球關(guān)鍵競爭者表全球主要海洋油氣研發(fā)裝備服務(wù)設(shè)施設(shè)備資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行5度易鏈1.NationalOilwellVarco中文譯名：國民油井華高，作為井下工具與設(shè)備的世界領(lǐng)軍企業(yè)，提供更多更多具有一流技術(shù)、精益生產(chǎn)和可靠質(zhì)量的井下工具，并提供更多更多NOV再證書及年度維修保養(yǎng)維修服務(wù)。NOV在80多個國家原產(chǎn)著150多個作業(yè)地點，NOV的全球性的網(wǎng)點原產(chǎn)、無與倫比的井下工具服務(wù)設(shè)施和經(jīng)驗豐富的人員布局，能夠滿足用戶顧客最苛刻的鉆井工況市場需求。NOV提供更多更多最為廣為最全面的擴(kuò)孔工具，已經(jīng)檢驗的技術(shù)滿足用戶該行業(yè)最繁瑣、多樣與困難的開孔作業(yè)建議。產(chǎn)品涵蓋套管沖壓刃鉆柱工具、雙心鉆頭和同心井下擴(kuò)孔器。2.ABBABB是全球技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)，致力于推動社會與行業(yè)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)更高效、可持續(xù)的未來。ABB通過軟件將智能技術(shù)集成到電氣、機(jī)器人、自動化、運(yùn)動控制產(chǎn)品及解決方案，不斷拓展技術(shù)疆界，提升績效至新高度。ABB由兩家擁有100多年歷史的國際性企業(yè)——瑞典的阿西亞公司和瑞士的布朗勃法瑞公司在1988年合并而成，總部位于瑞士蘇黎世。ABB擁有130多年的卓越歷史，業(yè)務(wù)遍布全球100多個國家和地區(qū)，員工人數(shù)達(dá)10.5萬。3.Perkins英國Perkins（珀金斯）發(fā)動機(jī)有限公司于1932年由英國企業(yè)家Frank.Perkins在英國Peterborough創(chuàng)建，為全球領(lǐng)先的發(fā)動機(jī)制造商之一，就是4至2000kW（5至2800hp）功率非公路用柴油及天然氣發(fā)動機(jī)市場的翹楚。Perkins公司擅長為客戶量身定做發(fā)動機(jī)，完全滿足用戶客戶的特定市場需求，因而備受設(shè)備生產(chǎn)商信賴。憑此優(yōu)勢，公司現(xiàn)時向全球1，000多家主要設(shè)備生產(chǎn)商供應(yīng)發(fā)動機(jī)，這些發(fā)動機(jī)應(yīng)用于5，000多種不同場合，全面全面覆蓋五大市場：農(nóng)用機(jī)械、建筑/工程機(jī)械、發(fā)電設(shè)備、工業(yè)用設(shè)備和物料裝運(yùn)設(shè)備。4.IHIIHI集團(tuán)作為全球綜合性重工業(yè)制造商，致力于為以下四大領(lǐng)域的客戶創(chuàng)造代萊價值——資源、能源、環(huán)境；社會基礎(chǔ)設(shè)施和海上設(shè)施；工業(yè)系統(tǒng)及通用機(jī)械；航空航天。IHI集團(tuán)的歷史可追溯至1853年，日本成立的第一家現(xiàn)代化造船工廠——石川島造船廠，也就是石川島重工業(yè)株式會社的前身。該廠在日本現(xiàn)代化進(jìn)程中充分發(fā)揮了至關(guān)重要的促進(jìn)作用，它將造船技術(shù)拓展至了許多代萊領(lǐng)域，比如重工業(yè)生產(chǎn)、橋梁建設(shè)、成套設(shè)備建設(shè)和航空發(fā)動機(jī)生產(chǎn)。1960年，石川島重工業(yè)株式會社與播磨造船廠拆分，成立了石川島播磨重工業(yè)株式會社。公司于2007年更名為IHI，以強(qiáng)化公司在全球的品牌效應(yīng)。5.Ulstein：UlsteinGroup就是一家家族企業(yè)，成立于1917年，總部座落在挪威的Ulsteinvik，由船舶設(shè)計與解決方案、造船、全球銷售和航運(yùn)領(lǐng)域的多家海洋企業(yè)共同共同組成。Ulstein的愿景就是為可持續(xù)的海洋運(yùn)營創(chuàng)造明天的解決方案。2004年，烏斯坦步入中國市場，目前存三家全資子公司。業(yè)務(wù)涵蓋：集團(tuán)業(yè)務(wù)的市場和銷售、項目管理、電氣和自動化設(shè)備的生產(chǎn)、調(diào)試和進(jìn)度表調(diào)試服務(wù)。第四章未來行業(yè)展