企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險防控策略

#77企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險防控策略1經(jīng)營風(fēng)險的含義及測算方法山于經(jīng)營風(fēng)險時刻影響著企業(yè)未來的財務(wù)狀況，甚至可能危及企業(yè)生存，所以必須防患于未然，于是，對經(jīng)營風(fēng)險的測算便成為企業(yè)財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容。一般說來，經(jīng)營風(fēng)險主要包括采購風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險等，可以通過對各項財務(wù)比率的計算加以衡量。一般根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表或利潤表中的指標(biāo)來測算經(jīng)營風(fēng)險。具體來講，首先應(yīng)該掌握企業(yè)整體經(jīng)營狀況，包括是主營業(yè)務(wù)還是非主營業(yè)務(wù)帶來的盈利、主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤及利潤總額各是多少，以及本年度與前一兩年相比呈現(xiàn)何種變化趨勢等等，這些都是評估企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的基本指標(biāo)。除此以外，實際工作中會遇到各式各樣的狀況，一部分財務(wù)比率會成為測控財務(wù)危機(jī)的主要指標(biāo)，比如資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤率、市場占有率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、資本收益率、流動比率、速動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、主營業(yè)務(wù)毛利率等等。像“銷售利潤率二利潤總額/產(chǎn)品銷售收入X100%”這樣的財務(wù)比率汁算公式，屬于從業(yè)者必須掌握的基礎(chǔ)知識，這里不再贅述，只強(qiáng)調(diào)一個關(guān)鍵節(jié)點：企業(yè)的經(jīng)營狀況各不相同，切忌按傳統(tǒng)測算方法，用同一套財務(wù)比率來預(yù)測不同企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，否則難以得到客觀乂精確的結(jié)論。筆者建議，測算前先了解企業(yè)經(jīng)營狀況，重點評估其營運特點、償債及盈利能力，然后運用功效系數(shù)評分法來確定中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。功效系數(shù)評分法，即按照多忖標(biāo)規(guī)劃原理和各自的標(biāo)準(zhǔn)確定評價指標(biāo)，然后通過功效系數(shù)函數(shù)將各指標(biāo)權(quán)數(shù)轉(zhuǎn)化成可度量的評價分?jǐn)?shù)，再把各指標(biāo)的單項評價分?jǐn)?shù)分類求和，據(jù)以對評價對象進(jìn)行總體評價記分的方法。2企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險成因的實證分析分析經(jīng)營風(fēng)險的成因，通過測量可以透過現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)本質(zhì)，為風(fēng)險預(yù)控和防范提供可翥依據(jù)。每一家企業(yè)都有自己獨特的管理手段，經(jīng)營狀況自然存在差異，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的因素也各有特點。一般而言，這些風(fēng)險因素主要來自企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部宏觀環(huán)境兩方面。外部環(huán)境除了有地震、海嘯等自然災(zāi)害以外，還包括瞬息萬變的市場環(huán)境?？偟膩碚f，外部環(huán)境主要涉及自然環(huán)境、社會環(huán)境、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、科技發(fā)展水平、政策導(dǎo)向等因素。其中，政策導(dǎo)向因素就包括國家信貸、銀行利率的調(diào)整，每一項政策調(diào)整都可能擾亂企業(yè)正常的經(jīng)營秩序，企業(yè)應(yīng)該多加關(guān)注。外部因素的變化皆源自內(nèi)在因素的調(diào)整，企業(yè)雖然無法干預(yù)外部因素的調(diào)整，但是可以加強(qiáng)內(nèi)在因素的研究。籠統(tǒng)來講，企業(yè)內(nèi)在因素涉及資本結(jié)構(gòu)的缺陷、經(jīng)營決策失誤、財務(wù)等各項管理不力等兒個關(guān)鍵項。尤其是管理者缺乏風(fēng)險意識和風(fēng)險管理能力，生產(chǎn)管理決策存在極強(qiáng)的主觀意念，導(dǎo)致風(fēng)險管理呈現(xiàn)出間歇性特點。企業(yè)管理者主導(dǎo)著企業(yè)未來發(fā)展方向，必須不斷深化風(fēng)險防控意識，深刻認(rèn)識到內(nèi)控機(jī)制的重要性，要嚴(yán)格針對崗位規(guī)章、員工安全意識和行為規(guī)范實施再管理，從崗位操作、制度執(zhí)行入手，預(yù)防關(guān)口前移，使內(nèi)控合規(guī)制度成為內(nèi)控管理中執(zhí)行最普遍的習(xí)慣基礎(chǔ)；通過對業(yè)務(wù)操作的防范，提高員工素質(zhì)水平和意識行為的規(guī)范控制，從而達(dá)到風(fēng)險再規(guī)避。大多數(shù)企業(yè)都能認(rèn)識到財務(wù)因素在風(fēng)險預(yù)控中的重要性，但在實際工作中，僅僅以報表分析、財務(wù)比率分析等表面化的措施加強(qiáng)風(fēng)險管理，而忽略了最本質(zhì)的東西。筆者認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，從償債能力、營運能力、盈利能力三個維度綜合評估經(jīng)營風(fēng)險。筆者以白城市電力設(shè)備有限公司為例，對其經(jīng)營風(fēng)險的成因展開實證分析。1償債能力為了防控經(jīng)營風(fēng)險，口城市電力設(shè)備有限公司應(yīng)該在戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，始終維持一個合理的負(fù)債比率，以免財務(wù)政策過于激進(jìn)引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。以下通過流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率來了解公司的償債能力。2運營能力資產(chǎn)運營能力就是通過企業(yè)各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來判別企業(yè)資產(chǎn)是否得到充分利用，而公司對資產(chǎn)的管理效率直接關(guān)系到其經(jīng)營風(fēng)險的高低。要判斷該公司資產(chǎn)運營能力，可以先觀察其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。3盈利能力盈利能力代表著公司未來的成長性。盈利即獲取利潤，提高盈利能力有助于防控經(jīng)營風(fēng)險。要衡量該公司的盈利能力，應(yīng)該看其銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率的高低。從公司償債能力、營運能力、盈利能力的分析結(jié)果來看,該公司經(jīng)營風(fēng)險的成因：首先，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化力度有待加強(qiáng)。其次，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是逐年遞減的，導(dǎo)致企業(yè)在這方面的風(fēng)險較高；再次，銷售信用體系有待改善、賒銷比例有待縮減，需加大力度催收應(yīng)收賬款。另外，籌資渠道還需要完善，應(yīng)嘗試進(jìn)行一定比率的股權(quán)融資，或爭取一些短期借款，使財務(wù)杠桿作用得以充分發(fā)揮。筆者認(rèn)為，企業(yè)通過上述財務(wù)指標(biāo)的分析，不僅可以預(yù)測、而且能夠確定經(jīng)營風(fēng)險具體存在于哪個環(huán)節(jié)，從而為防范經(jīng)營風(fēng)險奠定基礎(chǔ)。3企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制1北京市某中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險控制的實證分析北京市某中小型鍋爐產(chǎn)銷公司注冊資本7600萬元，總資產(chǎn)8000多萬元，擁有130多名在職員工，年生產(chǎn)能力50000多臺，年營業(yè)額5000萬元?1億元。截至口前，該公司生產(chǎn)的2萬多臺壁掛鍋爐已在國內(nèi)部分地區(qū)投入使用，用戶反饋產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良。2經(jīng)營風(fēng)險防控策略①要加強(qiáng)內(nèi)部成員的風(fēng)險防控教育，講解行業(yè)內(nèi)的典型案例讓員工李樂詩到風(fēng)險防控的至要性和迫切性，根據(jù)公司內(nèi)部經(jīng)營狀況構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警體系和財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，開源節(jié)流、降本增效，不斷提高營銷利潤。財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)通過精益預(yù)算、會計核算和有價值的財務(wù)分析，向管理決策層實時反映公司內(nèi)部財務(wù)運作悄況，為決策者進(jìn)行危機(jī)防控決策提供客觀依據(jù)，最終通過高效率的風(fēng)險防范措施最大限度降低損失，提高運營效益。②要加強(qiáng)公司外部環(huán)境的分析和研判，準(zhǔn)確把握市場規(guī)律，時時關(guān)注金融政策調(diào)整、市場變化和行業(yè)動態(tài)，及時調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃和管理思路，靈活地規(guī)避不利因素，主動適應(yīng)宏觀環(huán)境，從而有效規(guī)避風(fēng)險、防控風(fēng)險，提高運營效益。③企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營實際悄況完善內(nèi)部控制業(yè)務(wù)流程及制度體系的建設(shè)工作，落實企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行惜況的定期檢查工作，將內(nèi)控理念融入企業(yè)日常經(jīng)營管理過程之中。3控制經(jīng)營風(fēng)險的具體方法這里仍以口城市電力設(shè)備有限公司為例，分析控制經(jīng)營風(fēng)險的具體方法。從償債能力分析表可以看出，某市電力設(shè)備有限公司的流動比率整體來說還是比較平穩(wěn)的，但是其值是在1.1至1.2之間，說明企業(yè)短期償債能力明顯偏弱（該指標(biāo)值一般以2為宜），存在著一定的債務(wù)風(fēng)險；從運營能力分析表可以看出，企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率似有下降趨勢，應(yīng)重視對應(yīng)收賬款企業(yè)進(jìn)行測評和考察。尤應(yīng)注意的是，企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是逐年遞減的，說明企業(yè)在這方面的風(fēng)險是較高的，需要補(bǔ)充流動7777資產(chǎn)以作為延緩周轉(zhuǎn)速度的代價，造成資金的浪費和企業(yè)盈利能力的降低。從盈利能力分析表（表3）可以看出，公司的盈利能力大體呈現(xiàn)上升趨勢，這反映出公司獲取利潤的能力和水平逐步提高，公司未來的成長性較好，這樣可以從根本上控制經(jīng)營風(fēng)險。綜合以上的分析，提出適于案例的控制經(jīng)營風(fēng)險的具體方法如下：①注重提升品牌實力?？诔鞘须娏υO(shè)備有限公司的發(fā)展正處于亟待完善的起步階段，從產(chǎn)品知名度來講具有很大的發(fā)展空間，公司在未來的發(fā)展道路上應(yīng)注重與著名企事業(yè)單位謀求合作，同時想方設(shè)法提高自身的知名度，這樣才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。②提升企業(yè)的綜合實力。首先要注重同行企業(yè)之間的市場協(xié)同，以管理創(chuàng)新引領(lǐng)科技進(jìn)步，提升企業(yè)的綜合實力。其次，從技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新角度來說，企業(yè)技術(shù)改造的成果要能夠迅速應(yīng)用到產(chǎn)品、迅速占領(lǐng)市場并獲取收益，這是技術(shù)創(chuàng)新的最終落腳點。再次，企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)費用的支出，研發(fā)出既能在市場上立足乂具有較大盈利空間的新產(chǎn)品。最后，應(yīng)充分利用國家政策的影響，同時充分利用自身優(yōu)勢，抓住宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境提供的機(jī)遇，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的快速增長。③加強(qiáng)企業(yè)成本費用管理。首先開展生產(chǎn)自救，通過各種有效途徑不斷提升管理