原材料-9月投資半月報(上)：政策底部已現(xiàn)布局順周期金九進攻行情

證券研究報告原材料行業(yè)證券研究報告原材料行業(yè)推薦(維持)相關(guān)報告原材料8月投資半月報(上)_需求側(cè)政策出臺，順周期行情07原材料7月投資半月報(下)_陸續(xù)落地_20230724原材料7月投資半月報(上)_窗口期臨近_20230716原材料6月投資半月報(下)_降息預(yù)期初步兌現(xiàn)，政策有望續(xù)加碼_20230517原材料6月投資半月報(上)_板塊底部布局，政策預(yù)期升溫_20230607原材料5月投資半月報(下)__20230517原材料5月投資半月報(上)_玻璃去庫持續(xù)，漲價彈性可期_20230508原材料4月投資半月報(上)__20230402原材料3月投資半月報(上)_入需求驗證階段_20230312原材料2月投資半月報(下)_開工復(fù)產(chǎn)超預(yù)期，電解鋁再現(xiàn)給瓶頸_20230221春季躁動延續(xù)_20230203原材料1月投資半月報(上)__20230120原材料12月投資半月報(下)_回歸“經(jīng)濟發(fā)展”_20221219原材料12月投資半月報(上)_回歸“經(jīng)濟發(fā)展”_20221204原材料11月投資半月報(下)_地產(chǎn)鏈拐點已至，金融屬性支21120佳投資要點觀點更新。地產(chǎn)鏈：政策底已現(xiàn)，順周期行情亟待啟動，做多窗口期積極布局。8月底政策密集落地，從活躍資本市場的印花稅減半征收、收緊IPO、限制減持行為、放寬融資融券限制，再到地產(chǎn)需求端刺激政策包括北上廣深全部落實認房不認貸、降低首付比例以及存量房貸利率下調(diào)，本輪政策組合拳的信號意義和力度均超預(yù)期，政策底已現(xiàn)。后續(xù)政策有望繼續(xù)加碼，金九銀十將至，旺季有望迎來基本面拐點，順周期板塊啟動可期，從政策底到市場底這段窗口期仍為順周期布局期。建議關(guān)注竣工鏈逐漸落實到訂單的業(yè)績逆轉(zhuǎn)行情，竣工鏈標的有中國宏橋、信義玻璃和中國聯(lián)塑，也可博弈地產(chǎn)新開工復(fù)蘇，優(yōu)選具有持續(xù)成本優(yōu)勢的價值股，標的包括海螺水泥、華潤水泥控股。金屬：看多黃金，從美債、通脹、經(jīng)濟三個維度來看，黃金下方空間有限。在利率下行趨勢中、金價大方向向上，策略上在強降息預(yù)期落地前，金價將演繹波段上行，建議和市場預(yù)期反向博弈。美債利率觸及年內(nèi)高點，房租拐點臨近將大幅緩解核心通脹壓力，四季度超額儲蓄消耗殆盡將是觀察美國經(jīng)濟的重要時間窗口，從美債、通脹、經(jīng)濟三個維度來看，黃金下方空間有限。推薦招金礦業(yè)，上半年成本及費用明顯下降，能夠充分享受金價上漲帶來的彈性，長期看，海域項目建設(shè)順利，產(chǎn)量有翻倍空間，利潤有翻2倍空間。環(huán)保：左側(cè)推薦海螺環(huán)保，競爭對手式微，危廢處置市場景氣觸底，一季度處置量同比高增，公司進入“跑馬圈地”后的收獲期。數(shù)據(jù)高頻跟蹤。經(jīng)濟數(shù)據(jù)：8月，美國制造業(yè)PMI為47.9%(上月為49.0%)，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為43.5%(上月為42.7%)，中國制造業(yè)PMI為49.7%(上月為49.3%)。8月下旬期間，30大中城市商品房成交面積同比下降16.9%(8月上旬-29.1%)，北深二手住宅成交面積同比下降12.7%(8月上旬-15.2%)，9個二線城市二手住宅成交面積同比增加1.9%(8月上旬-14%)。區(qū)間價格變動：動力煤+4.1%，螺紋鋼+0.3%，黃金+2.6%，銅+2.2%，鋁+3.1%，碳酸鋰-7.6%，鈷-5.8%，水泥-1.4%，浮法玻璃-0.1%。利潤測算：電解鋁噸毛利為3910元(較前值+479元)，玻璃噸凈利為451.4元(較前值-16.7元)，水泥噸凈利為15.6元(較前值-3.9元)。行業(yè)跟蹤：美聯(lián)儲表態(tài)偏鷹，金價震蕩；云南復(fù)產(chǎn)基本完成，金九銀十將至，鋁價開啟上行，國內(nèi)鋁價突破一萬九；水泥價格戰(zhàn)仍在繼續(xù)，價格繼續(xù)下降；玻璃價格環(huán)比略有下降，有小幅累庫，純堿短期供給釋放受限價格回市場行情。區(qū)間表現(xiàn)較好的是中國黃金國際(+12.6%)、兗礦能源(+9.2%)、招金礦業(yè)(+7.6%)和中國宏橋(+6.3%)，區(qū)間表現(xiàn)較差的是中國光大綠色環(huán)保(-30.6%)、贛鋒鋰業(yè)(-22.5%)、華潤水泥控股(-21.2%)和海螺創(chuàng)業(yè)(-19.3%)。宏觀政策動態(tài)。國際：鮑威爾年會發(fā)言表態(tài)偏鷹；沙特延長原油減產(chǎn)；國內(nèi)：證券交易印花稅實施減半征收；限制減持行為；放寬融資融券限制；收緊IPO節(jié)奏；外匯存款準備金率下調(diào)；個人所得稅政策推出三大優(yōu)惠；1)地產(chǎn)：降低首付比例，降低存量房貸利率；落實認房不認貸；居民換購住房個稅優(yōu)惠以及公共租賃住房稅收優(yōu)惠；2)產(chǎn)業(yè)：印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》。風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險，行業(yè)政策風(fēng)險等SACS003請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-2- t 圖23、澳大利亞氧化鋁較前值持平，山東氧化鋁價格較前值上漲25.0元/噸,(+0.9%) -13- 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-3- - - +4.4%) -22-圖42、以天然氣為燃料的玻璃單位盈利降低16.7元(-3.6%)至451.4元，以石 表目錄 - - 請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-4-報告正文1)數(shù)據(jù)高頻跟蹤。經(jīng)濟數(shù)據(jù)：8月，美國制造業(yè)PMI為47.9%(上月為49.0%)，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為43.5%(上月為42.7%)，中國制造業(yè)PMI為49.7%(上月為49.3%)。8月下旬期間，30大中城市商品房成交面積同比下降16.9%(8月上旬-29.1%)，北深二手住宅成交面積同比下降12.7%(8月上旬-15.2%)，9個二線城市二手住宅成交面積同比增加1.9%(8月上旬-14%)。區(qū)間1價格變動：動力煤+4.1%，螺紋鋼+0.3%，黃金+2.6%，銅+2.2%，鋁+3.1%，碳酸鋰-7.6%，鈷-5.8%，水泥-1.4%，浮法玻璃-0.1%。利潤測算：電解鋁噸毛利為3910元(較前值2+479元)，玻璃噸凈利為451.4元(較前值-16.7元)，水泥噸凈利為15.6元(較前值-3.9元)。行業(yè)跟蹤：美聯(lián)儲表態(tài)偏鷹，金價震蕩；云南復(fù)產(chǎn)基本完成，金九銀十將至，鋁價開啟上行，國內(nèi)鋁價突破一萬九；水泥價格戰(zhàn)仍在繼續(xù)，價格繼續(xù)下降；玻璃價格環(huán)比略有下降，有小幅累庫，純堿短期供給釋放受限價格回漲。2)市場行情。區(qū)間表現(xiàn)較好的是中國黃金國際(+12.6%)、兗礦能源(+9.2%)、招金礦業(yè)(+7.6%)和中國宏橋(+6.3%)，區(qū)間表現(xiàn)較差的是中國光大綠色環(huán)保(-30.6%)、贛鋒鋰業(yè)(-22.5%)、華潤水泥控股(-21.2%)和海螺創(chuàng)業(yè)(-19.3%)。3)觀點更新。政策底已現(xiàn)，順周期行情亟待啟動，做多窗口期積極布局。8月底政策密集落地，從活躍資本市場的印花稅減半征收、收緊IPO、限制減持行為、放寬融資融券限制，再到地產(chǎn)需求端刺激政策包括北上廣深全部落實認房不認貸、降低首付比例以及存量房貸利率下調(diào)，本輪政策組合拳的信號意義和力度均超預(yù)期，政策底已板塊啟動可期，從政策底到市場底這段窗口期仍為順周期布局期。建議關(guān)注竣工鏈逐漸落實到訂單的業(yè)績逆轉(zhuǎn)行情，竣工鏈標的有中國宏橋、信義玻璃和中國聯(lián)塑，也可博弈地產(chǎn)新開工復(fù)蘇，優(yōu)選具有持續(xù)成本優(yōu)勢的價值股，標的包括海螺請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-5-看多黃金，從美債、通脹、經(jīng)濟三個維度來看，黃金下方空間有限。在利率下波段上行，建議和市場預(yù)期反向博弈。美債利率觸及年內(nèi)高點，房租拐點臨近將大幅緩解核債、通脹、經(jīng)濟三個維度來看，黃金下方空間有限。推薦招金礦業(yè)，上半年成本左側(cè)推薦海螺環(huán)保，競爭對手式微，危廢處置市場景氣觸底，公司進入“跑馬圈收獲期。業(yè)公司名稱碼級報告EPS元，原始EEEE.HK9.HK.HK647.2%.HK7.HK4.HK.HK21.HK.HK.HK8.HK玻璃.HK94.HK3-.HK50料.HK-鋁.HK.HK.HKSD-銅.HK.0%*.HK34SD.6-.HKSD-.HK.5.HK.HKSD.0-.HK5%贛鋒鋰業(yè)*.HK請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-6-鐵份*.HK74-.HK02-.0%.HK1.HK4404行情跟蹤業(yè)公司名稱碼跌幅(億港元)持股比例(%)t (ppt).HK.HK97.HK48.HK.HK209.HK.HK45.HK.9%.HK79.HK.HK玻璃.HK8291.HK.HK請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-7-.HK4鋁.HK.HK.HK銅.HK5443源.HK26.HK.HK92.HK8%.HK.HK.3%84鋒鋰業(yè).HK股份.HK69167份.HK6.HK.HK40253、宏觀跟蹤3.1、宏觀政策動態(tài)美聯(lián)儲公開聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策會議紀要，大多數(shù)與會者表示，利率目標區(qū)間上調(diào)至5.25-5.5%是合適的。鮑威爾在JacksonHole全球央行年會上發(fā)言“我們做好了準備，在適當?shù)臅r候進一步提高利率(raiseratesfurtherifappropriate)，并打算FOMCPatrickHarker表示，美聯(lián)儲可能已接近當前加息周烏沖突羅斯退出保障黑海糧食運輸安全的協(xié)議之后，美國官員表示，美國正在與土耳其、烏克蘭和烏克蘭的鄰國談判，尋求增加使用烏克蘭糧食出口替代路線。這項由美國支持的計劃包括在10月前增加烏克蘭通過多瑙河每月出口400萬噸谷物的能力。大部分谷物將而下，經(jīng)黑海運往羅馬尼亞附近的港口，然后再運往其他目的地。雖然這條路線速度較慢、成本更高，但可以作為建立黑海航運俄烏沖突加劇大宗商品的供需矛盾：送天然氣。請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-8-放寬融資融券限制。經(jīng)證監(jiān)會批準，上交所、深交所、北交所修訂《融資融券交易實施細則》，將投資者融資買入證券時的融資保值上市公司的大額再融資，實施預(yù)溝通機制，關(guān)注融資必要性和發(fā)行時機；突出扶優(yōu)限劣，對于存在破發(fā)、破凈、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)虧。稅專項附加扣除標準；二化。政策的通知》發(fā)布，對于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸與借款人自主協(xié)商確定。落實“認房不用認貸”。居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申請貸款購買商品住房時，家庭成員在當?shù)孛聼o成套住房的，不論是否已利用貸款購買過住房，銀行業(yè)金融機構(gòu)均按首套住房執(zhí)行住房信貸政策。此項政策作為政策工具，納入“一城一策”工公共租賃住房稅收優(yōu)惠。對符合地方政府規(guī)定條件的城鎮(zhèn)住房保障家庭從地方政府領(lǐng)取的住房租賃補貼，免征個人所得稅。對公租房退役設(shè)備處理責任機制基本建立，退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用相關(guān)標準規(guī)范進一步完善，資源循環(huán)利用關(guān)鍵技術(shù)取得突破。到2030年，風(fēng)電、光伏設(shè)備全流程循環(huán)利用技術(shù)體系基本成熟，資源循環(huán)利用模式更加健全，資源循環(huán)利用能力與退役規(guī)模有效匹規(guī)范更加完善，風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)資源循環(huán)利用水平顯著提升，形成一批退役風(fēng)電、光伏設(shè)備循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。技術(shù)示范工程實施方案》，聚焦綠色低碳科技創(chuàng)新前沿，將技術(shù)基本成熟但尚未商理3.2、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)跟蹤.5%請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-9-圖7、一線城市二手房成交面積：區(qū)間同比下降請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-10-、基本面跟蹤4.1、有色金屬行業(yè)業(yè)新聞般進出口關(guān)稅法行政命令》，上調(diào)鋼材、鋁材、竹、陶瓷產(chǎn)品、玻璃、電器材料、料和橡膠”、“運輸設(shè)備及零件”、“紡織”和“家具雜項”，墨西哥是中國在拉美地網(wǎng)易)【云南電解鋁復(fù)產(chǎn)基本完成】(來源：SMM)4.1.2公司大事【招金礦業(yè)(01818.HK)：招金金合榮獲2023年“山東省綠色工廠”榮譽稱號】日前，山東省工業(yè)和信息化廳公布了2023年(第一批)省級綠色制造名單，招金金合憑借在綠色發(fā)展領(lǐng)域的突出表現(xiàn)和成效，獲評“山東省綠色工廠”稱號。這一榮譽的獲得，將有助于企業(yè)持續(xù)完善綠色制造體系，提升社會形象，助推企業(yè)發(fā)展。(來源：公司官方公眾號)【云鋁股份(000807.SZ)向中國鋁業(yè)青海分公司轉(zhuǎn)讓10萬噸電解鋁產(chǎn)能指標】為盤活資產(chǎn)、實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，公司將原通過司法拍賣方式從關(guān)聯(lián)方山東華宇萬噸電解鋁產(chǎn)能指標按照市場化原則，以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓給公司控股股東中國鋁業(yè)下屬的中國鋁業(yè)青海分公司。按照資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，公司轉(zhuǎn)讓的10萬噸電解鋁產(chǎn)能指標的評估價值約為60,187.80萬元(含稅)。目前正在履行國資備案的資產(chǎn)評估價值為準。(來源：公司公告)請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-4.1.3數(shù)據(jù)跟蹤1)黃金圖9、COMEX黃金較前值上漲49.4美元/盎司2)銅(+2.2%)(-4.7%)與金融研究院整理)資料來源：SMM，興業(yè)證券經(jīng)濟與金融研究院有色團隊整理請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-12-3)鋁圖17、區(qū)間三峽蓄水量同比增加60億立方米(+34.4%)資料來源：SMM，興業(yè)證券經(jīng)濟與金融研究院金屬團隊整理資料來源：SMM，興業(yè)證券經(jīng)濟與金融研究院金屬團隊整理資料來源：SMM，興業(yè)證券經(jīng)濟與金融研究院金屬團隊整理請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-13-圖21、LME+SHFE鋁庫存較前值上升1.9萬噸(+3.6%)4)稀有金屬圖22、電解鋁社會庫存較前值增加0.3萬噸(+5.7%)圖24、電解鋁單位利潤較前值上升478.8元+14.0%)至3909.5元8%)請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-14-克(+2.0%)2、鋼鐵行業(yè)4.2.1行業(yè)新聞【工信部等七部門印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》】務(wù)部、海關(guān)總署等七部門近日聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，提出2023—2024年，鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長的主要目標是：2023年，鋼鐵行業(yè)供需保持動態(tài)平衡，全行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持穩(wěn)定增長，經(jīng)濟效益顯著提升，行業(yè)研發(fā)投入力爭達到高端化、智能化、綠色化水平不斷提升，工業(yè)增加值增長4%以上。(來源：工信部等)【魯蘇豫等部分鋼廠計劃減產(chǎn)】江蘇有建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)反饋已開始主動降負荷減產(chǎn)，擬減幅度在上半年平均產(chǎn)部分省內(nèi)建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)也將有主動減產(chǎn)的舉措；天津粗鋼產(chǎn)量平控措施將陸續(xù)落地，主要影響品種有中厚板、帶鋼。以上地區(qū)平控政策具體到企業(yè)差異可能較大。(來源：我的鋼鐵網(wǎng))請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-15-4.2.2公司大事【天工國際(00826.HK)7000噸快鍛項目正式投產(chǎn)】一個進軍高端工模具鋼領(lǐng)域的項目，對替代大型模具鋼進口，穩(wěn)定國內(nèi)高端模具新技術(shù)的趨勢，源：公司官方微信公眾號)【鞍鋼股份(00347.HK)】務(wù)。(來源：公司公告)2、鞍鋼集團項目成功獲評國家級“雙跨”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺鋼信息產(chǎn)業(yè)公司“羽嘉工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺”成功入選，該平臺是鞍鋼集團首個入選國家級“雙跨”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在信息化技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)新突破。(來源：公司官方公眾號)3、鞍鋼鋼筋獨家中標中沙能源合作樣板項目鞍鋼集團獨家中標“華錦阿美聯(lián)合石化項目鋼筋框架集采項目”。該項目鋼筋總需求量在10萬噸以上，投標總報價近4億元。此次成功中標不僅大幅提升了鞍鋼(來源：公司官方公眾號)168小時試運行考驗，現(xiàn)已正式投入運行，機組氮氧化物排放完全符合國家超低排放標準。(來源：公司官方公眾號)請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-16-4.2.2數(shù)據(jù)跟蹤(+0.3%)圖30、7月粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比下降10.8萬噸(-3.6%)3、水泥行業(yè)4.3.1行業(yè)要聞門發(fā)布關(guān)于印發(fā)建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案的通知。2023—2024年，建材行業(yè)穩(wěn)。綠色建材、礦物功能材料、無機非金屬新材料等規(guī)上要行業(yè)關(guān)鍵工序數(shù)控化率達到65%以上，水色化水平不斷提升。推動企業(yè)綠能核減政策實施，研究推動水泥行業(yè)納入全國碳排放權(quán)交易市場。(來源：水泥網(wǎng))【廣西壯族自治區(qū)規(guī)劃水泥Q3錯峰停窯30天】(來源：數(shù)字水泥網(wǎng))【廣東省規(guī)劃7-9月水泥錯峰停窯20+10天】錯峰停窯20天/窯。剩余10天根據(jù)行業(yè)實際情況再行安排。(來源：數(shù)字水泥請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-17-【江西省9月計劃錯峰停窯不少于7天】要求全省在產(chǎn)48條熟料生產(chǎn)線統(tǒng)一錯峰生產(chǎn)計劃不少于7天，所有錯峰計劃須】24年度水泥錯峰生產(chǎn)執(zhí)行時間調(diào)整為2023年11月1日至四川省水泥協(xié)會四屆十五次理事會議暨主要水泥企業(yè)會議通報了《四川省水泥行【山東省計劃8-10月水泥錯峰停窯30天】5天)，具體方案由企業(yè)確定并報協(xié)會備案后實施。(來源：數(shù)字水泥網(wǎng))】貴州省水泥工業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于延長三季度錯峰生產(chǎn)時間的通知》。要求，三季度各水泥企業(yè)按照精準錯峰、剛性停窯55天/條執(zhí)行。(來源：數(shù)字水泥網(wǎng))【江蘇省發(fā)布綠色建材產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案】水泥、玻璃、玻璃纖維等主要行業(yè)工藝技術(shù)裝備達到國際先進水平，成為全國重要的建材生產(chǎn)基地和創(chuàng)新發(fā)展的先行省份。到2030年，建材行業(yè)實現(xiàn)碳達峰目標，其中水泥行業(yè)力爭提前實現(xiàn)碳達峰。水泥行業(yè)應(yīng)當加快推進新型固碳膠凝材用清潔能源煅燒水泥熟料技術(shù)應(yīng)用和生產(chǎn)線改造。(來源：數(shù)字水泥網(wǎng))請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-18-4.3.2公司大事【海螺水泥(00914.HK)】火包含磨房、水泥庫、水泥包裝、水泥調(diào)配、廠前區(qū)等子項。項目采用我國目前水2、海螺水泥擬接管臺泥兩家公司之委托對福州臺泥、福州臺泥洋嶼碼頭公司的生產(chǎn)經(jīng)營進行后，浙江海螺(通過委托管理協(xié)議取得控制權(quán))和臺泥國際(通過持有100%股權(quán))共同控制目標公司。(來源：數(shù)字水泥網(wǎng))柬埔寨發(fā)展理事會(CDC)近日批準海螺KT水泥(金邊)有限公司在實居省興徽海螺集團攜手柬埔寨徐氏太平洋集團，繼合作投資設(shè)立馬德望海螺水泥有限公司后，在柬埔寨再次共同投資興建的一家大型水泥生產(chǎn)企業(yè)。(來源：水泥人網(wǎng))計【西部水泥(02233.HK)吉扎克6000t/d熟料生產(chǎn)線項目開工】西部水泥旗下西控集團投資，吉扎克西部特種水泥有限責任公司6000t/d熟料生產(chǎn)線項目奠基儀式在烏茲別克斯坦吉扎克州法里氏區(qū)隆重舉行。標志著吉扎克項目建設(shè)全面邁入新的征程。(來源：公司官方微信公眾號)請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-19-【華潤水泥控股(01313.HK)五大基地啟動水泥直銷模式】湖南良田水泥、南寧公司等多家企業(yè)陸續(xù)啟動了直銷模式。直銷模式或?qū)⒏采w整團所有基地。(來源：水泥網(wǎng))【華新水泥(06655.HK)華新柬埔寨公司礦山廢石資源綜合利用項目投產(chǎn)】華新水泥柬埔寨公司礦山廢石資源綜合利用項目順利投產(chǎn)，標志著華新柬埔寨產(chǎn)泥柬埔寨產(chǎn)業(yè)園繼水泥、包裝、精品建筑碎石，符合“安全、環(huán)保、優(yōu)質(zhì)、高效、低耗”的綠色發(fā)展理念。項目于：中國水泥雜志)4.3.3數(shù)據(jù)跟蹤區(qū)均同比下跌，東北/華北/華東/中南/西南/西北地區(qū)水泥價格同比分別下跌熟料庫容比環(huán)比下降2.2ppt。分地區(qū)看，西南/華北區(qū)熟料庫容分別較前值上升ppt1.0ppt。(-1.4%)濟與金融研究院整理圖32、長三角熟料價格均價較前值持平，為268.9噸濟與金融研究院整理請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-20-5ppt濟與金融研究院整理4、玻璃行業(yè)濟與金融研究院測算4.4.1行業(yè)要聞新點火生產(chǎn)線日熔量(噸)合計日熔量(噸)23/123/25023/30023/500請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-21-23/6與金融研究院整理日熔量(噸)合計日熔量(噸)23/123/2二線505023/30023/423/523/623/7河北耀華山海關(guān)一線95050青海耀華一線60023/8線與金融研究院整理4.4.2數(shù)據(jù)跟蹤與金融研究院整理與金融研究院整理請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-22-圖39、全國浮法玻璃樣本企業(yè)庫存較前值增加1.3萬重箱與金融研究院整理；LNG市場價較前值較前值下降163.5元/噸(+4.4%)4.5、塑料管道行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤為2171元/噸(-3.6%)至451.4元，以石油焦為燃料的玻璃單位降低13.3元(-4.2%)至303元算請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-23-6、建筑行業(yè)公司大事【中國建筑國際(03311.HK)】1、中標南蘇丹朱巴教學(xué)醫(yī)院改擴建二期項目際經(jīng)濟合作局簽發(fā)的援南蘇丹朱巴教學(xué)醫(yī)院改擴建二期項目的中標通知書。本項目位于南蘇丹首都朱巴，總用地面積約2.28公頃，總建，并提供必要的醫(yī)療設(shè)備。該項目是中國政府援助南蘇丹的民生項目，項目建成后將進一步提(來源：公司官方公眾號)2、中國建筑國際與深圳市特區(qū)建工集團簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議公司與深圳市特區(qū)建工集團有限公司在香港中國海外大廈簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。(來源：公司官方微信公眾號)3、獲選“恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準指數(shù)”成份股 (以下簡稱“中國建筑國際”或“公司”)憑藉在可持續(xù)發(fā)展方面的突出表現(xiàn)，獲選“恒生可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準指數(shù)(HangSengCorporateSustainabilityBenchmarkx號)7、環(huán)保行業(yè)4.7.1行業(yè)要聞【《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動(2023—2025年)》發(fā)布】國家發(fā)展改革委等三部門印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動(2023—2025年)》。文件提出，到2025年，環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施處理處置能力和水平顯著提升，新增污水處理能力1200萬立方米/日，新增和改造污水收集管網(wǎng)4.5萬公里，新能力達到70萬噸/日以上，全國城鎮(zhèn)生活垃圾焚燒處理能力達到80萬噸/日以上。保障，縣級以上城市建成區(qū)醫(yī)療廢物全部實現(xiàn)無害化處置。(來源：北極星環(huán)保網(wǎng))請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-24-4.7.2公司大事【粵豐環(huán)保(01381.HK)】1、集團旗下營口項目首次在核證碳標準平臺成功注冊標準(VerifiedCarbonStandard,“VCS”)平臺成功注冊，未來將可在自愿市場進行交易。營口垃圾焚燒發(fā)電項目為集團旗下首個成功于VCS平臺成功注冊的項目，為碳資產(chǎn)開發(fā)邁出重要一步。(來源：公司官方公眾號)企業(yè)東莞市環(huán)境清潔行業(yè)協(xié)會公布了2023年第一批東莞市環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)等級評定結(jié)果，粵豐粵展獲評東莞市清掃、收集、運輸和清潔類環(huán)衛(wèi)服務(wù)一級企業(yè)。(來源：公司官方公眾號)8、能源行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤圖46、秦皇島港煤炭庫存較前值減少40萬噸(-7%)示請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-25-師聲明券業(yè)協(xié)會授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格并登記為證券分析師，以勤勉的職業(yè)態(tài)度，獨立、客觀地出具本報告。本報告清晰準確地反映了本人的研究觀點。本人不曾因，不因，也將不會因本報告中的具體推薦意見或觀點而直投資評級說明投資建議的評級標準級說明報告中投資建議所涉及的評級分為股票評級和行業(yè)評級(另有說明的除外)。標準為報告發(fā)布日后的12個月內(nèi)公司股價(或行業(yè)指數(shù))相對同期相關(guān)證場代表性指數(shù)的漲跌幅。其中：滬以北證50指數(shù)為基準；新三板市場達克綜合指數(shù)為基準。級相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅大于15%相對同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)漲幅小于-5%司面臨無法預(yù)見結(jié)果的重大不確級行業(yè)評級推薦相對表現(xiàn)優(yōu)于同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)相對表現(xiàn)與同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)持平相對表現(xiàn)弱于同期相關(guān)證券市場代表性指數(shù)信息披露有關(guān)財務(wù)權(quán)益及商務(wù)關(guān)系的披露券有限公司及/或其有關(guān)聯(lián)公司在過去十二個月內(nèi)與JinJiangRoad&BridgeConstructionDevelopmentCo資有限公司、寶應(yīng)縣開發(fā)投資有限公司、中泰證券、中泰金融國際有限公司、中泰國際財務(wù)英屬維爾京群島有限公司、杭州上城區(qū)城市建設(shè)投資集團有限公司、安慶盛唐投資控股集團有限公司、巨星傳奇集團有限公司、湖州市城市投資發(fā)展集團有限公司、如皋市經(jīng)濟貿(mào)易開發(fā)有限公司、重慶大足實業(yè)發(fā)展集團有限公司、江西省金融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國公司、滁州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)總公司、珠海華發(fā)集團有限公司、華發(fā)投控2022年第一期有限公司、上饒投資控股集團有限公司、上饒投資控股國際有限公司、烏魯木齊經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建發(fā)國有資本投資運營(集團)有限公司、成都空港城市發(fā)展集團有限公司、海鹽縣國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、海鹽海濱有限公司、漳州市交通發(fā)展集團有限公司、泰州醫(yī)藥城控股集團有際融資租賃有限公司、上海銀行杭州分行、湖州南潯振潯污水處理有限公司、杭州銀行紹興分行、新昌縣交通投資集團有限公司、贛州城市投資控股集團有限責任公司、北京銀行股份有限公司杭州分行、臺州市黃巖經(jīng)濟開發(fā)集團有限公司、湖州吳興交通旅游投資發(fā)展集團有限公司、江蘇銀行揚州分行、湖北農(nóng)谷實業(yè)集團有限責任公司、湖州經(jīng)開投資發(fā)展集團有限公司、環(huán)太湖國際投資有限公司、溫州名司、佛山市高明建設(shè)投資集團有限公司、民生銀行、南京銀行南通分行、重慶巴洲文化旅游產(chǎn)業(yè)集團有限公司、高密市交運天然氣有限公司、上海中南金石企業(yè)管理有限公司、淮北綠金產(chǎn)業(yè)投資股份有限公司、四川港榮投資發(fā)展集團有限公司、鎮(zhèn)江國有投資控股集團有限公司、香港一聯(lián)科技有限公司、交銀金融租賃有限責任公司、交銀租賃管理香港有限公司、平度市城市開發(fā)集團有限公司、德陽發(fā)展控股集團有限公司、泰興市中興國有資產(chǎn)經(jīng)營投資有限公司、成都陸港樞紐投資發(fā)展集團有限公司、東臺市國有資產(chǎn)經(jīng)營集團有限公司、廈門國貿(mào)控股集團有限公司、國貿(mào)控股(香港)投資有限公司、澳門國際銀行股份有限公司、中國國新控股有限責任公司、國晶資本(BVI)有限公司、中原資產(chǎn)管理有限公司、中原大禹國際(BVI)有限公司、中國國際金融股份有限公司、中國國際金融(國際)有限公司、CICCHongKongFinance2016KunpengBVICompanyLimited股有限公司、長沙先導(dǎo)投資控股集團司、成都中法生態(tài)園投資發(fā)展有限公司、鹽城東方投資開發(fā)集團有限公司、東方資本有限公司、桐廬縣國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司、潤歌互動有限公司、銅陵市國有資本運營控股集團有限公司、政金金融國際(BVI)有限公司、濟南市中財金投資集團有限公司、百德醫(yī)療投資控股有限公司、江蘇省溧陽高新區(qū)控股集團有限公司、江蘇中關(guān)村控股集團(國際)有限公司、濟南歷城控股集團有限公司、歷城國際發(fā)展有限公司、鄭州地產(chǎn)集團有限公司、紹興市上虞區(qū)國有資本投資運營有限公司、香港象嶼投資有限公司、廈門象嶼集團有限公司、江蘇騰海投資控股集團有限責任公司、連云港港口集團、山海(香港)國際投資有限公司、漳州圓山發(fā)展有限公司、天津濱海新區(qū)建設(shè)投資集團有限公司、兆海投資(BVI)有限公司、鎮(zhèn)江交通產(chǎn)業(yè)集團有限公司、晉城市國有資本投資運營有限公司、鎮(zhèn)江文化旅游產(chǎn)業(yè)集團有限責任公司、濰坊市城市建設(shè)Limited源國際發(fā)展有限公司、建發(fā)國際集團、湖州燃氣股份有限公司、新奧天然氣股份有限公司、新奧能源控股有限公司、四海國際投資有限公司、商丘市發(fā)展投資集團有限公司、江蘇瑞科生物技術(shù)股份有限公司、青島市即墨區(qū)城市開發(fā)投資有限公司、交運燃氣有限公司、中南高科產(chǎn)業(yè)集團請務(wù)必閱讀正文之后的信息披露和重要聲明-26-司、中國景大教育集團控股有限公司、福建省藍深環(huán)保技術(shù)股份有限公司、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、重慶城市投資發(fā)展集團有限公司、廈門國際投資有限公司、無錫市太湖新城資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司、江蘇句容投資集團有限公(BVI)Co.,Ltd.、YiBrightInternationalLimited、