企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述與方法課件

新坐標(biāo)會(huì)計(jì)系列精品課程

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析新坐標(biāo)會(huì)計(jì)系列精品課程

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析1特別提示一、本課件按照教材的順序展開，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)行調(diào)整；二、建議師生收集和分析本教材案例所涉及的上市公司的后續(xù)財(cái)務(wù)信息，以對(duì)學(xué)習(xí)效果加以檢驗(yàn)。特別提示一、本課件按照教材的順序展開，教師可以根據(jù)具體情況進(jìn)2培訓(xùn)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析財(cái)務(wù)信息質(zhì)量分析比率分析等方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷與分析培訓(xùn)目標(biāo)系統(tǒng)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與分析的方法：通過3參考資料張新民、錢愛民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，清華大學(xué)出版社，2006年7月第一版。張新民、王秀麗著：《解讀財(cái)務(wù)報(bào)表——案例分析方法》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2003年10月第一版。參考資料張新民、錢愛民編著：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，清華大學(xué)出4第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系上市公司信息披露制度第一章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)5章前案例康佳集團(tuán)年度報(bào)告中的利潤(rùn)表顯示：該公司當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入為62億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為747萬(wàn)；而現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”金額為68.5億元，“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”金額為5.54億（資料來源：《證券時(shí)報(bào)》，2003年4月21日）。兩個(gè)問題，請(qǐng)大家討論：第一，公司當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入為62億元，為什么回款是68.5億元？第二，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為747萬(wàn)，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~的數(shù)字卻有5.54億，為什么與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)相差如此之大呢？章前案例康佳集團(tuán)年度報(bào)告中的利潤(rùn)表顯示：該公司當(dāng)年的營(yíng)業(yè)收入6第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)

企業(yè)業(yè)主或股東企業(yè)的貸款提供者商品和勞務(wù)供應(yīng)商企業(yè)的管理人員顧客企業(yè)雇員政府管理部門公眾競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的使用者及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況的不同關(guān)注點(diǎn)企業(yè)7從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要求的信息大部分都是面向未來的；2、不同的信息使用者各有其不同的目的，因此，即使對(duì)待同一對(duì)象，他們所要求得到的信息也是不同的；3、不同的信息使用者所需的信息的深度和廣度不同；4、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中并不包括使用者需要的所有信息。從以上的討論中，我們可以得出以下結(jié)論：1、財(cái)務(wù)信息使用者所要8第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表附表財(cái)務(wù)報(bào)表附注與財(cái)務(wù)情況說明書第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的組成內(nèi)容基本財(cái)務(wù)報(bào)表9第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（accountingentity）假設(shè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（goingconcern）假設(shè)會(huì)計(jì)分期（accountingperiods）假設(shè)貨幣計(jì)量（monetarymeasurement）假設(shè)第三節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的基本會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體（ac10第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（objectivity）原則相關(guān)性（relevance）原則明晰性(clarity)原則可比性（comparability）原則實(shí)質(zhì)重于形式(substanceoverform)原則

重要性(materiality)原則

謹(jǐn)慎（prudence）原則

及時(shí)性（timeliness）原則

權(quán)責(zé)發(fā)生制(accrualbasis)原則第四節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的一般會(huì)計(jì)原則客觀性（obj11第五節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》（簡(jiǎn)稱《會(huì)計(jì)法》）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)制度第五節(jié)

制約企業(yè)報(bào)表編制的相關(guān)法規(guī)體系《中華人民共和12第六節(jié)上市公司信息披露制度招股說明書；上市公告書；定期報(bào)告，包括：年度報(bào)告和半年度報(bào)告、季度報(bào)告；臨時(shí)報(bào)告，包括：重大事件公告和收購(gòu)與合并公告。除上述信息外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還對(duì)企業(yè)配股說明書、股份變動(dòng)公告、以及一些法律文書的內(nèi)容與格式作了約束。第六節(jié)上市公司信息披露制度招股說明書；13案例分析以本書第九章青島海爾利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，觀察該企業(yè)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入和銷售商品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金的數(shù)量差異以及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~之間的差異，并揭示其中的原因。案例分析以本書第九章青島海爾利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)，觀察該14第二章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析固定資產(chǎn)質(zhì)量分析無形資產(chǎn)質(zhì)量分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)質(zhì)量分析與遞延所得稅資產(chǎn)第二章資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)負(fù)債表的作用15章前案例A外國(guó)投資者在B市找到了C企業(yè)。雙方商定，由A和C共同出資500萬(wàn)美元，引進(jìn)全套生產(chǎn)線，興建一個(gè)合資企業(yè)（中方出資150萬(wàn)美元，外方出資350萬(wàn)美元），產(chǎn)品將以某外國(guó)品牌全部用于出口。同時(shí)，中方投資者為了表示對(duì)此項(xiàng)合作的誠(chéng)意，決定將自己現(xiàn)有的已經(jīng)擁有十余年歷史的生產(chǎn)類似產(chǎn)品（全部用于國(guó)內(nèi)銷售）的D企業(yè)，無償贈(zèng)送給未來的合資企業(yè)。章前案例A外國(guó)投資者在B市找到了C企業(yè)。雙方商定，由A和C共16第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性歷史成本（historicalcost）重置成本（replacementcost）可變現(xiàn)凈值（netrealizablevalue）現(xiàn)值（presentvalue）公允價(jià)值（fairvalue）第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的作用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性17

資產(chǎn)負(fù)債表的作用揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力；評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷；對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)；對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果作出整體評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表的作用18第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表（主體部分）19第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論

按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照低于賬面價(jià)值的金額貶值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)

按照高于賬面價(jià)值的金額增值實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)第三節(jié)資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論按照賬面價(jià)值等金額實(shí)現(xiàn)的資20第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成營(yíng)業(yè)周期流動(dòng)資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際構(gòu)成與管理要求第四節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量分析一、流動(dòng)資產(chǎn)的含義及構(gòu)成21二、貨幣資金的質(zhì)量分析：自動(dòng)地與任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)的購(gòu)買力相等貨幣資金的質(zhì)量包括運(yùn)用質(zhì)量和構(gòu)成質(zhì)量二、貨幣資金的質(zhì)量分析：自動(dòng)地與任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)的購(gòu)買力相等221、規(guī)模適當(dāng)性分析主要受下列因素制約：企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模；企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)；企業(yè)對(duì)貨幣資金的運(yùn)用能力。1、規(guī)模適當(dāng)性分析主要受下列因素制約：232、收支控制制度分析分析制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量：貨幣資金的收入方面貨幣資金的支出方面2、收支控制制度分析分析制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量：243、企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量小金庫(kù)的識(shí)別造成國(guó)家稅款流失（違法行為）3、企業(yè)對(duì)國(guó)家有關(guān)貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量小金庫(kù)的識(shí)別254、貨幣資金的構(gòu)成質(zhì)量分析不同貨幣幣值的走向，決定了相應(yīng)貨幣的“質(zhì)量”。對(duì)企業(yè)保有的各種貨幣進(jìn)行匯率趨勢(shì)分析。4、貨幣資金的構(gòu)成質(zhì)量分析不同貨幣幣值的走向，決定了相應(yīng)貨幣26三、短期投資質(zhì)量分析投資的范圍、概念與分類投資會(huì)計(jì)所要解決的主要問題短期投資質(zhì)量分析三、短期投資質(zhì)量分析投資的范圍、概念與分類27四、短期債權(quán)的質(zhì)量分析商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素債權(quán)的質(zhì)量分析技術(shù)其他應(yīng)收款的質(zhì)量問題不良債權(quán)的處理與報(bào)表披露四、短期債權(quán)的質(zhì)量分析281、商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：商業(yè)債權(quán)（應(yīng)收票據(jù)與應(yīng)收賬款）：因商品賒銷而形成的債權(quán)非商業(yè)債權(quán)：因其他原因而形成的債權(quán)（其他應(yīng)收款）1、商業(yè)債權(quán)與非商業(yè)債權(quán)：292、商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：企業(yè)的營(yíng)銷方式（預(yù)收、現(xiàn)銷、賒銷）行業(yè)慣例（商業(yè)、工業(yè)、服務(wù)業(yè)）企業(yè)特定時(shí)期的信用政策（注意：對(duì)存貨周轉(zhuǎn)的影響）2、商業(yè)債權(quán)規(guī)模的決定因素：303、商業(yè)債權(quán)的質(zhì)量分析方法：周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款平均收賬期與賒銷期限的比較賬齡分析：注意壞帳準(zhǔn)備計(jì)提的確定3、商業(yè)債權(quán)的質(zhì)量分析方法：31

債務(wù)人構(gòu)成分析：按若干種情況分類內(nèi)部經(jīng)手人構(gòu)成：兩種情況警惕預(yù)付款規(guī)模過大現(xiàn)象（易忽視）債務(wù)人構(gòu)成分析：按若干種情況分類324、其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析是“垃圾桶”，也是“聚寶盆”警惕小項(xiàng)目潛伏的大危機(jī)危險(xiǎn)信號(hào)：金額巨大長(zhǎng)期掛賬4、其他應(yīng)收款的質(zhì)量分析335、不良債權(quán)的處理與報(bào)表披露：主觀性大規(guī)模（壞賬準(zhǔn)備）計(jì)提依據(jù)計(jì)提比例賬齡分析5、不良債權(quán)的處理與報(bào)表披露：主觀性大34五、存貨的質(zhì)量分析存貨的范圍存貨會(huì)計(jì)的主要問題存貨數(shù)量的確定—兩種盤存制存貨價(jià)值量的確定—外購(gòu)存貨成本構(gòu)成存貨價(jià)值量的確定—自制存貨成本構(gòu)成存貨價(jià)值量的確定—發(fā)出存貨成本構(gòu)成存貨價(jià)值量的確定—貶值存貨成本的處理存貨的質(zhì)量分析五、存貨的質(zhì)量分析351、存貨的范圍不取決于資產(chǎn)的物理特性取決于資產(chǎn)的持有目的1、存貨的范圍不取決于資產(chǎn)的物理特性362、存貨會(huì)計(jì)的主要問題存貨數(shù)量的確定問題存貨的計(jì)價(jià)問題存貨收入的計(jì)價(jià)存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)存貨結(jié)存的計(jì)價(jià)2、存貨會(huì)計(jì)的主要問題存貨數(shù)量的確定問題373、存貨數(shù)量的確定

——兩種盤存制度：（1）永續(xù)盤存制（2）定期盤存制3、存貨數(shù)量的確定

——兩種盤存制384、存貨價(jià)值量的確定

——外購(gòu)存貨成本構(gòu)成對(duì)于商品流通企業(yè)來說，外購(gòu)存貨成本中不包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)等其他費(fèi)用。關(guān)注在途損耗4、存貨價(jià)值量的確定

——外購(gòu)存貨成本395、存貨價(jià)值量的確定

——自制存貨成本核算中的特殊問題：成本形成過程幾個(gè)界限的劃分：5、存貨價(jià)值量的確定

——自制存貨成本核算中的特殊問題：40

是否計(jì)算成本的產(chǎn)品界限（聯(lián)副產(chǎn)品）從管理的角度，并不一定對(duì)每一項(xiàng)產(chǎn)品都計(jì)算產(chǎn)品成本是否計(jì)算成本的產(chǎn)品界限（聯(lián)副產(chǎn)品）41

劃分生產(chǎn)與非生產(chǎn)的界限明確生產(chǎn)成本的構(gòu)成制造業(yè)亂攤費(fèi)用、亂擠成本劃分生產(chǎn)與非生產(chǎn)的界限42

劃分各期費(fèi)用的界限：固定資產(chǎn)折舊費(fèi)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的大修理費(fèi)劃分各期費(fèi)用的界限：43

各種產(chǎn)品的費(fèi)用界限分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)對(duì)各種產(chǎn)品的成本水平以及企業(yè)的定價(jià)決策都有重大影響；不恰當(dāng)?shù)馁M(fèi)用分配會(huì)導(dǎo)致不當(dāng)定價(jià)決策，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品盈虧評(píng)價(jià)，不當(dāng)?shù)牟块T和人員業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。各種產(chǎn)品的費(fèi)用界限44

完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的成本界限劃分劃分標(biāo)準(zhǔn)無唯一正確的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)的依據(jù)可能成為企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品成本的手段完工產(chǎn)品與在產(chǎn)品的成本界限劃分456、存貨價(jià)值量的確定

——發(fā)出存貨成本的確定：（1）先進(jìn)先出法（2）加權(quán)平均法（3）個(gè)別計(jì)價(jià)法6、存貨價(jià)值量的確定

——發(fā)出存貨成本的確467、存貨價(jià)值量的確定

——明顯貶值存貨的處理：遵循成本與市價(jià)孰低原則明顯貶值存貨的特點(diǎn)：時(shí)效性強(qiáng)；技術(shù)進(jìn)步快，更新?lián)Q代快；受偶發(fā)性因素影響等成本：市價(jià)：規(guī)則內(nèi)容：7、存貨價(jià)值量的確定

——明顯貶值存貨的478、存貨質(zhì)量的分析：物理質(zhì)量分析時(shí)效狀況分析品種構(gòu)成分析毛利率走勢(shì)的分析周轉(zhuǎn)及積壓狀況的分析對(duì)成本確定原則與方法的適當(dāng)性的分析如何看待存貨的變化？物理質(zhì)量？其他？8、存貨質(zhì)量的分析：物理質(zhì)量分析物理質(zhì)量？其他？48（1）物理質(zhì)量分析：是指自然質(zhì)量，即存貨的自然狀態(tài)；是否完好無損；是否符合相應(yīng)的等級(jí)要求；它是分析存貨被利用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值的基礎(chǔ)。（1）物理質(zhì)量分析：是指自然質(zhì)量，即存貨的自然狀態(tài)；49（2）時(shí)效狀況分析：是針對(duì)那些被利用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值與時(shí)間聯(lián)系較大的存貨而言；按照時(shí)效性對(duì)企業(yè)存貨的分類：與保質(zhì)期相聯(lián)的存貨與內(nèi)容相聯(lián)的存貨與技術(shù)相聯(lián)的存貨（2）時(shí)效狀況分析：是針對(duì)那些被利用價(jià)值和變現(xiàn)價(jià)值與時(shí)間聯(lián)系50（3）品種構(gòu)成分析：品種構(gòu)成直接與產(chǎn)品的抗變能力相關(guān)，進(jìn)而影響到企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)發(fā)展前景。（3）品種構(gòu)成分析：品種構(gòu)成直接與產(chǎn)品的抗變能力相關(guān)，進(jìn)而影51（4）毛利率走勢(shì)的分析毛利率很大程度上體現(xiàn)了存貨的可增值性。毛利率下降：產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力下降；企業(yè)的產(chǎn)品周期出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折；產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。（4）毛利率走勢(shì)的分析毛利率很大程度上體現(xiàn)了存貨的可增值性。52（5）周轉(zhuǎn)及積壓狀況的分析存貨周轉(zhuǎn)率與企業(yè)的盈利能力直接相關(guān)正確看待存貨積壓的財(cái)務(wù)后果（5）周轉(zhuǎn)及積壓狀況的分析存貨周轉(zhuǎn)率與企業(yè)的盈利能力直接相關(guān)53（6）對(duì)成本確定原則與

方法的適當(dāng)性的分析如何看待存貨的變化？（6）對(duì)成本確定原則與

方法的適當(dāng)54（7）存貨被利用質(zhì)量分析：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本固定資產(chǎn)生產(chǎn)存貨出售（7）存貨被利用質(zhì)量分析：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨55

關(guān)注存貨的結(jié)構(gòu)變化與固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化之間的關(guān)系應(yīng)注意企業(yè)間的差異：生產(chǎn)工藝的特點(diǎn)生產(chǎn)決策、采購(gòu)決策市場(chǎng)狀況關(guān)注存貨的結(jié)構(gòu)變化與固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化之間的關(guān)系56六、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析關(guān)注經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保證程度考察營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)比率、速動(dòng)比率

考察流動(dòng)資產(chǎn)的有效性考察流動(dòng)負(fù)債的“沉淀”狀況考察企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債會(huì)計(jì)處理得恰當(dāng)性

考察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的平衡性六、流動(dòng)資產(chǎn)整體質(zhì)量分析關(guān)注經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)狀況57第五節(jié)長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期投資的目的性二、長(zhǎng)期投資的種類三、長(zhǎng)期投資所運(yùn)用的資產(chǎn)形態(tài)四、長(zhǎng)期投資的入賬價(jià)值第五節(jié)長(zhǎng)期投資質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期投資的目的性58

五、長(zhǎng)期投資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的實(shí)質(zhì)性影響

591、長(zhǎng)期難以控制的資源流出：股權(quán)投資：控制性影響重大影響非重大影響債權(quán)投資1、長(zhǎng)期難以控制的資源流出：股權(quán)投資：602、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)區(qū)域：本金是否安全回收是否獲取穩(wěn)定收益能力2、高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)區(qū)域：613、投資收益的確認(rèn)

可能引起貨幣狀況惡化繳納稅金分配股利3、投資收益的確認(rèn)

可能引起貨幣狀況惡化繳納62六、長(zhǎng)期債權(quán)投資的質(zhì)量分析：1、長(zhǎng)期債權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理原則2、長(zhǎng)期債權(quán)投資的質(zhì)量分析對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)投資進(jìn)行賬齡分析對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)投資進(jìn)行債務(wù)人構(gòu)成分析對(duì)利潤(rùn)表中債權(quán)投資收益與現(xiàn)金流量表中因利息收入而收到的現(xiàn)金之間差異進(jìn)行分析六、長(zhǎng)期債權(quán)投資的質(zhì)量分析：1、長(zhǎng)期債權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理原則63七、長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量分析（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資方向的質(zhì)量含義（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資年度內(nèi)重大變化的質(zhì)量含義（三）長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定（四）長(zhǎng)期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類的質(zhì)量含義七、長(zhǎng)期股權(quán)投資的質(zhì)量分析（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資方向的質(zhì)量含義64（五）長(zhǎng)期股權(quán)投資投資收益確認(rèn)方法的質(zhì)量含義

1、長(zhǎng)期股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理慣例成本法：長(zhǎng)期投資=初始成本投資收益=應(yīng)收的已宣布的紅利例外：投資發(fā)生重大永久性不可逆轉(zhuǎn)的貶值時(shí)——減值準(zhǔn)備（確認(rèn)投資損失）（五）長(zhǎng)期股權(quán)投資投資收益確認(rèn)方法的質(zhì)量含義

1、長(zhǎng)期股權(quán)65

權(quán)益法：長(zhǎng)期投資=初始成本+持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)×持股比例-收取的現(xiàn)金股利投資收益=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)×持股比例投資收益對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期投資的增加=持股后被持股企業(yè)新增凈利潤(rùn)×持股比例－收取的現(xiàn)金股利權(quán)益法：66

2、成本法及其對(duì)投資分析的質(zhì)量含義3、權(quán)益法及其對(duì)投資分析的質(zhì)量含義2、成本法及其對(duì)投資分析的質(zhì)量含義67（六）企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法選擇偏好的質(zhì)量含義

（六）企業(yè)在長(zhǎng)期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法選擇偏好的質(zhì)量含義68

八、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的處理九、長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置十、長(zhǎng)期股權(quán)投資在財(cái)務(wù)報(bào)告中的披露八、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的處理69第六節(jié)固定資產(chǎn)質(zhì)量分析固定資產(chǎn)與低值易耗品的區(qū)分固定資產(chǎn)的取得方式與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)與技術(shù)裝備水平和規(guī)模效益固定資產(chǎn)的折舊問題固定資產(chǎn)的清理問題固定資產(chǎn)的減值問題固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析第六節(jié)固定資產(chǎn)質(zhì)量分析70

一、固定資產(chǎn)的含義二、固定資產(chǎn)的確認(rèn)三、固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)一、固定資產(chǎn)的含義71四、固定資產(chǎn)的取得方式

與財(cái)務(wù)狀況的外在表現(xiàn)用流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債購(gòu)建固定資產(chǎn)接受所有者固定資產(chǎn)入資用長(zhǎng)期負(fù)債構(gòu)建固定資產(chǎn)用融資租賃方式取得經(jīng)營(yíng)性租入四、固定資產(chǎn)的取得方式

與財(cái)務(wù)狀況的外在表72五、固定資產(chǎn)的折舊問題折舊的實(shí)質(zhì)影響折舊的因素（主觀性）直線與加速五、固定資產(chǎn)的折舊問題折舊的實(shí)質(zhì)73

企業(yè)計(jì)算折舊的目的：用于會(huì)計(jì)核算與對(duì)外編報(bào)報(bào)表，展示其財(cái)務(wù)形象和經(jīng)營(yíng)成果；用于納稅目的，計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

企業(yè)往往出于不同的目的，選擇不同的折舊確定方法。企業(yè)計(jì)算折舊的目的：74

注意計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍：

除以下情況外，企業(yè)應(yīng)對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊：房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入和以融資租賃租出的固定資產(chǎn)；已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；按照規(guī)定單獨(dú)估價(jià)作為固定資產(chǎn)入賬的土地。注意計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍：75六、固定資產(chǎn)的處置固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)出固定資產(chǎn)的出售固定資產(chǎn)的報(bào)廢與毀損六、固定資產(chǎn)的處置固定資產(chǎn)投資轉(zhuǎn)出76

清理?yè)p益的構(gòu)成及其歸屬殘值收入清理費(fèi)支出清理固定資產(chǎn)的凈值清理?yè)p益的構(gòu)成及其歸屬77七、固定資產(chǎn)的減值固定資產(chǎn)發(fā)生減值的幾種情況全額計(jì)提減值準(zhǔn)備的幾種情況已確認(rèn)固定資產(chǎn)減值損失不得轉(zhuǎn)回認(rèn)識(shí)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的主觀性七、固定資產(chǎn)的減值固定資產(chǎn)發(fā)生減值的幾種情況78八、固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析，就是對(duì)固定資產(chǎn)被特定企業(yè)利用的狀況進(jìn)行分析。八、固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析，就是對(duì)固定資產(chǎn)被特79

從對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行質(zhì)量分析的角度，可以將固定資產(chǎn)分為：具有增值潛力的固定資產(chǎn)無增值潛力的固定資產(chǎn)從對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行質(zhì)量分析的角度，可以將固定資產(chǎn)分為：80

九、固定資產(chǎn)的報(bào)表披露及其質(zhì)量含義九、固定資產(chǎn)的報(bào)表披露及其質(zhì)量含義81第七節(jié)無形資產(chǎn)質(zhì)量分析無形資產(chǎn)的質(zhì)量具有高度的不確定性第七節(jié)無形資產(chǎn)質(zhì)量分析82一、無形資產(chǎn)的含義與種類是指企業(yè)擁有或者控制的無實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。就其種類而言，各國(guó)存在一定差異。一、無形資產(chǎn)的含義與種類是指企業(yè)擁有或者控制的無實(shí)物形態(tài)的可83二、無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)（一）自創(chuàng)成本難定:由人的素質(zhì)的差異決定；成功與所花費(fèi)用無比例關(guān)系；難以追溯具體原因。二、無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)的難點(diǎn)（一）自創(chuàng)成本難定:84

（二）受益期難定：取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)；法律保護(hù)傾向；受偶發(fā)因素影響，等等。（二）受益期難定：85

（三）商譽(yù)的不可分割性：不能離開企業(yè)獨(dú)立存在。（三）商譽(yù)的不可分割性：86三、無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例（一）自創(chuàng)無形資產(chǎn)支出的會(huì)計(jì)處理（二）其他方式取得無形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理（三）無形資產(chǎn)的攤銷（四）商譽(yù)的確定三、無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理的一般慣例（一）自創(chuàng)無形資產(chǎn)支出的會(huì)計(jì)處87四、無形資產(chǎn)的減值和處置（一）無形資產(chǎn)的減值（二）無形資產(chǎn)的處置

五、無形資產(chǎn)的披露四、無形資產(chǎn)的減值和處置（一）無形資產(chǎn)的減值88六、無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析：（一）報(bào)表中的“無形資產(chǎn)”基本上為外購(gòu)的無形資產(chǎn)；（二）企業(yè)可能存在由于會(huì)計(jì)處理原因而導(dǎo)致的賬外無形資產(chǎn)；（三）賬外的無形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式有多種選擇。六、無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析：（一）報(bào)表中的“無形資產(chǎn)”基本上為外89

無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的特殊性變現(xiàn)質(zhì)量無形資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值具有高度的不確定性無形資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)的特殊性90

增值質(zhì)量自身保值和增值的質(zhì)量（只有自身可以保值增值的無形資產(chǎn)才適宜作為抵押物）通過有形資產(chǎn)的運(yùn)用狀況體現(xiàn)的增值質(zhì)量增值質(zhì)量91

被利用質(zhì)量企業(yè)自身使用所帶來的潛在效益對(duì)外投資的可能性及價(jià)值與特定企業(yè)有形資產(chǎn)相結(jié)合，產(chǎn)生較好效益的潛力被利用質(zhì)量92第八節(jié)其他資產(chǎn)的質(zhì)量分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用無未來可利用性占比過大，會(huì)影響正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)長(zhǎng)期居高不下，要引起警惕，有可能借此操縱利潤(rùn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)第八節(jié)其他資產(chǎn)的質(zhì)量分析長(zhǎng)期待攤費(fèi)用93第三章資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析或有負(fù)債質(zhì)量分析應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析所有者權(quán)益質(zhì)量分析第三章資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論94章前案例

2005年年初的一天，陽(yáng)光集團(tuán)公司的楊總經(jīng)理找到了他的財(cái)務(wù)顧問，談起了他的一項(xiàng)為其子公司的籌資計(jì)劃。他說：現(xiàn)在，我有一個(gè)極好的朋友，想對(duì)我的一個(gè)子公司入資兩千萬(wàn)人民幣。而該子公司的凈資產(chǎn)為五千萬(wàn)元。該朋友希望在入資后占該子公司股分的七分之二。這樣安排股份份額我是否虧了？財(cái)務(wù)顧問認(rèn)為，不能一概而論。應(yīng)該視特定企業(yè)盈虧狀況、凈資產(chǎn)等具體情況來分析。況且，處于不同盈利狀況的企業(yè)所采用的籌資策略也應(yīng)該不同。楊總經(jīng)理想知道，這些具體狀況值得是什么？為什么處于不同盈利狀況的企業(yè)所采用的籌資策略也應(yīng)該不同？章前案例2005年年初的一天，陽(yáng)光集團(tuán)公司的楊總經(jīng)理找到了95第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論一、資本結(jié)構(gòu)（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)（二）有代價(jià)的企業(yè)財(cái)務(wù)資源的來源結(jié)構(gòu)（三）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方的融資結(jié)構(gòu)第一節(jié)資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論一、資本結(jié)構(gòu)96二、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論1、資本成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的對(duì)比關(guān)系：對(duì)資本進(jìn)行成本效益分析對(duì)凈資產(chǎn)規(guī)模的影響二、資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析理論1、資本成本的水平與企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的97

2、企業(yè)資本來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性（資金的用途，決定籌資渠道）避免變現(xiàn)壓力降低資本成本2、企業(yè)資本來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性（資金的用98

3、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性避免無法償還到期債務(wù)的本金和利息避免債權(quán)人權(quán)益受到侵害3、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)性99

4、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來融資要求以及未來發(fā)展的適應(yīng)性財(cái)務(wù)杠桿比率越高，進(jìn)一步舉債的難度越大財(cái)務(wù)杠桿比率越大，未來發(fā)展的自有資金的依賴程度越大4、企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿狀況與企業(yè)未來融資要求以及未來發(fā)展的適應(yīng)100

5、企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的適應(yīng)性股權(quán)結(jié)構(gòu)主要指股權(quán)內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況主要指普通股內(nèi)部的構(gòu)成控制性股東重大影響性股東非重大影響性股東

101

是誰(shuí)在控制著企業(yè)？有沒有能力將企業(yè)引向光明的未來？是誰(shuí)在控制著企業(yè)？有沒有能力將企業(yè)引向光明的未來？102第二節(jié)流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析一、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成二、流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析1、流動(dòng)負(fù)債周轉(zhuǎn)分析2、非強(qiáng)制性流動(dòng)負(fù)債分析

3、預(yù)計(jì)負(fù)債分析

4、企業(yè)短期貸款規(guī)模可能包含的融資質(zhì)量信息

5、企業(yè)應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)數(shù)量變化所包含的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量信息

6、企業(yè)稅金交納情況與稅務(wù)環(huán)境

第二節(jié)流動(dòng)負(fù)債質(zhì)量分析一、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成103第三節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定二、借款費(fèi)用的資本化處理三、長(zhǎng)期負(fù)債費(fèi)用的歸屬四、各項(xiàng)目的具體內(nèi)容第三節(jié)長(zhǎng)期負(fù)債質(zhì)量分析一、長(zhǎng)期負(fù)債入賬金額的確定104五、長(zhǎng)期負(fù)債的質(zhì)量分析（一）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的利用狀況與增量效益1．企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)必須得到充分利用2．企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)必須產(chǎn)生增量效益（二）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的長(zhǎng)期投資的效益及其質(zhì)量（三）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所對(duì)應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)及其質(zhì)量五、長(zhǎng)期負(fù)債的質(zhì)量分析（一）企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無105第四節(jié)或有負(fù)債質(zhì)量分析一、或有負(fù)債的定義二、或有負(fù)債的種類：擔(dān)保未決訴訟應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收賬款抵借三、預(yù)計(jì)負(fù)債四、或有負(fù)債披露的一般會(huì)計(jì)慣例五、或有負(fù)債質(zhì)量分析第四節(jié)或有負(fù)債質(zhì)量分析一、或有負(fù)債的定義106第五節(jié)應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異對(duì)永久性差異與暫時(shí)性差異的區(qū)分所得稅會(huì)計(jì)的一般處理方法遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）的報(bào)表含義第五節(jié)應(yīng)繳所得稅、遞延所得稅負(fù)債（資產(chǎn)）、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅107一、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異

項(xiàng)目會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)稅利潤(rùn)計(jì)算依據(jù)以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為依據(jù)以現(xiàn)行稅法為依據(jù)著眼點(diǎn)保護(hù)債權(quán)人和所有者利益保證財(cái)政收支平衡政策導(dǎo)向（不明顯）體現(xiàn)政府特定條件下的鼓勵(lì)與限制信息使用者所有者、債權(quán)人等稅務(wù)部門基本原則的運(yùn)用權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制并存企業(yè)心態(tài)高估（不穩(wěn)?。┑凸乐萍s企業(yè)的機(jī)制外部注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)解決稅務(wù)審計(jì)一、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)稅利潤(rùn)的一般差異項(xiàng)目會(huì)計(jì)利潤(rùn)應(yīng)108二、應(yīng)納稅所得額的確定收入總額準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目二、應(yīng)納稅所得額的確定收入總額109三、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的數(shù)量差異（一）永久性差異定義：稅法與準(zhǔn)則對(duì)收入、費(fèi)用的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不一致，由政策導(dǎo)向決定。三、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與應(yīng)納稅所得額的數(shù)量差異（一）永久性差異110

永久性差異的表現(xiàn)：企業(yè)購(gòu)買國(guó)債的利息收入企業(yè)投資分得的股利收入超標(biāo)準(zhǔn)的向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出、職工工資、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、捐贈(zèng)支出等永久性差異的表現(xiàn)：111

（二）暫時(shí)性差異：定義：指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。（二）暫時(shí)性差異：112

暫時(shí)性差異的產(chǎn)生原因暫時(shí)性差異的具體表現(xiàn)：資產(chǎn)的分類差異資產(chǎn)與費(fèi)用轉(zhuǎn)化所運(yùn)用的方法差異：壞賬處理對(duì)已耗用存貨或已發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)固定資產(chǎn)折舊的處理對(duì)于資產(chǎn)減值的處理對(duì)研發(fā)費(fèi)用的處理等暫時(shí)性差異與時(shí)間性差異的區(qū)別與聯(lián)系暫時(shí)性差異的產(chǎn)生原因113四、永久性差異和暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信息永久性差異的會(huì)計(jì)處理——應(yīng)付稅款法暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理——資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法四、永久性差異和暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理與報(bào)表披露所包含的質(zhì)量信114第六節(jié)所有者權(quán)益質(zhì)量分析一、所有者權(quán)益及其構(gòu)成二、企業(yè)負(fù)債與所有者權(quán)益的相互轉(zhuǎn)化與財(cái)務(wù)質(zhì)量三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析第六節(jié)所有者權(quán)益質(zhì)量分析一、所有者權(quán)益及其構(gòu)成115第四章利潤(rùn)質(zhì)量分析利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量利潤(rùn)表費(fèi)用類項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量分部報(bào)告及其分析對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析第四章利潤(rùn)質(zhì)量分析利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式116章前案例2003年4月27日，擔(dān)任年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的廣州羊城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)告出具了拒絕表示意見的審計(jì)報(bào)告（資料來源：《中國(guó)證券報(bào)》互動(dòng)版）：我們認(rèn)為，由于上述情況嚴(yán)重和廣泛影響貴公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，我們無法確定貴公司編制會(huì)計(jì)報(bào)表所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是否合理，我們無法對(duì)上述會(huì)計(jì)報(bào)表是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，以及是否公允地反映貴公司2002年12月31日的財(cái)務(wù)狀況及2002年度經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況發(fā)表審計(jì)意見。留給我們思考的問題是：這個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量如何呢？章前案例2003年4月27日，擔(dān)任年度財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的廣州羊城117第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)二、利潤(rùn)表的格式第一節(jié)利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與具體格式一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)118第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量一、收入的定義二、收入的特點(diǎn)三、收入的確認(rèn)與計(jì)量四、收入的披露第二節(jié)利潤(rùn)表收入的確認(rèn)與計(jì)量一、收入的定義119第三節(jié)利潤(rùn)表費(fèi)用類項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量一、營(yíng)業(yè)成本二、期間費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)稅金四、投資凈收益五、補(bǔ)貼收入六、所得稅費(fèi)用第三節(jié)利潤(rùn)表費(fèi)用類項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量一、營(yíng)業(yè)成本120第四節(jié)分部報(bào)告及其分析一、分部報(bào)告的產(chǎn)生二、分部報(bào)告的格式和內(nèi)容三、分部報(bào)告的分析第四節(jié)分部報(bào)告及其分析一、分部報(bào)告的產(chǎn)生121第五節(jié)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析對(duì)利潤(rùn)結(jié)果的分析利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)第五節(jié)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量的分析對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析122一、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析1、營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析：

（預(yù)測(cè)收入的持久性）賣什么賣給誰(shuí)靠什么關(guān)聯(lián)方交易一、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)形成過程的分析1、營(yíng)業(yè)收入的質(zhì)量分析：123（1）營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析占總收入比重大的商品或勞務(wù)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)（1）營(yíng)業(yè)收入的產(chǎn)品品種構(gòu)成分析占總收入比重大的商品或勞務(wù)是124

體現(xiàn)過去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢(shì)分析體現(xiàn)過去主要業(yè)績(jī)的商品或勞務(wù)的未來發(fā)展趨勢(shì)分析125（2）營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)績(jī)的主要地區(qū)增長(zhǎng)點(diǎn)；（2）營(yíng)業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成分析占總收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去業(yè)126

不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；不同地區(qū)的消費(fèi)者對(duì)不同品牌的商品具有不同的偏好；127

不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來發(fā)展。不同地區(qū)的市場(chǎng)潛力在很大程度上制約企業(yè)的未來發(fā)展。128

（3）與關(guān)聯(lián)方交易狀況：關(guān)注以關(guān)聯(lián)方銷售為主體形成的營(yíng)業(yè)收入在以下方面的非市場(chǎng)化因素：交易價(jià)格交易的實(shí)現(xiàn)時(shí)間交易量（3）與關(guān)聯(lián)方交易狀況：129

市場(chǎng)化運(yùn)作狀況：

市場(chǎng)運(yùn)作越不規(guī)范，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的發(fā)展前景越不確定。市場(chǎng)化運(yùn)作狀況：130（4）部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)

（4）部門或地區(qū)行政手段對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)1312、費(fèi)用的質(zhì)量分析：

必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系2、費(fèi)用的質(zhì)量分析：必須強(qiáng)調(diào)費(fèi)用的發(fā)生與效益的關(guān)系132【討論】費(fèi)用的管理重點(diǎn)是否就在于對(duì)費(fèi)用的控制？【討論】費(fèi)用的管理重點(diǎn)是否就在于對(duì)費(fèi)用的控制？133

費(fèi)用的另一種分類方式：基本不能降低的固定部分：折舊、人頭費(fèi)、維持企業(yè)形象的基本支出與企業(yè)業(yè)務(wù)量成比例的變動(dòng)費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展前景有關(guān)的費(fèi)用：廣告費(fèi)、研發(fā)費(fèi)、人力資源開發(fā)費(fèi)與人氣有關(guān)的費(fèi)用費(fèi)用的另一種分類方式：134二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析1、利潤(rùn)表本身的質(zhì)量毛利率走勢(shì)要關(guān)注二、對(duì)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析1、利潤(rùn)表本身的質(zhì)量135

注意小項(xiàng)目的大危機(jī)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出注意小項(xiàng)目的大危機(jī)136

注意凈利潤(rùn)中投資收益與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的互補(bǔ)性變化我不行你行！東方不亮西方亮！注意凈利潤(rùn)中投資收益與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的互補(bǔ)性變化我不行你行！東方137資產(chǎn)其他利潤(rùn)對(duì)外投資投資收益其他資產(chǎn)稅息前利潤(rùn)2、注意利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系：資產(chǎn)其他利潤(rùn)對(duì)外投資投資收益其他資產(chǎn)稅息前利潤(rùn)2、注意利潤(rùn)的138

3、關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資收益各自帶來現(xiàn)金流量的能力（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（2）投資收益3、關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資收益各自帶來現(xiàn)金流量的能力139（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)帶來現(xiàn)金流量的能力同口徑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋折舊費(fèi)用＋長(zhǎng)期資產(chǎn)攤銷－所得稅與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~比（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)帶來現(xiàn)金流量的能力同口徑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)140（2）投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力股權(quán)投資收益股權(quán)投資收益當(dāng)年獲取的現(xiàn)金年內(nèi)現(xiàn)金回款（取得股利所收到的現(xiàn)金）＋應(yīng)收股利的（年末數(shù)－年初數(shù)）與當(dāng)年的股權(quán)投資收益相比（2）投資收益帶來現(xiàn)金流量的能力股權(quán)投資收益141三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量貨幣資金質(zhì)量商業(yè)債權(quán)質(zhì)量存貨質(zhì)量固定資產(chǎn)質(zhì)量長(zhǎng)期投資質(zhì)量三、利潤(rùn)結(jié)果的質(zhì)量分析主要關(guān)注利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量142【小組討論】企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)有哪些？【小組討論】企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量惡化的主要表現(xiàn)有哪些？143四、企業(yè)利潤(rùn)惡化的征兆：企業(yè)擴(kuò)張過快

涉及的領(lǐng)域會(huì)驟然增多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。四、企業(yè)利潤(rùn)惡化的征兆：企業(yè)擴(kuò)張過快144

企業(yè)反常壓縮酌量性成本酌量性成本是指研究與開發(fā)支出、廣告費(fèi)支出等管理層可以通過自己的決策而改變其規(guī)模的成本。反常壓縮可以看作是推遲發(fā)生，是為了粉飾當(dāng)期利潤(rùn)。企業(yè)反常壓縮酌量性成本145

企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)正常情況下應(yīng)遵循一致性原則；在不符合條件時(shí)作出變更，很可能是為了粉飾利潤(rùn)。企業(yè)變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)146

應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)是放寬信用政策的信號(hào)可以刺激營(yíng)業(yè)收入的立即增長(zhǎng)，但影響資產(chǎn)質(zhì)量應(yīng)收賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)收賬款平均收賬期的不正常延長(zhǎng)147

企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢表明企業(yè)存貨出現(xiàn)積壓，影響銷售規(guī)模，影響獲利水平。企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)過于緩慢148

應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)企業(yè)支付能力下降應(yīng)付賬款規(guī)模的不正常增加、應(yīng)付賬款平均付賬期的不正常延長(zhǎng)149

企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加有可能將當(dāng)期費(fèi)用資本化企業(yè)無形資產(chǎn)規(guī)模的不正常增加150

企業(yè)的業(yè)績(jī)過度依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)謀求近期盈利，缺乏盈利的持久性企業(yè)的業(yè)績(jī)過度依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)151

企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低充分利用利潤(rùn)“調(diào)節(jié)器”為未來經(jīng)營(yíng)埋下“定時(shí)炸彈”企業(yè)計(jì)提的各種準(zhǔn)備過低152

企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降低出現(xiàn)隨業(yè)務(wù)量的上升而降低的現(xiàn)象企業(yè)利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等項(xiàng)期間費(fèi)用出現(xiàn)不正常的降153

企業(yè)舉債過度資金緊張，支付能力下降企業(yè)舉債過度154

注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常注冊(cè)會(huì)計(jì)師（會(huì)計(jì)師事務(wù)所）變更、審計(jì)報(bào)告出現(xiàn)異常155

企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配企業(yè)有足夠的可供分配的利潤(rùn)，但不進(jìn)行現(xiàn)金股利分配156

穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量之間存在一定的對(duì)應(yīng)關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展條件下經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量小于零157

投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤(rùn)不分紅利潤(rùn)中存在泡沫投資收益與相應(yīng)的現(xiàn)金流量脫節(jié)，有利潤(rùn)不分紅158【思考題】某媒體披露：上市公司A在1999年度獲得了可觀的利潤(rùn)。但是，公司決定不向股東支付現(xiàn)金股利。理由是：公司將把利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金投入某個(gè)新項(xiàng)目中去。該項(xiàng)目的前景非?？春?。這樣，公司的新老股東將在未來一起共享企業(yè)的財(cái)務(wù)成果。對(duì)其中可能存在的原因加以分析?！舅伎碱}】某媒體披露：上市公司A在1999年度獲得了可觀的利159第五章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析第五章現(xiàn)金流量質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類160章前案例某文章在關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)時(shí)說：相當(dāng)多上市公司的現(xiàn)金流量表顯示：其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之間的和小于零。因此，這些企業(yè)的現(xiàn)金流量情況令人擔(dān)憂。現(xiàn)在的問題是：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量？章前案例某文章在關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià)時(shí)說：相當(dāng)多上市公161第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念的含義二、現(xiàn)金流量表的格式三、現(xiàn)金流量的分類第一節(jié)現(xiàn)金流量表及現(xiàn)金流量的分類一、現(xiàn)金流量表及相關(guān)概念162

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：163

投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：按投資方向分為：正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)奠定基礎(chǔ)的長(zhǎng)期資產(chǎn)對(duì)外投資形成的股權(quán)、債權(quán)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量：164

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：資本債務(wù)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量：165

不涉及現(xiàn)金流量的三類活動(dòng)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：各種攤銷性費(fèi)用，應(yīng)計(jì)性費(fèi)用；投資活動(dòng)：用非貨幣對(duì)外投資：債轉(zhuǎn)股，股權(quán)互換；籌資活動(dòng)：債務(wù)轉(zhuǎn)股本，非貨幣入資；非貨幣還債。

166

現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系正表補(bǔ)充資料內(nèi)在關(guān)系現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)在關(guān)系167第二節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分析（一）正常情況下的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量除了要維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常周轉(zhuǎn)外，還應(yīng)該有足夠的補(bǔ)償經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)折舊與攤銷，以及支付利息和現(xiàn)金股利的能力第二節(jié)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析一、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)律分168

（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量的補(bǔ)償機(jī)制不同，在整體上反映了企業(yè)利用現(xiàn)金資源的擴(kuò)張狀況（二）投資活動(dòng)中的對(duì)外投資現(xiàn)金流量和經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量169

（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的需要，在整體上反映企業(yè)融資狀況及其成效（三）籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)的需170二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征1．企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)與狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求2．在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)有足夠的支付能力，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持3．籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量能夠適應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的需求，且無不當(dāng)融資行為二、現(xiàn)金流量質(zhì)量以及現(xiàn)金流量的質(zhì)量特征1．企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)171三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過程的關(guān)系：一是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”大于零，表現(xiàn)為期(年)末現(xiàn)金大于期(年)初現(xiàn)金流量；二是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”小于零，即期(年)末現(xiàn)金小于期(年)初現(xiàn)金流量；三是“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~“等于零，即企業(yè)期(年)末與期(年)初現(xiàn)金狀況相同。三、現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析（一）現(xiàn)金流量的變化結(jié)果與變化過程的關(guān)172（二）各部分現(xiàn)金流量?jī)纛~變化狀況的質(zhì)量含義

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能維持貨幣運(yùn)行，應(yīng)通過其他活動(dòng)補(bǔ)償；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量等于零，恰好維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但不能補(bǔ)償應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A）；（二）各部分現(xiàn)金流量?jī)纛~變化狀況的質(zhì)量含義173

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A），只能部分補(bǔ)償A；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，且等于A，可全補(bǔ)償A，但不能為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于A，能部分為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)提供貨幣。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零，但小于應(yīng)計(jì)和攤銷性費(fèi)用（A），只能174

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：補(bǔ)償折舊與攤銷支付利息支付現(xiàn)金股利為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供資金來源經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足性分析：175

2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：對(duì)內(nèi)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量先流出，流出應(yīng)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)償，速度取決于折舊速度，補(bǔ)償時(shí)間滯后；流出量為負(fù)數(shù)，一般表明企業(yè)在擴(kuò)張；對(duì)外投資應(yīng)能自求平衡，擴(kuò)大再生產(chǎn)投資是否納入正常規(guī)劃。2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：176

3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：完全取決于前兩項(xiàng)活動(dòng)具體情況的變化：小于零：動(dòng)用儲(chǔ)存貨幣開拓新的融資渠道，借款，增發(fā)股份；大于零，適時(shí)還債。

177

（三）補(bǔ)充資料對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的信息含量1．將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．不涉及現(xiàn)金收支的籌資和投資活動(dòng)3．區(qū)分“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額”與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”

（三）補(bǔ)充資料對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析的信息含量178思考題某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企業(yè)如果沒有現(xiàn)金流量，就一定破產(chǎn)清算。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的作用？中西方關(guān)于破產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)有何差異？思考題某著名企業(yè)負(fù)責(zé)人說：企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但企179思考題1999年上半年，某文章說：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況令人擔(dān)憂：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量之和小于零。思考：如何看待企業(yè)現(xiàn)金流量的“正”與“負(fù)”的問題？思考題1999年上半年，某文章說：我國(guó)上市公司企業(yè)的現(xiàn)金流180第六章合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)質(zhì)量企業(yè)合并的種類與原因與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念合并報(bào)表的一般原理合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)質(zhì)量第六章合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)質(zhì)量企業(yè)合并的種類與原因181章前案例月球公司李總裁近期正忙于與地球公司（某多元化集團(tuán)公司）的業(yè)務(wù)合作事宜。但令他感到頭痛的是，他獲得了該集團(tuán)公司的兩套報(bào)表：一套是該集團(tuán)公司自身的報(bào)表，另一套是以該集團(tuán)公司為母公司的集團(tuán)的合并報(bào)表。李總裁發(fā)現(xiàn)了一些令他困惑的問題：在金額方面，對(duì)大多數(shù)項(xiàng)目而言，兩套報(bào)表中的相同項(xiàng)目金額有的相同，有的不同。在不同的數(shù)字中，有的項(xiàng)目合并報(bào)表中的數(shù)字大于集團(tuán)公司自身報(bào)表的數(shù)字，有的項(xiàng)目合并報(bào)表中的數(shù)字又小于集團(tuán)公司自身報(bào)表的數(shù)字。他不知道那個(gè)數(shù)字是可用數(shù)字。在分析方法上，如果運(yùn)用比率分析方法，他也不知道該用哪個(gè)報(bào)表來計(jì)算。章前案例月球公司李總裁近期正忙于與地球公司（某多元化集團(tuán)公司182第一節(jié)企業(yè)合并的種類與原因一、企業(yè)合并的分類二、企業(yè)合并的主要原因第一節(jié)企業(yè)合并的種類與原因一、企業(yè)合并的分類183第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念一、合并報(bào)表二、集團(tuán)三、合并范圍四、商譽(yù)五、少數(shù)股權(quán)第二節(jié)與合并報(bào)表有關(guān)的若干重要概念一、合并報(bào)表184第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理一、合并資產(chǎn)負(fù)債表二、合并利潤(rùn)表三、合并報(bào)表——權(quán)益集合法第三節(jié)合并報(bào)表的一般原理一、合并資產(chǎn)負(fù)債表185第四節(jié)合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)質(zhì)量一、從合并報(bào)表的基本編制看合并報(bào)表的特征（一）合并報(bào)表所反映的會(huì)計(jì)主體，是會(huì)計(jì)意義上的“主體”，合并報(bào)表不反映任何現(xiàn)存企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。第四節(jié)合并報(bào)表分析與財(cái)務(wù)質(zhì)量一、從合并報(bào)表的基本編制看合186

（二）合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“表之表”特點(diǎn)，使得合并報(bào)表的外在表現(xiàn)呈現(xiàn)出彈性化的特性，合并報(bào)表編制的正確性不再體現(xiàn)為個(gè)別報(bào)表的“可驗(yàn)證性”，而是體現(xiàn)為編制過程邏輯關(guān)系的正確性。（二）合并范圍、合并報(bào)表編制方法的可選擇性以及合并報(bào)表的“187

（三）編制過程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相加，使得對(duì)個(gè)別報(bào)表有意義的信息在合并報(bào)表中或者消失、或者失去意義。（三）編制過程中對(duì)集團(tuán)內(nèi)部交易的剔除以及大部分項(xiàng)目的直接相188二、合并報(bào)表分析中存在的主要問題

（一）常規(guī)的比率分析方法在很大程度上失去意義(二)合并報(bào)表不具有針對(duì)集團(tuán)內(nèi)特定企業(yè)決策的依據(jù)性二、合并報(bào)表分析中存在的主要問題

（一）常規(guī)的比率分析方法在189三、合并報(bào)表中包含的財(cái)務(wù)質(zhì)量信息分析（一）合并報(bào)表可以展示以上市公司為母公司所形成的納入合并報(bào)表編制范圍的企業(yè)集團(tuán)所“存在”的資源規(guī)模及其結(jié)構(gòu)。（二）合并報(bào)表可以揭示內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易的程度。（三）可以通過比較相關(guān)資源的相對(duì)利用效率來揭示企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)。（四）可以通過比較母公司利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)主要項(xiàng)目之間的差異，比較和評(píng)價(jià)母公司的基本獲利能力和費(fèi)用發(fā)生的比較效率。（五）可以分析和判斷以母公司為控制主體的整個(gè)集團(tuán)與集團(tuán)外的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況和資本運(yùn)作狀況。三、合并報(bào)表中包含的財(cái)務(wù)質(zhì)量信息分析（一）合并報(bào)表可以展示以190第七章與財(cái)務(wù)質(zhì)量分析有關(guān)的其他重要信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義第七章與財(cái)務(wù)質(zhì)量分析有關(guān)的其他重要信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本191章前案例2002年7月12日，江蘇天華大彭會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的關(guān)于南通縱橫國(guó)際股份有限公司2001年年報(bào)的審計(jì)報(bào)告（資料來源：《中國(guó)證券報(bào)》，2002年7月18日）我們認(rèn)為，由于上述事項(xiàng)造成的重大影響，我們對(duì)貴公司上述會(huì)計(jì)報(bào)表整體上是否在所有重大方面符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的有關(guān)規(guī)定，是否公允地反映了貴公司2001年12月31日的財(cái)務(wù)狀況及合并財(cái)務(wù)狀況與2001年度的經(jīng)營(yíng)成果及合并經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量及合并現(xiàn)金流量，會(huì)計(jì)核算方法的處理是否遵循了一貫性原則無法發(fā)表審計(jì)意見。如何運(yùn)用與上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表有關(guān)的其他重要信息？章前案例2002年7月12日，江蘇天華大彭會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公192第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容一、主要會(huì)計(jì)政策二、會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)的變更情況、變更原因以及變更對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響三、非常項(xiàng)目的說明四、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露

五、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的披露六、報(bào)表重要項(xiàng)目的明細(xì)資料七、或有項(xiàng)目第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表附注的基本內(nèi)容一、主要會(huì)計(jì)政策193第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容(（一)不符合會(huì)計(jì)核算前提的說明(（二)重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明（三）重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明，以及重大前期差錯(cuò)更正的說明(（四）或有事項(xiàng)的說明(（五）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明(（六）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明(（七）重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明(（八）企業(yè)合并、分立的說明（（九）會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明（（十）收入（（十一）所得稅的會(huì)計(jì)處理方法（（十二）合并會(huì)計(jì)報(bào)表的說明（（十三）有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)第二節(jié)我國(guó)股份有限公司報(bào)表附注的主要內(nèi)容(（一)不符合會(huì)194第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)政策變更會(huì)計(jì)估計(jì)變更前期差錯(cuò)更正第三節(jié)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和前期差錯(cuò)更正會(huì)計(jì)政策變更195第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露

一、與關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易有關(guān)的概念二、關(guān)聯(lián)方交易三、對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的披露四、關(guān)聯(lián)方及其交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響第四節(jié)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露一、與關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易196第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義及其種類二、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)一、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的含義197第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義

一、企業(yè)報(bào)表審計(jì)的委托人及審計(jì)目標(biāo)二、審計(jì)報(bào)告的作用三、審計(jì)意見的基本類型四、審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義第六節(jié)審計(jì)報(bào)告及其對(duì)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量含義一、企業(yè)報(bào)表審計(jì)198第八章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法比率分析的基本原理我國(guó)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)體系比率分析方法的正確運(yùn)用第八章企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法（一）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方199章前案例于2004年底剛剛進(jìn)入股市、無任何財(cái)務(wù)背景的個(gè)人投資者張強(qiáng)看到，進(jìn)入2005年1月后，上市公司陸續(xù)公布了各自的2004年年度報(bào)告。他發(fā)現(xiàn)，在對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的過程中，出現(xiàn)了相當(dāng)多的財(cái)務(wù)比率，如資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、毛利率、凈資產(chǎn)收益率等。他想弄明白，第一，這些比率是什么含義？第二，如何運(yùn)用這些比率？第三，這些比率在分析中有效嗎？章前案例于2004年底剛剛進(jìn)入股市、無任何財(cái)務(wù)背景的個(gè)人投資200第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法一、水平分析（一）比較分析法（二）指數(shù)趨勢(shì)分析法二、共同比報(bào)表分析三、比率分析法四、質(zhì)量分析法第一節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法一、水平分析201

第二節(jié)比率分析的基本原理清償能力比率盈利能力比率活力比率現(xiàn)金流量比率綜合分析上市公司的特殊比率第二節(jié)比率分析的基本原理202

短期償債能力

營(yíng)運(yùn)資本＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債（1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2）速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付費(fèi)用短期償債能力203

長(zhǎng)期償債能力（杠桿比率）（1）資產(chǎn)負(fù)債率＝總負(fù)債/總資產(chǎn)（2）權(quán)益比率＝股東權(quán)益總額/總負(fù)債（3）利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用（4）固定支出保障倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)總額/固定支出費(fèi)用長(zhǎng)期償債能力（杠桿比率）204

盈利能力（1）毛利率＝(銷售收入－銷售成本)/銷售收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝息稅前利潤(rùn)/銷售凈值（3）總營(yíng)業(yè)費(fèi)用率＝總營(yíng)業(yè)費(fèi)用/銷售凈值盈利能力205

（4）銷售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷售凈值（5）總資產(chǎn)報(bào)酬率＝息稅前利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)（6）股東權(quán)益回報(bào)率＝凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益

（不考慮優(yōu)先股）（4）銷售凈利率＝凈利潤(rùn)/銷售凈值206

活力比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率