2023年期貨從業(yè)資格題庫附參考答案【滿分必刷】

2023年期貨從業(yè)資格題庫第一部分單選題(500題)1、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元／日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元／日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元

【答案】：B2、期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過（）辦理。

A.期貨交易所

B.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司

C.期貨公司

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B3、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。

A.持倉數(shù)量

B.持倉方向

C.持倉目的

D.持倉時間

【答案】：B4、目前我國境內(nèi)期貨交易所采用的競價方式是（）。

A.公開喊價交易

B.柜臺（OTC）交易

C.計算機撮合交易

D.做市商交易

【答案】：C5、首席風(fēng)險官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

D.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準

【答案】：C6、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/干噸。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D7、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元，每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為（）元／噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B8、運用移動平均線預(yù)測和判斷后市時，當(dāng)價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為（）信號。

A.套利

B.賣出

C.保值

D.買入

【答案】：D9、下述哪種說法同技術(shù)分析理論對量價關(guān)系的認識不符？（）

A.量價關(guān)系理論是運用成交量、持倉量與價格的變動關(guān)系分析預(yù)測期貨市場價格走勢的一種方法

B.價升量不增，價格將持續(xù)上升

C.價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號

D.價格形態(tài)需要交易量的驗證

【答案】：B10、《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》所稱的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，不包括（）。

A.商業(yè)銀行設(shè)立的從事理財業(yè)務(wù)的子公司

B.證券公司

C.基金管理公司

D.期貨公司

【答案】：A11、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點的權(quán)利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】：B12、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，證券公司與期貨公司簽訂的委托協(xié)議必須包括的內(nèi)容是（）。

A.風(fēng)險隔離措施

B.合規(guī)檢查辦法

C.內(nèi)部控制制度

D.介紹業(yè)務(wù)對接規(guī)則

【答案】：D13、期權(quán)的簡單策略不包括（）。

A.買進看漲期權(quán)

B.買進看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.買進平價期權(quán)

【答案】：D14、歐美國家會員以（）為主。

A.法人

B.全權(quán)會員

C.自然人

D.專業(yè)會員

【答案】：C15、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。

A.基礎(chǔ)匯率

B.名義匯率

C.實際匯率

D.政府匯率

【答案】：C16、我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％

【答案】：A17、經(jīng)()批準，期貨交易所可以采取會員制或者公司制的組織形式。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.財政部

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.商務(wù)部

【答案】：A18、投資者期貨交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)以加蓋相關(guān)期貨公司結(jié)算專用章的最近（）內(nèi)期貨交易結(jié)算單作為證明。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5牟

【答案】：C19、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。

A.價格

B.消費

C.需求

D.供給

【答案】：D20、在基差(現(xiàn)貨價格一期貨價格)為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差（）時結(jié)清可盈虧相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B21、（）屬于財政政策范疇。

A.再貼現(xiàn)率

B.公開市場操作

C.稅收政策

D.法定存款準備金率

【答案】：C22、有關(guān)財政指標，下列說法不正確的是（）。

A.收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財政赤字。如果財政赤字過大就會引起社會總需求的膨脹和社會總供求的失衡

B.財政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控巾府用最普遍的一個經(jīng)濟變量

C.財政收入是一定量的非公共性質(zhì)貨幣資金

D.財政支山在動態(tài)上表現(xiàn)為政府進行的財政資金分配、使用、管理活動和過程

【答案】：C23、中國人民銀行開設(shè)常設(shè)借貸便利的目的在于，滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求，其期限一般為（）。

A.1～3個月

B.3～6個月

C.6～9個月

D.9～12個月

【答案】：A24、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170

【答案】：D25、1于期貨交易來說，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定

【答案】：A26、申請人或者擬任人隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料申請任職資格的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)不予受理或者不予行政許可，并（）。

A.依法予以警告

B.予以警告，并處以3萬元以下罰款

C.要求期貨公司解聘該人員

D.情節(jié)嚴重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格

【答案】：A27、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照（）的比例提取風(fēng)險準備金，風(fēng)險準備金應(yīng)當(dāng)單獨核算，專戶存儲。

A.交易保證金的10%

B.結(jié)算準備金的20%

C.手續(xù)費收入的20%

D.經(jīng)營利潤的30%

【答案】：C28、7月初，某期貨風(fēng)險管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價格為716元/千噸。此時基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計價，干基價格折算公式=濕基價格／(1-水分比例))

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D29、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風(fēng)險，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場價格下跌的風(fēng)險

B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風(fēng)險

C.防范期貨市場價格上漲的風(fēng)險

D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險

【答案】：D30、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。

A.200點

B.180點

C.220點

D.20點

【答案】：C31、客戶交易保證金不足，符合強行平倉條件后，應(yīng)當(dāng)自行平倉而未平倉造成的擴大損失，（）。

A.由期貨公司承擔(dān)

B.由客戶承擔(dān)

C.期貨交易所承擔(dān)

D.期貨業(yè)協(xié)會承擔(dān)

【答案】：B32、以下各產(chǎn)品中含有乘數(shù)因子的是（）。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.逆向浮動利率票據(jù)

D.指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)

【答案】：D33、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20

【答案】：B34、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是（）。

A.價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險

【答案】：D35、持倉量是指期貨交易者所持有的（）的數(shù)量。

A.已平倉合約

B.未平倉合約

C.買入合約

D.賣出合約

【答案】：B36、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?

A.結(jié)算所提供

B.交易所提供

C.公開喊價確定

D.雙方協(xié)定

【答案】：D37、期貨公司首席風(fēng)險官連續(xù)（）次不參加培訓(xùn)的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取籃管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A38、當(dāng)客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

【答案】：C39、公司制期貨交易所股東大會會議的召開及議事規(guī)則應(yīng)當(dāng)符合（）的規(guī)定。

A.期貨交易所交易細則

B.期貨交易所會員管理辦法

C.期貨交易所理事會工作規(guī)則

D.期貨交易所章程

【答案】：D40、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，公司凈資產(chǎn)為3000萬元，負債（不含客戶權(quán)益）為1000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為500萬元，負債調(diào)整為300萬元，客戶因可用資金為負（尚未穿倉）而應(yīng)追加的保證金為100萬元（按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算）。該公司期末凈資本為（）。

A.2900萬元

B.2100萬元

C.2700萬元

D.2800萬元

【答案】：D41、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B42、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風(fēng)險，最適宜采?。ǎ┎呗?。

A.買進看跌期權(quán)

B.買進看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.賣出看漲期權(quán)

【答案】：B43、下列關(guān)于會員制期貨交易所理事會會議的表述，錯誤的是（）。

A.理事會會議一般應(yīng)當(dāng)由理事本人出席

B.理事因故不能出席會議的，應(yīng)以書面形式委托其他理事或者親友代為出席

C.每位理事只能接受一位理事的委托代為出席

D.理事委托他人出席會議的，委托書中應(yīng)當(dāng)載明授權(quán)范圍

【答案】：B44、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大

B.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大

D.期貨與現(xiàn)貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小

【答案】：D45、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預(yù)計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。

A.222000

B.-193500

C.415500

D.22500

【答案】：D46、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B.每日價格最大變動限制

C.報價單位

D.最小變動價位

【答案】：D47、在BSM期權(quán)定價中，若其他因素不變，標的資產(chǎn)的波動率與期權(quán)的價格關(guān)系呈（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.負相關(guān)關(guān)系

C.無相關(guān)關(guān)系

D.不一定

【答案】：A48、根據(jù)《期貨交易管理條例》，審批設(shè)立期貨交易所的機構(gòu)是（）。

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院財政部門

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D49、我國10年期國債期貨合約標的為面值為（）萬元人民幣。

A.10

B.50

C.100

D.500

【答案】：C50、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。(其他費用忽略)

A.盈利10000

B.虧損12000

C.盈利12000

D.虧損10000

【答案】：D51、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協(xié)議平倉價格為57850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。

A.少賣100元／噸

B.多賣100元／噸

C.少賣200元／噸

D.多賣200元／噸

【答案】：D52、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格

【答案】：B53、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A54、張某在閱讀期貨公司的宣傳材料后，決定去某期貨公司開戶進行期貨交易。由于身份證件遺失，張某持本人身份證復(fù)印件和單位的工作證件前往該公司開戶。公司向張某講解了期貨交易的過程和期貨交易的風(fēng)險，與張某簽訂了《期貨經(jīng)紀合同》。下列關(guān)于開戶的做法正確的是（）。

A.期貨公司審查身份證復(fù)印件與工作證件照片，姓名相符，可以給張某開戶

B.張某可用妻子小張的身份證原件，代妻子開戶

C.未出具身份證原件，期貨公司應(yīng)當(dāng)不予開戶

D.期貨公司可先為張某開戶，待其身份證原件補辦后，再補辦身份審查程序

【答案】：C55、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價

B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價

C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價

D.最后交易日的收盤價

【答案】：C56、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交易價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉盈虧為成____元，持倉盈虧為____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500

【答案】：A57、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。

A.不操作

B.套利交易

C.買入套期保值

D.賣出套期保值

【答案】：C58、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約票面利率為（）。

A.2.5%

B.3%

C.3.5%

D.4%

【答案】：B59、下列關(guān)于國債期貨交割的描述，正確的是（）。

A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券

B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券

C.買方擁有可交割債券的選擇權(quán)

D.賣方擁有可交割債券的選擇權(quán)

【答案】：D60、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量

B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些，反之則小一些

【答案】：C61、6月10日，王某期貨賬戶持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價為3100元/噸，王某的客戶權(quán)益為1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12%。FU是上海期貨交易所燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風(fēng)險度為（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】：B62、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標的資產(chǎn)的價格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價格

C.合約到期日

D.市場價格

【答案】：B63、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計利息

B.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

C.期貨交割結(jié)算價/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

D.期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子

【答案】：B64、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.1

B.5

C.3

D.2

【答案】：D65、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約

【答案】：B66、某經(jīng)營機構(gòu)于2016年3月20日與客戶王某簽訂了一份期貨經(jīng)紀合同。經(jīng)查，該機構(gòu)不具有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主體資格。則以下說法正確的是（）。

A.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令人市交易，則該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

B.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令人市交易，客戶沒有過錯的，則該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶的保證金但無須賠償客戶的損失

C.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令入市交易，則該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

D.如果該機構(gòu)沒有按客戶的交易指令人市交易，客戶沒有過錯的，則該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)返還客戶的保證金并賠償客戶的損失

【答案】：D67、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報告。

A.住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.當(dāng)?shù)胤ㄔ?/p>

C.公司董事會

D.公司監(jiān)事會

【答案】：A68、某組股票現(xiàn)值100萬元，預(yù)計1個月后可收到紅利1萬元，當(dāng)時市場年利率為6％，買賣雙方簽訂了3個月后轉(zhuǎn)讓該組股票的遠期合約。則該遠期合約的凈持有成本為__________元，合理價格為__________元。（）

A.10000；1005000

B.5000；1010000

C.25100；1025100

D.4900；1004900

【答案】：D69、遠期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險

【答案】：B70、由于市場原因?qū)е驴蛻艚灰字噶钗茨苋炕蛘卟糠殖山欢斐煽蛻魮p失的，期貨公司（）。

A.應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

B.不承擔(dān)責(zé)任

C.承擔(dān)主要責(zé)任

D.承擔(dān)部分賠償責(zé)任

【答案】：B71、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。

A.3個月英鎊利率期貨

B.5年期中國國債

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz

【答案】：A72、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所

【答案】：C73、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】：C74、ISM通過發(fā)放問卷進行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個擴散指數(shù)加權(quán)計算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％

【答案】：C75、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準。

A.中國銀監(jiān)會

B.中國保監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：C76、期貨合約標的價格波動幅度應(yīng)該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】：A77、經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C.電子郵件

D.網(wǎng)絡(luò)信件

【答案】：A78、將期指理論價格上移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費

C.交易成本

D.持倉費

【答案】：C79、（）應(yīng)當(dāng)建立健全相應(yīng)的應(yīng)急處理機制，防范和化解統(tǒng)一開戶系統(tǒng)的運行風(fēng)險。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.監(jiān)控中心

【答案】：D80、2009年1月22日，某期貨公司董事王某因涉嫌洗錢犯罪被批準逮捕。2009年2月4日，監(jiān)管機構(gòu)就該公司2008年操縱市場案做出處罰決定。對于該公司被監(jiān)管機構(gòu)處罰一事的處理，下列做法正確的是（）。

A.期貨公司在股東會上予以報告

B.期貨公司口頭通知控股股東

C.期貨公司通知全體董事，由董事通知股東

D.期貨公司書面通知全體股東或進行公告

【答案】：D81、以下說法錯誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本

B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

C.期貨交易信用風(fēng)險大

D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員

【答案】：C82、期貨公司申請金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格，其注冊資本應(yīng)不低于人民幣（）萬元，申請日前2個月的風(fēng)險監(jiān)管指標應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定的標準。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D83、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B84、首席風(fēng)險官因正當(dāng)履行職責(zé)而被解聘的，（）可以依法對期貨公司及相關(guān)責(zé)任人員采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A.期貨公司董事會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C85、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時，相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.盈利10美元

B.虧損20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元

【答案】：B86、公司制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.理事會

B.股東大會

C.董事會

D.會員大會

【答案】：B87、根據(jù)《期貨交易管理條例》，審批設(shè)立期貨交易所的機構(gòu)是（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院財政部門

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.國務(wù)院商務(wù)主管部門

【答案】：C88、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C89、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格

【答案】：A90、期貨交易所的負責(zé)人由（）任免

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

C.中國銀監(jiān)會

D.商務(wù)部

【答案】：B91、期貨投資者保障基金的啟動資金由（）從其積累的風(fēng)險準備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險準備金賬戶總額的15％繳納形成。

A.基金管理公司

B.證券交易所

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：D92、以下屬于利率期權(quán)的是（）。

A.國債期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.股票期權(quán)

D.貨幣期權(quán)

【答案】：A93、程序化交易模型的設(shè)計與構(gòu)造中的核心步驟是（）。

A.交易策略考量

B.交易平臺選擇

C.交易模型編程

D.模型測試評估

【答案】：A94、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標不包括（）。

A.權(quán)益比率

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例

C.負債與凈資產(chǎn)的比例

D.規(guī)定的最低限額的結(jié)算準備金要求

【答案】：A95、股票指數(shù)期貨合約以（）交割。

A.股票

B.股票指數(shù)

C.現(xiàn)金

D.實物

【答案】：C96、期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格之日起（）內(nèi)，未取得期貨交易所結(jié)算會員資格的，金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格自動失效。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

【答案】：D97、投資者應(yīng)當(dāng)遵守（）的原則，承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)任。

A.適當(dāng)分攤

B.合理理賠

C.買賣自負

D.風(fēng)險自負

【答案】：C98、在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（）。

A.杠桿作用

B.套期保值

C.風(fēng)險分散

D.投資“免疫”策略

【答案】：B99、非結(jié)算會員下達的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）審查或者驗證后進入期貨交易所。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

D.工商行政管理機構(gòu)

【答案】：A100、（）對經(jīng)營機構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進行監(jiān)督管理。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.期貨交易所

C.行業(yè)協(xié)會

D.以上都不是

【答案】：A101、金融互換合約的基本原理是（）。

A.零和博弈原理

B.風(fēng)險-報酬原理

C.比較優(yōu)勢原理

D.投資分散化原理

【答案】：C102、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。

A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元

B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元

C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元

D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元

【答案】：A103、某證券公司擬設(shè)立全資期貨公司，期貨公司注冊資本為2億元，該證券公司擬以1．7億元人民幣，以及經(jīng)評估價為3000萬元的信息技術(shù)系統(tǒng)、抵債取得的對某公司的股權(quán)作為對期貨公司的出資。下列關(guān)于出資方案的說法，正確的是（）。

A.方案不符合規(guī)定，注冊資本低于期貨公司注冊資本

B.方案不符合規(guī)定，貨幣出資比例過低

C.方案不符合規(guī)定，對某公司的股權(quán)不得用于出資

D.方案符合規(guī)定

【答案】：C104、根據(jù)下面資料，回答題

A.虧損500

B.盈利750

C.盈利500

D.虧損750

【答案】：B105、期貨合約到期交割之前的成交價格都是（）。

A.相對價格

B.即期價格

C.遠期價格

D.絕對價格

【答案】：C106、在國際期貨市場上，持倉限額針對于（）。

A.一般投機頭寸

B.套期保值頭寸

C.風(fēng)險管理頭寸

D.套利頭寸

【答案】：A107、（）是世界最大的銅資源進口國，也是精煉銅生產(chǎn)國。

A.中田

B.美國

C.俄羅斯

D.日本

【答案】：A108、期貨公司應(yīng)當(dāng)切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權(quán)

B.經(jīng)營權(quán)

C.決策權(quán)

D.報告權(quán)

【答案】：A109、期貨交易應(yīng)當(dāng)采用（）方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他方式。

A.分散交易

B.不公開的集中交易

C.公開的集中交易

D.混合交易

【答案】：C110、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應(yīng)控制在總資本的（）以內(nèi)。

A.5%～10%

B.10%～20%

C.20%～25%

D.25%～30%

【答案】：B111、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立（），收錄投資者信息并及時更新。

A.投資者保障基金

B.投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫

C.期貨產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄

D.投資者風(fēng)險承受能力評估問卷

【答案】：B112、下列經(jīng)濟指標中，屬于平均量或比例量的是（）。

A.總消費額

B.價格水平

C.國民生產(chǎn)總值

D.國民收入

【答案】：B113、期貨交易所實行（）結(jié)算制度。

A.當(dāng)日無負債

B.當(dāng)月無負債

C.當(dāng)日有負債

D.次日無負債

【答案】：A114、首席風(fēng)險官是負責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責(zé)。

A.總經(jīng)理

B.部門經(jīng)理

C.董事會

D.監(jiān)事會

【答案】：C115、以S&P500為標的物三個月到期遠期合約，假設(shè)指標每年的紅利收益率為3%，標的資產(chǎn)為900美元，連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險年利率為8%，則該遠期合約的即期價格為（）美元。

A.900

B.911.32

C.919.32

D.-35.32

【答案】：B116、2013年記賬式附息（）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，應(yīng)計利息為0．6372，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1．5085。該國債的隱含回購利率為（）。

A.0.67％

B.0.77％

C.0.87％

D.0.97％

【答案】：C117、不具有主體資格的經(jīng)營機構(gòu)因從事期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)而導(dǎo)致期貨經(jīng)紀合同無效，該機構(gòu)按客戶的交易指令入市交易的，收取的傭金應(yīng)返還給客戶，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.該經(jīng)營機構(gòu)

B.客戶

C.期貨交易所

D.交易對手方

【答案】：B118、全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案的建立主體是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院

【答案】：A119、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約

【答案】：D120、（）是投機者用來限制損失、累積盈利的有力工具。

A.套期保值指令

B.止損指令

C.取消指令

D.市價指令

【答案】：B121、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200

【答案】：C122、在宏觀經(jīng)濟分析中，貨幣政策的核心是對()的管理。

A.經(jīng)濟增長

B.增加就業(yè)

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C123、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）

【答案】：B124、下列人員中不得作為期貨公司本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的是（）。

A.期貨公司董事的配偶

B.期貨公司董事的父母

C.期貨公司股東的關(guān)聯(lián)人

D.期貨公司股東

【答案】：A125、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。

A.微信下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.書面下單

【答案】：C126、在其他條件不變時，某交易者預(yù)計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.進行玉米期貨套利

B.進行玉米期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

C.買入玉米期貨合約

D.賣出玉米期貨合約

【答案】：D127、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%

【答案】：C128、對收取的客戶保證金，期貨公司可以劃轉(zhuǎn)的情形是（）。

A.補充期貨交易所結(jié)算資金的流動性

B.作為其他違約客戶的破產(chǎn)財產(chǎn)，清償債務(wù)

C.為客戶交存保證金，支付稅款

D.彌補期貨公司的虧損

【答案】：C129、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格，申請日前（）個月風(fēng)險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定標準。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：B130、期貨公司獨立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨立董事。

A.5

B.1

C.3

D.2

【答案】：D131、對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢

B.技術(shù)分析提供的量化指標可以警示行情轉(zhuǎn)折

C.技術(shù)分析方法是對價格變動的根本原因的判斷

D.技術(shù)分析方法的特點是比較直觀

【答案】：C132、期貨公司會員單位應(yīng)當(dāng)建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度，將金融期貨投資者適當(dāng)性制度貫穿于開戶流程管理的各個環(huán)節(jié)，理性選擇客戶。

A.客戶利益最大化

B.客戶意見調(diào)查和投訴管理

C.了解客戶和分類管理

D.安全和風(fēng)險

【答案】：C133、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價差為（）美分時，此投資者將頭寸同時平倉能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C134、假設(shè)交易者預(yù)期未來的一段時間內(nèi)，遠期合約價格波動會大于近期合約價格波動，那么交易者應(yīng)該進行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D135、以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。

A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所

B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理

C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任

D.期貨交易所參與期貨價格的形成

【答案】：B136、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明顯，認為下跌可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值，其股票組合的現(xiàn)值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.8，假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.入105張期貨合約

【答案】：C137、（）是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：C138、假定標準普爾500指數(shù)分別為1500點和3000點時，以其為標的的看漲期權(quán)空頭和看漲期權(quán)多頭的理論價格分別是8．68元和0．01元，則產(chǎn)品中期權(quán)組合的價值為（）元。

A.14.5

B.5.41

C.8.68

D.8.67

【答案】：D139、需求量的變動一般是指在影響需求的其他因素不變的前提下，由于（）變化所引起的對該產(chǎn)品需求的變化。

A.收入水平

B.相關(guān)商品價格

C.產(chǎn)品本身價格

D.預(yù)期與偏好

【答案】：C140、（）依法對期貨市場客戶開戶進行監(jiān)督檢查。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.證券公司

D.中國證券協(xié)會

【答案】：B141、關(guān)于會員分級結(jié)算制度的期貨交易所特有的風(fēng)險管理制度是（）。

A.漲跌停板制度

B.結(jié)算擔(dān)保金制度

C.結(jié)算準備金制度

D.保證金制度

【答案】：B142、期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個工作日內(nèi)，向（）報告。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會或其派出機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C143、申請設(shè)立期貨公司，股東應(yīng)當(dāng)以貨幣或者期貨公司經(jīng)營必需的非貨幣財產(chǎn)出資，貨幣出資比例不得低于()。

A.20%

B.45%

C.70%

D.85%

【答案】：D144、美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指標，用來衡量美元兌（）貨幣的匯率變化程度。

A.個別

B.ICE指數(shù)

C.資產(chǎn)組合

D.一籃子

【答案】：D145、期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納期貨投資者保障基金，但在特定情況下經(jīng)批準可以暫停繳納。這些特定情形不包括（）。

A.公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險

B.公司遭受不可抗力

C.總額足以覆蓋市場風(fēng)險

D.當(dāng)年發(fā)生財務(wù)虧損

【答案】：D146、下列對期貨投機描述正確的是（）。

A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風(fēng)險

B.期貨投機交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的目的

C.期貨投機者是通過期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險

D.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益

【答案】：D147、交易者在1520點賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點全部平倉，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：C148、期貨市場的功能是（）。

A.規(guī)避風(fēng)險和獲利

B.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利

C.規(guī)避風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置

D.規(guī)避風(fēng)險和套現(xiàn)

【答案】：C149、在期貨公司的分公司、營業(yè)部等分支機構(gòu)進行期貨交易的，合同履行地應(yīng)為（）

A.期貨公司總部住所地

B.交割倉庫所在地

C.分公司、營業(yè)部住所地

D.受理法院住所地

【答案】：C150、有證據(jù)表明期貨公司未能充分計提資產(chǎn)減值準備的，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)（）。

A.核減資本金額

B.核減凈資本金額

C.增加凈負債金額

D.增加負債金額

【答案】：B151、根據(jù)組合投資理論，在市場均衡狀態(tài)下，單個證券或組合的收益E(r)和風(fēng)險系數(shù)2

A.壓力線

B.證券市場線

C.支持線

D.資本市場線

【答案】：B152、下列關(guān)于期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的表述中，正確的是（）。

A.期貨公司總經(jīng)理可以兼任子公司的監(jiān)事

B.獨立董事最多可以在5家期貨公司兼任獨立董事

C.期貨公司營業(yè)部負責(zé)人可以兼任其他營業(yè)部負責(zé)人

D.期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的5家公司兼任董事

【答案】：A153、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.2年

B.3年

C.5年

D.6年

【答案】：A154、客戶對當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認，應(yīng)當(dāng)視為對（）的確認，所產(chǎn)生的交易后果由客戶自行承擔(dān)。

A.該日持倉和交易結(jié)算結(jié)果

B.該日所有交易結(jié)算結(jié)果

C.該日之前所有交易結(jié)算結(jié)果

D.該日之前所有持倉和交易結(jié)算結(jié)果

【答案】：D155、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送合規(guī)檢查報告。

A.一年

B.半年

C.周

D.月

【答案】：B156、目前，絕大多數(shù)國家采用的匯率標價方法是（）。

A.美元標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C157、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

【答案】：B158、普通投資者風(fēng)險承受能力最低及最高類別分別是（）

A.C1.C5

B.C5.C1

C.C2.C3

D.C3.C2

【答案】：A159、2008年紅棗期貨交易活躍，某客戶在某期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準備進行紅棗期貨交易。由于某些原因該客戶一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理王某擅自利用這些資金以自己的名義買進了多手期貨合約。在該案例中王某違犯了下列哪條規(guī)定？（）

A.挪用客戶保證金

B.違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶保證金

C.收取保證金不入賬

D.不按照規(guī)定接受客戶委托

【答案】：A160、《中國期貨業(yè)協(xié)會紀律懲戒程序》規(guī)定，協(xié)會自律監(jiān)察部門應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)線索開展預(yù)調(diào)查，進行初步核實,提出是否立案的建議，報協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D161、從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)每（）向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送合規(guī)檢查報告。

A.2年

B.一年

C.半年

D.3年

【答案】：C162、（）是指合約標的物所有權(quán)進行轉(zhuǎn)移，以實物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時間。

A.交易時間

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期

【答案】：D163、下列關(guān)于期貨交易結(jié)算的表述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶

B.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對客戶進行結(jié)算

C.期貨交易所實行當(dāng)日無負債結(jié)算制度

D.客戶應(yīng)當(dāng)及時查詢結(jié)算結(jié)果并作出妥善處理

【答案】：A164、（）是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運作的決策者。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A165、非結(jié)算會員的結(jié)算準備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額的，未在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強行平倉

D.對該非結(jié)算會員進行公開譴責(zé)

【答案】：C166、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理

D.股東大會

【答案】：D167、根據(jù)股價未來變化的方向，股價運行的形態(tài)劃分為（）。

A.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.多重頂形和圓弧頂形

C.三角形和矩形

D.旗形和楔形

【答案】：A168、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費收入的（）的比例提取風(fēng)險準備金。

A.10％

B.20％

C.30％

D.40％

【答案】：B169、當(dāng)出現(xiàn)股指期價被高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：D170、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實施情況并向董事會報告

D.組織實施股東大會.董事會通過的制度和決議

【答案】：D171、做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）。

A.上漲而進行貴買賤賣

B.下降而進行賤買貴賣

C.上漲而進行賤買貴賣

D.下降而進行貴買賤賣

【答案】：C172、期貨經(jīng)營機構(gòu)對投資者進行的告知、警示應(yīng)當(dāng)采用（）形式送達投資者，并由其確認已充分理解和接受。

A.面談

B.公證

C.書面

D.電話

【答案】：C173、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達到保值效果。

A.7

B.10

C.13

D.16

【答案】：C174、外商投資期貨公司的名稱、組織形式、注冊資本、組織機構(gòu)的設(shè)立及職責(zé)等，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。其中，不包括（）。

A.《中華人民共和國公司法》

B.《中華人民共和國證券法》

C.《期貨交易管理條例》

D.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》

【答案】：B175、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸

【答案】：A176、根據(jù)北京一家期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，該公司凈資產(chǎn)為5000萬元，負債(不含客戶權(quán)益)為2000萬元。在計算期末凈資本時，假定公司的資產(chǎn)調(diào)整值為800萬元，負債調(diào)整值為500萬元，客戶因可用資金為負(尚未穿倉)而應(yīng)追加的保證金為300萬元(按期貨交易所規(guī)定的保證金標準計算)。該公司期末凈資本為（）。

A.4000萬元

B.4200萬元

C.4300萬元

D.4400萬元

【答案】：D177、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

【答案】：C178、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C179、(美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計)??3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。

A.盈利20000元人民幣

B.虧損20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.盈利10000美元

【答案】：A180、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點價交易，作為采購方的汽車公司擁有點價權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。

A.一次點價

B.二次點價

C.三次點價

D.四次點價

【答案】：B181、實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所可以根據(jù)結(jié)算會員資信和業(yè)務(wù)開展情況，限制結(jié)算會員的結(jié)算業(yè)務(wù)范圍，但應(yīng)當(dāng)于（）日內(nèi)報告中國證監(jiān)會。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A182、在我國，依法對期貨公司首席風(fēng)險官進行監(jiān)督管理的機構(gòu)是（）。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B183、7月中旬，某銅進口貿(mào)易商與一家需要采購銅材的銅桿廠經(jīng)過協(xié)商，同意以低于9月銅期貨合約價格100元／噸的價格，作為雙方現(xiàn)貨交易的最終成交價，并由銅桿廠點定9月銅期貨合約的盤面價格作為現(xiàn)貨計價基準。簽訂基差貿(mào)易合同后，銅桿廠為規(guī)避風(fēng)險，考慮買入上海期貨交易所執(zhí)行價為57500元／噸的平值9月銅看漲期權(quán)，支付權(quán)利金100元／

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D184、就國內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國內(nèi)期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉量排名最前面（）名會員額度名單即數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C185、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的申請（）。

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過，但必須補充一些材料

D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會集體討論

【答案】：A186、期貨投資咨詢服務(wù)合同指引和風(fēng)險揭示書格式，由（）制定。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D187、2008年10月1日，某投資者以80點的權(quán)利金買入一張3月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時又以130點的權(quán)利金賣出一張3月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(不考慮其他費用)是（）點。

A.10000

B.10050

C.10100

D.10200

【答案】：B188、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約l手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B189、就看漲期權(quán)而言，標的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??

A.等于或低于

B.不等于

C.等于或高于

D.高于

【答案】：A190、下列關(guān)于缺口的說法中，不正確的是()。

A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)

B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)

C.疲竭缺口屬于一種價格反轉(zhuǎn)信號

D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)

【答案】：D191、（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A192、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點和出發(fā)點。

A.風(fēng)險防范

B.市場穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護

【答案】：A193、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護

C.買進看跌期權(quán)比賣出標的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標的物價格下跌，可買進看跌期權(quán)

【答案】：D194、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升（）浪，后（）浪為調(diào)整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】：B195、在證券或期貨交易所場外交易的期權(quán)屬于（）。

A.場內(nèi)期權(quán)

B.場外期權(quán)

C.場外互換

D.貨幣互換

【答案】：B196、期貨經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售或提供高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)時，下列關(guān)于該機構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)的表述錯誤的是（）。

A.應(yīng)當(dāng)給予投資者至少48小時的冷靜期

B.特別風(fēng)險警示書應(yīng)當(dāng)由投資者簽字確認

C.應(yīng)當(dāng)向投資者提供特別風(fēng)險警示書

D.應(yīng)當(dāng)追加了解投資者的相關(guān)信息

【答案】：A197、實值看漲期權(quán)的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)價格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：D198、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的限倉制度。

A.銀行

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：C199、期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。

A.交易品種

B.商品交收

C.保證金

D.價格

【答案】：D200、對回歸方程進行的各種統(tǒng)計檢驗中，應(yīng)用t統(tǒng)計量檢驗的是（）。

A.線性約束檢驗

B.若干個回歸系數(shù)同時為零檢驗

C.回歸系數(shù)的顯著性檢驗

D.回歸方程的總體線性顯著性檢驗

【答案】：C201、（）對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國銀監(jiān)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：C202、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價值最大的是（）。

A.行權(quán)價為23的看漲期權(quán)的價格為3，標的資產(chǎn)的價格為23

B.行權(quán)價為12的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為13。5

C.行權(quán)價為15的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為14

D.行權(quán)價為7的看漲期權(quán)的價格為2，標的資產(chǎn)的價格為8

【答案】：B203、某投機者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250

【答案】：C204、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會的紀律懲戒后，享有（）權(quán)利。

A.申請行政復(fù)議

B.抗辯

C.上訴

D.申訴

【答案】：D205、會員制期貨交易所設(shè)理事會，每屆任期（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C206、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標的物價格上漲且大幅波動

B.標的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標的物價格下跌且大幅波動

D.標的物市場處于牛市且波幅收窄

【答案】：B207、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，（）應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問卷評估結(jié)果，對投資者的風(fēng)險承受能力進行評估。

A.期貨交易所

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.經(jīng)營機構(gòu)

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C208、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。則該企業(yè)（）。

A.凈損失200000元

B.凈損失240000元

C.凈盈利240000元

D.凈盈利200000元

【答案】：B209、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的（）。

A.持倉制度

B.交易制度

C.限倉制度

D.保證金制度

【答案】：C210、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計準則的規(guī)定確認預(yù)計負債。有證據(jù)表明期貨公司未能準確確認預(yù)計負債的，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司做出如下處理（）。

A.核減凈資本

B.核增凈資本

C.核減凈資產(chǎn)

D.核增凈資產(chǎn)

【答案】：A211、申請設(shè)立期貨公司，具備任職資格的高級管理人員應(yīng)不少于（）人。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：A212、因期貨經(jīng)紀合同無效給客戶造成經(jīng)濟損失的，（）。

A.客戶不承擔(dān)責(zé)任

B.應(yīng)當(dāng)根據(jù)無效行為與損失之間的因果關(guān)系確定責(zé)任的承擔(dān)

C.期貨公司與客戶各自承擔(dān)50％的責(zé)任

D.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【答案】：B213、關(guān)于利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，以下說法錯誤的是（）。

A.利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)主要反映了不同債券的違約風(fēng)險

B.信用等級差別、流動性和稅收條件等都是導(dǎo)致收益率差的原因

C.在經(jīng)濟繁榮時期，不同到期期限的信用利差之間的差別通常比較小，一旦進入衰退或者蕭條，利差增加的幅度更大一些

D.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險債券之間的收益率差通常比較大，衰退或者蕭條期，信用利差會變

【答案】：D214、申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的任職資格，應(yīng)提交的申請材料中不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.2名推薦人的書面推薦意見

D.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D215、最早的金屬期貨交易誕生于（）。

A.德國

B.法國

C.英國

D.美國

【答案】：C216、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯誤的是（）。

A.頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機

B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個高點，有可能是一個頭肩頂部

D.頭肩頂?shù)膬r格運動幅度是頭部和較低肩部的直線距離

【答案】：D217、期貨公司股東、董事不得越過（）直接向首席風(fēng)險官下達指令或者干涉首席風(fēng)險官的工作。

A.董事長

B.董事會

C.總經(jīng)理

D.董事會常設(shè)的風(fēng)險管理委員會

【答案】：B218、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D219、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。

A.均衡價格提高

B.均衡價格降低

C.均衡價格不變

D.均衡數(shù)量降低

【答案】：A220、某投資者在3個月后將獲得-筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。

A.股指期貨賣出套期保值

B.股指期貨買入套期保值

C.股指期貨和股票期貨套利

D.股指期貨的跨期套利

【答案】：B221、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認購期權(quán)和認沽期權(quán)的權(quán)利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B222、買賣雙方簽訂一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對應(yīng)，現(xiàn)在市場價值為150萬人民幣，即對應(yīng)于滬深指數(shù)5000點。假定市場年利率為6%，且預(yù)計一個月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠期合約的合理價格應(yīng)該為（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

【答案】：D223、某期貨公司財務(wù)部工作人員任某挪用客戶300萬元期貨保證金，為其父親進行股票交易，獲利30萬元。隨后將挪用的300萬元期貨保證金返還。下列關(guān)于任某挪用期貨保證金的刑事責(zé)任的表述，正確的是（）。

A.任某挪用保證金的行為屬個人行為，獨立承擔(dān)刑事責(zé)任

B.任某挪用保證金的行為不構(gòu)成犯罪，如挪用本單位資金則構(gòu)成犯罪

C.任某挪用保證金的行為屬于職務(wù)行為，構(gòu)成單位犯罪

D.鑒于任某將所挪用的保證金予以返還，任某不承擔(dān)刑事責(zé)任

【答案】：A224、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大

【答案】：A225、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6．8310／6．8312，（）近端掉期點為45．01／50．23（），（）遠端掉期點為60．15／65．00（）。若發(fā)起方近端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價為（）。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501

【答案】：B226、交易量應(yīng)在（）的方向上放人。

A.短暫趨勢

B.主要趨勢

C.次要趨勢

D.長期趨勢

【答案】：B227、對基差買方來說，基差定價交易中所面臨的風(fēng)險主要是（）。

A.價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險

【答案】：D228、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸，則該交易者應(yīng)該以（）元/噸的價差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100

【答案】：D229、套期保值的實質(zhì)是用較小的（）代替較大的現(xiàn)貨價格風(fēng)險。

A.期貨風(fēng)險

B.基差風(fēng)險

C.現(xiàn)貨風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：B230、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為→19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900

【答案】：D231、將總資金M的一部分投資于一個股票組合，這個股票組合的β值為βs，占用資資金S，剩余資金投資于股指期貨，此外股指期貨相對滬深300指數(shù)也有一個β，設(shè)為βf假設(shè)βs=1.10，βf=1.05如果投資者看好后市，將90%的資金投資于股票，10%投資做多股指期貨（保證金率為12%)。那么β值是多少，如果投資者不看好后市，將90%投資于基礎(chǔ)證券，10%投資于資金做空，那么β值是（）。

A.1.8650.115

B.1.8651.865

C.0.1150.115

D.0.1151.865

【答案】：A232、A期貨公司準備從事投資咨詢業(yè)務(wù)，在準備提交的申請材料中，準備了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格申請書，股東會關(guān)于申請期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的決議文件等一系列材料。A期貨公司提交期貨公司風(fēng)險監(jiān)管報表時應(yīng)該是申請日前（）個月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C233、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME

【答案】：C234、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結(jié)，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）

A.虧損15000元

B.虧損30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元

【答案】：C235、（）負責(zé)組織期貨從業(yè)人員資格考試。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

C.國家外匯管理局

D.財政部

【答案】：A236、中國金融期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)加強對投資者交易行為的合法合規(guī)性管理，督促投資者遵守金融期貨交易相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及中金所業(yè)務(wù)規(guī)則，持續(xù)開展投資者（）。

A.法制教育

B.風(fēng)險教育

C.道德教育

D.認知教育

【答案】：B237、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀服務(wù)的，（）風(fēng)險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B238、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結(jié)果（其他費用不計）為（）元。

A.虧損50000

B.盈利10000

C.虧損3000

D.盈利20000

【答案】：B239、超額準備金比率由（）決定。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會

C.中央銀行

D.商業(yè)銀行

【答案】：D240、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。

A.滬深300股指期權(quán)

B.上證50ETF期權(quán)

C.上證100ETF期權(quán)

D.上證180ETF期權(quán)

【答案】：B241、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨交易所的規(guī)定，建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的（）。

A.持倉制度

B.交易制度

C.限倉制度

D.保證金制度

【答案】：C242、期貨公司及其分支機構(gòu)接受未辦理開戶手續(xù)的單位或者個人