現(xiàn)貨期貨投資資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)

現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制

和資金管理本專題的主要內(nèi)容：一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和操作通病！二、資金管理的重要性三、資金管理的作用四、資金管理的要領(lǐng)五、如何發(fā)展自己的資金管理體系一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和操作通??！現(xiàn)貨市場(chǎng)有其特有的風(fēng)險(xiǎn)特征，而我們的投資者又往往具有一些常犯的通病，這樣2者相結(jié)合，進(jìn)一步放大了現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，本課我們重點(diǎn)來(lái)進(jìn)行分析1、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)2、現(xiàn)貨投資者的10條通病1、現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

A、現(xiàn)貨市場(chǎng)是一個(gè)以保證金為杠桿、雙向交易加上T＋0交易的投機(jī)市場(chǎng)，在獲取高收益的同時(shí)也存在著高風(fēng)險(xiǎn)。

B、因?yàn)楸ＷC金的杠桿作用，其將可能的收益和虧損都相應(yīng)的放大了。如，20%的保證金，即將收益和風(fēng)險(xiǎn)都放大了5倍！

C、建立現(xiàn)貨市場(chǎng)的初衷是出于現(xiàn)貨商套期保值的需要，然而在這個(gè)市場(chǎng)中90%的參與者卻是投機(jī)交易者，因此他們有可能一夜暴富，也可能迅速血本無(wú)歸。

D、現(xiàn)貨交易的保證金制度、強(qiáng)制平倉(cāng)制度等都使得現(xiàn)貨交易和股票交易大有不同。最直觀的就是股票交易可以不認(rèn)輸，只要不割肉出來(lái)就可以不算輸，而現(xiàn)貨交易只能認(rèn)輸離場(chǎng)！

2、現(xiàn)貨投資者的10條通病通病一、滿倉(cāng)操作現(xiàn)市有句俗話—滿倉(cāng)者必輸！滿倉(cāng)操作雖然有可能使你快速增加財(cái)富，但更有可能讓你迅速暴倉(cāng)。事事無(wú)絕對(duì)，即便是基金也不可能完全控制突發(fā)事件和政策面或消息面的影響。財(cái)富的積累是和時(shí)間成正比的，這是國(guó)內(nèi)外理財(cái)大師的共識(shí)。靠小資金盈取大波段的利潤(rùn)，資金曲線的大幅度波動(dòng)，其本身就是不正常的現(xiàn)象，只有進(jìn)二退一，穩(wěn)步拉升方為成功之道。防范方法：絕不滿倉(cāng)！每次開(kāi)倉(cāng)不超過(guò)總資金的20%！以防補(bǔ)倉(cāng)或其他情況的發(fā)生。對(duì)于現(xiàn)貨交易1年之內(nèi)的新客戶，總持倉(cāng)最多為50%！通病二、逆勢(shì)開(kāi)倉(cāng)

很多新投資者，喜歡在停板的時(shí)候開(kāi)反向倉(cāng)，雖然有時(shí)運(yùn)氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險(xiǎn)的動(dòng)作，是嚴(yán)重的逆勢(shì)行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)，直至暴倉(cāng)。防范方法：絕不在停板處開(kāi)反向倉(cāng)。

通病三、持倉(cāng)綜合癥

這是投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當(dāng)手中無(wú)單時(shí)手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場(chǎng)朝反方向運(yùn)作，就不知如何是好；認(rèn)為機(jī)會(huì)不斷，總是想不停地操作，結(jié)果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因?yàn)闆](méi)有良好的技術(shù)分析方法作為后盾，心中沒(méi)底。殊不知休息也是一種操作方法。防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場(chǎng)無(wú)機(jī)會(huì)便休息，有機(jī)會(huì)果斷跟進(jìn)；止盈止損堅(jiān)決執(zhí)行。

通病四、判頂斷底

有些投資者總是憑主觀判斷市場(chǎng)的頂部和底部，結(jié)果是被套在山腰，砍也砍不動(dòng)了，最終導(dǎo)致大虧的結(jié)局。防范方法：順勢(shì)而為；絕不測(cè)頂測(cè)底，堅(jiān)決做一個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)的跟隨者。

通病五、死不認(rèn)輸

很多投資者就是犟脾氣，做錯(cuò)了從不認(rèn)輸，不知在第一時(shí)間解決掉手中的錯(cuò)單，以至讓錯(cuò)誤不斷地延續(xù)，后果可想而知。“我就是不信它不漲，我就是不信它下不來(lái)……”這種心態(tài)萬(wàn)萬(wàn)要不得。防范方法：承認(rèn)自己有錯(cuò)的時(shí)候，不存僥幸心理，堅(jiān)決在第一時(shí)間止損。

通病六、逆勢(shì)搶反彈

搶反彈可不可以？如果方法對(duì)了，當(dāng)然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應(yīng)該何時(shí)去接？毫無(wú)疑問(wèn)，一定是等它落在地上搖擺不動(dòng)之后，如若不然，必定會(huì)傷痕累累。現(xiàn)貨市場(chǎng)與之同理。防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無(wú)經(jīng)驗(yàn)者，不必冒險(xiǎn)，順勢(shì)而為即可，且參與反彈時(shí)一定要注意資金的管理。通病七、頻繁“全天候”操作

很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對(duì)自己要求很“嚴(yán)格”，但這違背了現(xiàn)貨市場(chǎng)順勢(shì)而為的重要性。防范方法：在沒(méi)有一股力量打破另一股力量時(shí)，不要?jiǎng)臃聪虻哪铑^，多頭市就是做多，平多、再多、再平多……空頭市則堅(jiān)持開(kāi)空、平空、再開(kāi)空、再平空……通病八、把握不好進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)賺錢的持倉(cāng)拖成虧損持倉(cāng)后出場(chǎng)；短線操作改成了長(zhǎng)線操作，最后虧損出場(chǎng)；該買沒(méi)買，該賣沒(méi)賣，好的機(jī)會(huì)總是被錯(cuò)過(guò)；防范方法：制定交易計(jì)劃，如果你做短線，就堅(jiān)持按計(jì)劃時(shí)間進(jìn)出；做長(zhǎng)線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價(jià)格就可以了；按計(jì)劃交易，堅(jiān)持下來(lái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)帳面資金比原來(lái)增加了很多。通病九、盲目跟風(fēng)不能否認(rèn)現(xiàn)貨市場(chǎng)中有主力