第九章衍生金融工具會計

第九章衍生金融工具會計第1頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組2第九章衍生金融工具會計核心知識點：衍生金融工具的會計確認、計量原理套期會計的基本內(nèi)容第一節(jié)衍生金融工具概述第二節(jié)衍生金融工具會計基本問題第三節(jié)套期會計基本理論第2頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組3第一節(jié)衍生金融工具概述金融工具、金融資產(chǎn)、金融負債、權(quán)益工具含義基本金融工具、衍生金融工具比較衍生金融工具的常見種類一、衍生金融工具的涵義

二、衍生金融工具的分類三、衍生金融工具的功用與風(fēng)險主要知識點第3頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組4（一）金融工具

形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)并形成另一個企業(yè)的金融負債或權(quán)益工具的合同。

一、衍生金融工具的涵義CAS22：關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)金融負債權(quán)益工具投資方投資方發(fā)行方發(fā)行方合同債券股票第4頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組5（二）金融資產(chǎn)、金融負債、權(quán)益工具

指企業(yè)的下列資產(chǎn)：現(xiàn)金；持有的其他單位的權(quán)益工具；從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利；將來需用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生金融工具合同權(quán)利，企業(yè)根據(jù)該合同將收到非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；將來需用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生金融工具合同權(quán)利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具合同權(quán)利除外。金融資產(chǎn):指企業(yè)擁有的現(xiàn)金、從另一企業(yè)收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的權(quán)利、與另一企業(yè)在潛在有利條件下交換金融工具的權(quán)利，以及另一企業(yè)的權(quán)益工具。合約未來收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的現(xiàn)時權(quán)利

不屬于金融資產(chǎn)：存貨、固定資產(chǎn)、租入資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、預(yù)付費用不被視為金融工具：經(jīng)營租賃合同焦點:第5頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組6（二）金融資產(chǎn)、金融負債、權(quán)益工具

指企業(yè)的下列負債：向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；在潛在不利的條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同義務(wù)；將來需用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生金融工具合同義務(wù)，企業(yè)根據(jù)該合同將交付非固定數(shù)量的自身權(quán)益工具；將來需用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生金融工具合同義務(wù)，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具合同義務(wù)除外。金融負債：指任何屬于合約義務(wù)的負債，包括向另一企業(yè)支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的義務(wù)以及在潛在不利條件下與另一企業(yè)交換金融工具的責(zé)任。企業(yè)是否形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)、金融負債或自身權(quán)益工具的合同義務(wù)，是判斷金融負債與非金融負債的標志

因政府的法定要求而征收的所得稅等非合同性的負債，是否屬于金融負債？焦點:引申第6頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組7（二）金融資產(chǎn)、金融負債、權(quán)益工具

定義：指證明在扣除所有負債后的企業(yè)資產(chǎn)中擁有剩余利益的合同

權(quán)益工具舉例：不可回購的普通股、優(yōu)先股（不包括可贖回優(yōu)先股）、企業(yè)發(fā)行的、使持有者有權(quán)以固定價格購入固定數(shù)量該企業(yè)普通股的認股權(quán)證等

第7頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組8（三）基本金融工具、衍生金融工具

即傳統(tǒng)的金融工具，基本上已構(gòu)成傳統(tǒng)財務(wù)報表項目

基本金融工具亦稱衍生金融產(chǎn)品、派生金融產(chǎn)品或衍生品等，是相對于基本金融工具而言的金融工具。

衍生金融工具衍生金融工具是同時具有以下三個特征的金融工具：其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級或信用指數(shù)或其他變量的變動而變動；不要求初始凈投資，或要求的初始凈投資小于預(yù)期對市場因素變化有類似反應(yīng)的其他類型合同所要求的初始凈投資；在未來某一日期進行結(jié)算。CAS19第8頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組9[例1]合同1：

ABC公司與XYZ公司簽訂了一項按1億元名義本金確定的利率互換合同，該合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息，XYZ公司按3個月期的倫敦銀行同業(yè)拆借利率（按季調(diào)整）的變動金額向ABC公司支付利息，雙方并不交換名義本金。上述合同是否屬于衍生金融工具？判斷：合同2：

ABC公司與XYZ公司簽訂了一項遠期合約，約定一年后按每股55元的價格購入現(xiàn)行市價為每股50元的T股票100萬股，ABC公司在合同開始時按約定預(yù)付5000萬元。第9頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組10二、衍生金融工具的分類按據(jù)以衍生的基本金融工具及應(yīng)用領(lǐng)域不同劃分股票衍生工具外匯衍生工具利率衍生工具按風(fēng)險與收益對稱與否劃分風(fēng)險與收益對稱的衍生工具（遠期式）風(fēng)險與收益不對稱的衍生工具（期權(quán)式）按交易方式不同劃分場內(nèi)交易衍生工具場外交易衍生工具按交易方式和特點劃分金融遠期金融期貨金融期權(quán)金融互換第10頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組111、遠期合同（ForwardContract）

遠期合同是交易雙方分別承諾在將來某一特定時間購買和提供某種金融資產(chǎn)而簽訂的合約，是最簡單的一種衍生金融工具。遠期合同中的交易對象雖然在未來交割，但交易對象的數(shù)量、規(guī)格、交割時間和交割價格都是在合同中事先確定的。遠期合同簽訂后，雙方都必須承擔(dān)合同中規(guī)定的義務(wù)，即按合同條款屆時辦理交易對象的交割。遠期合同屬于非標準化的合約，由交易雙方直接協(xié)商后簽訂或通過經(jīng)紀人協(xié)商簽訂。2、期貨合同（FuturesContract）

期貨合同是這樣一種合同，它賦予買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交后，承諾在未來某一特定日期以當前約定的價格交付某種特定標準數(shù)量的基礎(chǔ)金融工具。期貨合同的買賣是參與者在對某種物品價格走勢進行預(yù)測的基礎(chǔ)上進行的。例如，購買一張標準貨幣期貨合同后，該種貨幣價格上升，投資者即可獲利；若價格下降，投資者則會遭受損失第11頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組123、期權(quán)合同（OptionContract）

期權(quán)合同是一種選擇性合同，該合同持有人（即期權(quán)買方）享有在合約到期前或到期時以規(guī)定的價格購買或銷售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)（如外匯、股票、計息工具等）的權(quán)利。第12頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組134、互換合同（SwapContract）

互換合同是交易雙方為了確定在未來某一段時間內(nèi)交換一系列的貨幣流量而簽訂的遠期合同?；Q交易產(chǎn)生于20世紀70年代中期，經(jīng)過20年的完善和發(fā)展，該種衍生金融工具已流行于國際金融市場，備受籌資者、投資者、金融專家的青睞?；Q交易通常包括利率互換和貨幣互換。第13頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組14利率互換案例

設(shè)甲、乙兩家公司均希望得到一筆5年期的價值100萬元的貸款，如果他們各自從固定利率和浮動利率資金市場上借款，需要支付的年利率如下表所示：甲乙兩公司固定利率和浮動利率狀況固定利率浮動利率甲公司10％6個月LIBOR＋0．30％乙公司11．40％6個月LIBOR＋1．10％第14頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組15如果甲公司需要的是浮動利率貸款，而乙公司需要的是固定利率貸款，那么這種情形完全可以促成一個有利可圖的掉期交易。例如甲承諾定期支付乙以浮動利率LIBOR計的利息，而乙承諾支付甲固定利率10％甲乙公司利率互換交易第15頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組16（1）甲公司通過利率掉期得到浮動利率貸款，并且付出的利率為LIBOR，比起它在浮動利率市場上借款的利率LIBOR＋0.30％，少付0.30％（2）乙公司通過利率掉期得到固定利率貸款，其支付的固定利率為10％，在支付給貸款人浮動利率貸款利息時，它還需在甲公司支付的LIBOR基礎(chǔ)上，再多支付1.1％，乙公司共支付10％＋1.1％＝11.1％，比起它在固定利率市場上借款的利率11.4％，節(jié)省了11.4％－11.1％＝0.3％（3）通過利率掉期，共節(jié)約0.3％＋0.3％＝0.6％第16頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組17第二節(jié)衍生金融工具會計基本問題金融資產(chǎn)、金融負債的初始確認與計量金融資產(chǎn)、金融負債的后續(xù)計量金融資產(chǎn)、金融負債的終止確認一、衍生金融工具對傳統(tǒng)財務(wù)會計的影響

二、衍生金融工具會計發(fā)展進程回顧三、衍生金融工具會計確認、計量與報告的基本規(guī)范主要知識點第17頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組18一、衍生金融工具對傳統(tǒng)財務(wù)會計的影響對會計確認的沖擊對會計計量的沖擊對會計報告的沖擊第18頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組19二、衍生金融工具會計研究進程回顧國際會計準則委員會（IASB）美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）其他國家或組織第19頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組20三、衍生金融工具會計確認、計量與報告的基本規(guī)范初始確認的時點企業(yè)成為金融工具合同的一方時，確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。終止確認金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當終止確認：收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，且符合《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件。終止確認金融負債的條件是：金融負債（或金融負債的一部分）消除時，即合同中規(guī)定的義務(wù)解除、取消或到期時。第20頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組21初始計量與后續(xù)計量類別初始計量后續(xù)計量以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債公允價值（交易費用計入損益）公允價值（公允價值變動計入損益）持有至到期投資公允價值+交易費用攤余成本（實際利率法）貸款及應(yīng)收款項公允價值+交易費用攤余成本（實際利率法）可供出售金融資產(chǎn)公允價值+交易費用公允價值（公允價值變動計入權(quán)益）其他金融負債公允價值+交易費用攤余成本（實際利率法）第21頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組22權(quán)益工具的確認與計量發(fā)行權(quán)益工具企業(yè)發(fā)行權(quán)益工具時，按所收到的對價扣除交易費用后，確認為股本（或?qū)嵤召Y本）、股本溢價（或資本溢價）。企業(yè)自身權(quán)益工具經(jīng)初始確認后，不確認公允價值變動。回購、注銷、出售權(quán)益工具對權(quán)益工具持有方的各種分配回購自身權(quán)益工具時，按支付的對價和交易費用，減少所有者權(quán)益?；刭?、出售或注銷自身權(quán)益工具，均不應(yīng)當確認利得或損失?；刭彽墓煞萆形醋N或轉(zhuǎn)讓的，按庫存股管理，庫存股的計量采用成本法。對權(quán)益工具持有方的各種分配（股票股利除外），減少所有者權(quán)益。第22頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組23金融工具的披露金融工具披露的含義金融工具的披露，是指企業(yè)在附注中披露已確認和未確認金融工具的有關(guān)信息，旨在有助于財務(wù)報告使用者就金融工具對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果影響的重要程度作出合理評價。金融工具披露的主要內(nèi)容一般信息的披露風(fēng)險信息的披露第23頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組24衍生工具的特征（一）衍生工具的價值變動取決于標的物變量的變化衍生工具派生于基礎(chǔ)工具，其價值取決于基礎(chǔ)工具的有關(guān)變量。作為基礎(chǔ)工具的標的物的變量通常有利率、金融產(chǎn)品價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、股票指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)。（二）不要求初始凈投資或只要求很少的初始凈投資股票、債券、貨幣、商品等基礎(chǔ)工具的交易通常需要較大的投資額。衍生工具則與其不同，有的衍生工具不要求初始凈投資，而有的則只要求很少的初始凈投資。（三）屬“未來”交易衍生工具的交易屬于未來交易，通常非即時結(jié)算。三、衍生金融工具會計確認、計量與報告的基本規(guī)范第24頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組25持有衍生工具的意圖企業(yè)持有衍生工具的意圖可能是為了交易以獲取價差，也可能是套期保值。（一）以交易為目的的衍生工具以交易為目的持有衍生工具指企業(yè)在預(yù)測標的物的變量（如利率、金融產(chǎn)品價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、股票指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)）的基礎(chǔ)上，利用衍生工具投機套利，謀取利潤。（二）以套期保值為目的的衍生工具

套期保值是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。第25頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組26交易性衍生工具的確認、計量與信息披露（一）交易性衍生工具的確認會計確認應(yīng)滿足兩個基本條件，一是與該項目有關(guān)的未來經(jīng)濟利益將會流入或流出企業(yè)；二是對該項目的成本或價值能夠可靠地加以計量。當企業(yè)以簽訂合約的方式成為衍生工具合同的一方時，應(yīng)當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。已初始確認的金融資產(chǎn)或金融負債，如果在會計報表編制日其公允價值發(fā)生變化，且這種變化能夠可靠地加以計量，則有必要對已確認的金融資產(chǎn)或金融負債的公允價值進行修訂，即進行再確認。資產(chǎn)或負債有關(guān)的風(fēng)險和報酬會隨著契約的簽訂、履行、違約、終止而轉(zhuǎn)移，因此，已作為報表項目確認的金融資產(chǎn)和金融負債，符合下述條件的應(yīng)終止確認：一是與資產(chǎn)或負債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，且所包含的成本或公允價值能夠可靠加以計量；二是契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤銷或者到期自行作廢第26頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組27交易性衍生工具的計量交易性的衍生工具采用公允價值計量模式。取得交易性的衍生工具時，按照取得時的公允價值計量，相關(guān)交易費用直接計入當期損益。在持有衍生工具期間的報表編制日，按報表編制日的公允價值計量持有的衍生工具，公允價值變動所形成的利得或損失計入當期損益。第27頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組28（三）交易性衍生工具的披露衍生工具除了按會計準則在表內(nèi)披露外，還必須進行相應(yīng)的表外披露。對于衍生工具，表外應(yīng)披露以下內(nèi)容：（1）企業(yè)持有衍生工具的類別、意圖、取得時的公允價值、期初公允價值以及期末的公允價值；（2）在資產(chǎn)負債表中確認和停止確認該衍生工具的時間標準；（3）與衍生工具有關(guān)的利率、匯率風(fēng)險、價格風(fēng)險、信用風(fēng)險的信息以及這些信息對未來現(xiàn)金流量的金額和期限可能產(chǎn)生影響的重要條件及情況；（4）企業(yè)管理當局為控制與金融工具相關(guān)的風(fēng)險而采取的政策，以及金融工具會計處理方面所采用的其他重要的會計政策和方法。第28頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組29交易性衍生工具會計一、賬戶設(shè)置(一）‘’衍生工具”賬戶

“衍生工具”賬戶核算企業(yè)交易性衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或負債。該賬戶按衍生工具類別分戶進行明細分類核算。企業(yè)取得衍生工具時，按其公允價值，借記本賬戶，按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”賬戶，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”等賬戶。資產(chǎn)負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記或貸記本賬戶，同時貸記或借記“公允價值變動損益”賬戶；公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。衍生工具終止確認時，應(yīng)借記或貸記本賬戶。本賬戶期末借方余額，反映企業(yè)衍生金融工具形成的資產(chǎn)的公允價值；本賬戶期末貸方余額，反映企業(yè)衍生金融工具形成的負債的公允價值。第29頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組30（二）“公允價值變動損益”賬戶

“公允價值變動損益”賬戶核算企業(yè)交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)中公允價值變動形成的應(yīng)計人當期損益的利得或損失。資產(chǎn)負債表日，若衍生工具表現(xiàn)為金融資產(chǎn)，則其公允價值高于其賬面余額的差額，借記“衍生工具”賬戶，貸記本賬戶；公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。資產(chǎn)負債表日，若衍生工具表現(xiàn)為金融負債，則其公允價值高于其賬面余額的差額，借記本賬戶，貸記“衍生工具”賬戶；公允價值低于其賬面價值的差額，做相反的會計分錄。衍生工具履約和終止確認時，若該衍生工具表現(xiàn)為金融資產(chǎn)，應(yīng)將實際收到的金額借記“銀行存款”賬戶，按照衍生工具的賬面價值貸記“衍生工具”賬戶，差額借記或貸記“投資收益”，同時，將原在“公允價值變動損益”賬戶中反映的衍生工具公允價值變動額轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價值變動損益”賬戶，貸記或借記“投資收益’”賬戶。衍生工具履約和終止確認時，若該衍生工具表現(xiàn)為金融負債，應(yīng)按金融負債的賬面價值借記“衍生工具”賬戶，貸記“銀行存款”賬戶，差額貸記或借記“投資收益”；同時，將原在“公允價值變動損益”賬戶中反映的衍生工具公允價值變動額轉(zhuǎn)出，貸記或借記“公允價值變動損益”賬戶，借記或貸記“投資收益”賬戶。第30頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組31[例1]A公司出于投機目的，2007年6月1日與外匯經(jīng)紀銀行簽訂了一項60天期以人民幣兌換1000000美元的遠期外匯合同。有關(guān)匯率資料參見表。第31頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組32（1）6月1日簽訂遠期外匯合同時，風(fēng)險與收益是對等的，此時，合同的公允價值為零，無須做賬務(wù)處理。（2）6月30日，該合同的公允價值為30000元。會計處理：借：衍生工具——遠期外匯合同30000

貸：公允價值變動損益30000（3）7月30日合同到期日，即期匯率與遠期匯率相同。A企業(yè)按￥7.55／＄1購人10O萬美元，并按即期匯率賣出100萬美元。從而最終實現(xiàn)20000元的收益。會計處理如下：借：公允價值變動損益10000

貸：衍生工具——遠期外匯合同10000

借：銀行存款（100萬美元）7570000

貸：銀行存款7550000

衍生工具——遠期外匯合同20000同時，借：公允價值變動損益20000

貸：投資收益20000第32頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組33[例2]A公司根據(jù)對未來匯率走勢的判斷，認為2007年6月30日的合同公允價值是合同存續(xù)期間的最高價值，以后匯率很可能呈下降趨勢從而導(dǎo)致合同貶值。A公司于6月30日以30000元的價格出售此合同。會計分錄如下：借：銀行存款30000

貸：衍生工具——遠期外匯合同30000

借：公允價值變動損益30000

貸：投資收益30000[例9—3]其他資料不變，A公司簽訂遠期外匯合同后的匯率變化見表：第33頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組34

6月30日合同的公允價值為：（7.56－7.61）×1000000＝－50000元該項合同表現(xiàn)為金融負債。會計處理為：借：公允價值變動損益50000

貸：衍生工具——遠期外匯合同50000

在編制財務(wù)報表時，將該遠期合同作為金融負債列示于資產(chǎn)負債表右方的“其他流動負債項目”內(nèi)。第34頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組35（二）金融期貨合同的會計處理期貨交易會發(fā)生相應(yīng)的手續(xù)費，交易性期貨合同發(fā)生的相應(yīng)費用，應(yīng)于發(fā)生時計人當期損益，而不計人作為期貨合同的衍生工具的價值。[例3]根據(jù)中國金融期貨交易所（中金所）金融期貨交易細則、結(jié)算細則等有關(guān)的規(guī)定，推出深滬300指數(shù)期貨合約，滬深300指數(shù)合約價值乘數(shù)為300，最低保證金比例為10％。交易手續(xù)費水平為交易金額的萬分之三。假設(shè)某投資者看多，2007年10月29日在指數(shù)3700點時購入1手指數(shù)合約，10月30日股指期貨下降1％，11月1日該投資者在此指數(shù)水平下賣出股指合約平倉。第35頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組36（1）10月29日開倉時，交納保證金111000元（3700×

300×10％），交納手續(xù)費333元（3700×300×0.0003）。會計分錄如下：借：財務(wù)費用333

貸：銀行存款333

借：衍生工具——股指期貨合同111000

貸：銀行存款111000（2）由于是多頭，10月30日股指期貨下降1％，該投資者發(fā)生虧損，需要按交易所要求補交保證金。虧損額：3700×1％×300＝11100（元）補交額：3700×99％×300×10％－（111000－11100）＝9990（元）借：公允價值變動損益11100

貸：衍生工具——股指期貨合同11100

借：衍生工具——股指期貨合同9990

貸：銀行存款9990第36頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組37在10月30日編制的資產(chǎn)負債表中，“衍生工具一一股指期貨合同”賬戶借方余額作為資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表的“其他流動資產(chǎn)”項目中。（3）11月1日平倉并交納平倉手續(xù)費，手續(xù)費金額為330元（3700×99％×300×0.0003）。借：銀行存款109890

貸：衍生工具——股指期貨合同109890

借：投資收益11100

貸：公允價值變動損益11100

借：財務(wù)費用330

貸：銀行存款330第37頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組38（三）期權(quán)合同的會計處理1．期權(quán)合同的特點（1）期權(quán)費與保證金期權(quán)合同賦予買方的是一種權(quán)利，而賦予賣方的則是一種義務(wù)。買方的這種具有優(yōu)越性的權(quán)利不是免費取得的，買方必須在訂約時向賣方支付該項選擇權(quán)費用，即期權(quán)費。無論買方是否履行權(quán)利還是放棄權(quán)利，期權(quán)費均不退還，因此，期權(quán)費被看作是期權(quán)的市場價格或公允價值。期權(quán)價格主要取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)當前價格與協(xié)定價格、期權(quán)期限長短、基礎(chǔ)資產(chǎn)價格穩(wěn)定性、無風(fēng)險收益率等因素。為確保合同義務(wù)的履行，期權(quán)賣方必須在訂約時繳付保證金，并隨市價的漲跌在必要時追加保證金，但不必每日計算盈虧。（2）有限代價取得獲取無限利潤的機會期權(quán)合同的持有者在簽訂期權(quán)合同、支付期權(quán)費后，有權(quán)在最佳時機（美式期權(quán)）或特定日期（歐式期權(quán)）按合同規(guī)定的數(shù)量和價格買進或賣出金融資產(chǎn)，視基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)貨市價與合同價格的背離程度，從理論上說合同持有者具有獲取無限利潤的可能性；若行市不利而放棄權(quán)利，合同持有者損失的僅僅是期權(quán)費。另外，期權(quán)持有者以少量的期權(quán)費購買期權(quán)合同后，可以用極少量的資金控制著價值比期權(quán)費數(shù)額大得多的金融資產(chǎn)，起著財務(wù)杠桿的作用。第38頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組392．期權(quán)合同的會計處理取得期權(quán)合同時，按期權(quán)合同取得時的公允價值人賬。對于交易性期權(quán)合同，初始確認后的報告日按報告日的公允價值反映，公允價值變動額計人當期損益。[例4]A公司2007年11月19日買入一項期權(quán)合同。合同規(guī)定A公司在2008年4月30日前的任何一天有權(quán)以每股80元的價格購入10萬股某公司的股票。A公司為取得上述期權(quán)支付期權(quán)費200000元。2007年12月31日（公司報告日），上述股票的市價上漲至每股87元，期權(quán)合同的公允價值也漲至280000元。A公司2008年2月20日該種股票的市價為每股91元，而期權(quán)合同的公允價值為330000元。A公司估計期權(quán)價格漲至2008年2月20日的330000元后不會再有繼續(xù)上漲的機會，于當日將該合同按公允市價轉(zhuǎn)讓。第39頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組40（1）2007年11月19日合同簽訂時，A公司編制如下會計分錄：借：衍生工具——期權(quán)合同200000

貸：銀行存款200000

（2）2007年12月31日，A公司按期權(quán)公允市價調(diào)整所持期權(quán)的賬面價值：借：衍生工具——期權(quán)合同80000

貸：公允價值變動損益80000

在2007年12月31日的會計報表中，期權(quán)合同作為一項資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表，其價值為280000元。期權(quán)合同損益則作為當年損益計人利潤表。與此同時，在報表附注中披露該項合同的意圖、到期日、期權(quán)交易對象公允價值、期權(quán)合同取得成本等方面的信息。（3）2008年2月20日，A公司轉(zhuǎn)讓期權(quán)合同的會計分錄為：借：銀行存款330000

貸：衍生工具——期權(quán)合同280000

公允價值變動損益50000

借：公允價值變動損益130000

貸：投資收益130000

該項期權(quán)合同的交易中，A公司共獲利130000元。第40頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組41第三節(jié)套期會計基本理論套期會計的含義套期關(guān)系的種類公允價值套期會計與現(xiàn)金流量套期會計比較一、套期會計概念

二、套期工具與被套期項目的指定三、套期關(guān)系的種類四、套期有效性五、套期會計處理規(guī)范主要知識點第41頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組42一個簡例資料：某企業(yè)的記賬本位幣是人民幣，發(fā)行了一期5年期的美元浮動利率債券。為了規(guī)避該金融負債的外匯風(fēng)險，該企業(yè)與某金融企業(yè)簽訂了一項交叉貨幣利率互換合同，并將該合同指定為套期工具，將美元浮動利率債券指定為被套期項目。發(fā)行債券企業(yè)金融企業(yè)收到浮動利率美元利息債券持有者支付浮動利率美元利息支付固定利率人民幣利息避險：美元對人民幣匯率變動風(fēng)險及美元利率變動風(fēng)險。套期工具：互換合同被套期項目：美元浮動利率債券套期關(guān)系第42頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組43一、套期會計概念一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認套期工具的利得（或損失）與被套期項目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。套期套期會計套期關(guān)系兩端：套期工具被套期項目企業(yè)風(fēng)險管理策略套期的預(yù)期：套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動利得被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動損失抵銷第43頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組44一、套期會計概念在套期開始時有正式記錄，包括對套期關(guān)系及企業(yè)進行此項套期行為的風(fēng)險管理策略的描述；該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動，并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致；對于現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易必須可能發(fā)生，且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險；套期的有效性可予以可靠計量；應(yīng)對套期有效性進行持續(xù)評價，且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效。運用套期會計的條件第44頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組45二、套期工具與被套期項目的指定其公允價值應(yīng)當能夠可靠地計量相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風(fēng)險的工具衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。例外情況是：無法有效地對沖被套期項目風(fēng)險的衍生工具不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債通常不能作為套期工具。例外情況是：被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債可以作為套期工具。只有涉及報告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債)才能作為套期工具。套期工具的基本條件套期工具套期工具的指定原則關(guān)于套期工具第45頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組46三、套期關(guān)系的種類對已確認資產(chǎn)或負債或確定承諾的公允價值變動風(fēng)險所作的套期公允價值套期現(xiàn)金流量套期境外經(jīng)營凈投資套期對已確認資產(chǎn)或負債或預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期對企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進行的套期第46頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組47例1：債券公允價值套期現(xiàn)金流量套期規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負債的損失規(guī)避未來現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來的損失固定利率債券（已確認資產(chǎn)或負債）浮動利率債券（已確認資產(chǎn)或負債）例2：存貨庫存已有（已確認資產(chǎn)）預(yù)期購入（預(yù)期交易）避險重點公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的比較第47頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月套期有效性：通過套期工具抵消被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的程度.套期有效性的意義：只有達到一定程度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認定套期關(guān)系成立,進而采用套期會計程序;

對符合有效性標準的套期行為中套期無效部分的未實現(xiàn)損益,按常規(guī)會計程序進行處理.套期有效的實質(zhì):套期保值效應(yīng)四、套期有效性問題套期有效性的評價：

IAS39:對有效的套期關(guān)系,被套期項目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消,且實際結(jié)果應(yīng)在80%～125%的范圍內(nèi).主要條款比較法比率分析法回歸分析法第48頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組491．主要條款法主要條款法是通過比較套期工具和被套期項目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。主要條款包括名義金額或本金、到期期限、商品數(shù)量、貨幣單位、定價日期等。如果套期工具與被套期項目的所有主要條款均能準確地匹配，則能夠認定套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動能夠抵銷被套期風(fēng)險引起的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動。第49頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組50

2．比率分析法比率分析法也稱金額對沖法，指通過比較被套期風(fēng)險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效。企業(yè)運用比率分析法時，可以根據(jù)自身風(fēng)險管理政策的特點進行選擇以累積變動數(shù)或以單個期防動為基礎(chǔ)比較。如果沒有超過80％－125％的范圍，則可認定套期是高度有效的。第50頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組513．回歸分析法回歸分析法是在掌握一定量觀察數(shù)的基礎(chǔ)上，通過建立回歸模型來分析套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動與被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的相關(guān)性?；貧w模型如下：y＝kx＋b十З在上述模型中，y為套期工具的公允價值變動；k為套期工具價值變動與被套期項目價值變動的比率；x是自變量，為被套期風(fēng)險引起的被套期項目價值變動；b為Y軸上的截距；З為均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布。運用回歸分析判斷套期有效性時，只有同時滿足以下條件才能認為高度有效：（1）回歸直線的斜率為負數(shù)，且數(shù)值在:0．8－1．25之間；（2）相關(guān)系數(shù)（R2）須大于或等于0.96，該系數(shù)表明套期工具價值變動由被套期項目價值變動影響的程度；（3）回歸模型的統(tǒng)計有效性必須是顯著的。第51頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月（一）公允價值套期——套期工具的利得或損失的處理非衍生金融資產(chǎn)金融負債通常不能作為套期工具；對外匯風(fēng)險進行套期，某些非衍生金融資產(chǎn)或金融負債可以作為套期工具。利得或損失當期損益套期工具衍生工具非衍生工具賬面價值因匯率變動形成的公允價值變動形成的外幣借款用來對同種外幣結(jié)算的（銷售）確定承諾進行套期持有至到期投資作為規(guī)避外匯風(fēng)險的套期工具五、套期會計處理規(guī)范第52頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月利得或損失當期損益被套期項目因被套期風(fēng)險形成的（一）公允價值套期——被套期項目的利得或損失的處理第53頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組54（1）套期工具已被出售、合同已被執(zhí)行或已到期終止。套期工具已被出售、合同已被執(zhí)行或已到期終止表明企業(yè)事實上不存在著套期工具和被套期項目的對應(yīng)關(guān)系，應(yīng)終止運用套期保值會計方法。例如，F(xiàn)公司為規(guī)避外幣應(yīng)付款匯率上升的風(fēng)險而購買的期權(quán)合同因故出售，出售時應(yīng)終止運用套期保值會計方法。（2）該套期不再符合運用套期保值會計方法的條件。按套期保值準則的規(guī)定，套期保值應(yīng)具有高度有效性且有效性能夠可靠計量時，才可運用套期保值會計方法，如果有效性評價的結(jié)果不符合高度有效性，則應(yīng)終止運用套期保值會計方法。（3）預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生。如果購銷計劃或合同因故不能被履行。與此相應(yīng)的交易不會發(fā)生，應(yīng)終止運用套期保值會計方法。（4）企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定。套期保值會計方法的首要條件是有正式指定的套期關(guān)系，一旦套期關(guān)系被撤銷，套期保值會計方法應(yīng)相應(yīng)終止。（一）公允價值套期——終止運用公允價值套期會計方法的條件

第54頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組55五、賬戶設(shè)置為反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債以及被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債，應(yīng)設(shè)置“套期工具”賬戶和“被套期項目”兩個賬戶。

1．“套期工具”賬戶

“套期工具”賬戶反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。該賬戶按套期工具的類別設(shè)明細賬。指定套期關(guān)系后，按套期工具的公允價值及其公允價值的變動借記或貸記該賬戶，貸記或借記相應(yīng)賬戶。本賬戶期末借方余額，反映企業(yè)套期工具形成的資產(chǎn)的公允價值；本賬戶若為期末貸方余額，反映企業(yè)套期工具形成的負債的公允價值。當金融資產(chǎn)或金融負債不再作為套期工具核算時，應(yīng)轉(zhuǎn)銷該套期工具形成的資產(chǎn)或負債。第55頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組562．“被套期項目”賬戶

“被套期項目”賬戶反映企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。該賬戶按被套期項目類別設(shè)明細賬。企業(yè)將已確認的資產(chǎn)或負債指定為被套期項目時，應(yīng)按其賬面價值，借記或貸記本賬戶，貸記或借記“庫存商品”、“長期借款”、“持有至到期投資”、“應(yīng)收賬款”等賬戶。資產(chǎn)負債表日，對于有效套期，應(yīng)按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本賬戶，貸記“套期損益”（或“公允價值變動損益”）、“資本公積——其他資本公積”等賬戶；按被套期項目產(chǎn)生的損失，做相反的會計分錄。當資產(chǎn)或負債不再作為被套期項目核算時，應(yīng)轉(zhuǎn)銷被套期項目形成的資產(chǎn)或負債。本賬戶期末借方余額，反映企業(yè)被套期項目形成的資產(chǎn)；若期末為貸方余額，反映企業(yè)被套期項目形成的負債。

3．“套期損益”賬戶企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)中的有效套期關(guān)系中套期工具或被套期項目的公允價值變動，設(shè)“套期損益”賬戶核算。該賬戶的核算方法與“公允價值變動損益”賬戶核算方法相同。第56頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組57六、衍生工具套期保值的確認與計量1．公允價值套期保值會計套期保值：衍生工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)計人當期損益，被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失也應(yīng)計入當期損益，并同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。[例5]美國出口商B公司2007年5月25日出口一批商品，貨款為3000000英鎊，約定于2007年7月25日收款。為避免英鎊可能下跌而造成的損失，B公司于出口商品的當日買人一份期限3個月、以1英鎊=1.6310美元的匯率賣出3000000英鎊的看跌期權(quán)合同。有關(guān)現(xiàn)匯匯率和期權(quán)合同價值資料參見表：第57頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組58（1）2007年5月25日出口商品及買入看跌期權(quán)進行套期保值時：借：應(yīng)收賬款4893300貸：主營業(yè)務(wù)收人4893300（2）當天進行套期保值，并以書面文件指明該套期的項目為300萬英鎊的應(yīng)收賬款，會計上應(yīng)將作為套期保值對象的應(yīng)收賬款的賬面價值轉(zhuǎn)入“被套期項目”賬戶中去，同時用“套期工具”賬戶反映期權(quán)合同的公允價值。借：被套期項目——應(yīng)收賬款4893300貸：應(yīng)收賬款4893300借：套期工具——期權(quán)合同10000貸：銀行存款10000第58頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組59（3）2007年5月31日，被套期項目匯率變動形成的利得為8400美元，套期工具公允價值變動產(chǎn)生的損失為7000美元，套期有效程度為120％（8400／7000），在80％－125％之間，屬高度有效。被套期項目匯率變動形成的利得以及套期工具公允價值變動產(chǎn)生的損失計人當期損益，并將被套期項目（應(yīng)收賬款）和套期工具（期權(quán)合同）的價值調(diào)整為5月31日的公允價值：①借：被套期項目——應(yīng)收賬款8400貸：套期損益8400②借：套期損益7000貸：套期工具——期權(quán)合同7000第59頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組60（4）2007年6月30日，被套期項目匯率變動形成損失11700美元，套期工具公允價值變動產(chǎn)生的利得為9900美元，套期有效程度為118％（11700／9900），在80％－125％之間，屬高度有效。按套期保值會計方法的要求，將被套期項目匯率變動形成的損失以及套期工具公允價值變動產(chǎn)生的利得計人當期損益，并將被套期項目（應(yīng)收賬款）和套期工具（期權(quán)合同）的價值調(diào)整為5月3I日的公允價值：①借：套期損益11700貸：被套期項目——應(yīng)收賬款11700②借：套期工具——期權(quán)合同9900貸：套期損益9900第60頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組61（5）2007年7月25日，反映被套期項目應(yīng)收賬款的收回以及套期工具期權(quán)合同的履行：①借：套期損益30000

貸：被套期項目——應(yīng)收賬款30000②借：銀行存款（英鎊）4860000貸：被套期項目——應(yīng)收賬款4860000③借：套期工具——期權(quán)合同2500貸：套期損益2500④借：銀行存款（美元）4893000貸：銀行存款（英鎊）4860000套期工具——期權(quán)合同15400套期損益I7600第61頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組62從上例可以看出，若不采用套期保值措施，B公司被套期項目因匯率變動產(chǎn)生的損失額為33300美元（－8400＋11700＋30000）。套期工具產(chǎn)生的利得為23000美元（－7000＋9900＋2500＋17600）。因此，采用套期保值措施后，B公司上項交易因匯率變動產(chǎn)生凈損失降至10300美元（23000－33300），該數(shù)額即為“套期損益”賬戶借方凈發(fā)生額。第62頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組63中國一家出口商于20×5年11月3日向一家美國進口商銷售一批商品，售價為＄100000，購銷合同訂明購貨方應(yīng)于20×6年2月1日支付貨款。中國出口商于20×5年11月3日與外匯經(jīng)紀銀行簽訂一項按90天遠期匯率向銀行賣出＄100000的遠期外匯合約，以避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動風(fēng)險。有關(guān)匯率如下：[例6]公允價值套期20×5年11月3日即期匯率：＄1=￥8.3520×5年11月3日90天遠期匯率：＄1=￥8.220×5年12月31日即期匯率：＄1=￥8.320×6年2月1日即期匯率：＄1=￥8.14該出口商將期匯合約用于外幣應(yīng)收款套期保值的賬務(wù)處理…第63頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組64日期內(nèi)容賬務(wù)處理20×5年11月3日銷售商品借：應(yīng)收賬款——美元戶835000

貸：主營業(yè)務(wù)收入83500020×5年12月31日確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益借：套期損益5000

貸：被套期項目——應(yīng)收美元賬款5000借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶5000

貸：套期損益500020×6年2月1日確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益借：套期損益16000

貸：被套期項目——應(yīng)收美元賬款16000借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶16000

貸：套期損益16000收回貨款借：銀行存款——美元戶814000

貸：被套期項目——應(yīng)收美元賬款814000履行期匯合約借：套期工具——應(yīng)付期匯合約款——美元戶814000

貸：銀行存款——美元戶814000借：銀行存款——人民幣戶820000

貸：應(yīng)收期匯合約款——人民幣戶820000第64頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組65套期損益套期工具——應(yīng)付美元期匯合約款835000835000①應(yīng)收賬款——美元戶主營業(yè)務(wù)收入50005000④被套期項目銀行存款835000835000②應(yīng)收人民幣期匯合約款③820000貼水150008350005000⑤50001600016000⑥16000⑦16000美元戶814000⑨814000820000人民幣戶820000⑩⑧美元戶814000814000第65頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月套期工具的利得或損失

A當期損益所有者權(quán)益取E與F兩者孰低有效部分

B無效部分

C等于A與B之差E:套期工具自套期開始的累計利得或損失(絕對數(shù))F:被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額(絕對數(shù))（二）現(xiàn)金流量套期——套期工具利得或損失的初始確認初始計量確認注意:第66頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組672．現(xiàn)金流量套期保值會計現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應(yīng)當按照下列方法處理：（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當直接確認為所有者權(quán)益，并單列項目反映；套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當計入當期損益。（2）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認了一項金融資產(chǎn)或一項金融負債的，原直接確認為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當在該金融資產(chǎn)或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應(yīng)當將不能彌補的部分轉(zhuǎn)出，計入當期損益。第67頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組68（3）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：①原直接在所有者權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應(yīng)將不能彌補的部分轉(zhuǎn)出，計入當期損益。②將原直接在所有者權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。第68頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組69[例7]S公司2007年4月1日從T銀行籌集到2000萬美元資金用于生產(chǎn)線建設(shè)，借款期限為5年。浮動利率為6個月的LIBOR＋0.25％。每半年支付一次利息，付息時間為每年的3月31日和9月30日?；I資一年后，為避免浮動利率對未來現(xiàn)金流量的不利影響，S公司決定將浮動利率換成固定利率。于是，S公司于2008年4月1日與C銀行簽訂了一份名義本金為2000萬美元、期限4年的互換合同。在合同期內(nèi)，S公司將收到C銀行支付的按浮動利率計算的利息，并向C銀行支付按固定利率計算的利息，固定利率為10％。S公司2008年9月30日和2009年3月31日的浮動利率以及S公司在互換中支付和收到的利息金額參見表第69頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組70互換合同的基礎(chǔ)為市場利率時，合同雙方未來交換的權(quán)利和義務(wù)是等值的，因此，合同簽訂日的公允價值為零。故無須編制會計分錄。（1）S公司2008年9月30日第一次付息的會計處理。2008年9月30日，S公司按合同規(guī)定向C銀行支付按2000萬美元本金。10％的固定利率計算的半年期利息100萬元，同時收到C銀行按2000萬美元本金、10.5％的浮動利率計算的半年期利息105萬美元。采用凈額支付方式，C銀行應(yīng)該支付給S公司利息差額50000美元。應(yīng)該指出的是，S公司與C銀行簽訂的利率互換合同并不改變S公司向貸款提供者T銀行支付債務(wù)利息這一事實。S公司實際向T銀行支付的債務(wù)利息作為利息費用人賬，而從C銀行收到的50000美元的利息差額則計人所有者權(quán)益。S公司反映互換合同的公允價值：借：套期工具——互換合同50000貸：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）50000第70頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組71S公司從C銀行收到利息差額時：借：銀行存款＄50000貸：套期工具——互換合同＄50000S公司支付給T銀行利息的會計分錄為：借：在建工程＄1050000

貸：銀行存款＄1050000（2）S公司2008年12月31日（會計報告日）計提利息費用和互換損益的會計處理由于不知第二個互換期的浮動利率，S公司2008年12月31日以當年末的浮動利率9．6％為依據(jù)編制調(diào)整分錄，反映2008年度應(yīng)負擔(dān)的利息費用和互換損益。S公司按9.6％的浮動利率計算的2008年10－12月應(yīng)負擔(dān)的利息為480000美元，會計分錄為：第71頁，課件共78頁，創(chuàng)作于2023年2月高級財務(wù)會計課程組72S公司按10％的固定利率和9．6％的浮動利率計算的利息差額為20000美元，會計分錄為：借：資本公積——其他資本公積（套期工具價值變動）＄20000貸：套期工具——互換合同＄20000借：在建工程＄480000

貸：應(yīng)付利息——T銀行＄480000（3）S公司2009年3月