中國(guó)人民大學(xué) 周虹 風(fēng)險(xiǎn)管理2(A)

風(fēng)險(xiǎn)管理 第二講 巴塞爾協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

一、巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展回顧二、巴塞爾協(xié)議II的基本目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制

三、巴塞爾協(xié)議III的主要特點(diǎn)

危機(jī)后金融監(jiān)管改革的新方向：強(qiáng)調(diào)監(jiān)管消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管組織框架加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管全面監(jiān)管與國(guó)際合作2008年G30提出，金融監(jiān)管應(yīng)包含四個(gè)方面的內(nèi)容：金融機(jī)構(gòu)的安全和健康降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)公平和效率消費(fèi)者與投資者保護(hù)一、巴塞爾資本協(xié)議發(fā)展回顧巴塞爾資本協(xié)議1988：背景:

國(guó)際性銀行在拉丁美洲的債務(wù)危機(jī)中遭受慘重?fù)p失，這一沉重教訓(xùn)使銀行家們十分關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)。兩個(gè)基本目標(biāo)：

一是促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健與安全； 二是維護(hù)平等競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)際環(huán)境。主要內(nèi)容： 合格資本界定（包括核心資本和補(bǔ)償資本） 銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重體系的確立 國(guó)際統(tǒng)一的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)機(jī)制安排:

將銀行應(yīng)該具備的資本（監(jiān)管資本）與銀行在業(yè)務(wù)擴(kuò)張中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來(lái)，在對(duì)銀行資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的基礎(chǔ)上，要求各國(guó)銀行的資本達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)8％的統(tǒng)一國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。主要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn) 本質(zhì)上成為了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際協(xié)議 “將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本協(xié)議的補(bǔ)充規(guī)定”（1996），目標(biāo)在于要求銀行持有明確的資本以抵御銀行頭寸面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)資本充足率的兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：銀行核心資本對(duì)按風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后資產(chǎn)價(jià)值的比率保持在4%以上總資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率高于8%。 —Cooke庫(kù)克比率 —風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按相對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)將資產(chǎn)劃分為5大類(lèi)，各類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分別規(guī)定為0%、10%、20%、50%、100%。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（risk-weightedassets）是指對(duì)銀行的資產(chǎn)加以分類(lèi)，根據(jù)不同類(lèi)別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)確定不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以這種風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) +資產(chǎn)負(fù)債表外資產(chǎn)×轉(zhuǎn)換系數(shù)×風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)數(shù)十多年來(lái)，全球化、金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展重新塑造了整個(gè)金融體系，風(fēng)險(xiǎn)，作為金融的核心成分，也已經(jīng)發(fā)生了重大變化。相對(duì)簡(jiǎn)單的1988年資本協(xié)議難以適應(yīng)這些變化，這使得監(jiān)管資本計(jì)量失去了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，不能準(zhǔn)確反映各銀行客觀承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，因而已經(jīng)無(wú)法保障其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。1998年10月巴塞爾委員會(huì)前主席麥克唐納在第十界銀行監(jiān)管者國(guó)際大會(huì)（悉尼）上提出以新資本協(xié)議全面更新現(xiàn)行的1988版資本協(xié)議。2004年6月26日，國(guó)際清算銀行網(wǎng)站發(fā)布消息，代表巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的十國(guó)集團(tuán)的中央銀行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人舉行會(huì)議，一致同意公布《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》巴塞爾I和巴塞爾II的主要演變歷程時(shí)間

協(xié)議1975年9月對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)告1988年7月關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議1996年1月資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定2004年6月資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架二、巴塞爾協(xié)議II的基本目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)機(jī)制巴塞爾協(xié)議II基本目標(biāo)兩個(gè)方面： 一是仍然作為一個(gè)資本協(xié)議，新協(xié)議與1988年協(xié)議有著同樣的目標(biāo)，即通過(guò)對(duì)銀行提出統(tǒng)一的資本金要求促進(jìn)國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定性和銀行國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的公平性； 二是作為對(duì)1988年協(xié)議的替代，新協(xié)議的設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高資本金要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度和這種具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求的有效性。三大支柱資本充足率外部監(jiān)管市場(chǎng)約束為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，新協(xié)議的設(shè)計(jì)和制定的一個(gè)重要原則就是以風(fēng)險(xiǎn)量化和風(fēng)險(xiǎn)管理為中心，以提高監(jiān)管資本金計(jì)量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度為最重要的改良目標(biāo)，并利用內(nèi)部激勵(lì)、監(jiān)管檢查和市場(chǎng)約束三種力量促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提高資本監(jiān)管的有效性。具體而言，新協(xié)議是通過(guò)以下兩個(gè)方面促使銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的： 一個(gè)方面是對(duì)高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法提供監(jiān)管資本激勵(lì)，促使銀行采用對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。 另一方面，與這種監(jiān)管資本激勵(lì)機(jī)制相伴隨的制度安排是規(guī)定銀行為了從監(jiān)管當(dāng)局獲得采用較高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)量化方法的資格而必須達(dá)到的更高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和制度標(biāo)準(zhǔn)，從而迫使銀行在追求具有資本激勵(lì)的高級(jí)計(jì)量方法的過(guò)程中全面提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。新協(xié)議(巴塞爾協(xié)議II)的主要特點(diǎn)新協(xié)議覆蓋了金融機(jī)構(gòu)所面臨風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)，反映了國(guó)際金融領(lǐng)域全面風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的需要。新協(xié)議對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本金監(jiān)管要求體現(xiàn)了定量方法和定性方法的結(jié)合。新協(xié)議為銀行量化監(jiān)管資本提供了靈活性和多樣選擇新協(xié)議旨在提高監(jiān)管資本要求對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度和提供加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的良好激勵(lì)。新協(xié)議反映了國(guó)際金融市場(chǎng)上的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)量化和管理技術(shù)方面的最新發(fā)展。新協(xié)議的復(fù)雜性和廣泛的國(guó)際爭(zhēng)議。整體資本金＝8％（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金無(wú)改變；信用風(fēng)險(xiǎn)資本金計(jì)算：

—標(biāo)準(zhǔn)法 —基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法 —高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法操作風(fēng)險(xiǎn)資本金： —基本指標(biāo)法 —標(biāo)準(zhǔn)法 —高級(jí)計(jì)量法核心資本又叫一級(jí)資本(Tier1capital)和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開(kāi)儲(chǔ)備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%?！栋腿麪枀f(xié)議》中規(guī)定，簽署國(guó)銀行資本充足率要求達(dá)到8%，即銀行的最低資本限額為銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的8%；核心資本充足率達(dá)到4%，即核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的4%。資本充足率=（資本—扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn)資本）×100%核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項(xiàng)）/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本+12.5倍的操作風(fēng)險(xiǎn)資本）×100%三、巴塞爾協(xié)議III的主要特點(diǎn)BaselⅠ：1988年資本協(xié)議資本的定義信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重：0，(10)，20，50，100%表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管最低資本充足率資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=8%商業(yè)銀行資本構(gòu)成核心資本

—權(quán)益資本（股本）：普通股、永久非累積優(yōu)先股 —公開(kāi)儲(chǔ)備：股票發(fā)行溢價(jià)、未分配利潤(rùn)和公積金附屬資本

—未公開(kāi)儲(chǔ)備 —重估儲(chǔ)備 —普通準(zhǔn)備金 —混合資本工具 —長(zhǎng)期附屬債務(wù)對(duì)1988年資本協(xié)議的評(píng)價(jià)積極方面突出了對(duì)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注突出動(dòng)態(tài)監(jiān)管的理念將表外業(yè)務(wù)納入資本監(jiān)管有助于國(guó)際間進(jìn)行比較資本充足率大幅度提高，強(qiáng)化國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健性有利于公平競(jìng)爭(zhēng)，并增強(qiáng)市場(chǎng)約束的有效性不足之處風(fēng)險(xiǎn)敏感性低OECD俱樂(lè)部法明顯不合理資本套利風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面窄沒(méi)有一套可行的實(shí)施機(jī)制BaselⅡ：新資本協(xié)議新資本協(xié)議第Ⅰ支柱最低資本要求第Ⅱ支柱監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查第Ⅲ支柱市場(chǎng)紀(jì)律資本定義風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法（F-IRB）內(nèi)部評(píng)高初級(jí)法（A-IRB）標(biāo)準(zhǔn)法PDLGD、EAD、MBaselⅠ→BaselⅡ的關(guān)鍵變化新增兩個(gè)新支柱，即監(jiān)管檢查和市場(chǎng)紀(jì)律監(jiān)管資本計(jì)量更多依靠銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更多地認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)明確操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求對(duì)于銀行和監(jiān)管者有多項(xiàng)選擇金融危機(jī)暴露巴塞爾II的不足：尚未關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)資本定義復(fù)雜化交易賬戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)控制不足加劇順周期性BaselⅡ→BaselⅢ體現(xiàn)金融監(jiān)管新理念微觀監(jiān)管與宏觀審慎結(jié)合資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管兼顧注重?cái)?shù)量同時(shí)關(guān)注質(zhì)量確立了銀行監(jiān)管新標(biāo)桿協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過(guò)渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時(shí)，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過(guò)渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。另外，協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對(duì)資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。此次協(xié)議對(duì)一級(jí)資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。會(huì)議還決定各家銀行最遲在2017年底完全接受最新的針對(duì)一級(jí)資本的定義。微觀審慎監(jiān)管 —提升資本質(zhì)量 —提高資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) —引入杠桿率作為風(fēng)險(xiǎn)資本的補(bǔ)充 —流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管宏觀審慎監(jiān)管 —逆周期資本緩釋 —留存資本緩釋 —系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)監(jiān)管巴塞爾III的主要內(nèi)容：建立流動(dòng)性監(jiān)管?chē)?guó)際標(biāo)準(zhǔn)：

危機(jī)表明歐美銀行融資模式存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患過(guò)度依賴(lài)短期批發(fā)性融資 —流動(dòng)性萎縮→資產(chǎn)價(jià)格下降→損失增加→資本充足率下降 —資產(chǎn)流動(dòng)性與負(fù)債流動(dòng)性同時(shí)受到金融市場(chǎng)流動(dòng)性的影響忽視銀行集團(tuán)層面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) —忽視表外實(shí)體的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) —流動(dòng)性壓力測(cè)試未能反映市場(chǎng)波動(dòng)較大的影響流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：短期流動(dòng)性比例流動(dòng)性覆蓋率（LiquidityCoverageRatio，LCR) —衡量短期壓力情景下（30日內(nèi)）的銀行流動(dòng)性狀況，提高短期應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的彈性分子：高流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備，重在強(qiáng)調(diào)其低風(fēng)險(xiǎn)、易定價(jià)、與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的低相關(guān)性、在合格的市場(chǎng)交易和向央行抵押融資的可接受性等特征，一般包括現(xiàn)金、政府債券、中央銀行票據(jù)、存放央行超額準(zhǔn)備金等，甚至包括高評(píng)級(jí)公司債券、抵押債券等分母：即未來(lái)30日的壓力情景下的資金凈流出量，為資金流出和資金流入的差額壓力情景的確定：體現(xiàn)在分母的資金流入和資金流出個(gè)項(xiàng)目所適用的不同權(quán)重系數(shù)上

—零售存款流失率：穩(wěn)定與非穩(wěn)定 —無(wú)抵押的批發(fā)融資的流失率：小企業(yè)、主權(quán)（中央銀行和公共部門(mén)）、非金融公司、其他客戶(hù) —抵押融資的流失率：中央政府（中央銀行和公共部門(mén)）、其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)化比例凈穩(wěn)定融資比率（NetStableFundingRatio，NSFR） —關(guān)注銀行中長(zhǎng)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)銀行減少資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，多用穩(wěn)定的資金來(lái)源支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)分子：銀行可用的穩(wěn)定資金來(lái)源。監(jiān)管當(dāng)局按資金來(lái)源的性質(zhì)和穩(wěn)定性設(shè)定五檔系數(shù)（100%、85%、70%、50%、0%），設(shè)定系數(shù)考慮的因素包括：存款是否加入存款保險(xiǎn)體系、銀行是否與存款客戶(hù)有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系、存款屬批發(fā)還是零售性質(zhì)等分母：業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資本來(lái)源，銀行從事資產(chǎn)（含表外）業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)用多少穩(wěn)定的融資來(lái)源予以支持流動(dòng)性監(jiān)測(cè)工具合同期限錯(cuò)配 —一定時(shí)間段內(nèi)合同約定資金流入和流出之間的缺口，包括隔夜、7天、14天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、3年和5年等融資集中度 —識(shí)別比較重要的批發(fā)融資來(lái)源，包括通過(guò)單個(gè)交易對(duì)手、單個(gè)交易工具、單個(gè)幣種吸收的資金來(lái)源可用的無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn) —在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行抵押融資或被中央銀行接受收借款抵押品的、無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)的數(shù)量、類(lèi)型和存放地方等分幣種的流動(dòng)性覆蓋率 —反映外匯風(fēng)險(xiǎn)及可能存在的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)有關(guān)的監(jiān)測(cè)工具 —高頻且?guī)缀鯖](méi)有時(shí)滯的市場(chǎng)數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測(cè)銀行潛在流動(dòng)性困難的早期預(yù)警指標(biāo)，包括股票價(jià)格、房地產(chǎn)價(jià)格、債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、匯率波動(dòng)等對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響短期影響：發(fā)達(dá)國(guó)家大于發(fā)展中國(guó)家，大銀行大于小銀行，可能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響國(guó)際化大銀行新舊資本充足率比較中小銀行新舊資本充足率比較普通股充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果11.2%10.5%14%-新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果5.7%6.2%9.5%2.7%變化幅度-5.5%-4.3%-4.5%-普通股充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率杠桿率現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果10.8%9.9%12.7%-新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果8.0%8.6%10.6%4.3%變化幅度-2.8%-1.3%-2.1%-長(zhǎng)期影響推動(dòng)商業(yè)銀行回歸傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式推動(dòng)商業(yè)銀行重新步入有機(jī)增長(zhǎng)軌道降低國(guó)際化大銀行的盈利預(yù)期改善銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響短期影響不大，中型銀行面臨較大的資本壓力普通股充足率一級(jí)資本充足率總資本充足率杠桿率大銀行現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果9.6%9.1%11.7%-新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果9.6%9.8%11.2%4.8%變化幅度0%0.7%-0.5%-中型銀行現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果8.2%8.0%10.4%-新標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算結(jié)果8.1%8.1%9.7%4.0%變化幅度-0.1%0.1%-0.7%-長(zhǎng)期影響不容忽視信貸資產(chǎn)高速擴(kuò)張的業(yè)務(wù)發(fā)展模式面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)資本補(bǔ)充機(jī)制不健全可能進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束效應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新特別是表外業(yè)務(wù)、跨市場(chǎng)業(yè)務(wù)、衍生品交易擴(kuò)張帶來(lái)的新型風(fēng)險(xiǎn)2010年9月12日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議在瑞士巴塞爾舉行，會(huì)議就旨在加強(qiáng)銀行業(yè)監(jiān)管的《巴塞爾協(xié)議III》達(dá)成一致。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議III》，商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。協(xié)議規(guī)定，截至2015年1月，全球各商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%。另外，各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本