中小企業(yè)貸款資金需求的三種測算方法

中小企業(yè)貸款資金需求的三種測算方法目前各家銀行授信審查部門在測算企業(yè)貸款額時，主要有兩種方70％，在可承受資產(chǎn)負債率的根底上結(jié)合行業(yè)信貸政重要作用。鑒于目前各家銀行紛紛將中小企業(yè)貸款及私營企業(yè)主貸款作為的業(yè)務(wù)增長點，所以本文重點是探討對這一類企業(yè)最正確〔或最大〕貸款算不太標準，為了躲避納稅，多種中小企業(yè)會計報表存在少計收入、〔假設(shè)企業(yè)的主要動機是傾向于多盈利水平來合理推斷其會計報表的可信程度計算出企業(yè)最正確〔或最大〕貸款額。這三種方法分別是：〔一〕銷售百分比法，即依據(jù)企業(yè)資產(chǎn)、負債、權(quán)益類科目與期計算企業(yè)合理資金需求。銷售百分比法〔一〕測算融資額度1、銷售推測。依據(jù)可持續(xù)增長率〔或成長率〕，可以初步推測下一年度的銷售收入。所謂可持續(xù)增長率是指不增發(fā)股并保持目前經(jīng)營效率和財務(wù)〔表達于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率〕、財務(wù)政策〔表達于資產(chǎn)負債率和收益留存率〕等綜合打算的。制約。與可持續(xù)增長率原理相類似的還有企業(yè)成長率這一指標。這一指標在上市公司評價中被廣泛使用和認可。股利支付率〕×[常常性總資產(chǎn)回報率＋有息負債率×〔常常性總資產(chǎn)回報率—1年期貸款利率〕]該公式即是通過上市公司過去的盈利力量〔最近一年的常常性總資產(chǎn)回報率〕、股東的再投資傾向〔股利支付率〕及其所擁有或掌握的資源的構(gòu)造〔財務(wù)杠桿，即有息負債率〕來計算企業(yè)成長率。2、估量需要的資產(chǎn)。依據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以分析出企業(yè)資產(chǎn)總額和增長可以削減企業(yè)外部融資的數(shù)額。3、估量收入、費用和保存盈余。我們可以依據(jù)可持續(xù)增長率或付率，打算保存盈余所能供給的資金數(shù)額。4、估量所需融資。依據(jù)估量資產(chǎn)總量，減去已有的資金來源，負債的自發(fā)增長和內(nèi)部供給的資金來源便可得出企業(yè)最正確貸款額。依據(jù)以上步驟，可得出下面所列公式：百分比〕—[打算銷售凈利率×打算銷售額×〔1—股利支付率〕]2006年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：假設(shè)某企業(yè)實收資本始終保持不變，股利支付率、銷售凈利率2006102007年最正確銀行貸款額是多少？2007年需向銀行借入資金〔〔萬元936萬元的貸款，才能保20075500936萬元，936萬元，則企業(yè)經(jīng)營所需資金過剩，多余資金處于閑置狀態(tài)。不管從銀行角度還是企業(yè)角度，936萬元都是最正確貸款額。假設(shè)我們將上述條件稍加變化，則結(jié)果大不一樣。假設(shè)本例中明該企業(yè)收入增長不變的狀況下，會有剩余資金39萬元。此種情形本錢，或者迫使企業(yè)不得不把富有資金投向證券行業(yè)等高風險領(lǐng)域。事實上，企業(yè)的流淌資產(chǎn)和流淌負債一般都與銷售收入存在穩(wěn)關(guān)聯(lián)性。依據(jù)月收入凈額倒推最大可貸款額度其次種方法是在中小企業(yè)或小型私營企業(yè)主未向銀行供給財務(wù)的收入和支出的單證和票據(jù)，包括銀行對帳單、個人結(jié)算帳戶流水、測算時，必需要剔除掉中小企業(yè)或私營企業(yè)主資金流水中的非常常性收支〔如偶然大額收益、大額資產(chǎn)購置支出等〕。測算周期最126個月，假設(shè)僅能獲得一個季度的要的修正。具體方法是以借款人或企業(yè)每月資金收支凈額作為還貸來源，夠的還貸資金來源。計算公式：每月收支凈額＝平均每月收入—支出〔剔除偶然收入及大額支出〕如通過計算中小企業(yè)或私營企業(yè)主資金流水，得出其每月收支10萬元：〔一〕557.11％，5年，年利率6％時，年金現(xiàn)值系數(shù)4.21283.992。我們通過插值57.114.0899。這樣我們假設(shè)最正確貸款額為x，則有等式：每年收支凈額合計×〔p/A，5，7.11％〕＝萬元〔二〕336.57％，3年，年利率6％時，年金現(xiàn)值系數(shù)2.67382.577。我們通過插值37.112.6197。這樣我們假設(shè)最正確貸款額為x，則有等式：每年收支凈額合計×〔p/A，3，7.11％〕＝萬元營業(yè)周期法第三種方法主要是依據(jù)企業(yè)的營業(yè)周期來測算，一個正常的企潤累積和資產(chǎn)增值。但同時我們要考慮銷售周期拉長、存貨增加、應(yīng)收帳款在信用期內(nèi)不能收回等狀況來進展必要的修正。營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360天/營業(yè)周期合理資金需求＝推測期銷售收入/營業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)＋推測期增應(yīng)收帳款銷售收入承受這個方法的前提是，企業(yè)的營業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)要比較正常，一12次。如營業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)低于此水平，即表示企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過慢，就不能發(fā)放貸款。同時，企業(yè)的存150％就應(yīng)當特別關(guān)注，分析其最終回收資金的可能性，并推斷企業(yè)是否按慎重原則充分提取了壞帳〔減值〕