信托基礎(chǔ)知識

1、信托是一種特殊的非銀行財產(chǎn)管理制度,與銀行、保險、證券構(gòu)成了中國的金融四大產(chǎn)業(yè)支柱;在中國與銀行業(yè)一同受到“國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會”監(jiān)管，同時又受到中國的“一法三規(guī)”的法律保護;2、一法三規(guī)指的是《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司凈資本管理辦法》、《集合資金信托計劃管理辦法》;3、一法三規(guī)：約束了因信托公司的原因造成本次信托計劃財產(chǎn)受到損失的將由信托公司固有財產(chǎn)進行賠償;信托公司注冊資本必須在3億元以上、凈資本不得低于2億元;保證信托計劃的財產(chǎn)與信托公司的財產(chǎn)的獨立性、意味著兩個財產(chǎn)是隔離的;信托計劃存續(xù)期間的財產(chǎn)也是獨立的;信托公司的各個項目也是獨立的、不會因為這個信托計劃財產(chǎn)虧損了去用另外一個信托計劃財產(chǎn)補充的可能性發(fā)生;銀監(jiān)會要求的剛性兌付在這里就不多說了;2001年到目前為止，近14萬億的信托資產(chǎn)沒有出現(xiàn)過一起本金及利息不兌付的。信托公司是一個非銀行的金融機構(gòu),但又與銀行一樣歸國家銀監(jiān)會監(jiān)管;運營的信托公司68家。由信托公司發(fā)行的一款固定期限和固定收益類的理財產(chǎn)品(或浮動收益類的產(chǎn)品PE陽光私募)。1、投資者(委托人)基于對信托公司(受托人)的信任，將自己的資金(財產(chǎn))委托給信托公司，由信托公司將投資者的資金給到需要融資(借錢)的企業(yè)或個人，然后按投資者的意愿取得固定或浮動的年化收益，基本年化收益在8%-12%左右(浮動收益的另計)，期限多為12個月、24個月或36個月居多(50年也有);融資方提供足額的資產(chǎn)抵押或質(zhì)押(不超過50%的抵押率);抵押物以土地及在建工程、房地產(chǎn)(現(xiàn)房)最為普遍、質(zhì)押物以債權(quán)類或上市公司股權(quán)或未上市金融股權(quán)最為普遍。另外每一款信托計劃的風(fēng)控增信措施還包含：連帶責(zé)任擔(dān)保、優(yōu)先次級結(jié)構(gòu)化設(shè)計、股權(quán)控制(項目監(jiān)管)和資金監(jiān)管;到期融資方歸還信托本金及利息到信托公司指定銀行帳號，信托公司將本金及利息打到投資者當(dāng)初打款的銀行帳號;2、信托起投金額100萬元，但300萬以下只有50個自然人的名額，300萬元的自然人名額不受限制。1、政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類(城市建設(shè)、修路等)2、房地產(chǎn)類(商業(yè)地產(chǎn)和保障房建設(shè)等)3、工商企業(yè)融資貸款類(上市公司融資貸款等)1、融資方的企業(yè)資質(zhì)及信用需要評估;2、還款來源是否充足?是否可以覆蓋所融資金的本息?3、融資方過去的經(jīng)營如何?所投項目是否有較高復(fù)合增長率?4、抵押物凈值如何?(一定低于50%抵押率)抵押物變現(xiàn)能力如何?5、一旦融資人還不起錢，是否可以及時變現(xiàn)抵押物以還本付息?有實力的信托公司如果遇到融資方(借錢人)還不起錢的做法是：先以自有資金墊付給投資者本金和利息，然后再自己去拍賣融資方(借錢人)的抵押物，因為抵押物的評估價值的抵押率基本控制在50%以下，所以信托公司很樂意做這種事情;1、抵押擔(dān)保(土地、房產(chǎn))并且抵押率一般不超過50%;2、質(zhì)押擔(dān)保(股權(quán)-常見的為上市公司股權(quán)和未上市金融股權(quán)、債權(quán)類-常見為政府的債權(quán)或應(yīng)收