虛擬電廠：順應(yīng)電力改革趨勢2030市場空間有望超600億元

內(nèi)容目錄內(nèi)容目錄虛擬電廠，以小搏大 4虛擬電廠：聚合分式源的電力運(yùn)營管理臺 4虛擬電廠的發(fā)展歷程 5政策主導(dǎo)階段，調(diào)調(diào)等商業(yè)模式均需要府與 6調(diào)峰、調(diào)頻偏電廠需響應(yīng)偏用戶 7調(diào)峰輔助服務(wù)市場 8調(diào)頻輔助服務(wù)市場 9需求響應(yīng)市場 容量補(bǔ)償 16需求測算：2030年有望達(dá)600多億元 16從電力體制改革下待擬電廠行業(yè)市場 16需求響應(yīng)市場空間算：2030年有望達(dá)567億元 18輔助服務(wù)市場空間算：2030年有望達(dá)50億元 19容量補(bǔ)償市場空間算:2030年有望達(dá)54億元 20產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚宏P(guān)注擬廠基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)端及來的潛在運(yùn)營商 20虛擬電廠產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)：礎(chǔ)資源、虛擬電廠設(shè)營、電力需求方 20關(guān)注中游建設(shè)以及在營商東方電子、朗科、恒實(shí)科技 21東方電子：完整產(chǎn)鏈加算法優(yōu)勢，“粵能投等多項(xiàng)目投運(yùn) 22朗新科技：資源聚能突出，虛擬電廠支能初步具備 24恒實(shí)科技：虛擬電項(xiàng)建設(shè)先行者，積極型營商 26風(fēng)險(xiǎn)提示 27圖表目錄圖表目錄圖1.虛擬電廠及其基本動模式 4圖2.虛擬電廠通過三類統(tǒng)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)其功能用 4圖3.滿足峰值負(fù)荷的虛擬電廠投資額為電的1/8-1/7（投資金額：億） 5圖4.虛擬電廠的發(fā)展 6圖5.虛擬電廠發(fā)展的三階段 6圖6.國內(nèi)虛擬電廠當(dāng)前式 7圖7.FRESH項(xiàng)目流程覽 10圖8.廣州市需求響應(yīng)流程 12圖9.6月代理電價(jià)峰谷差（元/kWh） 14圖10.四次電力體制改梳理 17圖新型電力系統(tǒng)建設(shè)三步走發(fā)展路徑 18圖12.國內(nèi)虛擬電廠產(chǎn)鏈 21圖13.中游建設(shè)運(yùn)營商望成為當(dāng)下虛擬電的鍵角色 22圖14.東方電子近5年來營收穩(wěn)步增長 23圖15.歸母凈利潤近三保持25%左右年均增速 23圖16.東方電子粵能投負(fù)荷聚合虛擬電廠目 24圖17.朗新科技近5年來營收CAGR35.00% 24圖18.朗新科技近5年來歸母凈利潤C(jī)AGR40.05% 24圖19.朗新科技資源聚突出 25圖20.新耀能源虛擬電方案架構(gòu)圖 26圖21.朗新科技智慧能數(shù)字化服務(wù)平臺 26圖22.公司23Q1營收增長43.87% 26圖23.公司23Q1歸母凈利增長794.08% 26虛擬電廠，以小搏大虛擬電廠：聚合分布式資源的電力運(yùn)營管理平臺虛擬電廠是將分布式資源進(jìn)行聚合、協(xié)調(diào)和優(yōu)化的電力運(yùn)營管理平臺。虛擬電廠虛擬廠其本動式 《新型電力系統(tǒng)規(guī)?；`活資源虛擬電廠科學(xué)問題與研究框架》_康重慶等，虛擬廠過類統(tǒng)構(gòu)實(shí)其能用 《虛擬電廠關(guān)鍵技術(shù)及其建設(shè)實(shí)踐》_劉健等，虛擬電廠比傳統(tǒng)電廠更適合作為備用容量和提供輔助服務(wù)。1、虛擬電廠的儲能系統(tǒng)能夠儲存部分能量，傳統(tǒng)電廠則無儲能系統(tǒng)；2（在當(dāng)下風(fēng)電光伏發(fā)電高峰與用戶用電高峰不匹配的背景下，新能源發(fā)電大量并網(wǎng)對于電網(wǎng)造成巨大沖擊。虛擬電廠的儲能系統(tǒng)能夠通過調(diào)峰調(diào)頻提升新能源的用電效率。5%4000500億-6001/8至1/7。圖3.滿足5%峰負(fù)的擬廠投額火的1/8-1/7（投金：元） 450040003500300025002000150010000火電廠 虛擬電廠中商產(chǎn)業(yè)研究院，國家電網(wǎng)測算，虛擬電廠的發(fā)展歷程21虛擬廠發(fā)展 《虛擬電廠技術(shù)現(xiàn)狀及展望》_楊曉巳等，國家發(fā)改委，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，政策主導(dǎo)階段，調(diào)峰調(diào)頻等商業(yè)模式均需要政府參與虛擬廠展三階段 華北電力大學(xué)王鵬教授發(fā)言，調(diào)峰、調(diào)頻偏電廠，需求響應(yīng)偏用戶運(yùn)營類虛擬電廠未來是市場參與者眾多的環(huán)節(jié)。當(dāng)前，國內(nèi)的虛擬電廠處于發(fā)展初期，已經(jīng)成型的區(qū)域型虛擬電廠有國網(wǎng)冀北虛擬電廠、南網(wǎng)深圳虛擬電廠管理中心等，其主要是作為能源管控平臺，調(diào)度轄區(qū)內(nèi)多個(gè)用戶、可調(diào)節(jié)資源、多家運(yùn)營商等。在區(qū)域型虛擬電廠下有運(yùn)營商類虛擬電廠，各家運(yùn)營商類虛擬電廠來響應(yīng)區(qū)域型虛擬電廠的需求。區(qū)域型虛擬電廠更多是管理轄區(qū)內(nèi)各家小的運(yùn)營商類虛擬電廠。運(yùn)營商類虛擬電廠是當(dāng)前政策的重點(diǎn)，也是未來市場參與者眾多的方向，其市場模式主要有三種：調(diào)峰輔助服務(wù)市場、調(diào)頻輔助服務(wù)市場和需求側(cè)響應(yīng)市場，同時(shí)，容量補(bǔ)償市場也開始逐漸在虛擬電廠中出現(xiàn)。國內(nèi)擬廠前式 國家電網(wǎng)，南方電網(wǎng)，總結(jié)8787表表1.深圳虛擬電廠管理中心簽約企業(yè)企業(yè)類型 企業(yè)名稱通信企業(yè) 中國鐵塔、中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、華為數(shù)字能源等大型負(fù)荷聚合商 國電投、中廣核、深能源、深電能、深粵能、華潤電力、能源技術(shù)公司等大型充電企業(yè) 南網(wǎng)電動、特來電、星星充電、普天新能源、奧特迅、小桔新能源和蔚藍(lán)快充、小藍(lán)快充建筑樓宇資源代表 美的集團(tuán)、建科院、前海能源、深石零碳等儲能資源與應(yīng)用代表寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、南山熱電廠、鈺湖電廠、蔚來能源、健網(wǎng)科技等虛擬電廠研發(fā)設(shè)計(jì)、人工智能、設(shè)備制造等產(chǎn)業(yè)鏈合肥原力等上下游企業(yè)讀特調(diào)峰輔助服務(wù)市場=*表表2.國內(nèi)部分地區(qū)虛擬電廠調(diào)峰市場機(jī)制地區(qū) 政策文件 準(zhǔn)入條件 報(bào)價(jià)與出清 結(jié)算華北 體參與華北電場規(guī)則》《新型市場主華中 參與華中電力場，具有日前和日內(nèi)市場格場，具有日前和日內(nèi)市場格2）《上海電力調(diào)峰可調(diào)容量1MW及以上；參與實(shí)報(bào)量報(bào)價(jià)；報(bào)價(jià)上限：上海市場日補(bǔ)償費(fèi)=實(shí)際執(zhí)行量×報(bào)上海 輔助服務(wù)市場運(yùn)時(shí)調(diào)峰虛擬電廠信息采集時(shí)間周10元/（W·h價(jià)；實(shí)際執(zhí)行量=實(shí)際營規(guī)則（試期小于15min，響應(yīng)時(shí)間小于40元/（W·h發(fā)用電曲線與基準(zhǔn)曲線行》15min，持續(xù)時(shí)間小于30min日前、日內(nèi)和實(shí)時(shí)市場積分差值《山東電力輔助服務(wù)市場運(yùn)營規(guī)實(shí)時(shí)采集周期小于60s，可調(diào)節(jié)報(bào)量報(bào)價(jià)；報(bào)價(jià)上限為400元/日前費(fèi)用=50%日前價(jià)格和日內(nèi)實(shí)時(shí)價(jià)格的較山東 則（試行）電力大于10MW，連續(xù)調(diào)節(jié)時(shí)間（MW+h)；可參與日前、日內(nèi)和大值×實(shí)際調(diào)用量；實(shí)（2021修訂大于4h實(shí)時(shí)市場時(shí)費(fèi)用=實(shí)時(shí)價(jià)格×實(shí)際版》調(diào)用量實(shí)際調(diào)峰量大于中標(biāo)量

10MW30（MW·h）的穩(wěn)定調(diào)節(jié)電量單次調(diào)節(jié)容量大于25(MW·h)，最大調(diào)節(jié)功率大于5MW

60元/（Wh和實(shí)時(shí)市場報(bào)量報(bào)價(jià)；最大調(diào)峰能力低于20MW0.12元/（kWh；可參與省間和省內(nèi)市

華北市場：服務(wù)費(fèi)用=調(diào)峰電量×出清時(shí)長×出清價(jià)格；省網(wǎng)市場有30%偏差電量懲罰服務(wù)賣出省的服務(wù)費(fèi)用=調(diào)峰電量×（購電價(jià)格-日前調(diào)峰價(jià)格-1-輸電價(jià)《浙江省第三浙江 獨(dú)立主體參與交易規(guī)則》《甘肅省電力甘肅 助服務(wù)市場運(yùn)暫行規(guī)則》

2.5MW·h5MW，持續(xù)響應(yīng)時(shí)1h允許用戶側(cè)電儲能與新能源電廠簽訂協(xié)議形成虛擬電廠，在新能源棄風(fēng)棄光時(shí)使用電儲能，或參與電網(wǎng)調(diào)頻調(diào)峰

報(bào)量報(bào)價(jià)；可參與中長期、日前和日內(nèi)市場；低谷和尖峰時(shí)段填谷出清電價(jià)上限分別為400元/（MW·h）50元/（W·h削峰電價(jià)上限500元/（MW·h）報(bào)量報(bào)價(jià)；日前申報(bào)、日內(nèi)調(diào)用，申報(bào)交易時(shí)段、15min充放電力、交易價(jià)格等，非現(xiàn)貨時(shí)期報(bào)價(jià)上限/（kWh)0.3元/（kW·h）

120%，小于70%部分不補(bǔ)償；中長期按合同結(jié)算；參考華東“兩個(gè)細(xì)則”，日前和日內(nèi)按填谷收益和調(diào)峰收益分別結(jié)算調(diào)峰補(bǔ)償費(fèi)用為調(diào)峰電量與出清價(jià)格乘積，由傳統(tǒng)機(jī)組和新能源分?jǐn)倲?shù)據(jù)來源：《國內(nèi)虛擬電廠市場機(jī)制與應(yīng)用綜述》_馮家賢等，調(diào)頻輔助服務(wù)市場調(diào)頻輔助服務(wù)包含一次調(diào)頻和二次調(diào)頻，當(dāng)前浙江和江蘇地區(qū)開展了虛擬電廠調(diào)頻市場。浙江同時(shí)開展了虛擬電廠調(diào)峰和調(diào)頻輔助服務(wù)市場，同時(shí)具備了一次調(diào)頻和二次調(diào)頻服務(wù)，市場機(jī)制更為完備，江蘇則允許虛擬電廠以綜合能源服務(wù)商的身份參與一次調(diào)頻市場。表3.國內(nèi)部分地區(qū)虛擬電廠調(diào)頻市場機(jī)制地區(qū)政策文件準(zhǔn)入條件報(bào)價(jià)與出清結(jié)算報(bào)量報(bào)價(jià)；可參與中長期、浙江《浙江省第三方獨(dú)立務(wù)市場交易規(guī)則》額定充/放電功率大于5MW、持續(xù)響應(yīng)時(shí)間大于2h日前和日內(nèi)市場；一次調(diào)頻出清價(jià)格上限為120元/（MWh，二次調(diào)頻出清價(jià)一次調(diào)頻性能指標(biāo)小于0.6時(shí)不予補(bǔ)償；參考華東“兩個(gè)細(xì)則”調(diào)頻收益。格上限為60元/(MWh)《江蘇電力輔助服江蘇 （調(diào)頻）市場交易則（試行》

儲能電站單站充/5MW，總充/放電功10MW，持續(xù)時(shí)間2h

報(bào)量不報(bào)價(jià)，市場最高價(jià)出清；參與日前市場，日內(nèi)調(diào)用

基本補(bǔ)償費(fèi)=調(diào)頻性能×調(diào)頻容量×投運(yùn)率；調(diào)用補(bǔ)償費(fèi)=調(diào)頻里程×調(diào)頻性能×里程單價(jià)數(shù)據(jù)來源：《國內(nèi)虛擬電廠市場機(jī)制與應(yīng)用綜述》_馮家賢等，F(xiàn)RESHNextKraftwerkeFRESH堡HHLAFCR（FrequencyContainment）圖圖7.FRESH項(xiàng)目流程概覽FRESH–Flexibilitymanagementandfrequencycontainmentreserveofheavy-dutyvehiclesatportsbytheexampleofHamburgContainerTerminalAltenwerder(CTA)_ChristineHarnischmacher,etal，V2G1/5。100MW/200MWhEPC2元/Wh416881元26V2G15kW6700汽車儲能V2G15kW普通充電樁實(shí)現(xiàn)V2G1900881.141/5。表4.V2G充電樁與獨(dú)立儲能成本分析V2G充電樁獨(dú)立儲能功率100MW(6667*15KW)100MW使用壽命8年16年，電池組8年初始投資0.57億元4億元第8年投資0.57億元2億元總投資1.14億元6億元陽光工匠論壇e光伏，《電動汽車儲能V2G模式的成本與收益分析》_楊捷等，淘寶網(wǎng)，需求響應(yīng)市場4h60s15min2021年，3%左右的響應(yīng)能力。據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)14圖圖8.廣州市需求響應(yīng)流程廣州市政府官網(wǎng)，表表5.廣州市削峰填谷補(bǔ)貼費(fèi)用響應(yīng)類型 提前通知時(shí)間 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)（元/千瓦時(shí)） 響應(yīng)系數(shù)邀約響應(yīng)削峰

1天>4小時(shí)

0~5

11.5實(shí)時(shí)響應(yīng) / 3邀約響應(yīng)填谷

1天>4小時(shí)

0~2

11.5廣州市人民政府網(wǎng)

實(shí)時(shí)響應(yīng) / 3表6.2022年各省市電力需求響應(yīng)補(bǔ)貼政策表6.2022年各省市電力需求響應(yīng)補(bǔ)貼政策2022.06.14 寧夏 《寧夏回族自治區(qū)電力需求響應(yīng)管理辦法》《2022年全省迎峰度夏有序用電方案》

削峰響應(yīng)：2元/kWh填谷響應(yīng)：0.35元/kWh緊急型：2022.06.07

《20222元/kW·20223元/kW·應(yīng)工作方案》

第三檔不超過4元/kW·月申報(bào)價(jià)格上限=資金來源預(yù)算/（電力調(diào)控中心提供的年度預(yù)計(jì)2022.05.24 福建《福建省電力需求響應(yīng)實(shí)施方案（試行負(fù)荷缺口*缺口預(yù)計(jì)持續(xù)的時(shí)間）用戶需求響應(yīng)補(bǔ)貼金額=該用戶實(shí)際響應(yīng)負(fù)荷*響應(yīng)時(shí)長*補(bǔ)貼價(jià)格系數(shù)*補(bǔ)貼單價(jià)日前邀約：3500元/MWh2022.04.16廣東《廣東省市場化需求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則》 虛擬電廠可響應(yīng)容量下限0.3MW可中斷負(fù)荷：5000元/MWh虛擬電廠可響應(yīng)容量下限0.3MW2022.04.07河北《河北省電力需求響應(yīng)市場運(yùn)營規(guī)則》申報(bào)響應(yīng)負(fù)荷：最小單位為1kW響應(yīng)補(bǔ)貼價(jià)格：最小單位為0.1元/k響應(yīng)補(bǔ)償：約時(shí)削峰響應(yīng)：8元/kW·次；實(shí)時(shí)削峰響應(yīng)：12元2022.01.19 安徽《安徽省電力需求響應(yīng)實(shí)施方案（試行/kW·次；填谷響應(yīng)：3元/kW·次容量補(bǔ)償：約時(shí)備用容量：旺季1/kW·月，淡季0.5元/kW·月；實(shí)時(shí)備用容量：旺季2/kW·月，淡季1元/kW·月各省政府20232023表表7.2023年各省、市需求響應(yīng)政策梳理時(shí)間 省/市 政策文件 類型 補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)2023.06.09廈門 《廈門市電力需求響應(yīng)實(shí)施方案 激勵型 補(bǔ)貼價(jià)格=補(bǔ)貼價(jià)格系數(shù)*響應(yīng)速度系數(shù)*4元/千瓦時(shí)（2023-2025年》2023.06.09海南 《海南省2023年電力需求響實(shí) 激勵型 0.3/千瓦時(shí)施方案（試行》2023.04.27實(shí)時(shí)型響應(yīng)：2.5元/千瓦時(shí)云南 《2023年云南省電力需求響方 激勵型 邀約型響應(yīng)：削峰類響應(yīng)上限分別為5元0元/案》 瓦時(shí)；填谷類響應(yīng)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的上下限起步階段分別暫定為1元、0元/千瓦時(shí)。2023.04.25甘肅 《甘肅電力需求響應(yīng)市場實(shí)施方 價(jià)格型 /案（試行》2023.04.19四川 《2023年四川省電力需求側(cè)場 價(jià)格型 /化響應(yīng)實(shí)施方案》2023.01.16天津 《天津市2023年春節(jié)期間電需 激勵型 邀約型填谷需求響應(yīng)：1元/瓦求響應(yīng)實(shí)施細(xì)則》數(shù)據(jù)來源：各省、市政府，20236150.7元/kWh20236150.7元250.5元/kWh6月圖9.6月理價(jià)谷差元/kWh） 廣東（珠三角五市廣東（江門市廣東（惠州）廣東（東西兩翼地區(qū)）廣東（粵北山區(qū)）遼寧陜西（陜西電網(wǎng)陜西（榆林電網(wǎng)天津吉林四川福建內(nèi)蒙古東0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2儲能與電力市場公眾號，表表8.6月代理電價(jià)峰谷價(jià)差對比（單位：元/千瓦時(shí)）地區(qū)2022年6月2023年6月同比增長率（%）江西0.39340.632760.82%四川0.48900.583019.21%陜西（榆林電網(wǎng)）0.52060.618418.79%陜西（陜西電網(wǎng)）0.55500.642815.81%青海0.27950.317513.62%山東0.70730.778610.08%廣東（粵北山區(qū)）0.65090.71109.23%廣東（東西兩翼地區(qū)）0.71820.77567.99%河北南0.56840.61197.67%廣東（惠州）0.79520.85377.36%廣東（珠三角五市）0.83400.88856.53%湖北0.77810.82546.07%河南0.69460.73666.06%廣東（江門市）0.83400.88355.94%北京0.40810.42383.85%云南0.30250.31353.64%重慶0.67630.70043.55%吉林0.58080.59592.59%福建0.54460.5444-0.03%遼寧0.71090.7083-0.37%黑龍江0.57210.5617-1.81%浙江0.93110.9094-2.33%江蘇0.83300.8091-2.87%天津0.64050.6069-5.25%安徽0.79510.7513-5.51%海南1.09861.0174-7.39%上海0.82240.7565-8.01%內(nèi)蒙古東0.61540.5389-12.44%山西0.50460.4163-17.51%冀北0.57040.4389-23.06%廣西0.65530.4928-24.80%寧夏0.39270.2924-25.54%新疆0.48430.3423-29.32%甘肅0.24480.1522-37.81%數(shù)據(jù)來源：儲能與電力市場公眾號峰谷價(jià)差上升促進(jìn)價(jià)格型需求響應(yīng)下的虛擬電廠收益增加。以河北南部電網(wǎng)為例，電量補(bǔ)償按照運(yùn)營規(guī)則，采用“基于響應(yīng)負(fù)荷的階梯式”補(bǔ)貼方案。日前響應(yīng)按照出清價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)償；日內(nèi)提前4小時(shí)響應(yīng)按照出清價(jià)格1.3倍進(jìn)行補(bǔ)償，提前223容量補(bǔ)償表表9.容量補(bǔ)償政策梳理（部分）時(shí)間 省份 政策文件 相關(guān)內(nèi)容2022.03.28山東 《山東省發(fā)展和改革委員會關(guān)于電力現(xiàn)山東容量市場運(yùn)行前參與電力現(xiàn)貨市場的發(fā)電機(jī)組容量補(bǔ)償費(fèi)用從貨市場容量補(bǔ)償電價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》戶側(cè)收取，電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)暫定為每千瓦時(shí)0.0991元（含稅。2022.12.12《云南省燃煤發(fā)電市場化改革實(shí)施方案燃煤發(fā)電企業(yè)最大發(fā)電能力和最小發(fā)電能力之間的可調(diào)節(jié)空間參與調(diào)云南 （試行》 節(jié)容量市場交易容量價(jià)格由買賣雙方在220元/千瓦年下浮動30%區(qū)間范圍內(nèi)自主協(xié)商形成。2023.06.25《貴州省全面深化價(jià)格機(jī)制改革助力實(shí)結(jié)合電力系統(tǒng)運(yùn)行實(shí)際落實(shí)支持靈活性煤電機(jī)組水電新型儲能等貴州 現(xiàn)碳達(dá)峰行動方案》 調(diào)節(jié)性電源運(yùn)行的價(jià)格補(bǔ)償機(jī)制，建立市場化的發(fā)電容量成本回收機(jī)制。2023.06.27安徽 《安徽省能源局關(guān)于進(jìn)一步做好電力需為進(jìn)一步增強(qiáng)電力系統(tǒng)應(yīng)急調(diào)節(jié)能力，建立需求響應(yīng)備用容量補(bǔ)償機(jī)求響應(yīng)工作的通知》 制，激勵用戶構(gòu)建快速可調(diào)節(jié)負(fù)荷資源庫。數(shù)據(jù)來源：各省發(fā)改委、能源局，虛擬電廠容量補(bǔ)償制度率先在河北南部電網(wǎng)落地，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)為8元/千瓦·月。2023468元/·需求測算：2030600多億元從電力體制改革下看待虛擬電廠行業(yè)市場四輪電力體制改革分析：19852002廠網(wǎng)2015年電力體制改革：針對煤電聯(lián)動不及時(shí)導(dǎo)致的煤炭暴利或者巨虧反復(fù)問題，進(jìn)行輸配電價(jià)改革，并實(shí)行雙軌制電價(jià)，主要是為了解決配網(wǎng)端壟斷問題，但是由于存在兩部制電價(jià)交叉補(bǔ)貼等問題基本未實(shí)現(xiàn)；2021配電網(wǎng)改造環(huán)節(jié)中，市場化的虛擬電廠必不可少。配電網(wǎng)環(huán)節(jié)的改造涉及到大量新的光伏風(fēng)電等分布式電源的并網(wǎng)調(diào)配，虛擬電廠可以聚合分布式電源，并且可以做到區(qū)域內(nèi)的資源優(yōu)化整合。未來，隨著配電網(wǎng)環(huán)節(jié)的市場化滲透逐漸上升，虛擬電廠的發(fā)展也將跟進(jìn)。四次力制革理 國務(wù)院，國家發(fā)改委，國家能源局，北極星售電網(wǎng)，新型力統(tǒng)設(shè)三走”展徑 《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》，國家能源局，考慮到虛擬電廠市場收益多數(shù)來自于度電的需求響應(yīng)、輔助服務(wù)和容量補(bǔ)償，我們分為三個(gè)市場來測算虛擬電廠市場空間。需求響應(yīng)市場空間測算：2030567億元關(guān)鍵假設(shè)：可調(diào)節(jié)負(fù)荷容量2025年：《國家電網(wǎng)有限公司構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)行動方案（2021—2030年20255900202227%2025可調(diào)節(jié)負(fù)荷容量約為1600萬千瓦，合計(jì)約7500萬千瓦。2030年-203020223.6%8950V2GV2G20309700713580萬千瓦，合計(jì)約22500萬千瓦。度電收益2025年：大部分省市采取激勵型需求響應(yīng)模式，政策補(bǔ)貼為2元/千瓦時(shí)。2030年：大部分省市采取價(jià)格型需求響應(yīng)模式，度電收益為峰谷價(jià)差的兩倍，即1.4元/千瓦時(shí)。響應(yīng)時(shí)長2025年：夏季響應(yīng)3個(gè)月，平均每月響應(yīng)20天，每日有效響應(yīng)時(shí)長2小時(shí)。2030年：隨著風(fēng)光等可再生能源并網(wǎng)比例增加，冬季、夏季各響應(yīng)3個(gè)月，平均每月響應(yīng)20天，每日有效響應(yīng)時(shí)長3小時(shí)。需求響應(yīng)市場空間度電收益響應(yīng)時(shí)長分成比例表10.需求響應(yīng)市場空間測算2025E2030E可調(diào)節(jié)負(fù)荷容量(億千瓦)0.752.25度電收益（元/千瓦時(shí)）21.4響應(yīng)時(shí)長（小時(shí)）120360分成比例50%50%市場空間（億元）90567中國電力網(wǎng)，南方電網(wǎng)，中國汽車工程學(xué)會，測算輔助服務(wù)市場空間測算：203050億元關(guān)鍵假設(shè)調(diào)節(jié)里程2025750020221035150萬兆瓦日。2030895020305.2%4650675/調(diào)頻收益2025一次調(diào)頻服務(wù)報(bào)價(jià)單位為元/MW，報(bào)價(jià)范圍為5-10元/MW，按7.5元/MW。2030年：隨著調(diào)頻輔助服務(wù)市場逐漸成熟，補(bǔ)貼下降為5元/MW。滿充放電次數(shù)3300.89294次年。輔助服務(wù)市場空間調(diào)頻收益分成比例表11.輔助服務(wù)市場空間測算（僅考慮調(diào)頻）2025E2030E調(diào)節(jié)里程(萬兆瓦/日)150675調(diào)頻收益（元/兆瓦）7.55滿充放電次數(shù)（次/年）294294分成比例50%50%市場空間（億元）16.549.6國家能源局，國家發(fā)改委，中國能源報(bào)，儲能與電力市場公眾號，測算容量補(bǔ)償市場空間測算:203054億元關(guān)鍵假設(shè),8元/·月。容量補(bǔ)償市場空間補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)行月數(shù)分成比例表12.容量補(bǔ)償市場空間測算2025E2030E可調(diào)節(jié)負(fù)荷容量(億千瓦)0.752.25補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)（元/千瓦·月）88運(yùn)行月數(shù)36分成比例50%50%市場空間（億元）954河北省發(fā)改委，測算2025++可達(dá)2030（++）671億元。來的潛在運(yùn)營商上游基礎(chǔ)資源用戶現(xiàn)場及附近配置較小的發(fā)電機(jī)組，包括小型燃機(jī)、小型光伏和風(fēng)電機(jī)等；儲能設(shè)備可分為機(jī)械儲能、化學(xué)儲能、電磁儲能和相變儲能。下游電力需求方國內(nèi)擬廠業(yè)鏈 中商產(chǎn)業(yè)研究院，關(guān)注中游建設(shè)以及潛在運(yùn)營商東方電子、朗新科技、恒實(shí)科技表表13.虛擬電廠行業(yè)技術(shù)壁壘較高關(guān)鍵技術(shù) 主要技術(shù) 項(xiàng)目內(nèi)容 重點(diǎn)難點(diǎn)狀態(tài)感知與靈活聚合

資源動態(tài)優(yōu)化聚合、異構(gòu)資源精準(zhǔn)建模、電力客戶畫像技術(shù)

多目標(biāo)與多尺度主動優(yōu)化聚合、資源優(yōu)質(zhì)需求響應(yīng)用戶辨識、異構(gòu)資聚合體等值建模、單一負(fù)荷精細(xì)化建源分類建模、多目標(biāo)與多尺度靈模、自監(jiān)督學(xué)習(xí)、半監(jiān)督學(xué)習(xí) 活聚合信息預(yù)測與容量估計(jì)

電價(jià)預(yù)測、負(fù)荷／電量預(yù)測、分布式光伏預(yù)測、響應(yīng)容量估計(jì)

小樣本學(xué)習(xí)、影響因素分析、人工智電價(jià)影響因素分析、中長期電量能算法、圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、長短期記憶神預(yù)測、分布式光伏出力預(yù)測、響經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、時(shí)間序列法、卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò) 應(yīng)容量估計(jì)市場交易與優(yōu)化決策

優(yōu)化投標(biāo)策略、優(yōu)化定價(jià)策略、資源優(yōu)化調(diào)度

隨機(jī)優(yōu)化、模糊優(yōu)化、魯棒優(yōu)化、博多重不確定因素影響的優(yōu)化報(bào)價(jià)弈論、在線學(xué)習(xí)、自適應(yīng)免疫遺傳算策略制定、報(bào)價(jià)定價(jià)耦合影響下補(bǔ)償結(jié)算與效益評估

基線負(fù)荷估計(jì)、收益分配策略、響應(yīng)效益評估

法、自趨優(yōu)在線負(fù)荷跟蹤控制 的策略制定同步模式匹配、對照組法、平均法、多場景下集群用戶基線負(fù)荷估回歸法、Shapley值、主從博弈、信用計(jì)、收益分配機(jī)制、多維分層分等級、系統(tǒng)動力學(xué)、灰色綜合評價(jià)數(shù)據(jù)來源：《面向新型電力系統(tǒng)的虛擬電廠商業(yè)模式與關(guān)鍵技術(shù)》_葛鑫鑫等，

級綜合評估方法中游設(shè)營有成當(dāng)下擬廠關(guān)角色 中商產(chǎn)業(yè)研究院，“粵能投等多項(xiàng)目投運(yùn)2023Q120%。2023Q10.7726.32%。圖14.東方近5來收步增長 圖15.歸母利近年持左年增速 54.6044.8654.6044.8634.1937.1930.4211.50504030201002018 2019 2020 2021 2022

25%20%15%10%5%0%

5.04.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0

2018 2019 2020 2021 2022

50%4.383.484.383.482.782.471.710.7740%35%30%25%20%15%10%5%0%營收（億元，左軸） 同比（右軸） 歸母凈利潤（億元，左軸） 同比（右軸）， ，40網(wǎng)-荷-儲”核心算法構(gòu)筑競爭壁壘。2022表表14.東方電子完整產(chǎn)業(yè)鏈布局強(qiáng)化聚合、調(diào)度能力業(yè)務(wù) 主要產(chǎn)品發(fā)電業(yè)務(wù) 廠站安全管理系統(tǒng)，風(fēng)光功率預(yù)測系統(tǒng)，新能源綜合監(jiān)控系統(tǒng)，風(fēng)光自動電壓控制系統(tǒng)，風(fēng)光自動功率控制系統(tǒng)，發(fā)電廠升壓站監(jiān)控系統(tǒng)等調(diào)度業(yè)務(wù) 自動化控制系統(tǒng)，調(diào)度通信系統(tǒng)，實(shí)時(shí)電力平衡優(yōu)化調(diào)度控制系統(tǒng)等智慧能源 電池BMS，儲能PCS及EMS，能源管家，聚合管控平臺，微網(wǎng)能量管理系統(tǒng)，園區(qū)綜合能源管理系統(tǒng)等變電業(yè)務(wù) 節(jié)能變壓器，智能運(yùn)維系統(tǒng)，變電站自動化產(chǎn)品，變電信息綜合處理系統(tǒng)，智能變電站輔助系統(tǒng)綜合，監(jiān)控平臺等配/用電業(yè)務(wù) 電能量采集及管理一體化，系統(tǒng)解決方案，電網(wǎng)營銷系統(tǒng)，配電自動化系統(tǒng)，電動汽車智能充電，新一代配電自動化系統(tǒng)主站等數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)，“粵能投”等多項(xiàng)標(biāo)桿案例助力虛擬電廠業(yè)務(wù)的推廣。公司虛擬電廠業(yè)務(wù)涵蓋城市級虛擬電廠運(yùn)行管理平臺、負(fù)荷聚合商級負(fù)荷聚合管控平臺和園區(qū)級虛擬電廠等三級虛擬電廠。目前已有明珠工業(yè)園和廣州市虛擬電廠管理平臺等案例項(xiàng)目落2022”2022107.40GW，91.91GW東方子粵投負(fù)聚合擬廠目 2022年《綜合能源服務(wù)百家實(shí)踐案例集》，5CAGR35.00%CAGR30.44%。202245.52CAGR5.14392GR0.022圖17.朗新近5來收CAGR35.00% 圖18.朗新近5來母利潤C(jī)AGR40.05% 46.3945.5246.3945.5233.8729.6810.156.5345403530252015105020