外匯實(shí)驗(yàn)報(bào)告

PAGEPAGE6《外匯交易》實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名稱：外匯交易的基本分析學(xué)生姓名：專業(yè)：金融學(xué)學(xué)號：實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)：實(shí)驗(yàn)日期：2011年12月09日一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模ㄒ唬┱莆疹A(yù)測匯率走勢的基本分析方法（二）從實(shí)證的角度理解各種因素對匯率的影響。側(cè)重于分析經(jīng)濟(jì)、政治和市場心理等方面情況，通過對比不同國家的基本面情況，來判斷各種貨幣可能的走勢變化。（三）利用相關(guān)資訊對外匯走勢進(jìn)行基本分析，并作出合理判斷，進(jìn)而進(jìn)行相應(yīng)的交易。二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容（一）基本因素分析方法主要包括定性分析方法、數(shù)學(xué)模型分析方法、德爾菲分析方法。其中，定性分析方法是較普遍使用的一種。（二）影響匯率的基本因素主要有經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、新聞和心理因素及其他不可預(yù)期的因素等。（三）經(jīng)濟(jì)因素主要包括經(jīng)濟(jì)增長率、國際收支差額、通貨膨脹率、利率水平、存貨率、信心指數(shù)等因素。（四）政策因素主要包括財(cái)政政策、貨幣政策的實(shí)施對匯率的影響（五）政治因素主要包括一國政局的穩(wěn)定性、政治大選等情況（六）新聞與心理因素對匯率的短期走勢會產(chǎn)生影響。三、實(shí)驗(yàn)原理、方法和手段上網(wǎng)查閱研究資料，應(yīng)用相關(guān)分析軟件。四、實(shí)驗(yàn)組織運(yùn)行要求以學(xué)生自主訓(xùn)練為主的開放模式組織教學(xué)。五、實(shí)驗(yàn)條件計(jì)算機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)，外匯模擬交易軟件。六、實(shí)驗(yàn)步驟（一）從相關(guān)信息資訊中選擇外匯市場或者各種貨幣專題，了解各種貨幣的基本信息（二）了解影響貨幣匯率走勢的主要因素（三）根據(jù)這些因素對匯率走勢的影響，進(jìn)而判斷這些貨幣的大致走勢（1）布魯塞爾時(shí)間27日凌晨，歐元區(qū)首腦終于就希臘債務(wù)減記、擴(kuò)大歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）、銀行注資以及加強(qiáng)金融監(jiān)管等一攬子方案達(dá)成一致。27日，全球市場受消息提振，集體逆轉(zhuǎn)此前的頹勢，普遍上揚(yáng)。其中，亞太及歐洲股市漲至階段高點(diǎn)，歐元匯率亦獲提振。預(yù)測貨幣：歐元，預(yù)測方向：上漲。（2）2011.12.02，美元/瑞郎跌破小時(shí)圖形上升通道支撐，發(fā)出了0.8568以來上升走勢結(jié)束的警告。預(yù)計(jì)進(jìn)一步將在短期跌向0.9000。（3）2011.12.02，歐元直盤走勢繼續(xù)影響交叉盤。隨著西班牙和意大利政府債券收益率走高，帶來更多歐元下行的壓力。（4）2011.12.09，歐市早盤，法國公布的10月工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)好于預(yù)期，且稍早公布的德國11月通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，歐元/美元在法國數(shù)據(jù)公布后走高至1.3300關(guān)口。（四）根據(jù)走勢分析進(jìn)而做出相應(yīng)的交易（1）交易策略：因?yàn)?0月20日歐元美元外匯的k線在此刻是一根陰線，所以我只能做T+O交易，即當(dāng)天買，當(dāng)天就賣，具體交易如下：倫敦時(shí)間10月28日8:52am，歐元美元匯率為EURUSD=1.4165，即1美元=0.705965歐元，賣出十萬美元，可買入70596.5歐元.倫敦時(shí)間10月28日9:24am，歐元美元匯率為EURUSD=1.4196，此時(shí)，賣出70596.5歐元，可得10218.7914美元.盈利100218.7914-100000=218.791美元。（2）美元/瑞郎跌破小時(shí)圖形上升通道支撐，發(fā)出了0.8568以來上升走勢結(jié)束的警告。預(yù)計(jì)進(jìn)一步將在短期跌向0.9000，需要回到0.9252上方，才能破壞短線看跌的觀點(diǎn)。下行的壓力將來自于歐元區(qū)主權(quán)債券收益率的上升，令瑞郎的避險(xiǎn)地位增加。不過昨天美元掉期的利息下調(diào)，令當(dāng)前做空有些風(fēng)險(xiǎn)。通過賣美買日，賣日買瑞，賣瑞買美的即時(shí)交易，最終我獲利255美元。（3）歐元/日元看起來處于自近期低點(diǎn)102.49以來的最后一波反彈之中。我認(rèn)為111.60以來的下跌，看起來只是調(diào)整，表明后市有望再次走高并回到該水平。通過賣美買歐，賣歐買日，賣日買美的交易，我虧損了8.634美元。（4）歐元/美元?dú)W市盤初觸及12月新低1.3281后陷入震蕩整理，強(qiáng)勁的法國10月工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)公布后，歐元/美元自1.3285一線快速走高，并重返1.3300關(guān)口。技術(shù)上看，歐元/美元下一支撐位于周四低點(diǎn)1.3290，若跌破該位，跌勢很可能加劇，下行目標(biāo)指向1.3260、1.3220。上行方向看，關(guān)鍵阻力水平位于1.3350，隨后是1.3400、1.3440。通過實(shí)時(shí)交易，我盈利4.6914美元。（五）掌握資金的變動情況及盈虧情況并進(jìn)行原因分析（六）了解自己的排名情況七、實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析（一）投資概況外匯實(shí)盤初值：10萬美元外匯實(shí)盤終值：10.04998投資期收益率：4.998%交易時(shí)間交易結(jié)果持倉狀況11.10.28賣美（100000）買歐（70596.5）11.10.28賣歐（70596.5）買美（10218.7914）11.12.02賣美（100000）買日（9229000）11.12.02賣日（9229000）買瑞（103603.525）11.12.02賣瑞（103603.525）買美（100255）11.12.02賣美（100000）買歐（69662.14）11.12.02賣歐（69662.14）買日（9224660.5788）11.12.02賣日（9224660.5788）買美（99952.98）11.12.09賣美（100000）買瑞（103340）11.12.09賣瑞（103340）買歐（69664.28）11.12.09賣歐（69664.28）買美（100004.6914）（二）買賣記錄交易內(nèi)容原因分析賣美買歐賣歐買美布魯塞爾時(shí)間27日凌晨，歐元區(qū)首腦終于就希臘債務(wù)減記、擴(kuò)大歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）、銀行注資以及加強(qiáng)金融監(jiān)管等一攬子方案達(dá)成一致。27日，全球市場受消息提振，集體逆轉(zhuǎn)此前的頹勢，普遍上揚(yáng)。其中，亞太及歐洲股市漲至階段高點(diǎn)，歐元匯率亦獲提振。賣美買日賣日買瑞賣瑞買美美元/瑞郎跌破小時(shí)圖形上升通道支撐，發(fā)出了0.8568以來上升走勢結(jié)束的警告。預(yù)計(jì)進(jìn)一步將在短期跌向0.9000，需要回到0.9252上方，才能破壞短線看跌的觀點(diǎn)。下行的壓力將來自于歐元區(qū)主權(quán)債券收益率的上升，令瑞郎的避險(xiǎn)地位增加。不過昨天美元掉期的利息下調(diào)，令當(dāng)前做空有些風(fēng)險(xiǎn)。目前意大利和西班牙的國債收益率分別為6.478%和6.488%，而央行聯(lián)合干預(yù)之前的收益率分別為6.478%和7.355%。應(yīng)當(dāng)繼續(xù)關(guān)注德國10年期債券收益率，目前在2.302%，昨天為2.259%。如果的德國債券收益率繼續(xù)上升，將意味著歐元區(qū)債務(wù)問題加速惡化。美元/瑞郎可能會受到歐元/瑞郎走勢的影響，尤其是如果后者接近1.2130水平，將意味著靠近近期區(qū)間的底部。賣美買歐賣歐買日賣日買美

歐元/日元看起來處于自近期低點(diǎn)102.49以來的最后一波反彈之中。我認(rèn)為111.60以來的下跌，看起來只是調(diào)整，表明后市有望再次走高并回到該水平。不過，歐元直盤走勢繼續(xù)影響交叉盤。隨著西班牙和意大利政府債券收益率走高，帶來更多歐元下行的壓力。如果歐元/美元跌破1.3146，歐元/美元將結(jié)束2010年以來的張思。同時(shí)歐元/日元將跌向100.76甚至更低?？紤]到結(jié)構(gòu)上的矛盾，以及歐元區(qū)前景的惡化，如果持續(xù)保持在200日均線上方，前景將轉(zhuǎn)為看漲。賣美買瑞賣瑞買歐賣歐買美12月9日，歐市早盤，法國公布的10月工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)好于預(yù)期，且稍早公布的德國11月通脹數(shù)據(jù)符合預(yù)期，歐元/美元在法國數(shù)據(jù)公布后走高至1.3300關(guān)口。數(shù)據(jù)顯示，法國10月工業(yè)產(chǎn)出月率持平，預(yù)期下降0.3%；法國10月工業(yè)產(chǎn)出年率上升2.3%。另外，法國10月制造業(yè)產(chǎn)出月率持平，年率上升3.1%。時(shí)段內(nèi)稍早，德國聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，德國11月通脹率較前一個(gè)月小幅緩和，且基本符合市場預(yù)期。德國11月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值月率持平，年率上升2.4%。調(diào)和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)終值月率持平，年率上升2.8%。歐元/美元?dú)W市盤初觸及12月新低1.3281后陷入震蕩整理，強(qiáng)勁的法國10月工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)公布后，歐元/美元自1.3285一線快速走高，并重返1.3300關(guān)口。技術(shù)上看，歐元/美元下一支撐位于周四低點(diǎn)1.3290，若跌破該位，跌勢很可能加劇，下行目標(biāo)指向1.3260、1.3220。上行方向看，關(guān)鍵阻力水平位于1.3350，隨后是1.3400、1.3440。（三）收益情況11.10.28盈利：218.7914美元11.12.02盈利：255-8.634=246.366美元11.12.09盈利：4.6914美元總盈利：218.7914+246.366+4.6914=499.8488美元（四）投資小結(jié)模擬外匯交易小結(jié)

通過這學(xué)期的模擬交易學(xué)習(xí)和操作之后，我真切地接觸了外匯交易，使我對外匯理論上的知識從抽象的認(rèn)識上升到了直觀的了解，同時(shí)，也給了我們理論聯(lián)系實(shí)際的機(jī)會,也鍛煉了我們的實(shí)際操作能力。

此次模擬外匯交易操作，讓我更加明白“入市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。”這句話的真諦所在，也讓我深深的體會到：在任何投資理財(cái)過程中，心里素質(zhì)是非常重要的，態(tài)度決定一切的道理。如果能克服自己的心理干擾因素，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)戒驕戒躁，沉著冷靜，堅(jiān)決止損，達(dá)到目標(biāo)收益后立刻平倉，再加上投資前的充分準(zhǔn)備（例如：充分了解國際金融，分析國際形勢等），贏利還是可以實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)然在投資理財(cái)過程中，肯定會有盈虧的起伏，而每一次的失敗都可以是一次寶貴的經(jīng)驗(yàn)，也給我以后的實(shí)際操作外匯交易打下了非常好的基礎(chǔ)。

以下是我通過這次模擬外匯交易實(shí)驗(yàn)的實(shí)踐操作，總結(jié)了一下自己的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

（1）不能頻繁做單，不能在自己不明確的時(shí)候做單。

（2）堅(jiān)決每次設(shè)置止損，并且嚴(yán)格執(zhí)行。

（3）不怕錯(cuò)，只怕拖，做錯(cuò)方向要果斷止損或反向操作。

（4）順勢賺錢要跑的慢，而突然賺錢（反彈）和虧錢的要跑的快。

（5）急漲急跌后的第一個(gè)轉(zhuǎn)向要平倉，以防趨勢逆轉(zhuǎn)

（6）戒驕戒躁，沉著冷靜，堅(jiān)決止損，達(dá)到目標(biāo)收益后立刻平倉。（7).止損要快,止盈要慢.（8)資金管理，涉及到倉位管理，在資金管理正確的前提下，在任何一次隨機(jī)入市過程中，長期以來就能保持盈利。通過資金管理，可以限定自己每個(gè)品種具體的初始倉位，最大倉位（加碼倉位）；（9）到底是做短線還是長線。有了前面的兩個(gè)前提，這個(gè)問題比較容易解決。無論短長均要設(shè)好止損位和止盈位，短長的問題不是最重要的，也可以換句話說，分析是最不重要的。然而為了保持50%以上的盈利率，分析又凸現(xiàn)其重要性，短線者需要技術(shù)分析，長線者需要基本面分析，但目標(biāo)卻又一個(gè)即盈利。我個(gè)人目前覺得首先要判斷好大的趨勢,然后再高拋低吸,最好作中、長線,（10）要順勢而為，切不可逆勢操作，當(dāng)發(fā)現(xiàn)不對時(shí)要立即止損，當(dāng)發(fā)現(xiàn)趨勢正確時(shí)要分批加倉，而且不要因?yàn)橐稽c(diǎn)點(diǎn)小的波動就平倉，（11）品種不宜作得太多，初學(xué)者1-2個(gè)品種即可，（12）最重要的是—制定紀(jì)律并執(zhí)行紀(jì)律。交易中要摒除情緒的干擾，最好的做好，進(jìn)行機(jī)械的系統(tǒng)交易（制定系統(tǒng)讓計(jì)算機(jī)執(zhí)行交易），而人為的控制交易較難達(dá)到，這一點(diǎn)對于有經(jīng)驗(yàn)的市場人士還是無經(jīng)驗(yàn)的市場人士都是一樣的，因此從這個(gè)意義上來說，交易實(shí)際就是長期心理錘煉的過程，而且在這一過程中錘煉毫不放松。（13)要把摸擬交易當(dāng)作真實(shí)的來作,要認(rèn)真練習(xí)，爭取達(dá)到利潤最大化（