2021年3月基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷6-宜試卷

單選題（共100題，共100分）1.內(nèi)部收益率是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即（）等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值?！敬鸢浮緿【解析】內(nèi)部收益率（InternalRateofReturn，IRR），是指截至某一特定時點，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值（NetPresentValue，NPV）等于零時的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時間價值。A.資產(chǎn)凈值B.現(xiàn)金流C.凈內(nèi)部收益率D.凈現(xiàn)值2.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會采?。ǎ┓绞??！敬鸢浮緽【解析】股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會采取以下幾種方式：①跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況；②監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況；③參與被投資企業(yè)的公司治理。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.委托第三方機構(gòu)C.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況D.參與被投資企業(yè)的公司治理3.符合（）的投資者投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)?！敬鸢浮緾【解析】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合本條第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。Ⅰ.社會保障基金，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在中國證監(jiān)基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ4.我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為，需要在（）登記成為基金管理人?！敬鸢浮緼【解析】我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人。A.基金業(yè)協(xié)會B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.基金管理公司所在地證監(jiān)局5.下列對于相對估值法的評價不準確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】相對估值法的優(yōu)點是：運用簡單，易于理解；主觀因素相對較少；可以及時反映市場看法的變化。缺點是：受可比公司企業(yè)價值偏差影響；分析結(jié)果的可靠性受可比公司質(zhì)量的影響，有時很難找到合適的可比公司。A.運用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業(yè)價值偏差影響6.自行募集是指（）自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金?！敬鸢浮緾【解析】自行募集是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。A.證券公司B.基金銷售機構(gòu)C.基金管理人D.基金托管機構(gòu)7.相對估值法是指將企業(yè)的（）乘以（），從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果?！敬鸢浮緼【解析】相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標乘以根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果。A.主要財務(wù)指標；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)B.年利潤；根據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值乘數(shù)C.主要財務(wù)指標；市盈率D.凈收益；市現(xiàn)率8.在公司型基金股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，（）屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍?！敬鸢浮緾【解析】在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍A.項目退出收入B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得C.項目股息、分紅收入D.經(jīng)營性收入9.在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，（）增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，（）增值稅征稅范圍?！敬鸢浮緿【解析】在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范用；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，不屬于增值稅征稅范圍。A.屬于；屬于B.不屬于；屬于C.屬于；不屬于D.不屬于；不屬于10.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為（）經(jīng)濟形態(tài)的基本特點。【答案】A【解析】我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展在很大程度上體現(xiàn)了我國作為新興加轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟形態(tài)的基本特點。A.新興加轉(zhuǎn)軌B.探索加深入C.新興加深入D.探索加轉(zhuǎn)軌11.有關(guān)募集機構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述正確的是（）?！敬鸢浮緼【解析】募集機構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認等相關(guān)責(zé)任。A.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由募集機構(gòu)承擔(dān)履行B.募集機構(gòu)在募集過程中向特定對象推介基金產(chǎn)品，則可以免除旅行風(fēng)險提醒義務(wù)C.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由基金托管人而非募集機構(gòu)承擔(dān)履行D.募集機構(gòu)在募集過程中，充分履行了風(fēng)險提醒義務(wù)的前提下可以向非特定對象推介基金產(chǎn)品12.（）是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率?！敬鸢浮緿【解析】內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時點，倒推計算至基金成立后第一筆現(xiàn)金流產(chǎn)生時，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。A.利息倍數(shù)B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率13.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管服務(wù)中的資產(chǎn)保管，說法錯誤的是（）。【答案】C【解析】基金財產(chǎn)獨立于基金托管人的固有財產(chǎn)，基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。A.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷B.基金托管人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定獨立、完整、安全地保管所托管基金的財產(chǎn)，保證基金財產(chǎn)的安全完整C.基金托管人可以將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)D.基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷14.如果非公開募集基金的累計人數(shù)超過（）人，就構(gòu)成公開募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開募集基金接受監(jiān)管?！敬鸢浮緾【解析】如果非公開募集基金的累計人數(shù)超過200人，就構(gòu)成公開募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開募集基金接受監(jiān)管。A.50B.100C.200D.50015.對于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】對于股權(quán)投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。A.有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全。B.有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益C.對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用D.確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值16.公司型基金的參與主體主要為（）?！敬鸢浮緿【解析】公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。A.發(fā)起人和基金托管人B.發(fā)起人和基金管理人C.投資者和基金托管人D.投資者和基金管理人17.關(guān)于股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）【答案】D【解析】根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金。A.有限合伙型B.公司型C.契約（信托）型D.公私合營型18.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，說法正確的是（）?！敬鸢浮緽【解析】創(chuàng)業(yè)投資基金的運作特點之一為：從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。Ⅰ.投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主Ⅲ.經(jīng)常用少量的自由資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來投資目標企業(yè)Ⅳ.收益主要來源與所投資企業(yè)的股權(quán)増值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ19.私募基金管理人未按規(guī)定及時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正；一年累計（）以上未按時填報業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取處罰措施?！敬鸢浮緼【解析】一年累計兩次以上。A.兩次B.五次C.四次D.三次20.證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進行（）,并和地方政府合作打擊非法集資行為?！敬鸢浮緽【解析】證監(jiān)局的監(jiān)管，主要是對轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金及市場服務(wù)機構(gòu)進行統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查,并和地方政府合作打擊非法集資行為。A.監(jiān)測、統(tǒng)計、檢查B.統(tǒng)計、監(jiān)測、檢查C.檢查、監(jiān)測、統(tǒng)計D.監(jiān)測、檢查、統(tǒng)計21.（）發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》?！敬鸢浮緾【解析】2016年2月5日發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》。A.2014年2月7日B.2015年8月1日C.2016年2月5日D.2013年2月5日22.我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過（）人。【答案】B【解析】我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為股份公司的投資者人數(shù)不超過200人。A.50B.200C.100D.100023.下列不屬于政府引導(dǎo)基金特點的是（）?！敬鸢浮緿【解析】政府引導(dǎo)基金又稱自業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府、金融、投資機構(gòu)和社會資本不以營利為目的以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金。A.由政府出資B.不以營利為目的C.支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金D.流動性強24.股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）?！敬鸢浮緿【解析】股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（3）公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營；（4）股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力C.股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)D.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)25.信息披露義務(wù)人，是指（）?！敬鸢浮緿【解析】信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人。股權(quán)投資者托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的其他組織A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ26.我國上市公司股票交易實行漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過（）?！敬鸢浮緼【解析】ST股票和*ST股票價格漲跌幅不得超過5%A.5%B.3%C.7%D.10%27.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)委任人員采?。ǎ敬鸢浮緿【解析】基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入措施。A.罰款B.停業(yè)整頓C.公開譴責(zé)D.市場禁入措施28.私募基金的管理人應(yīng)具備至少（）名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括（）名負責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。【答案】A【解析】私募基金的管理人應(yīng)具備至少2名高級管理人員，其中應(yīng)當(dāng)包括1名負責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員。A.2；1B.3；1C.3；2D.4；229.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)（）。【答案】D【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織，依法對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)發(fā)展。Ⅰ．開展行業(yè)自律Ⅱ．提供行業(yè)服務(wù)Ⅲ．促進行業(yè)發(fā)展Ⅳ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ30.以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資管理顧問企業(yè)作為管理顧問機構(gòu)，并負責(zé)（）業(yè)務(wù)?！敬鸢浮緽【解析】管理顧問主要負責(zé)投資管理業(yè)務(wù)。A.法律B.投資管理C.合規(guī)性理D.風(fēng)險管理31.合伙型基金的合格投資者人數(shù)不超過（）人?！敬鸢浮緽【解析】合伙型基金：不超過50人。A.20B.50C.100D.20032.企業(yè)上市申報審核階段的相關(guān)工作描述錯誤的是（）?！敬鸢浮緽【解析】申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。A.中國證監(jiān)會根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會，形成初審報告B.發(fā)行人將招股說明書（申報稿）在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)披露的時間是發(fā)行人對證監(jiān)會反饋意見回復(fù)后C.中國證監(jiān)會受理申請文件后，對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審D.中國證監(jiān)會收到申請文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請文件的，不予受理33.私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人?！敬鸢浮緽【解析】私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人:（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人.（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人A.200B.100C.500D.100034.私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行（），向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。【答案】D【解析】私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。A.收益預(yù)測B.風(fēng)險衡量C.收益評價D.風(fēng)險評級35.以下（）需要私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者?！敬鸢浮緾【解析】以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。A.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。B.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃C.以合伙企業(yè)匯集的資金D.社會保障基金36.外包機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的（）和（）?！敬鸢浮緼【解析】外包機構(gòu)應(yīng)具備開展外包業(yè)務(wù)的營運能力和風(fēng)險承受能力。A.營運能力；風(fēng)險承受能力B.資金能力；風(fēng)險承受能力C.資金能力；人事管理能力D.評估能力；基金銷售能力37.重置成本法的計算公式為（）?！敬鸢浮緽【解析】重置成本法的計算公式為待評估資產(chǎn)價值=重置全價-綜合貶值或待評估資產(chǎn)價值=重置全價綜合成新率。Ⅰ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價-綜合貶值Ⅱ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價+綜合增值Ⅲ.待評估資產(chǎn)價值=重置全價綜合成新率A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ38.契約型基金的決策權(quán)歸屬（）?！敬鸢浮緾【解析】契約型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。A.投資咨詢委員會B.基金份額持有人C.基金管理人D.顧問委員會39.2016年2月5日發(fā)布的（）規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務(wù)報告的要求和違反處罰?！敬鸢浮緼【解析】2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務(wù)報告的要求和違反處罰。A.《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》B.《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》C.《證券投資基金法》D.《證券投資基金銷售管理辦法》40.我國法規(guī)規(guī)定合伙型基金投資者人數(shù)不超過（）人?！敬鸢浮緾【解析】我國法規(guī)規(guī)定合伙型基金投資者人數(shù)不超過50人。A.10B.100C.50D.3041.以當(dāng)前重新構(gòu)建目標企業(yè)所需的成本作為估值的方法屬于（）【答案】B【解析】成本法即以當(dāng)前重新構(gòu)建目標企業(yè)所需的成本作為估值的方法。A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法B.成本法C.相對估值法D.清算價值法42.外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)（）的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對（）非公開交易股權(quán)進行投資的基金。【答案】D【解析】外幣股權(quán)投資基金，是相對于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)43.私募基金管理人內(nèi)部控制要素中信息與溝通指（）【答案】B【解析】信息與溝通即及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。A.包活經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。B.及時、準確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。C.根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。D.對內(nèi)部控制建設(shè)與實施情況進行周期性監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時加以改進、更新。44.私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序為（）?！敬鸢浮緾【解析】私募股權(quán)投資基金募集程序正確順序為1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議A.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3正式簽署協(xié)議4確定出資意向B.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3正式簽署協(xié)議4確定出資意向C.1募集文件準備2市場推介與投資者接觸3確定出資意向4正式簽署協(xié)議D.1市場推介與投資者接觸2募集文件準備3確定出資意向4正式簽署協(xié)議45.我國《證券法》《基金法》規(guī)定，非公開募集投資者人數(shù)不得超過（）【答案】A【解析】不超過2OO人A.200人B.300人C.100人D.1000人46.關(guān)于股權(quán)私募投資基金下列說法正確的是（）?！敬鸢浮緿【解析】C選擇:股權(quán)私募投資基金參與主體包括行業(yè)自律組織；B選項:基金投資者不負責(zé)基金投資運作；A選項:基金市場服務(wù)機構(gòu)除上述選項中的還包括基金銷售機構(gòu)A.基金市場服務(wù)機構(gòu)主要包括:基金托管機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。B.股權(quán)投資的投資者是基金的出資人，并負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作C.股權(quán)投資基金參與主體不包括行業(yè)自律組織D.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者47.（）發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度?！敬鸢浮緿【解析】2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，基金業(yè)協(xié)會作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。A.2015年2月5日B.2013年6月1日C.2016年8月1日D.2016年2月5日48.在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于（）?！敬鸢浮緽【解析】在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于投后管理期間。A.投資期B.投后管理期C.投資冷靜期D.項目投資周期49.不屬于PE常用的估值方法是（）?！敬鸢浮緼【解析】PE常用的估值方法有一下三種：市盈率定價法、凈資產(chǎn)定價法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法。A.市凈率法B.凈資產(chǎn)定價法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.市盈率定價法50.并購基金資金募集的來源有（）?！敬鸢浮緿【解析】并購?fù)顿Y基金在資金募集方式上，投資資金小部分采來源于自有資金，大部分來源于非公開形式募集的資金、債券市場資金或者銀行并購貸款以及有較強資金實力的個人。Ⅰ.自有資金Ⅱ.非公開形式募集的資金Ⅲ.債券市場資金或者銀行并購貸款Ⅳ.有較強資金實力的個人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ51.使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”，即（）；抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；拒不交代資金去向，逃避返還資金的；其他可以認定非法占有目的的情形?！敬鸢浮緿【解析】使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認定為“以非法占有為目的”：（1）集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的。（2）肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的。（3）攜帶集資款逃匿的。（4）將集資款用于違法犯罪活動的。（5）抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的。（6）隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的。（7）拒不交代資金去向，逃避返還資金的。（8）其他可以認定非法占有目的的情形。Ⅰ．集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的Ⅱ．肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的Ⅲ．?dāng)y帶集資款逃匿的Ⅳ．將集資款用于違法犯罪活動的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ52.股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過程中，按照基金是否有追趕機制，采用不同方式進行分配。下列說法錯誤的是（）。【答案】D【解析】若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配。Ⅰ.若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配Ⅱ.若基金有追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬Ⅲ.若基金有追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進行分配Ⅳ.若基金無追趕機制，則剩余資金先向基金管理人進行分配，直至基金管理人獲得已分配門檻收益部分對應(yīng)的業(yè)績報酬A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ53.投資框架協(xié)議中的內(nèi)容，除（）之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力?！敬鸢浮緽【解析】投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款之外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容主要作為投融資雙方下—步協(xié)商的基礎(chǔ)，對雙方并無法律上的約束力。A.保密條款和反攤薄條款B.保密條款和排他性條款C.估值條款和排他性條款D.估值條款和反攤薄條款54.并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為以下（）步驟：【答案】D【解析】并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟：（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。（2）受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查。（3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。（4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。（5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。（6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。Ⅰ、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查。Ⅱ、履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。Ⅲ、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容。Ⅳ、向工商行政管理部門申請公司變更登記A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ55.私募基金管理人建立與實施有效的內(nèi)部控制的要素不包括（）【答案】D【解析】私募基金管理人建立與實施有效的內(nèi)部控制的要素包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督。A.內(nèi)部監(jiān)督B.內(nèi)部環(huán)境C.風(fēng)險評估D.內(nèi)部控制56.私募（）應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。【答案】D【解析】私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。A.基金投資者B.基金托管人C.基金銷售機構(gòu)D.基金管理人57.下列選項中屬于募集機構(gòu)的責(zé)任的是（）?！敬鸢浮緾【解析】根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第六條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠信信用、謹慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)。承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責(zé)任。募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動第十條募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露Ⅰ.恪盡職守、誠信信用、謹慎勤勉，防范利益沖突、履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)Ⅱ.承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查、私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責(zé)任Ⅲ.募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動Ⅳ.募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規(guī)和自律規(guī)則另有規(guī)定的，不得對外披露A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ58.普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说?，對其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)（）?！敬鸢浮緿【解析】普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。A.承擔(dān)有限責(zé)任B.承擔(dān)無限責(zé)任C.不承擔(dān)責(zé)任D.承擔(dān)無限連帶責(zé)任59.對于股權(quán)投資機構(gòu)而言，在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，（）采用清算價值法。【答案】B【解析】對于股權(quán)投資機構(gòu)而言，在企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營的情況下，不會采用清算價值法。A.偶爾B.不會C.輔助D.一定60.在《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》《公司章程必備條款指引》《合伙協(xié)議必備條款指引》三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用（）字體標出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容【答案】A【解析】在上述三種類型的基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用加粗字體標出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容A.加粗B.紅色C.黑色D.大號61.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為?！敬鸢浮緾【解析】采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。A.委托募集方式B.間接募集方式C.自行募集方式D.委派募集方式62.私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為（）?！敬鸢浮緿【解析】私募投資基金合同指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同，分為1號《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》、2號《公司章程必備條款指引》以及3號《合伙協(xié)議必備條款指引》。Ⅰ．《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》Ⅱ．《公司章程必備條款指引》Ⅲ．《合伙協(xié)議必備條款指引》A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ63.私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）萬元?！敬鸢浮緼【解析】私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力的風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。A.100B.300C.500D.100064.我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數(shù)不超過（）人?！敬鸢浮緼【解析】我國法規(guī)規(guī)定公司型基金為有限公司的投資者人數(shù)不超過50人。A.50B.200C.10D.2065.在股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，股權(quán)自由現(xiàn)金流（FC、FE）除了需考慮凈利潤、折舊、攤銷、營運資金的變化，長期經(jīng)營性負債的變化、資本性支出、債務(wù)本金償還的因素外，還需考慮以下哪兩項因素（）。【答案】B【解析】股權(quán)自由現(xiàn)金流=凈利潤（E）+折舊+攤銷-營運資金的増加+長期經(jīng)營性負債的増加-長期經(jīng)營性資產(chǎn)的增加-資本性支出+新增付息債務(wù)-債務(wù)本金的償還A.調(diào)整的所得稅、新増的付息債務(wù)B.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、新増的付息債務(wù)C.長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅D.短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化、調(diào)整的所得稅66.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了（），對募集機構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定?！敬鸢浮緽【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對募集機構(gòu)的禁止性行為、以及募集媒介渠道進行了較為詳細的規(guī)定。A.《私募投資基金推介行為管理辦法》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《私葛投資基金銷售行為管理辦法》D.《私募投資基金管理行為管理辦法》67.早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)（）設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。【答案】A【解析】在《合伙企業(yè)法》修訂案和契約型基金相關(guān)法律法規(guī)生效前，早期的股權(quán)投資基金主要依據(jù)《公司法》設(shè)立公司型股權(quán)投資基金。A.《公司法》B.《投資基金法》C.《證券法》D.《合伙企業(yè)法》68.目前企業(yè)所得稅稅率一般為（）?！敬鸢浮緾【解析】目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%。A.3%B.17%C.25%D.30%69.關(guān)于公司型基金，下列說法錯誤的是（）?！敬鸢浮緿【解析】公司型基金：投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會（執(zhí)行董事）、股東大會（股東會）以及監(jiān)事會（監(jiān)事），通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。公司型基金的最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。由公司內(nèi)部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設(shè)投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構(gòu)進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)。在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項目投資決策等經(jīng)營層面的決策也可通過公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機構(gòu)行使，只有涉及保護投資者權(quán)益的重大決策才必須由董事會之類的機構(gòu)作出。A.投資者出資成為公司股東，公司需依法設(shè)立董事會（執(zhí)行董事）、股東大會（股東會）以及監(jiān)事會（監(jiān)事），通過公司章程對公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)管權(quán)限、利益分配劃分作出規(guī)定。B.公司型基金的最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會（股東會），在公司型基金中投資者權(quán)利較大，可以通過參與董事會直接參與基金的運營決策，或者在股東大會（股東會）層面對交由決策的重大事項或重大投資進行決策。C.由公司內(nèi)部的基金管理運營團隊進行投資管理時，通常是在董事會之下設(shè)投資決策委員會，其成員一般由董事會委派；聘請外部管理機構(gòu)進行投資運營管理時，董事會決定外部管理機構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險控制和收益實現(xiàn)。D.在新的全球性“董事與經(jīng)理分權(quán)”框架下，具體的項目投資決策等經(jīng)營層面的決策不能通過公司章程約定，由經(jīng)理班子或者第三方管理機構(gòu)行使，涉及保護投資者權(quán)益的重大決策必須由董事會之類的機構(gòu)作出。70.投資機構(gòu)對被投資企業(yè)的跟蹤與監(jiān)控通常采取的方式，以下錯誤的是（）。【答案】C【解析】（一）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況（二）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況（三）參與被投資企業(yè)的公司治理。A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況B.參與被投資企業(yè)的公司治理C.聘請專業(yè)的第三方機構(gòu)開展盡職調(diào)查D.監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營指標與財務(wù)狀況71.創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權(quán)參與，具體包括直接購買（）等方式?！敬鸢浮緾【解析】創(chuàng)業(yè)投資者包含創(chuàng)業(yè)投資者的股權(quán)參與，具體包括直接購買股票、認證股權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券等方式。Ⅰ.股票Ⅱ.認股權(quán)證Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ.指數(shù)成分股A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ72.違反國家規(guī)定，下列非法經(jīng)營行為，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）【答案】A【解析】違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪:（l）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;（2）買賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的;（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;（4）其他嚴重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。Ⅱ.賣進出口許可證、進出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準文件的。Ⅲ.未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準非法經(jīng)營證券、期貨、保險業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。Ⅳ.其他嚴重擾亂市場秩序的非法經(jīng)營行為。Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ73.目標企業(yè)在進行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）?！敬鸢浮緾【解析】保護性條款是指股權(quán)投資基金為保護自身利益而設(shè)置的要求目標公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。A.保密條款B.回購條款C.保護性條款D.優(yōu)先認購權(quán)條款74.股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，【答案】A【解析】股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。且（）。A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元75.關(guān)于投資后管理得增值服務(wù)，以下說法錯誤得是（）【答案】A【解析】投資機構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運作能力較強，因此，在為被投資企業(yè)提供資本運作増值服務(wù)方面，投資機構(gòu)能夠承擔(dān)更多的責(zé)任。A.在為被投資企業(yè)提供資本運作増值服務(wù)方面，投資機構(gòu)對資本市場得熟悉程度高、資本運作能力較強，所以能夠承擔(dān)主要責(zé)任。B.如果被投資企業(yè)需要弓I人新的股權(quán)資金或者債權(quán)資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場上的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，引薦其他投資機構(gòu)甚至商業(yè)銀行C.投資機構(gòu)通常能在這些方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)D.幫助其尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應(yīng)商和經(jīng)銷商76.以下不屬于盡職調(diào)查報告主要內(nèi)容的是（）?！敬鸢浮緿【解析】盡職調(diào)查報告的主要內(nèi)容：（1）公司簡介；（2）公司組織結(jié)構(gòu)；（3）供應(yīng)；（4）業(yè)務(wù)和產(chǎn)品；（5）銷售；（6）研究與開發(fā)；（7）公司主要固定資產(chǎn)和經(jīng)營設(shè)施；（8）公司財務(wù)；（9）主要債權(quán)和債務(wù)；（10）投資項目；（11）行業(yè)背景；（12）其他。A.其他B.主要債權(quán)和債務(wù)C.行業(yè)背景資料D.股權(quán)結(jié)構(gòu)77.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記，基金備案，投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對（）采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)?！敬鸢浮緼【解析】中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記，基金備案，投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資基金C.大型投資基金D.內(nèi)資投資基金78.估值方法通常不包括（）?！敬鸢浮緼【解析】估值方法通常包括相對估值法、折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法、創(chuàng)業(yè)投資估值法、成本法、清算價值法、經(jīng)濟增加值法等A.清算法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法C.相對估值法D.成本法79.以下估值方法中，估值結(jié)果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是（）【答案】C【解析】重置成本法的主觀因素較大，且歷史成本與未來價值并無必然聯(lián)系，因此，重置成本法主要作為一種輔助方法。A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法B.公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法C.重置成本法D.前瞻市盈率法80.下列說法錯誤的是（）【答案】C【解析】外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。所以C錯誤A.外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。B.外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。C.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境內(nèi)完成項目的投資退出。D.外幣股權(quán)投資基金，是相對于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金。81.股權(quán)投資基金的個人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力、風(fēng)險承擔(dān)能力，且（）?！敬鸢浮緼【解析】金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于50萬元B.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個人年均收入不低于100萬元82.私募基金面臨的一般風(fēng)險，包括（）;特殊風(fēng)險包括（）【答案】D【解析】私募基金的特殊風(fēng)險，包括基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險、基金未托管風(fēng)險、_基金委托募集的風(fēng)險、未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險、聘請投資顧問的風(fēng)險等。私墓基金投資運作中面臨的一般風(fēng)險，包括資金報失風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險等。Ⅰ.流動性風(fēng)險Ⅱ.資金報失風(fēng)險Ⅲ.基金未托管風(fēng)險Ⅳ.基金委托募集的風(fēng)險Ⅴ.募集失敗風(fēng)險Ⅵ.聘請投資顧問的風(fēng)險Ⅶ.未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的風(fēng)險Ⅷ.基金合同與中國證券投資基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致的風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.ⅧB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.ⅧC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ；Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.ⅧD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ；Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ83.2013年6月，中央編辦發(fā)出（），明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。【答案】B【解析】2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確中國證券監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A.《關(guān)于私募股權(quán)基金宙核職責(zé)分工的通知》B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C.《關(guān)于私募股權(quán)基金監(jiān)管職責(zé)分工的通知》D.《關(guān)于私募股權(quán)基金備案職委分工的通知》84.股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括（）?！敬鸢浮緿【解析】股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。Ⅰ．基金托管機構(gòu)Ⅱ．基金銷售機構(gòu)Ⅲ．律師事務(wù)所Ⅳ．會計師事務(wù)所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ85.根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益?！敬鸢浮緿【解析】根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。A.《合伙企業(yè)法》B.《上交所指引》C.《深交所指引》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》86.以下關(guān)于股權(quán)投資基金募集說法錯誤的是（）。【答案】C【解析】委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。A.直接募集機構(gòu)指基金管理人B.基金募集機構(gòu)分直接募集機構(gòu)和受托募集機構(gòu)C.委托募集就是由發(fā)起人自行擬定資本募集說明材料，尋找投資人的基金募集方式。D.基金的募集分為自行募集和委托募集87.一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他（）的同意?！敬鸢浮緾【解析】一般地，基金份額的轉(zhuǎn)讓只涉及出讓方、受讓方及基金管理人，三方協(xié)商同意即可按照基金合同的約定辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)，無須征得其他基金投資者的同意。A.基金管理人B.股東大會C.基金投資者D.董事會88.某股極投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益向管理人分配20%后再向全體投資人分配，不設(shè)追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為【答案】D【解析】第一輪，先返還基金投資者的投資本金，向投資者分配5億元；分配完成后乘蜍可分配金額=8-5=3（億元）第二輪分配：向投資者返還門檻收益。全體投資者可分得門檻收益金額為：分配投資者門檻收益=5*8%*5=2（億元）.分配投資者門檻收益后的剩余可分配額=3-2=1（億元）第三輪分配：按照20%:80%的比例向基金管理人與基金投資者分配，基金管理人可分配業(yè)績報酬為：1*20%=0.2（億元）基金投資者可分配金額為：1*80%=0.8（億元）最終投資者獲得分配金額為5+2+0.8=7.8（億元），管理人獲得分配金額為0.2億元（）。A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元C.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元89.20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于（），此時創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金?！敬鸢浮緾【解析】20世紀50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。A.大型企業(yè)B.上市企業(yè)C.中小成長型企業(yè)D.成熟性企業(yè)90.盡職調(diào)查方法包括（）?！敬鸢浮緿【解析】盡職調(diào)查方法:審閱文件資料、參考外部信息、相關(guān)人員訪談、企業(yè)實地調(diào)查、小組內(nèi)部溝通。Ⅰ.參考外部信息Ⅱ.相關(guān)人員訪談Ⅲ.企業(yè)實地調(diào)查Ⅳ.審閱文