第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理

第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理引子：綜觀百年金融發(fā)展史，銀行無(wú)論規(guī)模大小，引發(fā)其倒閉的一個(gè)共同問題是流動(dòng)性。銀行一直會(huì)受到流動(dòng)性的壓力；沒有足夠流動(dòng)性，銀行就無(wú)法經(jīng)營(yíng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本方面，銀行真正意義上的挑戰(zhàn)是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題。巴塞爾委員會(huì)在提交的有關(guān)跨國(guó)銀行流動(dòng)性度量與管理框架的研究報(bào)告中指出：度量與管理流動(dòng)性是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的一項(xiàng)業(yè)務(wù)，通過(guò)確保銀行支付到期債務(wù)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以阻止或延緩無(wú)法逆轉(zhuǎn)的不利形勢(shì)的進(jìn)一步惡化。無(wú)論是在資產(chǎn)質(zhì)量急劇下降或發(fā)現(xiàn)欺詐行為等銀行本身問題造成的危機(jī)，還是在因?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)完全失去信心而產(chǎn)生的危機(jī)中，銀行擁有的解決問題的時(shí)間長(zhǎng)短都是由流動(dòng)性決定的。2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，國(guó)際社會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管予以前所未有的重視。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)相繼出臺(tái)《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)管原則》和第三版巴塞爾協(xié)議的《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，構(gòu)建了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的全面框架，在強(qiáng)化資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，首次提出了全球統(tǒng)一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管定量標(biāo)準(zhǔn)。

2011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》共四章六十四條，自2012年1月1日起實(shí)施第一節(jié)流動(dòng)性管理概述第二節(jié)

流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)第三節(jié)流動(dòng)性管理策略第四節(jié)

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性存在的問題

第三章商業(yè)銀行流動(dòng)性管理掌握流動(dòng)性的概念掌握流動(dòng)性的衡量方法掌握流動(dòng)需求預(yù)測(cè)的方法理解保持流動(dòng)性性均衡的策略學(xué)習(xí)目標(biāo)一、流動(dòng)性管理的涵義

1.流動(dòng)性的含義：是指銀行在一定時(shí)間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金，滿足客戶當(dāng)前或未來(lái)資金需求（存款者的提現(xiàn)需求和借款者的正當(dāng)貸款）的能力。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2、流動(dòng)性管理的定義是指為保持流動(dòng)性需求和供給而施行的一系列活動(dòng)。通過(guò)合理調(diào)度資金，一方面保證應(yīng)付客戶提存、償還借款、滿足必要貸款需求的支付能力，另一方面又不致形成資金閑置，從而使流動(dòng)性缺口保持最小。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述3、流動(dòng)性管理的目標(biāo)總體目標(biāo)：保持適度的流動(dòng)性適度控制存量

適時(shí)調(diào)節(jié)流量高效的流動(dòng)性管理有利于增強(qiáng)客戶信心，維系客戶關(guān)系。提高銀行盈利水平，避免為資產(chǎn)賤賣和高成本融資

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述二、流動(dòng)性管理的原則1、靈活調(diào)節(jié)的原則2、成本最低化和預(yù)期收益最大化原則3、流動(dòng)性需求與流動(dòng)性供給的時(shí)間對(duì)應(yīng)原則

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述三、流動(dòng)性的衡量

銀行既然能存儲(chǔ)流動(dòng)性和購(gòu)買流動(dòng)性，流動(dòng)性的衡量也應(yīng)該從這兩方面著手。一般來(lái)說(shuō)，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債及現(xiàn)金流量來(lái)衡量流動(dòng)性比較容易，而衡量銀行購(gòu)買流動(dòng)性的能力則較難。

2011年10月17日銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》第三十五條流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2009年，巴塞爾委員會(huì)首次提出LCR指標(biāo)用于度量短期壓力情境下銀行的流動(dòng)性狀況。

2011年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于新規(guī)，首次在中國(guó)明確要求銀行LCR不得低于100%。２０１３年底前達(dá)標(biāo)。

1、流動(dòng)性覆蓋率（LCR，LiquidityCoverageRatio）第一節(jié)流動(dòng)性管理概述流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量≥100%該比例旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，能夠保持充足的、無(wú)變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，來(lái)滿足未來(lái)30日的流動(dòng)性需求。

金融危機(jī)后巴塞爾委員會(huì)提出的另一個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，用于度量銀行較長(zhǎng)期限內(nèi)可使用的穩(wěn)定資金來(lái)源對(duì)其表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的支持能力。

2011年關(guān)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)新規(guī)：商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定融資比例均不得低于100%。２０１６年底前達(dá)標(biāo)

2、凈穩(wěn)定融資比率凈穩(wěn)定融資比率=可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金≥100%第一節(jié)流動(dòng)性管理概述可用的穩(wěn)定資金：是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來(lái)源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需的穩(wěn)定資金：等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，3、存貸比

存貸款比率＝各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額

X

100%

≦75%實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）該比例沒有充分考慮不同存款和貸款的流動(dòng)性特點(diǎn)及存貸款以外其它資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性狀況。（2）隨著金融創(chuàng)新，金融產(chǎn)品增加和金融體系的復(fù)雜程度提高，存貸比的缺陷就會(huì)變得突出，存貸比的高低已經(jīng)很難與銀行的實(shí)際流動(dòng)性狀況存在簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2010.12-2012.6我國(guó)商業(yè)銀行存貸比指標(biāo)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述4、流動(dòng)性比例流動(dòng)性比例=流動(dòng)性資產(chǎn)余額/流動(dòng)性負(fù)債余額≥25%

實(shí)踐中的難點(diǎn)：（1）怎樣劃分資產(chǎn)的流動(dòng)性。如果貸款能在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，是否貸款也應(yīng)算作流動(dòng)資產(chǎn)?

（2）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力也隨市場(chǎng)利率、資金供求關(guān)系而變化。（3）銀行可能使用其他方法來(lái)滿足流動(dòng)性需求。

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述2009-2012我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性比例情況

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述5、人民幣超額備付金比率超額備付金比率＝（在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款＋庫(kù)存現(xiàn)金）/人民幣各項(xiàng)存款余額×100%≥2%。第一節(jié)流動(dòng)性管理概述6、核心負(fù)債的比例（參考指標(biāo)）核心負(fù)債包括距到期日三個(gè)月以上（含）定期存款和發(fā)行債券以及活期存款中的穩(wěn)定部分。

核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/負(fù)債總額≥60%

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述

流動(dòng)性缺口=90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債的差額

流動(dòng)性缺口率=表內(nèi)外流動(dòng)性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動(dòng)性資產(chǎn)≥-10%資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益非流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)波動(dòng)來(lái)源穩(wěn)定來(lái)源流動(dòng)性缺口

第一節(jié)流動(dòng)性管理概述7、流動(dòng)性缺口（參考指標(biāo)）四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理內(nèi)因資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的內(nèi)在不穩(wěn)定性銀行的信用能力外因貨幣政策金融市場(chǎng)的發(fā)育程度利率變動(dòng)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述五、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1、商行流動(dòng)性面臨資金需求方和供給方的雙重壓力。2、銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外生性3、商行資金需求與供給的隨機(jī)性決定其流動(dòng)性的隨機(jī)性4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的傳染性5、其他各類風(fēng)險(xiǎn)最終以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形式爆發(fā)第一節(jié)流動(dòng)性管理概述六、案例—華盛頓互惠銀行2008年9月25日，互惠銀行因?yàn)椤绷鲃?dòng)性不足，無(wú)法滿足公司債務(wù)的支付要求，因而該行不能安全、穩(wěn)定地進(jìn)行業(yè)務(wù)”宣告破產(chǎn)。獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式：不斷并購(gòu)節(jié)儉低調(diào)定位中產(chǎn)對(duì)地方銀行充分放權(quán)社會(huì)公益第一節(jié)流動(dòng)性管理概述

倒閉的直接原因銀行擠兌

評(píng)級(jí)下調(diào)市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏外部原因創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管滯后。全球化和金融混業(yè)也加大了監(jiān)管的難度；競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)；信用體系惡性循環(huán)導(dǎo)致危機(jī)加深。金融危機(jī)的影響內(nèi)部原因次級(jí)貸款占比高，潛在損失大。

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，信貸風(fēng)險(xiǎn)與房?jī)r(jià)相關(guān)度太高。

資本不夠充足。第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

一、流動(dòng)性需求1、銀行流動(dòng)性的需求來(lái)源和供給來(lái)源流動(dòng)性資金的供給流動(dòng)性需求客戶存款客戶提取存款非存款服務(wù)收入品質(zhì)貸款客戶的信貸要求客戶償還貸款償還存款指外的借款出售銀行資產(chǎn)產(chǎn)生、出售服務(wù)時(shí)產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用和賦稅從貨幣市場(chǎng)上借款向股東發(fā)放現(xiàn)金紅利2、流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)方法資金來(lái)源和運(yùn)用法資金結(jié)構(gòu)法流動(dòng)性指示器法第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

可能出現(xiàn)：流動(dòng)性過(guò)剩流動(dòng)性不足二、流動(dòng)性可能出現(xiàn)的問題第二節(jié)流動(dòng)性的需求的預(yù)測(cè)

原因：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不相匹配市場(chǎng)利率的變化公眾對(duì)銀行的信心客戶流動(dòng)性問題的轉(zhuǎn)移一、流動(dòng)性不足的原因及策略：第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略策略1、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)管理策略保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn)合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債相協(xié)調(diào)通過(guò)多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性2、保持流動(dòng)性的負(fù)債管理策略對(duì)傳統(tǒng)的各類存款進(jìn)行多形式的開發(fā)和創(chuàng)新。開拓和保持較多的可以隨時(shí)取得的主動(dòng)型負(fù)債開辟新的有利于流動(dòng)性的存款服務(wù)3、保持流動(dòng)性的資產(chǎn)負(fù)債管理策略第三節(jié)

流動(dòng)性管理策略二、流動(dòng)