股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)

企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)系統(tǒng)股權(quán)激勵(lì)方案第1頁手機(jī)關(guān)鈴恪守時(shí)間請(qǐng)勿吸煙提倡互動(dòng)空杯心態(tài)學(xué)習(xí)期望第2頁

他們成功共同點(diǎn):第3頁商界大佬企業(yè)名稱導(dǎo)入時(shí)間業(yè)績(jī)現(xiàn)行業(yè)地位萬科1988年1031.2億人民幣，凈利潤(rùn)125.5億人民幣世界最大住宅房地產(chǎn)開發(fā)商聯(lián)想集團(tuán)1993年336億美元，凈利潤(rùn)5.84億美元世界最大PC廠商阿里巴巴1999年10909億人民幣世界最大電子商務(wù)平臺(tái)華為1990年2202億人民幣，凈利潤(rùn)為154億人民幣世界最大通訊設(shè)備供給商他們共同點(diǎn)應(yīng)用股權(quán)激勵(lì)制訂行規(guī)：第4頁股權(quán)激勵(lì)案例——華為股權(quán)激勵(lì)是華為取得成功關(guān)鍵原因——李克強(qiáng)第5頁第6頁1、馬荀哪一句話對(duì)你最有觸動(dòng)？

2、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聽到消息后感受？

3、喬老板有沒有出一分錢？那喬老板出什么了？最早做股權(quán)激勵(lì)國(guó)家？

看視頻考慮問題：第7頁銀股身股銀股百分比盈利總額每股分紅銀股分紅1889年20股9.7股67%2.5萬兩850兩1.7萬兩銀股身股銀股百分比盈利總額每股分紅銀股分紅1920股23.95股47%74萬兩1.7萬兩34萬兩2.47倍-20%29.6倍20倍20倍小老板看百分比，大老板看絕對(duì)值！不做減法，做加法大德通票號(hào)身股激勵(lì)與收益提升第8頁一流老板先知先覺，引領(lǐng)同行。二流老板后知后覺，掙扎前行。三流老板不知不覺，消失殆盡。第9頁昨夜西風(fēng)凋碧樹。獨(dú)上高樓,望盡天涯路。商業(yè)大環(huán)境在巨變時(shí)大部分企業(yè)都死在處理昨天和今天問題之上要活下去，就必須思索怎樣去適應(yīng)未來第10頁未來在哪里？傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)三駕馬車投資出口消費(fèi)（內(nèi)需）新經(jīng)濟(jì)三家馬車新消費(fèi)新服務(wù)高科技11月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議供給側(cè)改革，低端產(chǎn)能加速淘汰，傳統(tǒng)企業(yè)加速滅亡深化多層次資本市場(chǎng)，創(chuàng)新型企業(yè)取得更大發(fā)展空間今天企業(yè)家痛苦是沒有勇氣去適應(yīng)未來第11頁企業(yè)本質(zhì)是？企業(yè)價(jià)值＞企業(yè)利潤(rùn)企業(yè)價(jià)值=股權(quán)價(jià)值賣產(chǎn)品不如賣股權(quán)流通產(chǎn)生價(jià)值第12頁JD.COM京東第13頁基于資本杠桿頂層設(shè)計(jì)頂層設(shè)計(jì)治理設(shè)計(jì)內(nèi)部激勵(lì)外部激勵(lì)組

織設(shè)計(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)財(cái)務(wù)目標(biāo)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)激勵(lì)原點(diǎn)獨(dú)特價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈條股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)商業(yè)模式系統(tǒng)第14頁股權(quán)價(jià)值1、股權(quán)布局2、股權(quán)合作3、股權(quán)投資4、股權(quán)融資5、股權(quán)眾籌6、股權(quán)激勵(lì)第15頁一把手控制權(quán)三大股權(quán)利益四種基本模式股權(quán)常識(shí)第16頁一把手控制權(quán)第17頁股權(quán)統(tǒng)籌5條生命線+關(guān)聯(lián)方交易+重大事件否決權(quán)+控股權(quán)+絕對(duì)決議權(quán)10%34%51%67%+股東議案權(quán)3%小股東股東大會(huì)會(huì)前可提出股東議案有破產(chǎn)申請(qǐng)權(quán)防御性統(tǒng)籌管理型統(tǒng)籌進(jìn)攻性統(tǒng)籌成熟期擴(kuò)張期初創(chuàng)期發(fā)展期第18頁兩個(gè)股東三個(gè)股東四個(gè)及以上股東有永遠(yuǎn)利益，才有永遠(yuǎn)朋友——盜墓空間股權(quán)就是人性，是老板最終籌碼幾人合作股權(quán)怎樣分配？第19頁二十多年前，我在讀大學(xué)，被幾個(gè)朋友拉去創(chuàng)業(yè)，四個(gè)人，每個(gè)人25%，大家都很高興。沒過幾天，問題來了，每件事情都需要重復(fù)討論，到以后幾個(gè)月，甚至改選了兩次總經(jīng)理，最終企業(yè)關(guān)門了。我經(jīng)驗(yàn)是三人或以上合作人創(chuàng)業(yè)，一定要有明確牽頭人，不能平分。——雷軍創(chuàng)業(yè)之股權(quán)分配第20頁從股份組成上來看。5個(gè)人一共湊了50萬元，其中馬化騰出了23.75萬元，占了47.5%股份；張志東出了10萬元，占了20%；曾李青出了6.25萬元，占了12.5%股份；其它兩人各出5萬元，各占10%股份。騰訊股本機(jī)構(gòu)1第21頁1、聯(lián)合創(chuàng)始人股份總和低于10%2、沒有一股獨(dú)大OR沒有獨(dú)裁者結(jié)構(gòu)投資人幾乎鐵定不投股權(quán)架構(gòu)第22頁創(chuàng)始人：50-60%聯(lián)合創(chuàng)始人：20-30%期權(quán)池：10-20%投資人眼中很好早期股權(quán)架構(gòu)第23頁第24頁馬云虞絳謝世煌王育蓮母子杭州君瀚上海眾付股權(quán)投資上海棋展投資杭州君澳陸兆禧等24名阿里巴巴高管上海金融發(fā)展投資基金王茹遠(yuǎn)等個(gè)人投資業(yè)務(wù)合作者上海金融發(fā)展投資基金胡遠(yuǎn)滿、胡祖五等個(gè)人投資者及春華等投資機(jī)構(gòu)全國(guó)社會(huì)保障基金國(guó)開鑫元投資國(guó)開金融中國(guó)人保人保資本新華人壽中國(guó)太保螞蟻金服58.2%眾安在線財(cái)險(xiǎn)重慶阿里小微融資擔(dān)保浙江阿里小貸重慶阿里小貸商融商業(yè)保理商城商業(yè)保理芝麻信用管理浙江網(wǎng)商銀行螞蟻達(dá)客股權(quán)眾籌51%52%52%52%52%52%51%52%51%天弘基金上海招財(cái)寶螞蟻財(cái)富金融信息恒生電子支付寶信息技術(shù)支付寶中國(guó)積分寶上海云鉅投資上海云鑫投資51%100%100%浙江融信恒生集團(tuán)30%20%數(shù)米基金銷售互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心累計(jì)54.5%累計(jì)46.79%100%100%100%100%100%100%余額寶招財(cái)寶螞蟻錢包螞蟻金融云支付寶螞蟻小貸芝麻信用實(shí)際控制人資源性股東戰(zhàn)略性股東資金性股東產(chǎn)業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)企業(yè)案例解析——螞蟻金服股權(quán)結(jié)構(gòu)圖第25頁股權(quán)資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用項(xiàng)目股份百分比人（30%）錢（70%）轉(zhuǎn)化股數(shù)回報(bào)系數(shù)價(jià)格100%過去未來創(chuàng)始股東經(jīng)營(yíng)股東業(yè)務(wù)股東資源股東資金股東51%20%5%5%19%A、股權(quán)百分比和結(jié)構(gòu)怎樣設(shè)計(jì)?10%2%0.5%0.5%05%4%1%1%0B、未來股權(quán)怎么給？36%14%3.5%3.5%19%C、怎樣投資準(zhǔn)上市企業(yè)原始股權(quán)？360萬股140萬股35萬股35萬股190萬股100%80%60%50%30%1元1.25元1.75元2元3.3元D、股權(quán)融資怎樣操作?第26頁股權(quán)融資怎樣操作？融資規(guī)劃表股本100萬A輪B輪C輪D輪E輪估值百分比股價(jià)融資金額100萬3%1元3萬200萬5%2元10萬600萬5%6元30萬800萬3%8元24萬1000萬3%10元30萬第27頁三大股權(quán)利益第28頁股權(quán)價(jià)值·利益被激勵(lì)者股份，可伴隨融資、上市股份溢價(jià)，價(jià)格同時(shí)增加被激勵(lì)者股份，可伴隨企業(yè)資產(chǎn)增加，股份價(jià)值隨之增加依據(jù)被激勵(lì)者貢獻(xiàn)享受與股東一起分享企業(yè)利潤(rùn)溢價(jià)增值分紅超額分紅虛擬股份在職分紅實(shí)股股權(quán)期權(quán)志同道合，終生搭檔命運(yùn)共同體價(jià)值一致，事業(yè)搭檔事業(yè)共同體利益共贏，生意搭檔利益共同體第29頁四種基本模式第30頁超額分紅激勵(lì)初創(chuàng)企業(yè)或者暫時(shí)還沒考慮好是否要做股權(quán)激勵(lì)？第31頁三級(jí)目標(biāo)設(shè)定超額分紅激勵(lì)數(shù)量——三大目標(biāo)第32頁超額起提點(diǎn)：利潤(rùn)完成100%完成百分比100%<x≤120%120%<x≤150%150%<x≤180%>180%提取百分比30%40%50%60%超額分紅計(jì)算超額分紅=（實(shí)際完成-利潤(rùn)目標(biāo)）x提取百分比超額分紅激勵(lì)數(shù)量——超額分紅提取百分比設(shè)計(jì)第33頁a.標(biāo)準(zhǔn)參考法激勵(lì)對(duì)象及激勵(lì)百分比需由總裁辦提出方案報(bào)董事會(huì)審批經(jīng)過方可執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)上總經(jīng)理上限不得超出40%副總級(jí)別總額不得超出40%，個(gè)人上限不得超出20%總監(jiān)級(jí)別總額不得超出20%，個(gè)人上限不得超出10%b.調(diào)整后百分比標(biāo)準(zhǔn)上總經(jīng)理上限不得超出30%，25-35%之間即可副總級(jí)別總額不得超出30%，個(gè)人上限不得超出20%總監(jiān)級(jí)別總額不得超出30%，個(gè)人上限不得超出10%總裁辦可在激勵(lì)總額中拿出10%百分比獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)異員工及特殊貢獻(xiàn)者，但個(gè)人上限獎(jiǎng)勵(lì)不超出5%詳細(xì)操作時(shí)，需要先進(jìn)行崗位價(jià)值評(píng)定以定提取百分比。另外，超額分紅是股權(quán)激勵(lì)開始，提議不宜面過大，做好稀缺；逐步放大激勵(lì)面。超額分紅激勵(lì)數(shù)量——個(gè)人超額分紅提取系數(shù)第34頁詳細(xì)操作時(shí)，對(duì)業(yè)務(wù)模式單一中心企業(yè)，可不設(shè)行權(quán)條件；但業(yè)務(wù)模式復(fù)雜則需要。1.對(duì)企業(yè)完成目標(biāo)，而沒有完成目標(biāo)部門，則沒有超額分紅；2.對(duì)部門完成目標(biāo)，而個(gè)人也需要依據(jù)其完成目標(biāo)情況，拿取一定超額分紅；3.對(duì)于支持部門，企業(yè)可按百分比作為超額分紅超額分紅行權(quán)條件第35頁能夠快速激發(fā)員工動(dòng)力快速拓展企業(yè)業(yè)務(wù)激勵(lì)獎(jiǎng)金起源于企業(yè)超額利潤(rùn)，股東輕易接收激勵(lì)百分比較大，職業(yè)經(jīng)理人主動(dòng)性高漲有可能造成管理者短視行為可能會(huì)出現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)額度較大，企業(yè)流動(dòng)資金出現(xiàn)短缺情況透支企業(yè)資源利弊超額分紅激勵(lì)利弊分析第36頁完成利潤(rùn)100萬，則接下來三年滾動(dòng)利潤(rùn)數(shù)據(jù)以下：年利潤(rùn)目標(biāo)為：100×（1+6%）×（1+30%）=138萬20利潤(rùn)目標(biāo)為：138×（1+6%）×（1+30%）=190萬20利潤(rùn)目標(biāo)為：190×（1+6%）×（1+30%）=260萬設(shè)定激勵(lì)周期為3年，當(dāng)三年過去了，則以新三年目標(biāo)滾動(dòng)（之前明確此激勵(lì)方案使用期除外）超額分紅激勵(lì)怎樣躲避不利原因企業(yè)目標(biāo)銷售額500萬800萬1200萬1600萬凈利潤(rùn)100萬138萬190萬260萬設(shè)定激勵(lì)周期：3年第37頁在職分紅激勵(lì)從未做過股權(quán)激勵(lì)企業(yè)，第一步怎樣做？第38頁233.3萬100萬股東分紅30%預(yù)留企業(yè)發(fā)展基金利潤(rùn)可分配利潤(rùn)預(yù)留發(fā)展基金和股東分紅在職分紅，也叫在職激勵(lì)，是企業(yè)對(duì)在職（在崗）人員進(jìn)行激勵(lì)一個(gè)利潤(rùn)分享模式。只有分紅權(quán)，無繼承權(quán)、投票權(quán)、全部權(quán)禁止出售、抵押、擔(dān)保和轉(zhuǎn)讓員工離職后，該在職股自動(dòng)失效400萬實(shí)股東100萬股在職分紅20萬股16.7%：66.7萬83.3%：333.3萬在職分紅定義第39頁怎樣放大

在職分紅股激勵(lì)能量？第40頁在任崗位時(shí)間二次激勵(lì)提議：激勵(lì)周期最少3年以上或其它標(biāo)準(zhǔn)提議：轉(zhuǎn)實(shí)股或再次設(shè)定在職分紅方案在職分紅激勵(lì)時(shí)間周期第41頁示例——導(dǎo)入并考評(píng)，年結(jié)束開始分紅考評(píng)結(jié)束股權(quán)激勵(lì)開始實(shí)施在職分紅，同時(shí)開始考評(píng)激勵(lì)與考評(píng)并行股權(quán)激勵(lì)結(jié)束，激勵(lì)周期3年，3年后開展新一輪在職激勵(lì)在職分紅激勵(lì)時(shí)間周期第42頁企業(yè)目標(biāo)銷售額2500萬3000萬4000萬凈利潤(rùn)240萬300萬360萬激勵(lì)周期：3年說明：當(dāng)年度利潤(rùn)設(shè)定以后，則不論今年完成多少，明年依然按照當(dāng)初設(shè)定執(zhí)行。如今年目標(biāo)240萬，明年300萬；即使今年完成了280萬，明年目標(biāo)依然是300萬；當(dāng)三年過去了，則以新三年目標(biāo)滾動(dòng)（之前明確此激勵(lì)方案使用期除外）在職分紅激勵(lì)數(shù)量——目標(biāo)設(shè)定第43頁在職分紅股份從哪里來？第44頁做股權(quán)激勵(lì)是做加法不是做減法，無中生有，是一個(gè)股份不停增發(fā)和稀釋過程。在此期間更應(yīng)關(guān)注絕對(duì)值而不是百分比。1000萬（100%）500萬（50%）1000萬（100%）1500萬（66.7%）切蛋糕-存量做蛋糕-增量X企業(yè)總股數(shù)+X=？%X為增發(fā)股數(shù)（股份），？%為增發(fā)后新增發(fā)股數(shù)占增發(fā)后總股數(shù)百分比在職分紅激勵(lì)數(shù)量——絕對(duì)值與百分比標(biāo)準(zhǔn)第45頁1.股本將企業(yè)股本虛擬為萬股增發(fā)250萬股進(jìn)行激勵(lì)依據(jù)崗位價(jià)值評(píng)定對(duì)不一樣職位設(shè)定在職分紅股額度2.激勵(lì)時(shí)間此次激勵(lì)方案激勵(lì)時(shí)間從.1-.123.在職分紅機(jī)制將去掉超額利潤(rùn)分紅之后利潤(rùn)中按百分比優(yōu)先進(jìn)行在職分紅，剩下部分企業(yè)再進(jìn)行截留，及虛擬股東和實(shí)股東分配在職分紅和股東同股同權(quán)共同分紅4.股權(quán)說明在職股，是針對(duì)職位而設(shè)置股份，指針對(duì)職位，可參加分紅權(quán)，無繼承權(quán)、投票權(quán)，員工離職后，該在職股自動(dòng)失效在職分紅激勵(lì)數(shù)量——在職分紅示例第46頁假如發(fā)覺股份所分非人，怎么辦？第47頁激勵(lì)與約束并行：進(jìn)入有條件，行權(quán)有機(jī)制，退出有規(guī)則進(jìn)入條件企業(yè)電網(wǎng)行權(quán)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)認(rèn)定對(duì)象簽署保密協(xié)議競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議目標(biāo)業(yè)績(jī)/利潤(rùn)行權(quán)違法行為違反職業(yè)道德重大違紀(jì)違法行為能拿做到拿到在職分紅激勵(lì)進(jìn)入及行權(quán)條件第48頁企業(yè)CEO在職分紅評(píng)定表序號(hào)考評(píng)項(xiàng)目考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)考評(píng)結(jié)果1考評(píng)對(duì)象2擔(dān)任職務(wù)3級(jí)別工齡入職滿一年以上4應(yīng)激勵(lì)額度20萬股5考評(píng)日期6價(jià)值觀考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)：（1）無重大違反企業(yè)文化行為（2）簽署勞動(dòng)協(xié)議、競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議和保密協(xié)議（3）一票否決制17績(jī)效考評(píng)年度月度績(jī)效考評(píng)平均分評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：績(jī)效考評(píng)平均分90-100分，系數(shù)為1.280-89分，系數(shù)為1.070-79分，系數(shù)為0.860-69分，系數(shù)為0.660分以下，系數(shù)為00.88自律項(xiàng)考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)：（1）違反企業(yè)制度次數(shù)不超出5次（2）一票否決制19成長(zhǎng)項(xiàng)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：學(xué)習(xí)投入不低于年收入5%，系數(shù)為1.0學(xué)習(xí)投入每低1%，成長(zhǎng)項(xiàng)系數(shù)低0.10.910激勵(lì)額度考評(píng)結(jié)果實(shí)際激勵(lì)額度=應(yīng)激勵(lì)額度×價(jià)值觀系數(shù)×企業(yè)指標(biāo)完成系數(shù)×績(jī)效考評(píng)系數(shù)×自律項(xiàng)系數(shù)×成長(zhǎng)項(xiàng)系數(shù)實(shí)際激勵(lì)額度=20萬股×1×0.8×1×0.9=14.4萬股第49頁企業(yè)賺了利潤(rùn)

詳細(xì)怎么分，一次分完嗎？第50頁對(duì)于遞延支付，在職分紅可按照5：3：2進(jìn)行支付若企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)完成率低于50%，取消分紅；若個(gè)人所得分紅額度低于5萬時(shí)，則可一次性發(fā)放若個(gè)人所得分紅額度大于5萬時(shí)，則采取5：3：2發(fā)放分紅在每年1月30日前發(fā)放，企業(yè)代繳個(gè)人所得稅中間因個(gè)人原因離開企業(yè)者，標(biāo)準(zhǔn)上視為其自動(dòng)放棄剩下分紅，企業(yè)也能夠開設(shè)專門賬號(hào)專題管理此項(xiàng)資金遞延支付第一年收入第二年收入第三年收入第四年收入。。。第一年配比50%30%20%第二年配比50%30%20%第三年配比50%30%20%。。。50%30%在職分紅激勵(lì)支付方式第51頁假如股東中途退出怎么處理？第52頁未分配分紅未發(fā)分紅備注主動(dòng)辭職無按全額發(fā)放主動(dòng)辭職和解聘時(shí)，若損害企業(yè)利益，當(dāng)年分紅取消，并依據(jù)實(shí)際損失扣除未發(fā)分紅解聘無按全額發(fā)放降職按全額發(fā)放退休如超出六個(gè)月按六個(gè)月發(fā)放；如未超出六個(gè)月按xx%發(fā)放按全額發(fā)放病故按全額發(fā)放因公殉職按全額發(fā)放按全額發(fā)放超額分紅激勵(lì)退出機(jī)制——正常情況退出第53頁提醒：在方案使用期內(nèi)，凡發(fā)生以下事由（包含但不限于），自情況核實(shí)之日起，即喪失超額分紅資格、考評(píng)資格、取消剩下分紅，情節(jié)嚴(yán)重者，企業(yè)依法追究其賠償責(zé)任并有權(quán)依據(jù)企業(yè)規(guī)章制度給予對(duì)應(yīng)處罰，對(duì)應(yīng)處罰包含但不限于停頓參加企業(yè)一切激勵(lì)計(jì)劃，取消職位資格甚至除名。組成犯罪，移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。1.因不能勝任工作崗位、違反職業(yè)道德、瀆職瀆職等行為嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)利益或聲譽(yù)而造成降職；2.企業(yè)有足夠證據(jù)證實(shí)乙方在任職期間，因?yàn)槭苜V索賄、貪污偷竊、泄漏企業(yè)經(jīng)營(yíng)和技術(shù)秘密、損害企業(yè)聲譽(yù)等行為，給企業(yè)造成損失；3.開設(shè)相同或相近業(yè)務(wù)企業(yè)；4.傷殘、喪失行為能力、死亡；5.違反企業(yè)章程、企業(yè)管理制度、保密制度等其它行為；6.違反國(guó)家法律法規(guī)并被刑事處罰其它行為在職分紅激勵(lì)退出機(jī)制——觸碰電網(wǎng)退出第54頁有效躲避激勵(lì)對(duì)象短期行為；只有收益權(quán)，沒有表決權(quán)、全部權(quán)，更沒有轉(zhuǎn)讓權(quán)、繼承權(quán)等，對(duì)企業(yè)總資本和全部權(quán)結(jié)構(gòu)沒有影響；職業(yè)經(jīng)理人希望真正價(jià)值認(rèn)同與價(jià)值回報(bào)，在職股缺乏安全感企業(yè)增值與職業(yè)經(jīng)理人無關(guān)，缺乏主人翁精神利弊在職分紅激勵(lì)利弊分析第55頁絕不合作鐵律1、有詐騙經(jīng)歷人絕不合作2、說話不靠譜人絕不合作3、對(duì)父母不孝人絕不合作4、參加幫派勢(shì)力人絕不合作5、太講哥們義氣人絕不合作6、經(jīng)常挑戰(zhàn)社會(huì)規(guī)則和公共道德人絕不合作7、斤斤計(jì)較、看利太重人絕不合作8、喜歡埋怨人絕不合作9、喜歡多嘴搬弄是非人絕不合作10、善于出現(xiàn)問題但從不主動(dòng)處理問題人絕不合作11、推諉、善辯、借口多人絕不合作12、有嚴(yán)重極端政治傾向人絕不合作13、喜歡賭博人絕不合作哪些人不能輕易合作？第56頁虛擬股激勵(lì)股東不只是想要分紅權(quán)，是不是就要直接給實(shí)股？