附件1元達(dá)信資本華誼1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃人與產(chǎn)品簡(jiǎn)介

共贏娛樂(lè)＋

元達(dá)信資本-孚惠華誼1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃高度保密免責(zé)聲明本文件的版權(quán)歸［孚惠資本］(“發(fā)起人”)所有。閣下接受、閱讀或使用本文件即表明閣下已事先及無(wú)條件接受以下“免責(zé)聲明”所載之條款和條件:本文件系為以有限合伙形式設(shè)立［孚惠信悅投資基金］(“本基金”、“孚惠資本”)之目的而備制,本文件中的信息僅作參考之用,不構(gòu)成任何具有法律約束力之基金入伙要約或要約邀請(qǐng),亦不構(gòu)成對(duì)購(gòu)買或銷售任何證券的要約或要約邀請(qǐng),并且不可用于對(duì)投資的評(píng)估。本文件中的信息均為保密信息,未經(jīng)發(fā)起人事先書面同意,不得為任何其它目的,整體或部分地使用、復(fù)制或傳播本文件中所含信息。本文件中的信息截止于本文件展示之日(或其它明確說(shuō)明的日期)。無(wú)論本文件中的信息系何時(shí)獲取,也無(wú)論本文件的信息以何種形式披露,接受或使用者須對(duì)本文件的信息嚴(yán)格保密;本文件的使用僅限于為本基金私募設(shè)立之目的而進(jìn)行的討論磋商以及雙方履行就此達(dá)成的協(xié)議。本文件所載信息僅為初步提示,發(fā)起人從未表述或保證本文件中信息的完整性和準(zhǔn)確性,接受或使用者亦不得對(duì)其完整性和準(zhǔn)確性提出要求。即使本文件所有信息系已盡最大的謹(jǐn)慎提供、選擇和校驗(yàn),發(fā)起人對(duì)于信息的完整性以及內(nèi)容的正確性亦不承擔(dān)任何責(zé)任。本基金僅以私募形式設(shè)立,基金份額發(fā)售不得采取任何公開推介方式,發(fā)起人未授權(quán)任何人士以任何公開方式宣傳本基金。本文件所載信息(包括但不限于對(duì)投資管理團(tuán)隊(duì)及其過(guò)往業(yè)績(jī)之描述、發(fā)起人的多個(gè)現(xiàn)今和以往投資案例)僅供潛在投資人參考。該等信息可能只代表發(fā)起人一小部分投資,不應(yīng)據(jù)此認(rèn)為其他未列入的投資的情況與列舉的案例類似。以往業(yè)績(jī)情況并不等同于未來(lái)的投資結(jié)果,甚至可能與未來(lái)結(jié)果存在重大差異。未來(lái)的投資可能會(huì)在截然不同的經(jīng)濟(jì)狀況((如利率、市場(chǎng)趨勢(shì)和不同投資組合中的不同商業(yè)環(huán)境以及使用不同的投資策略)下進(jìn)行,經(jīng)濟(jì)狀況的任何差異均可能會(huì)對(duì)投資結(jié)果、投資組合或發(fā)起人及其投資管理團(tuán)隊(duì)的決策產(chǎn)生重大影響。本文件所載信息不構(gòu)成任何投資建議或?qū)Ρ驹诤炇毡疚募捌淙魏蜗嚓P(guān)文件之際,閣下知悉并承諾:(1)如閣下未能有效認(rèn)購(gòu)本基金份額或應(yīng)發(fā)起人要求,閣下必須立即將本文件及相關(guān)文件完整交回發(fā)起人;(2)未經(jīng)發(fā)起人事先書面批準(zhǔn),閣下不得翻印、復(fù)制或者分發(fā)本文件及其任何相關(guān)文件,不得將全部或部分內(nèi)容提供給任何第三者。基金未來(lái)收益的任何保證,不代表對(duì)本基金的投資策略、投資組合、投資回報(bào)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的任何承諾和預(yù)期。潛在投資人應(yīng)根據(jù)自己的獨(dú)立判斷作出是否參與本基金的決定。本文件的內(nèi)容不應(yīng)作為投資、法律、稅務(wù)或其它方面的建議使用,您須從咨詢或顧問(wèn)人員處汲取相關(guān)的法律、業(yè)務(wù)、稅務(wù)和其它建議。孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素華誼孚惠基金概述我們是一家深度挖掘，創(chuàng)造“娛樂(lè)＋”新消費(fèi)時(shí)代的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)并使之轉(zhuǎn)換為資本回報(bào)的長(zhǎng)期投資人我們擁有累計(jì)創(chuàng)造150億元財(cái)富回報(bào)的經(jīng)驗(yàn)，可以據(jù)此培育世界級(jí)企業(yè)，繼續(xù)為投資人創(chuàng)造價(jià)值新消費(fèi)升級(jí)隨著居民生活水平的提高與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，90后、00后逐步成為消費(fèi)市場(chǎng)主流，中國(guó)新的消費(fèi)升級(jí)處于爆發(fā)的臨界點(diǎn)，中國(guó)也將隨之誕生一大批世界級(jí)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)娛樂(lè)+基本物質(zhì)生活達(dá)到一定水準(zhǔn)以上，消費(fèi)慢慢從基本的物質(zhì)導(dǎo)向型，過(guò)渡變?yōu)闃?lè)趣導(dǎo)向型，娛樂(lè)已經(jīng)不再是成本與費(fèi)用，而是顛覆與創(chuàng)新各個(gè)產(chǎn)業(yè)的源動(dòng)力，存在巨大的投資機(jī)會(huì)投資經(jīng)驗(yàn)團(tuán)隊(duì)投資過(guò)的14個(gè)私募案例，大部分A輪領(lǐng)投，無(wú)一失敗，過(guò)往投資組合IRR62%；單項(xiàng)目回報(bào)率最高為236％

團(tuán)隊(duì)為投資人累計(jì)創(chuàng)造超過(guò)150億元的回報(bào)華誼兄弟最出色的娛樂(lè)家，在“娛樂(lè)＋”時(shí)代最具顛覆與創(chuàng)新的能力，并完成了一系列前瞻性布局，使得基金擁有最佳的品牌優(yōu)勢(shì)以及娛樂(lè)協(xié)同效應(yīng)成功案例團(tuán)隊(duì)已經(jīng)在“娛樂(lè)+”投資擁有成功案例，包括掌趣科技，萬(wàn)達(dá)院線、A股市場(chǎng)的新股神話，暴風(fēng)影音，此外團(tuán)隊(duì)成員擁有娛樂(lè)行業(yè)里面十年的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于新機(jī)會(huì)下創(chuàng)業(yè)企業(yè)支持最為有效關(guān)注行業(yè)以“娛樂(lè)＋”為核心的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與虛擬經(jīng)濟(jì)的結(jié)合，包括文化娛樂(lè)，樂(lè)趣導(dǎo)向型消費(fèi)品及服務(wù)，智能硬件等孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素團(tuán)隊(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)模擬團(tuán)隊(duì)投資過(guò)的14個(gè)私募案例，大部分A輪領(lǐng)投，無(wú)一失敗，為投資人創(chuàng)造150億元資本回報(bào)投資案例幾乎囊括了上一輪消費(fèi)升級(jí)浪潮中的明星企業(yè)，包括萬(wàn)達(dá)院線，暴風(fēng)影音與掌趣科技等項(xiàng)目名稱初始投資日期退出日期總?cè)谫Y額投資總額變現(xiàn)資本未變現(xiàn)資本(上市)未變現(xiàn)資本(未上市)回報(bào)總額回報(bào)倍數(shù)內(nèi)部收益回報(bào)率備注萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)12009-092013-103.063.067.20--7.22.4x23%A輪領(lǐng)投掌趣科技2010-062015-031.491.4911.0130.57-41.628.0x102%A輪領(lǐng)投寶信汽車2010-092012-125.005.009.084.02-13.12.6x53%A輪獨(dú)家萬(wàn)達(dá)地產(chǎn)22010-122015-064.004.00-11.20-11.22.8x25%B輪追加萬(wàn)達(dá)院線2010-122015-051.501.50-24.90-24.916.6x89%A輪獨(dú)家隨視傳媒2012-032015-030.290.290.170.80-1.03.3x49%PIPE暴風(fēng)影音2011-082016-030.400.40-8.04-8.020.2x91%回歸A輪Guru2012-082015-060.220.22-0.60-0.62.8x43%A輪領(lǐng)投多米音樂(lè)2012-112015-110.130.13-0.26-0.32.0x26%PIPE耀萊影城2013-102015-082.102.10-4.50-4.52.1x49%A輪領(lǐng)投銀漢游戲2014-052015-086.726.72-30.60-30.64.6x236%A輪領(lǐng)投賣座網(wǎng)2014-082016-122.662.66-5.32-5.32.0x35%A輪領(lǐng)投易茗尚品2014-092017-090.020.02--0.200.210.0x96%A輪暴風(fēng)魔鏡2015-042018-040.480.24--0.360.41.5x14%A輪領(lǐng)投合計(jì)

28.127.827.5120.80.6148.85.3x61%

（單位：億人民幣）

團(tuán)隊(duì)過(guò)往業(yè)績(jī)模擬（續(xù)）團(tuán)隊(duì)的模擬業(yè)績(jī)持續(xù)為投資人創(chuàng)造豐厚回報(bào)，其中二期基金IRR超過(guò)120%團(tuán)隊(duì)擁有IPO，并購(gòu)以及境內(nèi)境外等多方面，多地區(qū)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出的經(jīng)驗(yàn)

投資總額變現(xiàn)資本未變現(xiàn)資本(上市)未變現(xiàn)資本

(未上市)回報(bào)總額回報(bào)倍數(shù)內(nèi)部收益回報(bào)率全部投資案例已退出投資9.827.535.4-62.86.4x未退出投資18.0-85.40.686.04.8x投資總和27.827.5120.80.6148.85.3x

投資人凈收益:4.1x51%

一期投資案例

已退出投資9.827.535.4-62.86.4x未退出投資5.9-44.1-44.17.5x投資總和15.727.579.5-107.06.8x

投資人凈收益:5.4x57%

二期投資案例

已退出投資------未退出投資12.1-41.30.641.83.5x投資總和12.1-41.30.641.83.5x

（單位：億人民幣）

投資人凈收益:2.8x124%

孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素合伙人團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介投資管理團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，尤其是在消費(fèi)品領(lǐng)域擁有業(yè)內(nèi)最豐富的投資經(jīng)驗(yàn)與良好回報(bào)有別于其他基金，團(tuán)隊(duì)擁有超過(guò)10年的民營(yíng)企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人經(jīng)驗(yàn)，深刻了解企業(yè)發(fā)展各個(gè)階段的需求胡明，管理合伙人胡明女士現(xiàn)任華誼兄弟副總裁，公司互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)事業(yè)群CEO。2005年加入華誼兄弟，歷任董事會(huì)秘書，財(cái)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)胡明女士用十年時(shí)間，幫助華誼打造了中國(guó)娛樂(lè)文化產(chǎn)業(yè)第一個(gè)工業(yè)化管理體系。在2009年10月帶領(lǐng)華誼兄弟上市，并在公司上市后負(fù)責(zé)對(duì)外投資與并購(gòu)業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)卓著過(guò)往案例：華誼兄弟，掌趣科技，銀漢科技等胡明女士擁有管理學(xué)碩士學(xué)位，長(zhǎng)江商學(xué)院EMBA，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師王颯，管理合伙人王颯女士發(fā)起設(shè)立孚惠資本前，擁有近10年的PE投資經(jīng)驗(yàn)，尤其擅長(zhǎng)在消費(fèi)品領(lǐng)域的投資，通過(guò)資本運(yùn)作，與企業(yè)家共同努力，推動(dòng)亞洲最大的持有型不動(dòng)產(chǎn)商，世界最大的電影院線，中國(guó)最大的豪華車經(jīng)銷商走向資本市場(chǎng)，并為投資人帶來(lái)累計(jì)超過(guò)65億元的豐厚回報(bào)過(guò)往案例：萬(wàn)達(dá)商業(yè)地產(chǎn)，萬(wàn)達(dá)院線，寶信汽車，暴風(fēng)科技等王颯女士是南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，中國(guó)政法大學(xué)民商法碩士，長(zhǎng)江商學(xué)院EMBA基金投資委員會(huì)特別顧問(wèn)：王中軍

王中軍，華誼兄弟創(chuàng)始人，董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略規(guī)劃、資本運(yùn)營(yíng)其一手創(chuàng)立的華誼兄弟締造了一個(gè)個(gè)娛樂(lè)神話：最早與國(guó)外影視公司合作的民營(yíng)影視公司最早引入外部資本的民營(yíng)影視公司

國(guó)內(nèi)最早通過(guò)銀行融資拍攝電影

最早開啟大娛樂(lè)全產(chǎn)業(yè)鏈布局

中國(guó)影視娛樂(lè)第一股1994年創(chuàng)立，初始投入10萬(wàn)美元2009年10月創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)18億元2015年2月三馬“定增”360億元2015年6月9日市值800億元市值或估值娛樂(lè)掘金：

從60萬(wàn)人民幣創(chuàng)業(yè)到800億市值孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)規(guī)律娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)增長(zhǎng)，對(duì)抗周期我國(guó)對(duì)于娛樂(lè)的需求正處在一個(gè)爆發(fā)期，2011年到2014年，我國(guó)文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模的復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)26%相比發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)占GDP比例仍然較低，有非常大的增長(zhǎng)空間娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的“口紅效應(yīng)”明顯，抗周期性強(qiáng)人均GDP5000美元文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)性增長(zhǎng)文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)與GDP增長(zhǎng)對(duì)比“娛樂(lè)＋”的消費(fèi)需求正在自上而下發(fā)生變化娛樂(lè)帶來(lái)流量，更多的產(chǎn)品與服務(wù)交換都需要建立在娛樂(lè)內(nèi)容的基礎(chǔ)上，大到國(guó)家的治理與外交，小到日常居民的消費(fèi)娛樂(lè)已經(jīng)不再是成本與噱頭，而成為產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)造內(nèi)容的核心，創(chuàng)造價(jià)值，帶來(lái)回報(bào)領(lǐng)導(dǎo)人漫畫像奧巴馬自拍事件巴菲特vs拳王李克強(qiáng)與莫迪自拍國(guó)際領(lǐng)先品牌已經(jīng)注意到變化并開始投入消費(fèi)者已經(jīng)逐步變?yōu)椤皠?chuàng)費(fèi)者”“娛樂(lè)＋”時(shí)代的投資邏輯與巨大機(jī)會(huì)中國(guó)消費(fèi)趨勢(shì)正在發(fā)生深刻的變化，人們的消費(fèi)已經(jīng)從基本的物質(zhì)導(dǎo)向型，逐漸變?yōu)闃?lè)趣導(dǎo)向型消費(fèi)，對(duì)于幸福感最直接的追求正在醞釀巨大的變革消費(fèi)者對(duì)于個(gè)性化，定制化與參與感的高要求將在新增消費(fèi)人群中產(chǎn)生巨大的化學(xué)反應(yīng)CONSUMER消費(fèi)PRO創(chuàng)造“娛樂(lè)＋”時(shí)代生成世界級(jí)企業(yè)概率增加中國(guó)的消費(fèi)者，正在創(chuàng)造屬于自己的消費(fèi)品與消費(fèi)模式，不會(huì)再簡(jiǎn)單模仿發(fā)達(dá)國(guó)家，而是相反的一定程度上引領(lǐng)世界娛樂(lè)創(chuàng)造粉絲，樂(lè)趣導(dǎo)向型消費(fèi)催生產(chǎn)品粉絲，粉絲歸屬感強(qiáng)，粘性大，參與并推動(dòng)產(chǎn)品升級(jí)進(jìn)步；不斷挖掘粉絲消費(fèi)潛力，并最大化變現(xiàn)中國(guó)企業(yè)擁有基礎(chǔ)研發(fā)能力，更高的本地消費(fèi)者理解度，全方位產(chǎn)業(yè)配套，支持新模式與新產(chǎn)品迅速生成，這些產(chǎn)品也會(huì)擁有“果粉”一樣的粉絲，娛樂(lè)共贏好萊塢電影收入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)粉絲經(jīng)濟(jì)國(guó)內(nèi)院線

國(guó)內(nèi)院線

電視授權(quán)

電視授權(quán)

付費(fèi)電視

付費(fèi)電視

PPV/VOD

網(wǎng)絡(luò)視頻

DVD×游戲

海外×粉絲周邊

衍生品授權(quán)×主題公園

音樂(lè)

閱讀

“米粉”創(chuàng)造了世界級(jí)的小米公司共贏娛樂(lè)＋的九宮格“娛樂(lè)＋”場(chǎng)景下的投資機(jī)會(huì)以粉絲經(jīng)濟(jì)為核心的爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)傳統(tǒng)行業(yè)娛樂(lè)＋后的巨大紅利技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)影視游戲增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)精準(zhǔn)營(yíng)銷大數(shù)據(jù)演藝旅游機(jī)器人粉絲經(jīng)濟(jì)虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)O2O3D打印新社交網(wǎng)絡(luò)虛擬實(shí)體虛擬

實(shí)體

互動(dòng)娛樂(lè)文化消費(fèi)與服務(wù)制造業(yè)營(yíng)銷電視劇娛樂(lè)＋影院音樂(lè)游戲時(shí)尚文化旅游電影娛樂(lè)營(yíng)銷-廣告植入WhyUs：華誼兄弟的娛樂(lè)布局(1/2)IP內(nèi)容生產(chǎn)能力第一產(chǎn)業(yè)鏈布局最完整品牌價(jià)值最高WhyUs：華誼兄弟的娛樂(lè)布局(1/2)「神」一樣的隊(duì)友娛樂(lè)化運(yùn)營(yíng)圈“寶藏庫(kù)”娛樂(lè)+娛樂(lè)化運(yùn)營(yíng)大金融資本圈“高富帥”互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈“企鵝帝”娛樂(lè)+互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈WhyUs：我們更理解“娛樂(lè)+”，更能為新投資提供良好的生態(tài)圈顛覆

&

創(chuàng)新亞洲最大的持有型不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)商3x

回報(bào)2009年中國(guó)最大的豪華車經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)2.6x

回報(bào)2010年世界最大的院線聯(lián)盟17x

回報(bào)2010年中國(guó)最大的游戲開發(fā)商28x

回報(bào)2010年國(guó)內(nèi)最成熟的虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用20x

回報(bào)2011年最強(qiáng)大的線下渠道最大的內(nèi)容傳播媒介最具消費(fèi)能力的客戶最強(qiáng)大的線上娛樂(lè)資源最富想象空間的應(yīng)用虛擬現(xiàn)實(shí)影視娛樂(lè)行業(yè)應(yīng)用開拓最大的內(nèi)容提供者團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)上市公司

資本運(yùn)作案例分析(1/2)萬(wàn)達(dá)院線國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電影院線運(yùn)營(yíng)管理企業(yè)依托萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)地位在全國(guó)快速擴(kuò)張截至2014年底：17倍地區(qū)及行業(yè)全國(guó)、電影院線投資時(shí)間2010年12月退出時(shí)間2016年1月投資金額1.5億元退出金額24.9億元回報(bào)倍數(shù)73%IRR182家影院數(shù)1616塊熒幕數(shù)42億總收入1.02億觀影人次14.5%市場(chǎng)份額#1行業(yè)排名2015年1月在A股中小板上市上市5個(gè)月以來(lái)股價(jià)上漲9倍案例分析(2/2)掌趣科技國(guó)內(nèi)產(chǎn)品門類最全的網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)商和發(fā)行商移動(dòng)端游戲貢獻(xiàn)半數(shù)以上利潤(rùn)網(wǎng)游市場(chǎng)在2013年迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，移動(dòng)端游戲增長(zhǎng)尤其迅猛華誼兄弟擁有全國(guó)第一的優(yōu)質(zhì)IP資源華誼兄弟入股掌趣科技后，形成深度良性互動(dòng)，共同將影視資源題材進(jìn)行游戲開發(fā)投資分析于2010年6月獨(dú)家投資總投資額1.49億元團(tuán)隊(duì)作為2012年5月在A股創(chuàng)業(yè)板上市上市以來(lái)股價(jià)漲幅超過(guò)10倍發(fā)展退出28倍地區(qū)及行業(yè)全國(guó)、網(wǎng)絡(luò)游戲投資時(shí)間2010年6月退出時(shí)間2015年3月投資金額1.49億元退出金額41.6億元回報(bào)倍數(shù)102%IRR孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素投資方向及策略粉絲經(jīng)濟(jì)商業(yè)模式拓展影視內(nèi)容制作發(fā)行游戲等虛擬經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)文化娛樂(lè)“樂(lè)趣導(dǎo)向型”的產(chǎn)品關(guān)注90后，00后的新增需求服務(wù)型傳統(tǒng)渠道、便捷型新興渠道基于目的地的綜合型、專業(yè)型旅游服務(wù)商新消費(fèi)品及服務(wù)著眼全球需求以全球性創(chuàng)新為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)鏈上以新材料和新型產(chǎn)品為關(guān)注點(diǎn)智能硬件關(guān)注新媒體，數(shù)字營(yíng)銷公司的機(jī)會(huì)關(guān)注大數(shù)據(jù)，云計(jì)算帶來(lái)的機(jī)會(huì)其他行業(yè)機(jī)會(huì)型投資聯(lián)手龍頭企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)型投資主動(dòng)型PIPE投資其他投資流程執(zhí)行投資投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行深入商業(yè)DD第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行合規(guī)DD項(xiàng)目中評(píng)審商業(yè)條款談判簽暑TermSheet項(xiàng)目決策會(huì)投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)入商業(yè)DD執(zhí)行執(zhí)行團(tuán)隊(duì)進(jìn)行合規(guī)DD項(xiàng)目初評(píng)審進(jìn)入觀察項(xiàng)目庫(kù)項(xiàng)目立項(xiàng)否決否決否決否決通過(guò)通過(guò)通過(guò)通過(guò)孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素1.頂尖的文化傳媒集團(tuán)中國(guó)傳媒行業(yè)迅速發(fā)展，總產(chǎn)值超過(guò)萬(wàn)億版權(quán)（IP）資源是傳媒行業(yè)的價(jià)值核心，是延伸產(chǎn)業(yè)鏈、跨界整合的基礎(chǔ)公司是基于強(qiáng)IP的頂尖文化傳媒集團(tuán)，核心業(yè)務(wù)涉及圖書出版、數(shù)字出版、影視制作、新媒體營(yíng)銷等公司目前擁有46個(gè)IP，預(yù)計(jì)2017年累計(jì)擁有120個(gè)IP公司簽約眾多著名作家及學(xué)者，具有持續(xù)的IP生產(chǎn)能力成熟作家共同策劃作品，提升文學(xué)成就，體現(xiàn)社會(huì)價(jià)值年輕作家以專業(yè)的視角進(jìn)行選題規(guī)劃，樹立個(gè)人文學(xué)風(fēng)格1.頂尖的文化傳媒集團(tuán)公司制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，以創(chuàng)造現(xiàn)代熱點(diǎn)圖書和重塑經(jīng)典名著為兩個(gè)業(yè)務(wù)核心，制作精品圖書已出版圖書174種，累計(jì)銷售圖書1495萬(wàn)冊(cè)，平均銷售量及出版效率居全國(guó)首位，碼洋效率是行業(yè)平均值的近30倍基于優(yōu)質(zhì)的IP資源，公司挖掘多樣化的IP變現(xiàn)渠道，積極參與影視投資制作公司初次嘗試，投資電影《后會(huì)無(wú)期》，便獲得巨大成功公司將在影視行業(yè)繼續(xù)深入發(fā)展，將公司擁有的高質(zhì)量IP資源轉(zhuǎn)化為優(yōu)秀的影視作品，完善產(chǎn)業(yè)布局

公司創(chuàng)始人專注傳媒行業(yè)超過(guò)10年,核心團(tuán)隊(duì)共事5年以上2.國(guó)內(nèi)首屈一指的互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)公司“粉絲經(jīng)濟(jì)”的時(shí)代全面到來(lái)娛樂(lè)和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合將“粉絲經(jīng)濟(jì)”的商業(yè)價(jià)值最大化公司致力于構(gòu)建以粉絲（fans）用戶為核心，內(nèi)容IP為基礎(chǔ)的“娛樂(lè)+”生態(tài)系統(tǒng)公司為國(guó)內(nèi)頂級(jí)娛樂(lè)集團(tuán)的控股子公司，擁有強(qiáng)大的娛樂(lè)資源和廣闊的發(fā)展平臺(tái)多屏運(yùn)營(yíng)粉絲經(jīng)濟(jì)頂級(jí)娛樂(lè)集團(tuán)公司提供連通多屏終端的內(nèi)容產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)，以及線上線下全方位的粉絲經(jīng)濟(jì)娛樂(lè)服務(wù)2.國(guó)內(nèi)首屈一指的互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)公司公司目前獨(dú)立擁有超過(guò)3000部國(guó)內(nèi)外優(yōu)質(zhì)微電影的短片片庫(kù)，已經(jīng)成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)最大的短片發(fā)行商之一公司與包括電信運(yùn)營(yíng)商、視頻網(wǎng)站、IPTV及互聯(lián)網(wǎng)電視平臺(tái)商在內(nèi)的多渠道平臺(tái)進(jìn)行深度合作，實(shí)現(xiàn)了多屏終端及平臺(tái)入口的整合公司與知名互聯(lián)網(wǎng)公司合作成立的明星聯(lián)盟已成功聚集超過(guò)200位明星藝人，包括當(dāng)下一線影視演員，歌手，樂(lè)隊(duì)組合。截至2015年6月30日，用戶數(shù)約1.2億公司立足于粉絲經(jīng)濟(jì)，通過(guò)不斷強(qiáng)化“明星”和“內(nèi)容”資源，整合“平臺(tái)”資源，構(gòu)建“娛樂(lè)+”生態(tài)系統(tǒng)，打造首屈一指的互聯(lián)網(wǎng)娛樂(lè)公司3.知名制作人影視公司我國(guó)影視業(yè)盛況空前，市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)400億影視行業(yè)以內(nèi)容制作為中心，電影、電視劇的成功關(guān)鍵在于內(nèi)容的吸引力創(chuàng)始人是我國(guó)著名的影視制作人，具有超過(guò)十年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)曾制作過(guò)超6億票房（2010年）的著名電影作品和引起巨大社會(huì)反響的電視劇2010年電影票房前三大陸電視劇經(jīng)典之作3.知名制作人影視公司創(chuàng)始人與眾多大牌導(dǎo)演、知名演員有過(guò)合作，圈內(nèi)資源人脈深厚公司具有大量的優(yōu)秀項(xiàng)目?jī)?chǔ)備公司目前還在拍攝一部電視劇作品，知名導(dǎo)演執(zhí)導(dǎo)，成熟的一線演技派演員出演公司明年將上映一部電影作品，親情喜劇，由新一代先鋒導(dǎo)演執(zhí)導(dǎo)，知名一線大牌明星出演公司將與基金產(chǎn)生極佳的協(xié)同效應(yīng)，拓展基金在IP內(nèi)容制作領(lǐng)域的投資布局豐富人脈成功經(jīng)驗(yàn)優(yōu)秀儲(chǔ)備經(jīng)典作品新營(yíng)銷領(lǐng)域廣泛涉獵基金在新營(yíng)銷領(lǐng)域積極布局，廣泛探索目前有多個(gè)正在考察洽談的項(xiàng)目，均為各細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者最早關(guān)注社會(huì)化營(yíng)銷行業(yè)的機(jī)構(gòu)之一，擁有目前最大的移動(dòng)自媒體平臺(tái)成功運(yùn)作多個(gè)知名營(yíng)銷案例擁有強(qiáng)大穩(wěn)定的自有媒體資源社會(huì)化媒體營(yíng)銷全球最大移動(dòng)廣告平臺(tái)的中國(guó)區(qū)分支機(jī)構(gòu)幫助中國(guó)國(guó)內(nèi)客戶業(yè)務(wù)進(jìn)行海外營(yíng)銷和拓展致力于成為中國(guó)領(lǐng)先的移動(dòng)廣告服務(wù)商移動(dòng)廣告平臺(tái)亞洲頂級(jí)的廣告程序化購(gòu)買企業(yè)具備強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集、分析和算法能力服務(wù)于多家國(guó)際大品牌企業(yè)廣告程序化購(gòu)買孚惠基金概述過(guò)往業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)背景市場(chǎng)趨勢(shì)&機(jī)會(huì)分析投資策略與流程儲(chǔ)備項(xiàng)目相關(guān)產(chǎn)品要素產(chǎn)品運(yùn)行結(jié)構(gòu)天津孚惠成長(zhǎng)企業(yè)管理咨詢有限公司（作為GP，出資1%）元達(dá)信資本-孚惠華誼1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃（作為L(zhǎng)P）孚惠信悅（天津）資產(chǎn)管理中心（有限合伙）（有限合伙型股權(quán)投資基金）客戶1客戶2客戶N…......元達(dá)信-孚惠華誼1號(hào)產(chǎn)品要素摘要計(jì)劃名稱元達(dá)信資本-孚惠華誼1號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人元達(dá)信資本管理（北京）有限公司計(jì)劃性質(zhì)基金子公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃托管人中信建投證券股份有限公司投資顧問(wèn)無(wú)存續(xù)期限3年，在第三年可提前結(jié)束認(rèn)購(gòu)門檻100萬(wàn)，步長(zhǎng)10萬(wàn)相關(guān)費(fèi)用管理費(fèi)0.3%，托管費(fèi)0.1%，客戶服務(wù)費(fèi)1.7%投資范圍（1）本計(jì)劃主要資金投資于由天津孚惠成長(zhǎng)企業(yè)管理咨詢有限公司作為普通合伙人的孚惠信悅（天津）資產(chǎn)管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)有限合伙”）的有限合伙份額。（2）閑置資金可以投資于現(xiàn)金類資產(chǎn)，包括：現(xiàn)金、銀行存款（包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協(xié)議存款等各類存款）、貨幣市場(chǎng)基金（資產(chǎn)管理人的關(guān)聯(lián)方基金除外）、債券逆回購(gòu)以及其他風(fēng)險(xiǎn)較低的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品和短期理財(cái)類產(chǎn)品。目標(biāo)有限合伙相關(guān)要素有限合伙名稱孚惠信悅（天津）資產(chǎn)管理中心（有限合伙）普通合伙人天津孚惠成長(zhǎng)企業(yè)管理咨詢有限公司GP出資比例1%托管人中信建投證券股份有限公司相關(guān)費(fèi)用GP管理費(fèi)1.2%，托管費(fèi)0.04%投資目標(biāo)有限合伙的投資目標(biāo)為主要對(duì)處于各個(gè)發(fā)展階段的、具有良好發(fā)展前景和退出渠道的企業(yè)進(jìn)行（直接或間接的）股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的投資，以期實(shí)現(xiàn)良好的投資效益。重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)包括傳統(tǒng)的娛樂(lè)消費(fèi)、智能硬件、新媒體相關(guān)業(yè)務(wù)和體驗(yàn)式消費(fèi)與服務(wù)。投資范圍（1）通過(guò)股權(quán)投資的方式投資于中國(guó)境內(nèi)的高成長(zhǎng)性的非上市企業(yè)股權(quán)；（2）參與上市公司/新三板掛牌企業(yè)定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓的股票；（3）被投企業(yè)上市或掛牌后，以退出為目的進(jìn)行的、境內(nèi)已上市/已在新三板掛牌公司的二級(jí)市場(chǎng)證券交易。（4）目標(biāo)投資產(chǎn)品存續(xù)期間取得的項(xiàng)目投資收入不得用于股權(quán)再投資。該等收入在普