投資學(xué)原理課程標(biāo)準(zhǔn)

投資學(xué)原理課程標(biāo)準(zhǔn)一、課程概況課程名稱投資學(xué)原理課程代碼20107103適用專業(yè)應(yīng)用統(tǒng)計開課學(xué)期第6學(xué)期課程性質(zhì)專業(yè)限選課程學(xué)時/學(xué)分51/3預(yù)修課程數(shù)學(xué)分析、高等代數(shù)、概率統(tǒng)計二、課程目標(biāo)課程目標(biāo)

1：掌握投資學(xué)的基本知識、相關(guān)理論和分析方法。熟悉現(xiàn)代金融體系的理論和發(fā)展歷程，培養(yǎng)理性地投資理念，樹立科學(xué)的理財觀念和正確的價值觀。具有一定的金融建模能力，并且具有一定的分析和解決投資問題的能力，從而提升學(xué)生的專業(yè)知識素質(zhì)。課程目標(biāo)

2：培養(yǎng)學(xué)生解決投資學(xué)相關(guān)問題的基本意識與技能。使學(xué)生融匯貫通統(tǒng)計專業(yè)其它相關(guān)課程，培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用一些基礎(chǔ)數(shù)學(xué)知識、統(tǒng)計專業(yè)知識以及統(tǒng)計軟件解決投資學(xué)問題的能力，從而提升學(xué)生的專業(yè)能力素質(zhì)。課程目標(biāo)

3：培養(yǎng)科學(xué)進(jìn)行實際投資分析與決策、投資管理與調(diào)控的能力，使學(xué)生能夠聯(lián)系實際市場環(huán)境，理解并掌握每一個投資領(lǐng)域的基本分析方法，了解我國投資的歷史進(jìn)程以及相應(yīng)的法規(guī)環(huán)境，同時激發(fā)學(xué)生探索與求知的欲望，培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)與職后發(fā)展的能力。三、課程目標(biāo)與畢業(yè)要求的關(guān)系1、課程目標(biāo)與畢業(yè)要求的對應(yīng)關(guān)系畢業(yè)要求指標(biāo)點課程目標(biāo)

2.數(shù)學(xué)基礎(chǔ)2.1具有扎實的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，掌握分析學(xué)、代數(shù)學(xué)等主干數(shù)學(xué)課程的基本原理、基本技巧和結(jié)論,受到比較嚴(yán)格的數(shù)學(xué)思維訓(xùn)練。課程目標(biāo)1課程目標(biāo)22.2

具備運用數(shù)學(xué)知識解決實際問題的能力，了解數(shù)學(xué)的歷史概況和廣泛應(yīng)用。課程目標(biāo)12.3掌握統(tǒng)計學(xué)和數(shù)據(jù)分析所需的數(shù)學(xué)基本原理和方法。課程目標(biāo)1課程目標(biāo)2

畢業(yè)要求指標(biāo)點課程目標(biāo)

3.金融統(tǒng)計3.1掌握概率論和數(shù)理統(tǒng)計的基本原理，掌握多元統(tǒng)計分析、回歸分析、抽樣調(diào)查、試驗設(shè)計等應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)的技術(shù)。課程目標(biāo)1課程目標(biāo)23.2掌握經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)，理解利率、貼現(xiàn)率等利息理論，掌握保險精算理論，掌握證券投資學(xué)的基本原理。課程目標(biāo)13.3能根據(jù)經(jīng)濟學(xué)的基本理論，運用統(tǒng)計學(xué)中的有效方法解釋經(jīng)濟學(xué)現(xiàn)象。掌握用數(shù)理分析的方法對利息及其相關(guān)問題進(jìn)行定量分析，理解證券商品交易、證券市場運行、證券投資風(fēng)險、上市公司分析等內(nèi)容。課程目標(biāo)1課程目標(biāo)2課程目標(biāo)3

4.數(shù)據(jù)分析4.1

掌握統(tǒng)計數(shù)學(xué)建模和數(shù)據(jù)挖掘的基本原理和常用方法，具備較強的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析與處理能力,能綜合運用所學(xué)知識分析和解決問題，能對所給數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析，能綜合運用所學(xué)知識建立合適的數(shù)學(xué)和統(tǒng)計金融模型解決問題。1234.2熟練掌握Excel、SPSS、R語言等統(tǒng)計軟件在統(tǒng)計數(shù)據(jù)處理中的使用方法。掌握本專業(yè)必需的統(tǒng)計軟件制圖、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘、計算與設(shè)計、文獻(xiàn)檢索與分析等基本技能，并具有較強的計算機應(yīng)用能力，能使用統(tǒng)計軟件解決實際問題。234.3掌握Python等編程語言，具有一定的編程能力，養(yǎng)成良好的程序設(shè)計習(xí)慣；掌握數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的基本原理，熟練使用SQL語言進(jìn)行數(shù)據(jù)庫操作，掌握數(shù)據(jù)庫設(shè)計方法和步驟。掌握大數(shù)據(jù)分析和管理應(yīng)用的基本知識，具有一定的大數(shù)據(jù)處理能力，能夠在大數(shù)據(jù)中挖掘出有用信息。32、課程目標(biāo)與畢業(yè)要求的矩陣關(guān)系圖名稱數(shù)學(xué)基礎(chǔ)金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析投資學(xué)原理HMHHHH投資學(xué)原理HHH課程目標(biāo)1HHMHHLM課程目標(biāo)2HHHHHM課程目標(biāo)3HHHM

四、課程教學(xué)要求與重難點

序號課程內(nèi)容框架教學(xué)要求教學(xué)重點教學(xué)難點

1

金融市場和金融證券了解投資學(xué)相關(guān)背景，研究對象、理論體系。大致了解本門課程章節(jié)內(nèi)容。理解什么是投資學(xué)，金融市場與金融市場的參與者，金融工具等概念，以及股票價格的兩大經(jīng)典模型——二叉樹模型（離散）；幾何布朗運動（連續(xù)）。掌握無風(fēng)險證券利息和貼現(xiàn)的計算方法，兩類套利機會的數(shù)學(xué)定義。金融市場與金融市場的參與者，金融工具等概念，以及股票價格的兩大經(jīng)典模型。無風(fēng)險證券利息和貼現(xiàn)的計算方法。兩類套利機會的數(shù)學(xué)定義。

套利機會的數(shù)學(xué)定義。

2

證券組合的選擇問題掌握證券組合的定義，證券及證券組合的收益率，及它們的期望方差的計算方法，會用收益率向量，協(xié)方差矩陣進(jìn)行向量矩陣運算。理解證券組合分析如何通過有效的分散來選擇最優(yōu)資產(chǎn)組合。證券組合的定義，證券及證券組合的收益率，及它們的期望方差的計算方法。通過證券組合分析來選擇最優(yōu)資產(chǎn)組合。通過證券組合分析來選擇最優(yōu)資產(chǎn)組合。

3

有效前沿與最優(yōu)證券投資組合掌握理解有效前沿的概念、滿足的條件，N種風(fēng)險證券的有效前沿的推導(dǎo)方法。理解N種風(fēng)險證券的有效前沿的形狀（雙曲線右半支上半部分），曲線方程，漸近線，最小方差組合（MVP）。含有無風(fēng)險證券的有效前沿的形狀，推導(dǎo)方法以及它和N種風(fēng)險證券有效前沿的關(guān)系。掌握切點的證券組合的概念和計算，最優(yōu)證券組合的的計算以及它和有效前沿的關(guān)系。有效前沿的概念。N種風(fēng)險證券的有效前沿的形狀。含有無風(fēng)險證券的有效前沿的形狀，以及它和N種風(fēng)險證券有效前沿的關(guān)系。切點的證券組合的概念和計算。最優(yōu)證券組合的的計算以及它和有效前沿的關(guān)系。

有效前沿的推導(dǎo)以及含義。

４

資本資產(chǎn)定價模型理解完善的資本市場滿足的條件，均衡市場的表現(xiàn)，資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo)過程和方法。掌握資本市場線，證券市場線的金融含義，掌握股票價格指數(shù)、證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險的概念，以及它們的應(yīng)用。資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo)過程和方法。資本市場線，證券市場線的金融含義，以及它們的應(yīng)用。證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。資本資產(chǎn)定價模型的有效前沿的推導(dǎo)以及含義

序號課程內(nèi)容框架教學(xué)要求教學(xué)重點教學(xué)難點

5

單指標(biāo)模型、多指標(biāo)模型和套利定價理論理解單指標(biāo)模型和多指標(biāo)模型的背景、套利定價模型的思想。掌握套利定價的理論結(jié)果和金融含義。了解證券的其它評價模型。掌握市場的三種有效性的定義，能用數(shù)理統(tǒng)計的方法判斷市場的有效性。

套利定價的理論結(jié)果和金融含義。三種市場有效性的定義，判斷方法。

套利定價模型的推導(dǎo)和應(yīng)用

6

期貨和遠(yuǎn)期合約掌握期貨和遠(yuǎn)期合約的定義，以及它們在金融中的意義和異同點。掌握期貨多頭和空頭方到期日的損益，期貨的無套利定價原理和定價公式。掌握置存成本模型、不完善市場下證券的無套利定價公式。了解利率平價關(guān)系、如何利用遠(yuǎn)期合約作套期保值。期貨和遠(yuǎn)期合約的定義，以及它們在金融中的意義和異同點。期貨多頭和空頭方到期日的損益，期貨的定價原理（無套利）和定價公式。置存成本模型、不完善市場下證券的無套利定價公式。

不完善市場下證券的無套利定價原理。

7

期權(quán)導(dǎo)論理解期權(quán)的相關(guān)述語、分類，以及在金融中的意義。掌握歐式、美式期權(quán)的損益和歐式、美式期權(quán)無套利價格的界限，平價公式，包括結(jié)果和證明思路。了解期權(quán)定價的方法——風(fēng)險中性定價原理。了解期權(quán)交易的策略組合。理解期權(quán)的相關(guān)述語、分類，以及在金融中的意義。歐式、美式期權(quán)的損益和歐式、美式期權(quán)無套利價格的界限，平價公式。美式期權(quán)無套利價格的界限和平價公式的推導(dǎo)。

8

期權(quán)定價的二項式模型

掌握標(biāo)的資產(chǎn)（股票）的二項式（二杈樹）模型，一期、多期歐式看漲看跌期權(quán)定價的原理、以及定價公式。會用風(fēng)險中性原理對期權(quán)進(jìn)行定價。理解為什么期權(quán)價格與主觀概率沒有關(guān)系。理解在無套利條件下，所有資產(chǎn)，包括衍生資產(chǎn)的價格都符合風(fēng)險中性原理。了解亞式，回望，障礙期權(quán)以及它們的二項式定價方法。

標(biāo)的資產(chǎn)（股票）的二項式（二杈樹）模型，一期、多期歐式看漲看跌期權(quán)二項式定價的原理、以及定價公式。亞式，回望，障礙期權(quán)以及它們的二項式定價方法。

多期美式期權(quán)的二項式定價方法。

序號課程內(nèi)容框架教學(xué)要求教學(xué)重點教學(xué)難點

9期權(quán)定價的連續(xù)模型理解隨機過程的定義、布朗運動的定義，幾何布朗運動（股票價格過程）的定義。了解連續(xù)型與離散型模型之間的關(guān)系。掌握Ito微分引理，會求衍生證券價格的微分。理解期權(quán)定價的Black-Scholes方程以及終邊值條件的推導(dǎo)。了解期權(quán)價格的Black-Scholes公式。理解期權(quán)價格關(guān)于各參數(shù)的變化關(guān)系。隨機過程的定義、布朗運動的定義，幾何布朗運動（股票價格過程）的定義。Ito微分引理。期權(quán)的Black-Scholes方程以及終邊值條件，期權(quán)價格的Black-Scholes公式。Ito微分引理的推導(dǎo)。Black-Scholes方程以及終邊值條件的推導(dǎo)。五、課程教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)方式、學(xué)時分配及對課程目標(biāo)的支撐情況序號課程內(nèi)容框架教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方式學(xué)時支撐課程目標(biāo)

1金融市場和金融證券

投資學(xué)概述，金融市場和金融證券。講授、課堂討論

2

1

２

證券組合的選擇問題

證券組合的選擇問題，投資者對風(fēng)險的偏好，期望效用函數(shù)。講授、課堂討論

2

12

收益率期望、方差和協(xié)方差的估計。實驗

212

３

有效前沿與最優(yōu)證券投資組合

有效前沿的概念。N種風(fēng)險證券的有效前沿。講授、課堂討論

212允許對無風(fēng)險證券投資的有效前沿。講授、課堂討論

21２最優(yōu)證券投資組合。講授、課堂討論

21２有效前沿的形狀、投資組合的風(fēng)險分散。實驗

21２3序號課程內(nèi)容框架教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方式學(xué)時支撐課程目標(biāo)

４

資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）完善的資本市場。資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo)。

講授、課堂討論

2

1２

Beta系數(shù)、市場證券組合rm與股票價格指數(shù)、證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險、零Beta的CAPM、CAPM在公司決策中的應(yīng)用。

講授、課堂討論

21２3資本資產(chǎn)定價模型的檢驗。實驗

21２3

5

單指標(biāo)模型、多指標(biāo)模型和套利定價理論（APT）單指標(biāo)模型、多指標(biāo)模型和套利定價理論。講授、課堂討論

212證券組合的風(fēng)險度量與安全性、市場的有效性。講授、課堂討論

２123APT的檢驗。實驗

3123

6

期貨和遠(yuǎn)期合約期貨和遠(yuǎn)期合約的概念。講授、課堂討論

21置存成本模型、利率平價關(guān)系、利用遠(yuǎn)期合約作套期保值。講授、課堂討論

212

7

期權(quán)導(dǎo)論期權(quán)的相關(guān)述語、損益。歐式期權(quán)的界限。

講授、課堂討論

2

12美式期權(quán)的上下界、期權(quán)交易的策略組合。

講授、課堂討論

2

12

8

期權(quán)定價的二項式模型歐式期權(quán)評價的二項式模型。風(fēng)險中性定價原理。講授、課堂討論212美式期權(quán)評價的二項式模型，亞式，回望，障礙期權(quán)。講授、課堂討論212

序號課程內(nèi)容框架教學(xué)內(nèi)容教學(xué)方式學(xué)時支撐課程目標(biāo)歐式、美式期權(quán)定價的二項式模型計算方法。實驗212

9

期權(quán)定價的連續(xù)模型隨機過程的定義、布朗運動的定義，幾何布朗運動（股票價格過程）的定義。連續(xù)型與離散型模型之間的關(guān)系。講授、課堂討論

212Ito微分引理。理解期權(quán)定價的Black-Scholes方程以及終邊值條件的推導(dǎo)。講授、課堂討論

212歐式期權(quán)定價公式，比較靜態(tài)分析，有連續(xù)紅利支付的股票上的歐式期權(quán)。講授、課堂討論

212通貨期權(quán)，在期貨合約上的期權(quán)，期權(quán)和公司證券的關(guān)系。講授、課堂討論

2123期權(quán)定價的連續(xù)模型計算方法。實驗２

六、課程目標(biāo)與考核內(nèi)容課程目標(biāo)考核內(nèi)容課程目標(biāo)

1：掌握投資學(xué)的基本知識、相關(guān)理論和分析方法。熟悉現(xiàn)代金融體系的理論和發(fā)展歷程，培養(yǎng)理性地投資理念，樹立科學(xué)的理財觀念和正確的價值觀。具有一定的金融建模能力，并且具有一定的分析和解決投資問題的能力，從而提升學(xué)生的專業(yè)知識素質(zhì)。投資學(xué)概述，金融市場和金融證券。證券組合的選擇問題，投資者對風(fēng)險的偏好，期望效用函數(shù)。收益率期望、方差和協(xié)方差的估計。有效前沿的概念。N種風(fēng)險證券的有效前沿。允許對無風(fēng)險證券投資的有效前沿。最優(yōu)證券投資組合。有效前沿的形狀、投資組合的風(fēng)險分散。完善的資本市場。資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo)。Beta系數(shù)、市場證券組合rm與股票價格指數(shù)、證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險、零Beta的CAPM、CAPM在公司決策中的應(yīng)用。資本資產(chǎn)定價模型的檢驗。單指標(biāo)模型、多指標(biāo)模型和套利定價理論。證券組合的風(fēng)險度量與安全性、市場的有效性。APT的檢驗。期貨和遠(yuǎn)期合約的概念。置存成本模型、利率平價關(guān)系、利用遠(yuǎn)期合約作套期保值。期權(quán)的相關(guān)述語、損益。歐式期權(quán)的界限。美式期權(quán)的上下界、期權(quán)交易的策略組合。歐式期權(quán)評價的二項式模型。風(fēng)險中性定價原理。歐式、美式期權(quán)定價的二項式模型計算方法。隨機過程的定義、課程目標(biāo)考核內(nèi)容布朗運動的定義，幾何布朗運動（股票價格過程）的定義。連續(xù)型與離散型模型之間的關(guān)系。Ito微分引理。理解期權(quán)定價的BS方程以及終邊值條件的推導(dǎo)。歐式期權(quán)定價公式，比較靜態(tài)分析，有連續(xù)紅利支付的股票上的歐式期權(quán)。通貨期權(quán)，在期貨合約上的期權(quán)，期權(quán)和公司證券的關(guān)系期權(quán)定價的連續(xù)模型計算方法。2、出勤、課堂表現(xiàn)和平時作業(yè)的完成情等。課程目標(biāo)2：培養(yǎng)學(xué)生解決投資學(xué)相關(guān)問題的基本意識與技能。使學(xué)生融匯貫通統(tǒng)計專業(yè)其它相關(guān)課程，培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用一些基礎(chǔ)數(shù)學(xué)知識、統(tǒng)計專業(yè)知識以及統(tǒng)計軟件解決投資學(xué)問題的能力，從而提升學(xué)生的專業(yè)能力素質(zhì)。

1、證券組合的選擇問題，投資者對風(fēng)險的偏好，期望效用函數(shù)。收益率期望、方差和協(xié)方差的估計。有效前沿的概念。N種風(fēng)險證券的有效前沿。允許對無風(fēng)險證券投資的有效前沿。最優(yōu)證券投資組合。有效前沿的形狀、投資組合的風(fēng)險分散。完善的資本市場。資本資產(chǎn)定價模型的推導(dǎo)。Beta系數(shù)、市場證券組合rm與股票價格指數(shù)、證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險、零Beta的CAPM、CAPM在公司決策中的應(yīng)用。資本資產(chǎn)定價模型的檢驗。單指標(biāo)模型、多指標(biāo)模型和套利定價理論。證券組合的風(fēng)險度量與安全性、市場的有效性。APT的檢驗。置存成本模型、利率平價關(guān)系、利用遠(yuǎn)期合約作套期保值。期權(quán)的相關(guān)述語、損益。歐式期權(quán)的界限。美式期權(quán)的上下界、期權(quán)交易的策略組合。歐式期權(quán)評價的二項式模型。風(fēng)險中性定價原理。歐式、美式期權(quán)定價的二項式模型計算方法。隨機過程的定義、布朗運動的定義，幾何布朗運動（股票價格過程）的定義。連續(xù)型與離散型模型之間的關(guān)系。Ito微分引理。理解期權(quán)定價的BS方程以及終邊值條件的推導(dǎo)。歐式期權(quán)定價公式，比較靜態(tài)分析，有連續(xù)紅利支付的股票上的歐式期權(quán)。通貨期權(quán)，在期貨合約上的期權(quán)，期權(quán)和公司證券的關(guān)系期權(quán)定價的連續(xù)模型計算方法。2、出勤、課堂表現(xiàn)和平時作業(yè)的完成情況等。課程目標(biāo)3：培養(yǎng)科學(xué)進(jìn)行實際投資分析與決策、投資管理與調(diào)控的能力，使學(xué)生能夠聯(lián)系實際市場環(huán)境，理解并掌握每一個投資領(lǐng)域的基本分析方法，了解我國投資的歷史進(jìn)程以及相應(yīng)的法規(guī)環(huán)境，同時激發(fā)學(xué)生探索與求知的欲望，培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)與職后發(fā)展的能力。1、有效前沿的形狀、投資組合的風(fēng)險分散。Beta系數(shù)、市場證券組合rm與股票價格指數(shù)、證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險、零Beta的CAPM、CAPM在公司決策中的應(yīng)用。資本資產(chǎn)定價模型的檢驗。證券組合的風(fēng)險度量與安全性、市場的有效性。APT的檢驗。通貨期權(quán)，在期貨合約上的期權(quán)，期權(quán)和公司證券的關(guān)系。期權(quán)定價的連續(xù)模型計算方法。2、出勤、課堂表現(xiàn)和平時作業(yè)的完成情況等。

七