公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件

公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總公司上市流程及條件(企業(yè)PO)二零一二年六月公司上市流程及條件2目錄決策段上市啟動階段1.委托中介機構(gòu)2盡職調(diào)查3擬定上市方案4.改制與重組5.引進(jìn)戰(zhàn)略資本6提交上市文件招股掛牌階段目錄3決策階段目標(biāo)公司為什么要上市公司上市的一般條件是什么目標(biāo)公司是否符合上市條件選擇掛牌上市的交易所上市的可行性研究報告決策階段4公司為什么去上市■優(yōu)勢:拓露融瓷渠道改鑾民營舍出融資渠道狹窄,方式單一的局面確定行業(yè)競爭優(yōu)勢;通過資本市場收購兼并,快速擴張。建立規(guī)范的企業(yè)管理制度;股東多元化提高決策的科學(xué)性;管理筌自身的經(jīng)營制度,為全業(yè)持髮晨奠定基礎(chǔ)。奢爭詞盒皮猋蒙虢具有巨大的無形簧產(chǎn)和廣告效應(yīng)引進(jìn)人才;公司上市后可以股票或認(rèn)股權(quán)的形式獎勵管理人員及員工,以分享公司的成果,這有助于企業(yè)招聘人才。公司為什么去上市5公司什么去上市■劣勢融資成本較銀行貸款較大;股權(quán)融資雖然不用還本,但是股息和紅利的分配請求權(quán)。一般情況下股東要求的必要報比債權(quán)人要大?？毓晒蓶|的股權(quán)要稀釋,有別惡意收購的危險。信息披露和監(jiān)管要求;上市公司需要定期公布財務(wù)報告、披露每的態(tài)項,這提高了公司的管理成本,并且有可能泄露有關(guān)公司二級市場上的股價波動可能影響到公司的經(jīng)營公司的運行要嚴(yán)格按照公司章程和相關(guān)法律的要求,對控股股東有一定的制約。關(guān)聯(lián)方往來的交易的透明性增加,可能有悖于控股股東的意愿。列舉華為和娃哈哈公司不上市的考慮公司什么去上市6公司上市的一般條件上市地點:內(nèi)地上市:主板、創(chuàng)業(yè)板、三板(天津股權(quán)交易所、中關(guān)村產(chǎn)權(quán)交易所齊魯產(chǎn)權(quán)交易所、淄博產(chǎn)權(quán)交易所等)外地上市:主流有香港主板、創(chuàng)業(yè)板,納斯達(dá)克、紐交所、新加坡。其他有東京,德國,澳大利亞等等兩地上市:適合大型企業(yè)(A+H上市)上市方式內(nèi)地上市:首次公開募集股份(PO)、反向收購上市(借殼)外地上市:H股模式、紅籌股模式、小紅籌模式公司上市的一般條件7H股模式■中國內(nèi)地企業(yè)直接以H股方式到香港的主板上市,除香港聯(lián)交所的上述要求外,還必須滿足內(nèi)地部門的要求。中國證監(jiān)會于1999年7月14關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)問題的通知中,規(guī)定企業(yè)必須滿足一系列條件方可申請到境外上市,包括企業(yè)的凈資產(chǎn)不能少于4億元人民幣,過去一年稅后利潤不能少于6仟萬元人民幣,并有增長勢頭,按合理預(yù)期市贏率計算,籌資額不少于5仟萬美元。必須注意的是,企業(yè)除必須符合香港主板上市要求外還須滿足這些要求方能到香港申請上市。H股模式8紅籌股模式■紅籌股模式是以海外或香港注冊公司方式在主板或創(chuàng)業(yè)板上市如企業(yè)本身在香港或海外設(shè)有機構(gòu),可考慮在香港以“紅籌股的形式上市。上市案例如裕興、浩倫、中華數(shù)據(jù)廣播、干隆、金蝶國際、新利軟件。紅籌股模式9小紅籌模式境外非國有企業(yè)”(小紅籌)是指在中國內(nèi)地以外地區(qū)注冊成立,并由內(nèi)地個人控制的公司通常通過返程投資的方式將境內(nèi)企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到境外公司,然后將境外公司上市外資并購需商務(wù)部批準(zhǔn)■需到外匯管理局登記;s門ν境外上市交易,應(yīng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)需通過香港聯(lián)交所的審核可以在主板或創(chuàng)業(yè)板上市到今年6月底,香港共有129家“小紅籌”公司小紅籌模式10不同上市地點對公司要求比較內(nèi)地上市:主板和創(chuàng)業(yè)板要求比較■香港上市:主板和創(chuàng)業(yè)板要求比較不同上市地點對公司要求比較11公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件12公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件13公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件14公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件15公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件16公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件17公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件18公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件19公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件20公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件21公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件22公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件23公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件24公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件25公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件26公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件27公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件28公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件29公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件30公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件31公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件32公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件33公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件34公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件35公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件36公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件37公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件38公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件39公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件40公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件41公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件42公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件43公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件44公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件45公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件46公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件47公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件48公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件49公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件50公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件51公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件52公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件53公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件54公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件55公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件56公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件57公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件58公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件59公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件60公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件61公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件62公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件63公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件64公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件65公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件66公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件67公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件68公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件69公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件70公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件71公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件72公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件73公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件74公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件75公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件76公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件77公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件78公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件79公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件80公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件81公司上市流程及條件(企業(yè)IPO)匯總83張課件8266