2023年期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識》考試備考重點題庫（附詳解）

2023年期貨從業(yè)資格《期貨基礎(chǔ)知識》考試備考重點題庫(附。6.若某月滬深300股指期貨合約報價為3001.2點，買進6手該合約需要保證金為54萬元，則保證金率為()。解析：3000x300x10%x6=54(萬元)。7.國內(nèi)某出口商預期3個月后將獲得出口貨款100萬美元，為了避免人民幣升值對貨款價值的影響，該出口商應在外匯期貨市場上進行美元()。A、1分鐘C、5分鐘D、10分鐘數(shù)點為2300點時，合約價值等于()。A、69萬元C、23萬元11.關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，資產(chǎn)管理合同應明確約定的內(nèi)容是()。12.在流動性不好的市場，沖擊成本往往會()。A、比較大B、和平時相等13.芝加哥期貨交易所于()年推出了標準化合約，同時實行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10%的保證金，作為履約保證。15.上海期貨交易所的正式運營時間是()。A、1998年8月B、1999年12月D、1993年5月18.下列敘述不正確的是()。繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為()。率繳納保證金(一般為5%~15%)作為履約保證，即可進行數(shù)倍于保證金的交易。A、期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實現(xiàn)完全套期保值解析：買入套期保值基差走弱盈利，賣出套期在該市場以6800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元/噸的價格賣出5手9月銅合約。則當()時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。A、6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸B、6月銅合約的價格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸C、6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格保持不變D、9月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元/噸行的是正向市場的牛市套利，即賣出套利，這時價差縮小800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元/噸的價格賣出5手9到6930美元/噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸，此時價差為6980-6923.自然人投資者申請開戶時，如其用仿真交易經(jīng)歷申請開戶，仿真交易經(jīng)歷應當至少達到的標準是()。A、10個交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷C、5個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷D、10個交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷解析：根據(jù)《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》第四條?用資金余額不低于人民幣50萬元；(二)具備金融期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試；(三)具有累計10個交易日、20筆以上(含)的金融期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上(含)的期貨交易成交記錄；(四)不存在24.以下符合外匯掉期定義的是()。幣收款或付款執(zhí)行生效日)以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換。價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為()。故本題答案為B。26.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為()。27.下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避風險的是()。28.下列不屬于跨期套利的形式的是()。29.6月5日某投機者以95.45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率(EU-RIBOR)期貨合約，6月20該投機者以95.40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是()美元。5.40—95.45)/100/4]×1000000×10=-1250(美元)。30.由于結(jié)算機構(gòu)代替了原始對手，使得期貨交易的()方式得以實施。B、套利31.()是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率標價方法。33.()認為收盤價是最重要的價格。34.集合競價采用()原則。35.我國期貨交易所實行的強制減倉制度，根據(jù)的是()。解析：在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉。36.某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者()。A、盈利50點C、盈利150點D、盈利250點0=150(點)。賣出看漲期權(quán)盈利：執(zhí)行價格一標的資產(chǎn)價格+權(quán)利金=10200-10300+100=0(點),處于損益平衡點。則該投資者盈利150點。動，那么交易者應該()。39.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲(跌)停板單邊無連續(xù)報價時，應實行()。A、停止交易43.中國金融期貨交易所為了與其分級結(jié)算制度相對應，配套采取()。44.會員制期貨交易所會員的權(quán)利包括()。A、參加會員大會45.1990年10月12日，經(jīng)國務院批準()作為我國第一個商品期貨市場開始起解析：1990年10月12日，經(jīng)國務院批準，鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬美元，上限利率為5%,按季度M-Libor超過5%,則B銀行3個月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率A、0.25xMax{0,(3M-Libor-5%)}x100B、無效.也不能成交/噸),空頭銷售棉花實際價格為10400+(10630-10450)=10580(元/噸)。空交易交易交易交易進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。故本題答案為54.下列屬于場外期權(quán)的有()。故本題答案為C。56.關(guān)于市價指令，正確的說法是()。57.歐式期權(quán)的買方只能在()行權(quán)。A、期權(quán)到期日3天B、期權(quán)到期日5天C、期權(quán)到期日10天數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130,325560;乙，5151000,5044600;丙，4766350,8779900;丁，54570,563600。則()客戶將收到“追加保證金通知書”。解析：風險度=保證金占用/客戶權(quán)益X100%,風險度越接近100%,風險越大；等于100%.則表明客戶的可用資金為0。由于客戶的可用資金不能為負，也就是說，期貨公司不允許客戶風險度大于100%,當風險度大于100%時，客戶則會收到期貨公司“追加保證金通知書”。題中，乙的風險度大于100%,因此會收到“追加保證金通知書”。故本題答案為B。59.理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本()?；钜矊⒆?yōu)榱?。故本題答案為B。A、1?3年B、1?5年幣()萬元。民幣50萬元。64.期貨公司從事()業(yè)務的，應當依法登記備案。69.期貨交易最早萌芽于()。買()元人民幣。解析：6.1188/1H.55=0.05205,即1日元可以購買0.05205元人民幣。71.某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價格是()元/噸。解析：假如5月30日的11月份銅合約價格為A,則9月份合約盈虧情況是：19540-19520=20(元/噸);11月份合約盈虧情況是：19570-A;總盈虧為：5×20+5×(19570-A)=-100,解得A=19610(元/噸)。72.財政政策是指()。A、控制政府支出和稅收以穩(wěn)定國內(nèi)產(chǎn)出、就業(yè)和價格水平B、操縱政府支出和稅收以便收入分配更公平C、改變利息率以改變總需求D、政府支出和稅收的等額增加會引起經(jīng)濟緊縮解析：一國政府還采用財政政策對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控。財政政策的重要手段是增加或減少稅收，直接影響生產(chǎn)供給和市場需求狀況。73.指數(shù)式報價是()。A、用90減去不帶百分號的年利率報價B、用100減去不帶百分號的年利率報價C、用90減去帶百分號的年利率報價D、用100減去帶百分號的年利率報價解析：指數(shù)式報價，即用100減去不帶百分號的年利率報價。故本題答案為B。74.目前，我國各期貨交易所普遍采用了()。75.期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)76.認沽期權(quán)的賣方()。C、在期權(quán)到期時，有買入期權(quán)標的資產(chǎn)的義務(如果被行權(quán))D、在期權(quán)到期時，有賣出期權(quán)標的資產(chǎn)的義務(如果被行權(quán))77.推出歷史上第一個利率期貨合約的是()。A、CBOT解析：1975年10月，芝加哥期貨交易所(CBOT)推出了歷史上第一張利率期貨78.2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640,應計利息為0.6372,期貨結(jié)算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的隱含回購利率為()。解析：計算隱含回購利率，首先必須計算購買全價。購買價格=99.640+0.6372=100.2772(元)。其次，計算交割時的發(fā)票價格。發(fā)票價格=97.525×1.0167+1.5085=100.6622(元)。由于在交割日之前沒有利息支付，所以2013年記賬式附息(三期)國債的隱含回購利率為：IRR=(100.6622-100.2772)79.買入看漲期權(quán)的風險和收益關(guān)系是()。賣出看漲期權(quán)的風險和收益關(guān)系是收益有限(最高為權(quán)利金),損失無限。80.日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩同合約之間的價差進行()83.非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位()匯率。84.某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到()元/噸時才可以避免損失(不計稅金、手續(xù)費等費用)。開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；具備金融識.通過相關(guān)測試：具有累計10個交易日、20筆以上(含)的金融期貨仿真交86.1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。這兩起事件發(fā)生在我國期貨市場的()。減到了3家，且期貨公司的最低注冊資本金也提高到了3000萬元。經(jīng)過治理整87.會員大會是會員制期貨交易所的()。88.下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是()。B、原油89.當現(xiàn)貨供應極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會出現(xiàn)()的局面，投90.某交易者在4月8日買入5手7月份棉花期貨合約的同時賣出5手9月份棉花期貨合約，價格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月棉花合約平倉價格分別為12070元/噸和12120元/噸。(2)該套利交易()元。(不計手續(xù)費等)A、虧損500B、盈利750C、盈利500D、虧損750解析：[(12070-12110)+(12190-12120)]x5手x5噸/手=750元91.股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務是()。支付期權(quán)費(期權(quán)價格)后享有在合約條款規(guī)定的時間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)利，但沒務。故本題答案為A。92.某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是()。A、期現(xiàn)套利解析：期貨跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的93.人民幣遠期利率協(xié)議于()年正式推出。解析：人民幣遠期利率協(xié)議于2007年正式推出。97.原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2.53美元，內(nèi)涵價值為0.15美解析：期權(quán)的時間價值=權(quán)利金一內(nèi)涵價值=2.53-0.15=2.38(美元)。故本98.賣出套期保值是為了()。99.交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式原則的是()。A、該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手B、該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手C、該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手D、該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手加應小于8手。()美元。手10噸),成交價為4000元/噸，同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%,則該金等費用)為()元。解析：平倉盈虧=(4030-4000)×20×10=6000(元),持倉盈虧=(4040-4000)×(40-20)×10=8000(元),當日盈虧=6000+8000=14000(元),當日結(jié)算準備金余額=100000-4040×(40-20)×10×5%+14000=73600(元)。用100減去按360天計算的不帶百分號的年利率(比如年利率為2.5%,報價為97.500元)形式。106.在基差交易中，賣方叫價是指()。107.國際常用的外匯標價法是()。108.套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風險轉(zhuǎn)移到()的方式。C、政府機構(gòu)解析：套期保值本質(zhì)上是一種轉(zhuǎn)移風險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生工具將風險轉(zhuǎn)移到其他交易者的方式。故本題答案為D。109.期貨投資者不可以采用下面()方式下單。A、書面下單D、全權(quán)委托期貨公司下單解析：客戶填寫書面交易指令單，填好后簽字交期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易。110.某日，銅合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%,最小波動價位為10元/噸，則該期貨合約下一個交易日漲停價格是()元/噸。17240+17240×3%=17757.2(元/噸),最小變動價位為10元/噸，同時必須小于17757。故本題答案為B111.下列指令中不需要指明具體價位的是()。112.下列選項中，關(guān)于期權(quán)說法正確的是()。A、期權(quán)買方可以選擇行權(quán).也可以放棄行權(quán)解析：期權(quán)買方購買的是選擇權(quán)，如果行權(quán)，賣方必須履約。期權(quán)的買方不用繳納保證金，需要支付權(quán)利金。D明顯錯誤。故本題答案為A。113.債券A息票率6%,期限10年，面值出售；債券B息票率6%,期限10年，低于面值出售，則()。A、A債券久期比B債券久期長B、B債券久期比A債券久期長C、A債券久期與B債券久期一樣長D、缺乏判斷的條件A以面值出售，則A的收益率為6%,B折價出售，則B的收益率大于6%。114.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是()。A、規(guī)避利率上升的風險B、規(guī)避利率下降的風險C、規(guī)避現(xiàn)貨風險D、規(guī)避美元期貨的風險解析：遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風險。故本題答案為A。115.通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風險操作，被稱為()。金分別會()A、00到15C、00到35D、00到127解析：我國5年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%125.()采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進行兌付。126.4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%,年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨()。A、在3062點以上存在反向套利機會B、在3062點以下存在正向套利機會C、在3027點以上存在反向套利機會D、在2992點以下存在反向套利機會B、對浪的級別難以判斷可用，就可以選擇()來做套期保值。131.人民幣NDF是指以()匯率為計價標準的外匯遠期合約。C。C133.2013年記賬式附息(三期)國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1月24日。對應于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期間含有利息為1.5085。該國債的發(fā)票價格為()元。解析：發(fā)票價格=97.525x1.0167+1.5085=100.6622(元)。134.我國10年期國債期貨合約標的為()。A、面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B、面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債C、合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債D、合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債解析：我國10年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%135.滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的()。解析：滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為20%。故本題答案為D。136.債券的久期與到期時間呈()關(guān)系。137.作為我國第一個商品期貨市場開始起步的是()。解析：1990年10月12日，經(jīng)國務院批準，鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基A。A138.當期貨客戶風險度()時，客戶就會收到期貨公司“追加保證金通知書”。A、大于80%B、大于90%C、大于95%D、大于100%公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支付利息，并在下一年的3月1日支A、0.25x(3M-Libor+25bp)x100142.()是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。B、雙重頂(底)解析：比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)、雙重底(W底)、三重價格(元/噸)增倉數(shù)(手)平均價(元/噸)144.某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.50元/股的該股票看漲期權(quán)(合約單位為100股，不考慮交易費用),如果標的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為()元。解析：[(90-80-4.97)+(87.5-90+1.73)]x100=426元。145.假設(shè)當前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價格分別為1.5255和1.5365,交易者進行牛市套利，買進20手3月合約的同時賣出20手6月合約。1個月后，3月合約和6月合約的價格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個點變動的價值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為()。A、虧損4800美元B、虧損1200美元C、盈利4800美元D、盈利2000美元A、大于1解析：(1.5285-1.5255)-(1.5375-1.5365)=0.0020=20(點),20x20X12.0=4800(美元)別為()。A、內(nèi)涵價值=8.33美元/桶，時間價值=0.83美元/桶B、時間價值=7.59美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶C、內(nèi)涵價值=7.59美元/桶，時間價值=0.74美元/桶D、時間價值=0.74美元/桶，內(nèi)涵價值=8.33美元/桶桶),時間價值=權(quán)利金一內(nèi)涵價值=8.33-7.59=0.74(美元/桶)。B、等于1C、小于1交易所應當于()允許客戶使用。151.點價交易，是指以()的期貨價格為計152.會員大會由會員制期貨交易所的()會員組成。A、1/2D、全體153.我國期貨合約的開盤價是在開市前()分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，策略是()。156.下列不屬于會員制期貨交易所常設(shè)部門的是()。A、董事會157.在直接標價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣()。解析：直接標價法是指以本幣表示外幣的價格，即以一定單位(1、100或1000158.期貨公司應當設(shè)立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的()。A、知情權(quán)B、決策權(quán)解析：期貨公司應當設(shè)立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會或監(jiān)事，切實保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的知情權(quán)。159.非美元報價法報價的貨幣的點值等于()。A、匯率報價的最小變動單位除以匯率B、匯率報價的最大變動單位除以匯率C、匯率報價的最小變動單位乘以匯率D、匯率報價的最大變動單位乘以匯率解析：非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位乘以匯率。160.期貨交易中絕大多數(shù)期貨合約都是通過()的方式了結(jié)的。A、實物交割B、對沖平倉C、現(xiàn)金交收D、背書轉(zhuǎn)讓161.基差的計算公式為()。162.期權(quán)按權(quán)利主要分為()。163.下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是()。166.標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小解析：利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動=90/35(美元)。167.以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是()。168.交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元/噸(1手：5噸),次年1月份合約價格為13420元/噸，交易者預計天0手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元/噸和12755元/噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為()元。月份的465元/噸，擴大到540元/噸，擴大了75元/噸，盈利75X60X5=22500(元)。故本題答案為D。169.1982年2月，()開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，解析：1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期170.除了交易時間、交割等級、交易代碼等，期貨合約中還規(guī)定了()這一重要A、最高交易保障金B(yǎng)、最低成交價格C、最高成交價格D、最低交易保證金解析：期貨合約中還規(guī)定了最低交易保證金這一重要條款。171.某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于()情形。A、期貨多頭B、現(xiàn)貨多頭C、期貨空頭解析：當企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的多頭。172.期貨交易的信用風險比遠期交易的信用風險()。A、1個月B、1年D、30年解析：利率互換的常見期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30B、585元C、363元D、207元180.中長期利率期貨品種一般采用的交割方式是()。C、短倉方184.中金所的國債期貨采取的報價法是()。解析：我國推出的國債期貨品種有5年期和10年期國債期貨。中金所的國債屬其中價格較低的合約，同時賣出價格較高的合約，我們稱這種套利為()。使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀公司最低注冊資本金提高到了()。減到了3家，且期貨公司的最低注冊資本金也提高到了3000萬元。經(jīng)過治理整旬甲醇期貨市場()。A、基差走弱30元/噸解析：1月到3月，基差從100元/噸變動到70元/噸，說明現(xiàn)貨價格上漲幅度192.當日無負債結(jié)算制度，每日要對交易頭寸所占用的()進行逐日結(jié)算。貨交易分級結(jié)算體系實施的。故本題答案為B。193.恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為()港元。的是()。利的情形是()。B、基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C、基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸201.假定年利率為8%,年指數(shù)股息率為1.5%,6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點。又假定買賣期貨合約的手續(xù)費為0.2成交金額的0.5%,則4月1日的無套利區(qū)間是()。 6%+1600x0.5%x(3/12)=20;無套利區(qū)間為：[1626-20,1626+20]=[1606,1646]。202.最早的金屬期貨交易誕生于()。B、法國203.止損單中價格的選擇可以利用()確定。204.我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務實行()。B、審批制D、許可制解析：2012年10月，我國已取消了券商IB業(yè)務資格的行政審批，證券公司為206.下列銅期貨基差的變化中，屬于基差走強的是()。A、基差從1000元/噸變?yōu)?00元/噸B、基差從1000元/噸變?yōu)?200元/噸C、基差從-1000元/噸變?yōu)?20元/噸D、基差從-1000元/噸變?yōu)?1200元/噸解析：基差走強是指基差變大，ABD三項均屬于基差走弱的情形。207.我國10年期國債期貨合約標的為面值為()萬元人民幣。解析：我國10年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債。故本題答案為C。208.1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)首次推出()。A、外匯期貨合約B、美國國民抵押協(xié)會債券C、美國長期國債解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)首次推出外匯期貨合約。209.我國5年期國債期貨合約的交易代碼是()。A、TF()為目的的期貨交易行為。211.期貨及其子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務應當(),向中國期貨業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)。A、直接申請214.期貨價差套利在本質(zhì)上是期貨市場上針對價差的一種()行為，但與普通期215.在國際期貨市場，持倉限額通常只針對()。A、套利頭寸216.下列關(guān)于“一攬子可交割國債”的說法中，錯誤的是()。219.某會員在某日開倉買入大豆期貨合約30手(每手10噸),成交價為3900價為3950元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準備金余額為1500000元，且未持有任何期貨合約，則客戶的當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為()元。解析：當日盈虧=(3940-3950)*20*10+(3950-3900)*30*10=13000元結(jié)算準期合約價格的幅度，那么交易者應該進行()。一224.當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為()解析：1200000+300+1=4000(點)。225.股票期權(quán)的標的是()。226.將期指理論價格上移一個()之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。解析：利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動=90/360×0.0000=25(美元)。228.間接標價法是指以()。A、介紹經(jīng)紀商B、居間人D、期貨公司230.5月10日，國內(nèi)某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結(jié)算。當時人民幣對美元匯率為1美元兌6.2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24.1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3.8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6.2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24.2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應為1人民幣=3.9132捷克克朗，即和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于()。231.糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是()。的商品或資產(chǎn)(此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸),擔心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)232.6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸。甲榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值。當日該廠在9月份菜籽油期交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是()元/噸。貨居間人的報酬來源是()。237.金融期貨最早產(chǎn)生于()。238.下列不屬于影響市場利率的因素的是()。A、政策因素B、經(jīng)濟因素保證金賬戶可用資金余額不得低于()。A、人民幣20萬元B、人民幣50萬元C、人民幣80萬元D、人民幣100萬元A、69元D、23元變動價位的整數(shù)倍。滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點，意味著合約交易報價的指數(shù)點必須為0.2點的整數(shù)倍。每張合約的最小變動值為0.2乘以300元，即60元。243.滬深300指數(shù)期貨每張合約的最小變動值為()元。解析：每張合約的最小變動值為最小變動值乘以300,0.2x300,即60元。故本題答案為D。244.()是會員大會的常設(shè)機構(gòu)，對會員大會負責，執(zhí)行會員大會決議。245.若不考慮交易成本，下列說法不正確的是()。A、4月1日的期貨理論價格是4140點B、5月1日的期貨理論價格是4248點C、6月1日的期貨理論價格是4294點D、6月30日的期貨理論價格是4220點249.直接標價法是指以()。A、CPO251.我國10年期國債期貨合約的交易代碼是()。解析：我國10年期國債期貨合約的交易代碼是T。故本題答案為B。252.入市時機選擇的步驟是()。D、決定入市的具體時間；權(quán)衡風險和獲利前景；通過基253.在實踐中，可以有不同形式的標準倉單，其中最主要的形式是()。254.某豆粕期貨合約某日的結(jié)算價為2422元/噸，收盤價為2430元/噸，若豆粕期貨合約的漲跌停板幅度為4%,則下一交易日的跌停板為()元/噸。255.建倉時.當遠期月份合約的價格()近期月份合約的價格時，多頭投機者應256.下列關(guān)于套利的說法，正確的是()。解析：間接標價法是以外幣表示本幣的價格，即以一定單位(1、100或1000個258.()是某一期貨合約在當日交易中的最后一筆成交價格。后一筆成交的買入申報價為2173,賣出申報價為2171,前一日收盤價為2170,則開盤價為()。解析：開盤價通過集合競價產(chǎn)生，本題開盤價為(2173+2171)/2=2172。故本題答案為D。261.1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了()。隨著谷物遠期現(xiàn)貨交易的不斷發(fā)展，1848年82位糧食商人在芝加哥發(fā)起組建了262.鄭州商品交易所是我國第一家成立的期貨交易所。上市的期貨品種體系覆蓋農(nóng)業(yè)、能源、化工、建材和冶金等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域。某日，鄭州商品交易所菜籽油期貨某合約的收盤價為9910元/噸，結(jié)算價為9900元/噸，若該合約每日價格最大波動限制為±3%,最小變動價位為2元/噸，則下一交易日菜籽油期貨合約允許的報價范圍為()元/噸。解析：每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準確定的。期貨合約上一交易日的結(jié)算價加上允許的最大漲幅構(gòu)成當日價格上漲的上限，稱為漲停板；而該合約上一交易日的結(jié)算價減去允許的最大跌幅，則構(gòu)成當日價格停板價格為：9900x(1+3%)=10197(元/噸),最小變動價位為2元/噸，所以下一交易日菜籽油期貨合約允許的報價應當在9604元/噸和10196元/噸之間。263.假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)為5.066%,美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)為0.1727%,則1個月遠期美元兌人民幣匯率應為()。(設(shè)實際天數(shù)設(shè)為31天)解析：美式期權(quán)，是指期權(quán)買方在期權(quán)到期日前(含到期日)的任何交易日都可267.國債期貨是指以()為期貨合約標的的期貨品種。答案為A。268.大豆提油套利的做法是()。269.關(guān)于我國期貨持倉限額制度的說法，正確的是()。270.國內(nèi)某證券投資基金股票組合的現(xiàn)值為1.6億元，為防止股市下跌，決定利用滬深300指數(shù)期貨實行保值，其股票組合與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0.9,假定當日現(xiàn)貨指數(shù)是2800點，而下月到期的期貨合約為3100點。那么需要賣出()期貨合約才能使1.6億元的股票組合得到有效保護。解析：股票組合與滬深300指數(shù)的13系數(shù)為0.9,股票組合的現(xiàn)值為1.6億元，則波動價值為0.9X160000000;3100點時的合約價值為3100X300;則需要的合271.下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是()。期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于()對期貨價格的影響。解析：期貨市場對國家(地區(qū))及世界政治局勢變化的反應非常敏感。罷工、大273.外匯遠期合約誕生的時間是()年。解析：布雷頓森林體系結(jié)束后，各國匯率風險加劇，外匯遠期合約于1973年應274.8月1日，大豆現(xiàn)貨價格為3800元/噸，9月份大豆期貨價格為4100元/噸，某貿(mào)易商估計自8月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉費為100元/噸(包含交割成本),據(jù)此該貿(mào)易商可以(),進行期現(xiàn)套利。A、買入大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約B、買入大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約C、賣出大豆現(xiàn)貨，同時賣出9月大豆期貨合約D、賣出大豆現(xiàn)貨，同時買入9月大豆期貨合約貨合約，待合約到期時，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。本題中大豆期貨價格4100元/噸-現(xiàn)貨價格3800元/噸=300元/噸>持倉費100元/噸。所以該貿(mào)易商可275.屬于持續(xù)整理形態(tài)的價格曲線的形態(tài)是()。解析：比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)、雙重底(W底)、三重276.某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權(quán)價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權(quán)。該期權(quán)的前結(jié)算價為1.001,合約標的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：認購期權(quán)初始保證金=|前結(jié)算價+MaxNx行權(quán)價),行權(quán)價Ix合約單位；其中：認購期權(quán)虛值=Max(行權(quán)價-合約標的前收盤價，0)。認沽期權(quán)虛值=Max(合約標的前收盤價-行權(quán)價，0)。該投資者需繳納初始保證金()元。正確的是()。期收益率較低的債券.修正久期較小278.目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是()。額及持倉報告標準越低。故本題答案為D。279.關(guān)于股票期貨的描述，不正確的是()。價格指數(shù)。自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨一大品種。股票期貨比股指期貨產(chǎn)生早，股票期貨最早產(chǎn)生于20世紀70年代，股指期貨產(chǎn)生于1982年的美國。280.屬于跨品種套利交易的是()。相比是()。D、期貨交割日.自動延期283.某交易者以1000元/噸的價格買入12月到期、執(zhí)行價格為48000元/噸的銅升貼水變化)(2)該交易者損益平衡點為()元/噸。解析：在47500元/噸時還虧500元/噸，顯然損益平衡點為47000元/噸。284.期貨公司擬解聘首席風險官的，應當有正當理由，并向()報告。285.歐美國家會員以()為主。286.以下()不是外匯掉期交易的特點。287.除證監(jiān)會另有規(guī)定外，個人客戶的有效身份證明文件為()。288.在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是()。289.在外匯交易中，某種貨幣標價變動一個“點”的價值稱為(),是匯率變動290.下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是()。A、1993年2月28日B、1993年5月28日C、1990年10月12日D、2006年9月8日294.4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元/噸，7月份玉米期貨價格為1800元/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為()。B、牛市295.某日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94.500價格買入50投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利()萬元。解析：若不計交易費用，該投資者將獲利1100個點，即95.600-94.500=1.100元，即11000元/手，50手，總盈利為55萬元。故本題答案為C。296.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行()。297.某交易者以1000元/噸的價格買入12月到期、執(zhí)行價格為48000元/噸的銅升貼水變化)(1)該交易者的凈損益為()美元/噸。解析：48000-47500-1000=-500元/噸298.某廠商在豆粕市場中，進行買入套期保值交易，基差從250元/噸變動到320元/噸，則該廠商()。B、盈利70元/噸C、虧損70元/噸D、虧損140元/噸解析：買入套期保值綜合功能，基差從250元/噸到320元/噸，基差走強70元/噸.則該廠商每噸虧損70元。故本題答案為C。299.當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為()。300.期貨市場通過()實現(xiàn)規(guī)避風險的功能。購利率計算的公式，不正確的有()。A、隱含回購利率=(期貨報價x轉(zhuǎn)換因子-交割日應計利息)-國債購買B、隱含回購利率=(期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應計利息)+國債購買價格C、隱含回購利率=(期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應計利息)-國債購買價格D、隱含回購利率=(期貨報價/轉(zhuǎn)換因子+交割日應計利息)-國債購買價格率(IRR)計算公式為：隱含回購利率=(期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應計利息)2.交易所會員的基本權(quán)利包括()。4.跨品種套利又可分為兩種情況，分別為()。7.對期權(quán)權(quán)利金的表述正確的有()。A、是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)8.目前，我國期貨中介與服務機構(gòu)包括()。A、期貨交易所B、期貨公司9.期權(quán)是給予買方可以在規(guī)定的時間內(nèi)根據(jù)市場狀況選擇()的權(quán)利。12.股指期貨的特殊性有()。D、由于股價指數(shù)波動大于債券，期貨價格與標的13.下列編制股票指數(shù)的步驟.正確的是()。既定的整數(shù)(如10、100、1000等)定為該基期的股票指數(shù)。然后，則根據(jù)各時14.權(quán)益類期權(quán)包括()。18.下列關(guān)于外匯衍生品交易的說法中，正確的是()。素的結(jié)果。故本題答案為AB.19.期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用包括()。20.關(guān)于經(jīng)濟周期對價格波動的影響，以下描述正確的有()。降21.交易手續(xù)費是期貨交易所按()收取的費用。22.期貨買賣雙方進行期貨現(xiàn)交易的情形包括()。A、在期貨市場有反向持倉雙方，擬定標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)B、建倉時機和價格分別由雙方根據(jù)市況自行決定C、相當于通過期貨市場簽訂一個既期合同D、買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩(wěn)定解析：期貨買賣雙方進行期貨現(xiàn)交易相當于通過期貨市場簽訂一個遠期合同，一方面實現(xiàn)了套期保值的目的，另一方面避免了合同違約的可能。23.期貨公司對互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應該()。A、對互聯(lián)網(wǎng)交易風險進行特別提示B、對互聯(lián)網(wǎng)交易風險進行一般提示C、將客戶的指令以適當方式保存D、可以通過口頭方式記下指令解析：期貨公司應當對互聯(lián)網(wǎng)交易風險進行特別提示；須將客戶的指令以適當方式保存，以備查證。24.一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體為()。A、認同程度小，分歧大，成交量小B、認同程度小，分歧大，成交量大C、價升量增，價跌量減25.下列屬于托管人主要職責的有()。26.下列關(guān)于期價高估和期價低估的說法，正確的是()。27.期貨交易是眾多的買主和賣主根據(jù)期貨市場的規(guī)則，通過()的方式進行的28.某客戶下達了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為()元/噸。解析：下達限價指令后，價格高于等于11630都可以。故本題答案為BD。29.下列關(guān)于期貨交易所對持倉限額制度的說法，正確的是()。持倉限量75%以上(含本數(shù))時，會員或客戶應向交易所報告32.國債期貨買入套期保值適用的情形有()。C、C.資金的貸方.擔心利率下降。導致貸款利率和收益下降33.申請開戶的客戶可以是()。35.下列屬于看漲期權(quán)的有()。和歐式期權(quán)。故本題答案為AB。37.下列關(guān)于交割說法正確的是()。38.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉限額制度，正確的描述有()。B、進行投機交易的客戶在某一合約單邊持倉限額為10000手C、某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%解析：滬深300指數(shù)期貨的持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過39.下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報價方式的是()。A、3個月歐洲美元期貨B、3年歐洲美元期貨C、3個月銀行間歐元拆借利率期貨解析：短期利率期貨的報價比較典型的是3個月歐洲美元期貨和3個月銀行間歐元拆借利率期貨的報價。兩者均采用指數(shù)式報價，用100減去不帶百分號的年利40.在我國境內(nèi)期貨交易所，以下由集合競價生產(chǎn)價格有()。A、同時推出了日盤和夜盤交易的期貨合約，其日盤的第一筆成交價B、僅推出了日盤交易的期貨合約，其第一筆成交價C、同時推出了日盤和夜盤交易的期貨合約D、僅推出了日盤交易期貨合約，其收盤價解析：開盤價由集合競價產(chǎn)生。開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產(chǎn)生開盤價。交易系統(tǒng)自動控制集合競價申報的開始和結(jié)束，并在計算機終端上顯示。夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前5分鐘內(nèi)進行，日盤不再集合競價。41.關(guān)于貨幣互換的適用情形，以下說法正確的有()。A、貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率B、貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是浮動利率換浮動利率C、貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換固定利率D、貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率42.下列關(guān)于利率期權(quán)的說法中，正確的有()。A、利率上限期權(quán)又稱為“利率封頂”B、利率下限期權(quán)又稱為“利率封底”43.資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍包括()。B、股票44.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》,證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括()。45.下列屬于跨市套利的是()。46.上證50ETF期權(quán)合約的合約到期月份包括()。49.在有些國家的交易所(例如美國),套利交易還可以享受()等方面的優(yōu)惠52.期貨交易的基本特征包括()。53.()的實施，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。A、標準化合約B、保證金制度54.期貨合約的了結(jié)方式有()。解析：期貨交易有實物交割和對沖平倉兩種履約方式。故本題答案為AC。55.期貨合約包括()合約。B、金融期貨D、憑證式期貨56.下列屬于股指期貨市場的投機交易的策略的是()。58.我國境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有()職60.期貨公司風險控制體系的核心內(nèi)容有()。C、設(shè)立董事會和監(jiān)事會(或監(jiān)事)務。(3)設(shè)立董事會和監(jiān)事會(或監(jiān)事)^(4)設(shè)立首席風險官。61.下列可以充當期貨交易者繳納的保證金的有()。65.進行交叉套期保值關(guān)鍵是要把握()。答案為AB。66.關(guān)于影響需求的因素的說法，正確的有()。A、對多數(shù)商品來說，當預期某種商品的價格會少少67.下列情況，適合進行鋼材期貨賣出套期保值操作的有()。D、丁經(jīng)銷商特售一批鋼材.但銷售價格尚未確定解析：賣出套期保值的操作主要適用于以下情形：(1)持有某種商品或資產(chǎn)(此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸),擔心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值70.金融期貨的套期保值者通常是金融市場的()等金融機構(gòu)或者進出口商。71.()的實施，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。72.下列關(guān)于外匯期貨蝶式套利的操作中，正確的是()。市套利的跨期套利組合。具體的操作方法是：交易者買入(或賣出)近期月份合約，同時賣出(或買入)居中月份合約并買入(或賣出)遠期月份合約。其中，73.套期保值需要滿足的條件包括()。75.下列說法正確的有()。B、期貨合約是雙向合約76.賣出期貨套期保值適用于()。D、已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔心市時持有現(xiàn)貨多頭頭寸),擔心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值(此時持有現(xiàn)貨多頭頭寸),擔心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)市場價值下降77.下列屬于期權(quán)的基本要素的是()。價格。故本題答案為ABCD。78.國債期貨賣出套期保值適用的情形主要有()。79.在國際市場，基于短期利率的代表性利率期貨品種有()。B、3個月英鎊利率期貨C、3個月歐洲美元期貨80.外匯期權(quán)按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為()。A、買入期權(quán)(看漲期權(quán))B、賣出期權(quán)(看跌期權(quán))C、現(xiàn)匯期權(quán)(又稱之為貨幣期權(quán))解析：外匯期權(quán)按按期權(quán)持有者的交易目的劃分，可分為買入期權(quán)(看漲期權(quán))和賣出期權(quán)(看跌期權(quán))。81.下列屬于經(jīng)濟政策的是()。82.()屬于金融期貨。和3個下降調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成D、一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成都是以一種運動模式進行。(3)一個完整的價格周期要經(jīng)過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調(diào)整過程(調(diào)整浪)組成，一個周期結(jié)束之86.期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的優(yōu)越性在于()。87.CBOE股票期權(quán)的標的資產(chǎn)是()。88.下列關(guān)于持倉量的描述，正確的有()。89.下列標的資產(chǎn)的期權(quán)既有美式期權(quán)又有歐式期權(quán)的是()。90.外匯衍生品主要包括()。91.關(guān)于反向大豆提油套利的做法正確的是()。92.商品市場的供給量由()組成。93.中國金融期貨交易所于2010年4月推出了滬深300股票指數(shù)期貨，對于豐富金融產(chǎn)品()具有重要意義。解析：中國金融期貨交易所于2010年4月推出了滬深300股票指數(shù)期貨，對于94.互換的標的可以來自于()市場。96.下列屬于外匯衍生品的是()。97.以下說法正確的有()。98.目前，我國()推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。99.貨幣互換中的本金交換的形式包括()。101.強行平倉可分為()。102.在中國金融期貨交易所，按照業(yè)務范圍，會員分為()和四種類型。103.下列關(guān)于股票期權(quán)的說法，正確的