中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)與控制研究

中小企業(yè)融資管理是企業(yè)決策水平提高的必要前提，因此加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的認(rèn)知、制定有效的防控措施，對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。本文圍繞風(fēng)險(xiǎn)控制，提出了有效的防控建議，以此改善信任缺失、信息不對(duì)稱等大環(huán)境下的中小企業(yè)融資問題。中小企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中最為活躍的部分之一，在促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)、企業(yè)生產(chǎn)技能、就業(yè)率和國(guó)家稅收收入等方面都發(fā)揮著積極的作用。然而，由于實(shí)力較弱、資信程度不高以及抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)等因素的影響，中小企業(yè)在融資風(fēng)險(xiǎn)與控制方面常常面臨著各種問題。因此，怎樣加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的防控、解決融資風(fēng)險(xiǎn)隱患等，就成了提升中小企業(yè)決策水平和推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要前提。一、我國(guó)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的成因（一）信息不對(duì)稱信息不對(duì)稱是指中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間在信息獲取、分析和應(yīng)用方面存在差異，使得金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評(píng)估中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致融資難度加大。中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱是一個(gè)普遍存在的問題，中小企業(yè)往往希望保護(hù)企業(yè)的商業(yè)秘密，因此不愿意公開過多的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息。與此同時(shí)，由于缺乏專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，也難以準(zhǔn)確地利用和分析財(cái)務(wù)信息。在中小企業(yè)融資過程中，金融機(jī)構(gòu)需要了解企業(yè)的負(fù)債、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用等信息，以準(zhǔn)確評(píng)判企業(yè)是否具有還款能力和還款意愿。但通常情況下，中小企業(yè)追求隱私保護(hù)和維護(hù)商業(yè)秘密，不愿對(duì)外公開過多的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息，同時(shí)也因缺乏專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)難以準(zhǔn)確利用和分析財(cái)務(wù)信息，這導(dǎo)致信息不對(duì)稱的問題。在這種情況下，銀行可能會(huì)采用高昂的貸款利率或限制貸款額度等方式來(lái)應(yīng)對(duì)這一問題，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本上升，融資難度加大。（二）相關(guān)法律法規(guī)不健全中小企業(yè)融資過程中，相關(guān)法律法規(guī)制度不完善、不規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)難以依據(jù)明確的法律法規(guī)原則開展融資活動(dòng)。這可能會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，而中小企業(yè)則面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性。在現(xiàn)行的法律制度下，許多中小企業(yè)往往遭受到諸如融資渠道較窄、融資利率偏高、融資時(shí)序復(fù)雜等方面的困擾。解決此類問題需要借鑒國(guó)際先進(jìn)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，制定適應(yīng)中小企業(yè)市場(chǎng)需求的法律框架，保障中小企業(yè)的融資權(quán)益。此外，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控、建設(shè)健全的金融體系、加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)等也是解決中小企業(yè)融資困境的重要措施。政府應(yīng)積極推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，提供更好的融資環(huán)境和政策支持。（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面的制約因素宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)中小企業(yè)融資產(chǎn)生的負(fù)面影響，包括利率水平、通貨膨脹、國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的變化。利率水平是影響企業(yè)融資成本的重要因素，如果利率居高不下，中小企業(yè)的融資成本就會(huì)增加，融資難度也會(huì)加大。另外，通貨膨脹也會(huì)影響企業(yè)的融資成本，可能造成中小企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力增加。國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，如國(guó)際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、國(guó)際貨幣政策和國(guó)際貿(mào)易政策等都會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)融資的不確定性加大。例如，美國(guó)貿(mào)易政策的變化可能導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)的出口減少，從而影響中小企業(yè)的融資需求。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能增加它們?nèi)谫Y的難度和成本。因此，中小企業(yè)在融資過程中應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，并靈活調(diào)整融資策略。同時(shí)，政府和金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中小企業(yè)融資的影響，提供相應(yīng)的支持和政策調(diào)控，以促進(jìn)中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。二、提高我國(guó)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的策略（一）加大融資風(fēng)險(xiǎn)的管理力度加大融資風(fēng)險(xiǎn)的管理力度，可以有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)融資能力和可持續(xù)發(fā)展水平。中小企業(yè)可以制訂詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)容，通過制訂風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，有計(jì)劃地防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。中小企業(yè)在融資過程中，除了要考慮內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，還需要關(guān)注來(lái)自外部市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外部市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的研究，及時(shí)掌握和分析外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，提高財(cái)務(wù)管理能力和水平，強(qiáng)化企業(yè)信息披露，防范內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。建立健全的內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理、生產(chǎn)管理等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，并加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制制度的監(jiān)督和檢查。中小企業(yè)應(yīng)該以誠(chéng)信為本，建立誠(chéng)信的企業(yè)形象，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用度，從而降低紅線風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)可以選擇建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，比如與銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，不斷積累金融信用，增強(qiáng)企業(yè)的融資優(yōu)勢(shì)。（二）完善相關(guān)法律法規(guī)為了提高中小企業(yè)的融資能力和降低融資風(fēng)險(xiǎn)，需要完善相關(guān)的法律法規(guī)，制定中小企業(yè)融資安全保障基金管理辦法，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資安全保障體系的監(jiān)管、評(píng)估和提升。推動(dòng)建立中小企業(yè)信用信息共享平臺(tái)，建立全面準(zhǔn)確的信用信息，及時(shí)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，降低對(duì)企業(yè)融資的不良影響。制定特殊保護(hù)政策和措施，對(duì)中小企業(yè)采取優(yōu)惠的稅收政策、減輕企業(yè)成本及社保負(fù)擔(dān)等，提高企業(yè)融資能力和減輕財(cái)務(wù)壓力。建立金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度，完善信貸管理體系，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等工作，從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。加大資金投入，提高中小企業(yè)融資新思路、新技術(shù)的應(yīng)用能力，加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等相關(guān)技能的培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)的融資能力。建立專業(yè)征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，監(jiān)管中小企業(yè)融資過程中的信息透明度，開展對(duì)企業(yè)信用、經(jīng)營(yíng)狀況等方面的評(píng)級(jí)工作，幫助金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。通過完善相關(guān)法律法規(guī)，可以為中小企業(yè)的融資提供更大的支持和保障，同時(shí)可以降低企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)健地發(fā)展。（三）拓展中小企業(yè)的融資渠道中小企業(yè)的融資渠道較為有限，融資難是中小企業(yè)的普遍問題之一。拓展中小企業(yè)的融資渠道，讓中小企業(yè)在融資方面擁有更多的選擇，從而提高企業(yè)的融資能力和競(jìng)爭(zhēng)力。政府可以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)和推出多元化的融資產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈融資、股權(quán)融資、債券融資、個(gè)人征信貸款等，為中小企業(yè)提供多元化的融資選擇。政府可以提高中小企業(yè)信用貸款的覆蓋面和容錯(cuò)率，完善信用審批機(jī)制和取消擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用，降低企業(yè)融資門檻，增加中小企業(yè)的融資機(jī)會(huì)。政府可以出臺(tái)相關(guān)政策，支持中小企業(yè)通過IPO、股權(quán)眾籌等方式融資，為中小企業(yè)拓展融資渠道和提高融資效率創(chuàng)造條件。政府可以鼓勵(lì)中小企業(yè)與國(guó)外的投資者和金融機(jī)構(gòu)開展合作，利用中外兩個(gè)市場(chǎng)和兩種制度的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供更加多元化的融資渠道和金融服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，線上融資也成為中小企業(yè)融資的一個(gè)趨勢(shì)。線上融資平臺(tái)可以提供更高效、便捷的融資服務(wù)，幫助中小企業(yè)與投資者相互連接。政府可以支持線上融資平臺(tái)的發(fā)展，以拓展中小企業(yè)的融資渠道，提高融資效率。通過綜合運(yùn)用以上措施，可以拓寬中小企業(yè)的融資渠道，減輕融資難題，提升中小企業(yè)的融資能力和競(jìng)爭(zhēng)力。政府應(yīng)當(dāng)在政策和監(jiān)管層面提供支持，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極適應(yīng)和利用新的融資機(jī)會(huì)。（四）加強(qiáng)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與控制中小企業(yè)需要制定并完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等步驟，建立健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)及流程，提高風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。中小企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展所面臨的外部環(huán)境的監(jiān)控和分析，包括行業(yè)政策、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系及時(shí)作出調(diào)整。除了完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，中小企業(yè)還要加強(qiáng)內(nèi)部管理制度建設(shè)，建立健全的內(nèi)部控制制度與規(guī)范，加強(qiáng)組織架構(gòu)建設(shè)、人才隊(duì)伍建設(shè)等，從內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的角度提高企業(yè)的適應(yīng)性與發(fā)展速度。中小企業(yè)可以通過購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)和政策性保險(xiǎn)等方式，把一些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，確保企業(yè)安全穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。中小企業(yè)在商務(wù)合作及融資過程中，應(yīng)該加強(qiáng)合同的管理，明確合同條款、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分配等，以降低合同履行過程中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。合同的合規(guī)性和合法性非常重要，中小企業(yè)應(yīng)確保合同的合規(guī)性，并與合作伙伴建立良好的合作關(guān)系。中小企業(yè)應(yīng)建立緊急應(yīng)對(duì)機(jī)制，制訂應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)內(nèi)部員工培訓(xùn)與行業(yè)協(xié)作，及時(shí)有效地應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況。通過建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，中小企業(yè)可以更好地識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)，并提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和發(fā)展速度。政府、行業(yè)協(xié)會(huì)等各方應(yīng)提供支持與幫助，為中小企業(yè)提供相關(guān)的培訓(xùn)、指導(dǎo)和資源，共同推進(jìn)中小企業(yè)