財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究現(xiàn)狀

財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究現(xiàn)實(shí)狀況1．國(guó)外研究現(xiàn)實(shí)狀況財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的淵源要從復(fù)式記賬開始算起，而財(cái)務(wù)報(bào)表的分析來(lái)源于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，最早的財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要是為銀行的信用分析服務(wù)的。西方發(fā)達(dá)國(guó)家，由于認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)報(bào)表以及分析的重要性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析理論和技術(shù)進(jìn)步很快，已成為一門相對(duì)獨(dú)立的運(yùn)用科學(xué)。世界投資大師巴菲特就曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行投資，我重要看這家企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表?！边@是巴菲特站在投資者的立場(chǎng)闡明解讀財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性。美國(guó)南加州大學(xué)的專家WaterB.Neigs認(rèn)為：“財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)在于搜索與決策有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并以分析與解釋的一種判斷過(guò)程”[4]。美國(guó)紐約市大學(xué)的LeopldA.Bernstern認(rèn)為：“財(cái)務(wù)分析是一種判斷過(guò)程，意在評(píng)估企業(yè)目前或者過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，其重要目的在于對(duì)未來(lái)的狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行最佳預(yù)測(cè)?！盵5]盡管企業(yè)的財(cái)務(wù)匯報(bào)是伴隨環(huán)境的變化而在改善，并根據(jù)使用者日益增長(zhǎng)的需要作了若干創(chuàng)新。但迄今為止，使用者對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)的局限性是不滿意的。有人對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)的有用性似乎在加速地減少而表達(dá)擔(dān)憂。早在1975年，英國(guó)ASSC(會(huì)計(jì)準(zhǔn)則籌劃委員會(huì))刊登的“企業(yè)匯報(bào)”和1991年英國(guó)ICAEW（英格蘭和威爾士特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）和ICAC（國(guó)際會(huì)計(jì)合作委員會(huì)）聯(lián)合刊登的“財(cái)務(wù)匯報(bào)的未來(lái)模型”，就先后相稱深刻、全面地揭示了現(xiàn)行財(cái)務(wù)匯報(bào)的缺陷，1994年美國(guó)AICPA（美國(guó)執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）在“改善企業(yè)匯報(bào)—面向匯報(bào)顧客”中也指出現(xiàn)行財(cái)務(wù)匯報(bào)的局限性并提出改善意見。企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境的發(fā)展變化使得規(guī)定變革既有財(cái)務(wù)匯報(bào)的呼聲越來(lái)越高，盡管這些呼聲多半來(lái)自會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界，但也有不少來(lái)自會(huì)計(jì)信息的使用者。改善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)的提議眾說(shuō)紛紜，莫衷一是，最引人注意的是美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)的財(cái)務(wù)匯報(bào)尤其委員會(huì)刊登的《改善財(cái)務(wù)匯報(bào)—面向顧客》（ImprovingBusinessReporting-ACustomFocus）；StevenM.H.Wallman的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與匯報(bào)的未來(lái)：彩色匯報(bào)措施》；由索特的事項(xiàng)會(huì)計(jì)發(fā)展而來(lái)的事項(xiàng)式匯報(bào)也成為未來(lái)財(cái)務(wù)匯報(bào)的發(fā)展方向之一。理論界對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)匯報(bào)的種種預(yù)測(cè)，部分處理了老式財(cái)務(wù)匯報(bào)的缺陷和局限性，對(duì)財(cái)務(wù)匯報(bào)的發(fā)展具有重要的意義，但因其片面性和局限性，不能從主線上決解老式財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)匯報(bào)存在和面臨的問(wèn)題。不過(guò)，盡管財(cái)務(wù)匯報(bào)存在著種種局限性，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迅速推進(jìn)下，以財(cái)務(wù)匯報(bào)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)管理的評(píng)價(jià)體系還是得到了相稱程度的進(jìn)步，二十一世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的評(píng)價(jià)體系創(chuàng)新重要表目前兩個(gè)方面：一是深入拓展老式的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系；二是對(duì)知識(shí)資本等無(wú)形資產(chǎn)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)比重增長(zhǎng)。以上就是目前國(guó)外有關(guān)財(cái)務(wù)匯報(bào)以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系的發(fā)展和研究現(xiàn)實(shí)狀況的概要總結(jié)。目前財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系尚處在研究發(fā)展之中，因此我們還不能說(shuō)這個(gè)體系已將相稱成熟完善，由于不停出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的新問(wèn)題和新需求正在不停檢查、修正和完善財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的理論以及措施。2．國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)實(shí)狀況迄今為止，財(cái)務(wù)分析作為一門獨(dú)立學(xué)科已經(jīng)有百年歷史。在我國(guó)，財(cái)務(wù)分析思想出現(xiàn)較早，但在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)分析一直是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析的一部分，并沒(méi)有獨(dú)立發(fā)揮其應(yīng)有的作用。伴隨改革進(jìn)程不停深入，企業(yè)自主權(quán)日益擴(kuò)大，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域得以擴(kuò)展，其措施論體系也逐漸得以確立和完善。本文運(yùn)用文獻(xiàn)調(diào)查的研究措施，論述了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的認(rèn)知。張麗珍，胡靜在《論上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中認(rèn)為，“上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)表?！盵6]包括:資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、附表和附注、文字闡明等。黃仁佳在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析新探》中認(rèn)為，“財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是通過(guò)一定的分析措施使報(bào)表中的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)、資金流轉(zhuǎn)、財(cái)務(wù)狀況和盈利水平以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展趨勢(shì)轉(zhuǎn)化成投資決策的根據(jù)，是理解上市企業(yè)表面狀況的重要途徑”[7]。它是運(yùn)用會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和成果前景的一種評(píng)價(jià)。韓陽(yáng)在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析淺談》中認(rèn)為，“上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容包括三個(gè)方面，分別是（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析?！盵8]對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析重要是運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率來(lái)進(jìn)行分析，資產(chǎn)負(fù)債表比率重要包括流動(dòng)性比率和財(cái)務(wù)杠桿比率。（2）利潤(rùn)表分析。利潤(rùn)表是按一定格式陳說(shuō)和計(jì)算收益形成的會(huì)計(jì)報(bào)表，大部分利潤(rùn)表比率是建立在共同比例利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上的，如銷售毛利率、銷售凈利率、銷售成本利率等；也有某些比率是利潤(rùn)表兩個(gè)項(xiàng)目之間的比率，如所得稅對(duì)營(yíng)業(yè)收益比率。（3）現(xiàn)金流量表分析。現(xiàn)金流量表是用來(lái)反應(yīng)企業(yè)發(fā)明凈現(xiàn)金流量的能力。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，有助于報(bào)表使用者理解上市企業(yè)在一定期期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動(dòng)的原因，預(yù)測(cè)未來(lái)期間的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)構(gòu)造和償債能力，判斷上市企業(yè)適應(yīng)外部環(huán)境變化對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)整的余地，揭示上市企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關(guān)系。

郭寧，沈劍飛在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究》中認(rèn)為，“會(huì)計(jì)報(bào)表與分析的內(nèi)容重要包括：償債能力分析、盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析和投資價(jià)值分析四個(gè)方面”[9]。償債能力分析是對(duì)企業(yè)償還多種短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債能力的分析。盈利能力分析是指對(duì)企業(yè)獲得利潤(rùn)的能力和利潤(rùn)分派狀況所做的分析，包括利潤(rùn)的分析目的、構(gòu)成分析和質(zhì)量分析等。營(yíng)運(yùn)能力分析是對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或部分資產(chǎn)的使用率和周轉(zhuǎn)狀況所做的分析，常用周轉(zhuǎn)率來(lái)衡量。短期投資者關(guān)懷企業(yè)股利支付能力和股票市價(jià)，而長(zhǎng)期投資者更關(guān)懷企業(yè)的發(fā)展能力。任晶波，楊俊田，隋穎在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中認(rèn)為，“財(cái)務(wù)報(bào)表分析有兩種措施”[10]。一是縱向分析，就是同一企業(yè)采用前后期對(duì)比的方式編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表，即將企業(yè)持續(xù)幾年的會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)并行排列在一起，設(shè)置“絕對(duì)金額增減”和“百分率增減”兩欄，以揭示各個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目在比較期內(nèi)所發(fā)生的絕對(duì)金額和百分率的增減變化狀況，從而確定企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。二是財(cái)務(wù)報(bào)表橫向分析，橫向分析實(shí)際上是對(duì)不一樣企業(yè)的同一年度的會(huì)計(jì)報(bào)表中的相似項(xiàng)目進(jìn)行比較分析。橫向分析也有個(gè)前提，那就是必須采用“可比性”形式編制財(cái)務(wù)報(bào)表，即將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某一重要項(xiàng)目的數(shù)據(jù)作為100%，然后將會(huì)計(jì)報(bào)表中其他項(xiàng)目的余額都以這個(gè)重要項(xiàng)目的百分率的形式作縱向排列，從而揭示出會(huì)計(jì)報(bào)表中各個(gè)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的相對(duì)意義。程世特，曾慶國(guó)在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》中認(rèn)為，“財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施重要有比較分析法、比率分析法和原因分析法”[11]。王廣斌在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本原理與措施》中認(rèn)為，“財(cái)務(wù)報(bào)表分析的措施有四種?！盵12]一是靜態(tài)比較法。就是將多種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成以股為單位所代表的“量?jī)r(jià)”值進(jìn)行分析比較。二是縱向分析法(比率分析)。就是分析同一會(huì)計(jì)年度報(bào)表中各項(xiàng)目之間的比率關(guān)系，從而揭示各個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)在企業(yè)財(cái)務(wù)中所占的比重大小，它使在同一行業(yè)中規(guī)模不一樣企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表有了可比性。三是橫向分析法。就是在分析企業(yè)的“資產(chǎn)負(fù)債表”和“損益表”、“現(xiàn)金流量表”基礎(chǔ)上從空間、時(shí)間、行業(yè)的角度對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行互相對(duì)比的分析措施,通過(guò)橫向分析,可以掌握企業(yè)在本行業(yè)所處的地位、增長(zhǎng)速度、競(jìng)爭(zhēng)能力、與否具有發(fā)展?jié)摿Φ取Ｋ氖勤厔?shì)分析法。就是將同一企業(yè)持續(xù)數(shù)年的會(huì)計(jì)報(bào)表中的重要項(xiàng)目，如銷售收入、銷售成本、費(fèi)用、稅前凈利、稅收凈利、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等集中在一起用同比增長(zhǎng)或減少的措施進(jìn)行計(jì)算分析,這樣就可直觀的反應(yīng)出企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益以及收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)等項(xiàng)目在本年度的增減及每年的增減狀況、變動(dòng)幅度,據(jù)此可預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況未來(lái)變化趨勢(shì)。陳宇寧在《上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析探討》中認(rèn)為，“財(cái)務(wù)報(bào)表自身的缺陷表目前