建筑材料行業(yè)：水泥玻璃價(jià)格回暖竣工增速仍處高位

建筑材料水泥玻璃價(jià)格回暖，竣工增速仍處高位報(bào)告日期：2023-09-183%21%3%12%-16%-25%執(zhí)業(yè)證書號(hào)：S0010523030001郵箱：yangg@業(yè)績(jī)降幅明顯，消費(fèi)渠道有力轉(zhuǎn)型核心觀點(diǎn)付比例和降存量利率這兩項(xiàng)實(shí)質(zhì)性利好政策，將有效活躍房地產(chǎn)市多措施。0.23pct，較上月同比上升0.90pct水泥出貨率60.27%，環(huán)比上周上升0.68pct，較上月同比上升正文目錄1行業(yè)觀點(diǎn) 62市場(chǎng)回顧 73行業(yè)基本數(shù)據(jù) 83.1水泥：全國(guó)均價(jià)環(huán)比下降0.49%，庫(kù)容比上升0.23PCT 83.2玻璃：浮法均價(jià)環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，庫(kù)存環(huán)比增長(zhǎng)1.54% 103.3玻纖：無(wú)堿粗紗價(jià)格穩(wěn)中偏弱，電子紗價(jià)格穩(wěn)中有漲 123.4碳纖維：碳纖維價(jià)格下降，丙烯腈價(jià)格持續(xù)上漲 134一周公司動(dòng)態(tài) 165一周行業(yè)動(dòng)態(tài) 176盈利預(yù)測(cè)與估值 18 20 圖表12023年初至今板塊收益走勢(shì) 7圖表2一周各板塊表現(xiàn)（%） 7圖表3行業(yè)子板塊估值及漲跌幅 7圖表4漲幅跌幅前五公司 7圖表5全國(guó)重點(diǎn)區(qū)域（30城）高標(biāo)水泥價(jià)格（元/噸） 9圖表6全國(guó)六大區(qū)水泥價(jià)格走勢(shì)（元/噸） 9圖表7全國(guó)水泥庫(kù)容比（%） 9圖表8全國(guó)水泥出貨率（%） 9圖表9全國(guó)水泥熟料價(jià)格差（元/噸） 10圖表10全國(guó)焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)（元/噸） 10圖表11全國(guó)玻璃價(jià)格（元/噸） 11圖表12玻璃5月交割合約期貨收盤價(jià)（元/噸） 11圖表13玻璃樣本企業(yè)庫(kù)存量（萬(wàn)重量箱） 11圖表14不同燃料玻璃企業(yè)利潤(rùn)情況（元/噸） 11 12圖表16光伏新增裝機(jī)量（萬(wàn)千瓦） 12圖表17無(wú)堿玻纖價(jià)格走勢(shì)（元/噸） 12圖表182400TEX纏繞直接紗價(jià)格（元/噸） 12圖表19電子紗與粗紗價(jià)格對(duì)比（元/噸） 13圖表20主流廠商電子紗報(bào)價(jià)（元/噸） 13圖表21國(guó)內(nèi)玻纖紗在產(chǎn)產(chǎn)能情況（噸/年） 13圖表22國(guó)內(nèi)重點(diǎn)區(qū)域池窰樣本玻纖庫(kù)存統(tǒng)計(jì)（噸） 13圖表23分年度碳纖維價(jià)格走勢(shì)（元/公斤） 14圖表24T300/T700大小絲束價(jià)格對(duì)比（元/公斤） 14圖表25碳纖維與丙烯腈價(jià)格對(duì)比（元/噸） 14圖表26碳纖維市場(chǎng)平均成本與毛利（元/公斤） 14圖表27分年度碳纖維庫(kù)存走勢(shì)（噸） 15圖表28碳纖維月度產(chǎn)能與產(chǎn)量（噸） 15圖表29一周公司公告 16圖表30一周行業(yè)動(dòng)態(tài) 17圖表31建材行業(yè)上市公司盈利預(yù)測(cè)與估值（對(duì)應(yīng)股價(jià)日期為2023年9月15日收盤價(jià)） 18 完成全年進(jìn)度的86%，尤其三季度發(fā)行節(jié)奏有所加速，有利中央政治局會(huì)議指出“適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)國(guó)有四大銀行工農(nóng)中建發(fā)布存量房貸細(xì)則，自2023年9月25日起，將與存量個(gè)人住房貸款客戶就貸款執(zhí)行利率進(jìn)行協(xié)商調(diào)整，存量首套住房貸款客戶無(wú)需申請(qǐng)，銀行將于光伏玻璃行業(yè)高庫(kù)存水平開始下行，后續(xù)隨著硅料價(jià)格調(diào)整企穩(wěn)，組件排產(chǎn)率有望淡季過(guò)后新增供給釋放價(jià)格有望回落，光伏玻璃行業(yè)盈利空間預(yù)期改善。 鋼鐵有色金屬交通運(yùn)輸商貿(mào)零售銀行通信輕工制造綜合非銀房地產(chǎn)建材機(jī)械電力設(shè)備計(jì)算機(jī)鋼鐵有色金屬交通運(yùn)輸商貿(mào)零售銀行通信輕工制造綜合非銀房地產(chǎn)建材機(jī)械電力設(shè)備計(jì)算機(jī)圖表12023年初至今板塊收益走勢(shì)圖表2一周各15%8%15%10%4%5%0%0%-4%-5%-8%-10%-15%-12%-15%（建材指數(shù)-滬深300）差值滬深300建材指數(shù)5%4%3%2%1%0%-1%-2%-3%-4%-5%周漲跌幅（%）2023年以來(lái)漲跌幅（%，右軸）40%20%0%-20%-40%建材子板塊PE（TTM）本周漲跌幅年初至今漲跌幅消費(fèi)建材28.03-5.18%-16.63%水泥21.570.79%-8.60%混凝土及外加劑-362.24-1.62%-5.32%玻璃及玻纖17.71-1.93%-8.04%耐火材料18.78-0.69%-14.86%裝配式建筑50.69-0.79%-9.67%新材料50.100.78%-24.85%建材行業(yè)22.85-2.04%-7.44%本周漲幅前五本周跌幅前五公司簡(jiǎn)稱本周漲跌幅2023年初至今公司簡(jiǎn)稱本周漲跌幅2023年初至今 西藏天路12.35%4.88%蒙娜麗莎-9.31%-4.12%吉林碳谷8.36%-62.38%箭牌家居-9.21%-4.67%筑友智造科技4.90%-47.16%亞士創(chuàng)能-8.47%-11.01%華新水泥4.01%-1.96%遠(yuǎn)大住工-7.27%-65.64%亞泰集團(tuán)2.84%-9.58%東方雨虹-6.64%-18.38%企業(yè)將繼續(xù)推漲價(jià)格。華東地區(qū)水泥價(jià)格漲跌互現(xiàn)。江蘇南京地區(qū)水泥價(jià)格平穩(wěn)，左右，庫(kù)存偏高運(yùn)行。中南地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)下調(diào)。廣東珠三角和粵北地區(qū)水泥價(jià) 6506005505004504003501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018201920202021202220237806805804803802801802020-01-032021-01-032022-01-032023-01-03華北東北華東中南西南西北資料來(lái)源：數(shù)字水泥網(wǎng)，華安證券研究所資料來(lái)源：數(shù)字水泥網(wǎng)，華安證券研究所80%75%70%65%60%55%50%45%40%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201820192020202120222023100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月201820192020202120222023資料來(lái)源：數(shù)字水泥網(wǎng)，華安證券研究所資料來(lái)源：數(shù)字水泥網(wǎng)，華安證券研究所焦炭與煤炭?jī)r(jià)格走勢(shì)接近，全國(guó)焦炭?jī)r(jià)格1939元/噸，周環(huán)比持平，年同比下降 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明10/21告20015010050-501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018201920202021202220234,3503,8503,3502,8502,3501,8501,3508503501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192020202120222023家操作預(yù)計(jì)隨行就市為主。華南市場(chǎng)出貨略有分歧，局部區(qū)域產(chǎn)銷較高下部分企業(yè)場(chǎng)部分企業(yè)貨源短缺下，市場(chǎng)價(jià)格適當(dāng)走高，整體出貨較前期略有放緩。西北原片幅下降。 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明11/21告2019-07-112019-10-112020-01-112020-04-112020-07-112020-10-112021-01-112021-04-112021-07-112021-10-112022-01-112022-04-112022-07-112022-10-112023-01-112023-04-112023-07-112019-07-112019-10-112020-01-112020-04-112020-07-112020-10-112021-01-112021-04-112021-07-112021-10-112022-01-112022-04-112022-07-112022-10-112023-01-112023-04-112023-07-113,5003,0002,5002,0001,5001,000147101316192225283134374043464952201920202021202220233,5003,0002,5002,0001,5001,00050002020-01-022021-01-022022-01-022023-01-02期貨收盤價(jià)(5月交割):玻璃FG12,18010,1808,1806,1804,1802,1801802019-06-062019-09-062019-12-062020-03-062020-06-062020-09-062020-12-062021-03-062021-06-062021-09-062021-12-062022-03-062022-06-062022-09-062022-12-062023-03-062023-06-062023-09-06庫(kù)存（萬(wàn)重量箱）2,0001,5001,0005000-500以煤制氣為燃動(dòng)力以天然氣為燃動(dòng)力以石油焦為燃動(dòng)力資料來(lái)源：隆眾資訊，華安證券研究所資料來(lái)源：隆眾資訊，華安證券研究所 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明12/21告454035302520503.2mm2.0mm2,5002,0001,5001,00050002022-042022-072022-102023-012023-042023-073.3玻纖：無(wú)堿粗紗價(jià)格穩(wěn)中偏弱，電子紗價(jià)格穩(wěn)中有漲市場(chǎng)交投氛圍平平。當(dāng)前，全國(guó)無(wú)堿粗紗市場(chǎng)在產(chǎn)產(chǎn)能仍處高位，池窯廠廠庫(kù)壓力6,5006,0005,5006,5006,0005,5005,0004,5008,5008,0007,5007,0006,5006,0005,5005,0004,0004,5003,5004,0003,5002014-01-012017-01-012020-01-012023-01-01巨石（成都）2400tex纏繞直接紗泰山玻纖1200-4800tex纏繞直接紗內(nèi)江華原2400tex纏繞直接紗1月2月3月4月5月2014-01-012017-01-012020-01-012023-01-01巨石（成都）2400tex纏繞直接紗泰山玻纖1200-4800tex纏繞直接紗內(nèi)江華原2400tex纏繞直接紗201820192020202120222023敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明13/21告19,00017,00015,00013,00011,0009,0007,0005,0003,0001,0002017-01-012019-01-012021-01-012023-01-01纏繞直接紗均價(jià)電子紗均價(jià)19,00017,00015,00013,00011,0009,0007,0002017-01-012019-01-01重慶國(guó)際G752021-01-01泰山玻纖G752023-01-01資料來(lái)源：卓創(chuàng)資訊，華安證券研究所資料來(lái)源：卓創(chuàng)資訊，華安證券研究所1,8001,6001,4001,2001,0008006004002021-012021-072022-012022-072023-012023-07在產(chǎn)產(chǎn)能冷修產(chǎn)能停產(chǎn)已拆除其他在產(chǎn)產(chǎn)能冷修產(chǎn)能停產(chǎn)已拆除其他1,000,180900,180800,180700,180600,180500,180400,180300,180200,180100,1801802017-08-312019-02-282020-08-312022-02-28玻纖庫(kù)存資料來(lái)源：卓創(chuàng)資訊，華安證券研究所資料來(lái)源：卓創(chuàng)資訊，華安證券研究所3.4碳纖維：碳纖維價(jià)格下降，丙烯腈價(jià)格持續(xù)上漲 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明14/21告280260240220200180160140120100802020-02-242021-02-242022-02-242023-02-24碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(12K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(24/25K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(48/50K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T700(12K)華東市場(chǎng)280260240220200180160140120100802020-02-242021-02-242022-02-242023-02-24碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(12K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(24/25K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T300(48/50K)華東市場(chǎng)碳纖維國(guó)產(chǎn)T700(12K)華東市場(chǎng)210190170150130110901月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192020202120222023資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所210,000190,000170,000150,000130,000110,00090,000碳纖維價(jià)格丙烯腈價(jià)格（右軸）18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,000160.00140.00120.00100.0080.0060.0040.0020.000.002022-032022-062022-092022-122023-032023-06(20.00)(40.00)成本毛利毛利率（%,右軸）40%30%20%10%0%-10%-20%資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明15/21告12,00010,0008,0006,0004,0002,00001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20192020202120222023100009000800070006000500040003000200010000120%100%80%60%40%20%0%月化產(chǎn)能單月產(chǎn)量單月產(chǎn)量同比（%，右軸）資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所資料來(lái)源：百川盈孚，華安證券研究所 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明16/21告圖表29一周公司公告公司名稱公司公告賽特新材將向不特定對(duì)象發(fā)行4.42億元可轉(zhuǎn)換公司債券，共計(jì)442萬(wàn)張，本次發(fā)行的優(yōu)先配售日和網(wǎng)上申購(gòu)日為2023年9月11日。帝歐家居子公司取得“一種陶瓷坐便器分體成型燒制工藝”發(fā)明專利證書。力諾特玻公司5億元可轉(zhuǎn)換公司債券將于2023年9月14日起在深交所掛牌交易，債券簡(jiǎn)稱“力諾轉(zhuǎn)債”，債券代碼“123221”。青龍管業(yè)控股股東青龍控股解除質(zhì)押股份160萬(wàn)股，占其所持股份比例為2.35%，占公司總股本比例為0.48%；公司實(shí)際控制人陳家興解除質(zhì)押股份427萬(wàn)股，占其所持股份比例為14.03%，占公司總股本比例為1.27%山東玻纖解除限售股份3.16億股，占公司當(dāng)前總股本的比例為51.82%，現(xiàn)鎖定期即將屆滿，將偉星新材擬以自有資金8080萬(wàn)元人民幣向黃曉東、裴國(guó)平收購(gòu)其持有的浙江可瑞60%的股權(quán)。韓建河山控股股東韓建集團(tuán)本次解除凍結(jié)股份60萬(wàn)股，占其所持公司股份比例為0.45%，占公司總股本比例為0.15%。本次解除凍結(jié)后韓建集團(tuán)所持公司股份累計(jì)凍結(jié)為5421.6萬(wàn)股，占其所持公司股份比例為40.55%，占公司總股本比例為13.85%。蒙娜麗莎公司股票在連續(xù)30個(gè)交易日中已有15個(gè)交易日的收盤價(jià)不高于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格85%，已觸發(fā)“蒙娜轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格的向下修正條款，董事會(huì)審議決定本次不向下修正“蒙娜轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格?？祈樄煞莨竟善币殉霈F(xiàn)任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)格低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)的85%的情形，觸發(fā)“科順轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格的向下修正條款，董事會(huì)審議決定本次不向下修正“科順轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股價(jià)格。龍泉股份解除限售股份9448.8萬(wàn)股，占公司當(dāng)前總股本的比例為16.71%，現(xiàn)鎖定期即將屆滿，將于2023年9月15日起上市流通。三和管樁公司就子公司紹興三和樁業(yè)有限公司、鹽城三和管樁有限公司的銀行授信業(yè)務(wù)分別與中國(guó)信托商業(yè)銀行股份有限公司廣州分行、上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司鹽城分行簽訂了《最高額保證合同》，被擔(dān)保的最高債權(quán)額分別為3,000萬(wàn)元人民幣、2,000萬(wàn)元人東鵬控股將用于暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的1.68億元全部歸還至募集資金專戶，該筆資金使用期限未超過(guò)12個(gè)月。力諾特?？毓晒蓶|力諾投資解除質(zhì)押于郵儲(chǔ)銀行濟(jì)南分行的300萬(wàn)股，占其所持股份比例為4.15%，占公司總股本比例為1.29%。紅墻股份擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券總規(guī)模不超過(guò)人民幣3.16億元，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為自發(fā)行之日起6年，每張面值為人民幣100元，轉(zhuǎn)股期限自發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至本次可轉(zhuǎn)換公司債券到期日止。壘知集團(tuán)“壘知轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為7.68元/股，本次轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整生效日期為2023年9國(guó)統(tǒng)股份控股子公司河南淮平建材有限公司根據(jù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，對(duì)公司名稱及經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行了變更，并于近日完成了相關(guān)工商登記手續(xù)。敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明17/21告圖表30一周行業(yè)動(dòng)態(tài)信息來(lái)源新聞內(nèi)容中國(guó)人民銀行8月末，廣義貨幣（M2）余額286.93萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.6%；狹義貨幣（M1）余額67.96萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.2%；流通中貨幣（M0）余額10.65萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.5%；當(dāng)月凈投放現(xiàn)金386億元。8月份人民幣貸款增加1.36萬(wàn)億元，同比多增868億元。2023年前八個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為25.21萬(wàn)億元，比上年同期多8420億元。8月份社會(huì)融資規(guī)模增量為3.12萬(wàn)億元，比上年同期多6316億元。蘇州發(fā)布蘇州召開新聞發(fā)布會(huì)，對(duì)《關(guān)于促進(jìn)全市經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的若干政策措施》進(jìn)行解讀，提出滿足改善性住房需求，對(duì)于購(gòu)買120平方米及以上商品住房不再進(jìn)行購(gòu)房資格審核。山東商報(bào)濟(jì)南市對(duì)當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控政策措施進(jìn)行調(diào)整：取消二環(huán)以內(nèi)的歷下區(qū)、市中區(qū)區(qū)域購(gòu)房限制，商品住房取得《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書》后即可上市交易。印發(fā)《關(guān)于支持福建探索海峽兩岸融合發(fā)展新路建設(shè)兩岸融合發(fā)展示范區(qū)的意見(jiàn)》，促進(jìn)閩臺(tái)經(jīng)貿(mào)深度融合，優(yōu)化涉臺(tái)營(yíng)商環(huán)境。提出鼓勵(lì)臺(tái)胞在閩購(gòu)房置業(yè)。完善臺(tái)胞在閩就業(yè)、就醫(yī)、住房、養(yǎng)老服務(wù)、社會(huì)救助等制度保障，依法依規(guī)將在閩臺(tái)胞納入大陸社會(huì)保障體系。鄭州市住房保障和房地產(chǎn)管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步支持合理住房需求的通知》，明確取消限制性購(gòu)售政策，取消二環(huán)內(nèi)住房限購(gòu)政策等購(gòu)房消費(fèi)限制性規(guī)定，取消住房銷售限制年限規(guī)定；降低商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付比例要求，對(duì)于貸款購(gòu)買商品住房的居民家庭，首套住及二套房房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例統(tǒng)一調(diào)整為不低于20%、30%。漳州市住建局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化個(gè)人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》，明確正式開始執(zhí)行購(gòu)買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施。福州市住房保障和房產(chǎn)管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化個(gè)人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》，明確正式開始執(zhí)行購(gòu)買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施，取消鼓樓區(qū)、臺(tái)江區(qū)、倉(cāng)山區(qū)、晉安區(qū)、馬尾區(qū)商品住房限購(gòu)限售。桂林市住建局發(fā)布《桂林市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局等7部門關(guān)于印發(fā)促進(jìn)桂林市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，明確正式開始執(zhí)行購(gòu)買首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施。山東省住建廳本月起山東將推出全省房地產(chǎn)“金九銀十”行動(dòng)，有效提振市場(chǎng)信心，促進(jìn)住房消費(fèi)需求釋放。中國(guó)人民銀行于2023年9月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.4%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1—8月份，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資76900億元，同比下降8.8%；其中，住宅投資58425億元，下降8.0%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積80.6億平方米，同比下降7.1%；其中，住宅施工面積56.8億平方米，下降7.3%。商品房銷售面積7.4億平方米，同比下降7.1%，其中住宅銷售面積下降5.5%。8月末，商品房待售面積6.5億平方米，同比增長(zhǎng)18.2%；其中，住宅待售面積增長(zhǎng)19.9%。8月份，一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比由上月持平轉(zhuǎn)為下降0.2%；二線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.2%，降幅與上月相同；三線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.4%，降幅比上月擴(kuò)大0.1個(gè)百分點(diǎn)。一線城市二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.2%，降幅比上月收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)；二、三線城市二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比分別下降0.5%和0.4%，降幅均與上月相同。敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明18/21告分類代碼EPS(元/股）PE20222023E2024E20222023E2024EB端消費(fèi)建材002791.SZ堅(jiān)朗五金4519.7546.3728.04603737.SH三棵樹0.881.812.65129.3539.3926.91603378.SH亞士創(chuàng)能0.250.500.6846.1220.6915.092128.HK中國(guó)聯(lián)塑0.824.003.009.941.071.43002641.SZ公元股份0.070.420.5262.8612.8310.40300599.SZ雄塑科技0.00-----002271.SZ東方雨虹0.851.431.8839.4919.1314.58300737.SZ科順股份0.150.380.6183.8720.0112.56300715.SZ凱倫股份-0.420.380.61-32.0234.9522.02002918.SZ蒙娜麗莎-0.921.321.68-19.5413.0710.28002798.SZ帝歐家居-3.910.100.37-1.9365.2017.62002084.SZ海鷗住工0.070.250.3260.4916.6813.03605268.SH王力安防-0.100.460.64-88.0021.4915.60001322.SZ箭牌家居0.670.710.8622.6920.3716.77小計(jì)（均值）64.0825.4815.72C端消費(fèi)建材002372.SZ偉星新材0.820.931.0426.0219.6717.71000786.SZ北新建材1.862.272.6313.9413.3811.55603385.SH惠達(dá)衛(wèi)浴0.33--21.03--002718.SZ友邦吊頂0.74--18.31--605318.SH法獅龍0.09 152.78 003012.SZ東鵬控股0.170.730.8946.2414.6812.01小計(jì)（均值）46.3915.9113.76水泥600585.SH海螺水泥2.962.823.229.259.368.22600801.SH華新水泥1.301.521.8211.409.567.96600881.SH亞泰集團(tuán)-1.06 -2.26 600326.SH西藏天路-0.56---8.05--000789.SZ萬(wàn)年青0.490.761.0617.5510.447.55002233.SZ塔牌集團(tuán)0.230.710.8130.8711.6110.18000935.SZ四川雙馬1.081.952.5419.448.386.44000672.SZ上峰水泥0.991.201.4010.797.876.76600425.SH青松建化0.300.360.4612.3012.379.59600720.SH祁連山0.980.961.0310.1611.8810.99600449.SH寧夏建材1.111.751.0810.699.3915.22601992.SH金隅集團(tuán)723.0923.0513.27000401.SZ冀東水泥0.510.380.5616.0420.2913.64敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明19/21告002596.SZ海南瑞澤-0.43 -7.91 600802.SH福建水泥-0.53---10.09--小計(jì)（均值）9.5512.209.98混凝土及外加劑603916.SH蘇博特0.690.871.0823.3013.9011.12002398.SZ壘知集團(tuán)0.300.400.4819.1713.3611.07002809.SZ紅墻股份0.43 22.16 002457.SZ青龍管業(yè)0.50--16.12--002671.SZ龍泉股份-1.15 -3.76 002205.SZ國(guó)統(tǒng)股份-0.55---19.94--003037.SZ三和管樁0.310.340.4036.3235.1529.88603616.SH韓建河山-0.95 -5.59 002302.SZ西部建設(shè)0.420.420.5617.4417.3813.15小計(jì)（均值）11.6919.9516.30玻璃600529.SH山東藥玻1.031.171.4127.5722.4518.67601636.SH旗濱集團(tuán)0.490.761.0423.1210.757.890868.HK信義玻璃1.12 12.95 000012.SZ0.660.710.7410.178.077.67600876.SH洛陽(yáng)玻璃0.630.801.2931.8118.3311.32600586.SH金晶科技0.250.460.6334.8415.9711.74601865.SH福萊特0.991.301.7733.6522.6016.63002613.SZ北玻股份0.04 121.11 002623.SZ亞瑪頓0.420.741.0871.7633.8523.06300093.SZ金剛玻璃-1.25 -34.34 600819.SH耀皮玻璃0.020.060.13231.