淺談企業(yè)如何降低資金成本

目錄摘要 2引言 21、企業(yè)資金成本問(wèn)題分析 21.1企業(yè)管理薄弱，資金利用效率低下 21.2缺少有效的監(jiān)管機(jī)制 31.3管理方式和手段落后 32、降低企業(yè)的資金成本的必要性 52.1是控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的需要 42.2是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要 42.3是增加企業(yè)投資報(bào)酬率的需要 43、降低企業(yè)資金成本的途徑 53.1固定成本最小化 53.2流動(dòng)成本最小化 63.2.1降低物料成本 63.2.2降低人員成本 63.2.3降低應(yīng)收賬款 63.2.4合理制定技術(shù)創(chuàng)新的成本 73.2.5降低管理成本 7結(jié)語(yǔ) 7參考文獻(xiàn) 8摘要對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金是企業(yè)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行的源泉，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必不可少的動(dòng)力。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略的重要組成部分，如何降低企業(yè)資金成本，使企業(yè)資金利益最大化對(duì)于企業(yè)的發(fā)展壯大是至關(guān)重要的。本文首先論述了我國(guó)企業(yè)在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)的中需要降低企業(yè)資金成本的原因，接著從企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)達(dá)到降低資金成本的要求，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中降低成本、從企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中降低資金成本等，最后論述了企業(yè)達(dá)到降低資金成本的途徑。關(guān)鍵詞：降低資金成本；企業(yè)；經(jīng)營(yíng)管理2、降低企業(yè)的資金成本的必要性在我國(guó)，許多企業(yè)由于資金不足，而采取了負(fù)債經(jīng)營(yíng)的模式。過(guò)高的債務(wù)使得企業(yè)的營(yíng)運(yùn)一直處在風(fēng)險(xiǎn)較大、生產(chǎn)效益較低的狀態(tài)。而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)又逼迫企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品更新周期越來(lái)越短，所以企業(yè)必須采取措施增加資金的投入。2.1是控制籌資風(fēng)險(xiǎn)的需要籌集基金即是經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)的前提，又是企業(yè)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的保證。資金成本是企業(yè)籌集基金所要支付的代價(jià)，一個(gè)企業(yè)籌資方式是該企業(yè)所做出的重要決策，企業(yè)的籌資方式直接決定著企業(yè)的資金的周轉(zhuǎn)方式與速度，企業(yè)對(duì)于籌資方式的選擇與企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)、資本市場(chǎng)的發(fā)展密切相關(guān)。所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身現(xiàn)實(shí)情況來(lái)選擇籌資方法與策略。但是企業(yè)不可能單單只從一個(gè)資金成本較低的來(lái)源籌集資金，而必須從多種來(lái)源來(lái)獲得資金來(lái)源，從而產(chǎn)生了各種資金組合問(wèn)題。因?yàn)椴煌幕I資方式都有其優(yōu)缺點(diǎn)，企業(yè)所理想化的既要資金成本低，又要風(fēng)險(xiǎn)小是不可能，所以企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，需要在風(fēng)險(xiǎn)與投資收益之間尋求一種平衡：對(duì)不同的籌資方式進(jìn)行組合得出籌資方案，再根據(jù)公司的現(xiàn)實(shí)情況綜合分析選擇成本最低最合適的方案來(lái)構(gòu)建籌資結(jié)構(gòu)。2.2是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要資金成本是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)。企業(yè)資金成本是一項(xiàng)綜合性評(píng)價(jià)指標(biāo)，可以促使其資金的管理者或使用者充分利用每一分資金，企業(yè)持有充足的資金有利于生產(chǎn)的正常進(jìn)行，從而可以對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)不斷地作出正確的評(píng)價(jià)。所以說(shuō)，企業(yè)應(yīng)該搞好資金的預(yù)測(cè)，掌握資金供求，減少資金的占用，合理調(diào)度資金，提高資金的使用效益。從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2.3是增加企業(yè)投資報(bào)酬率的需要資金成本是企業(yè)做出投資決策的核心指標(biāo)。企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)必須遵循一個(gè)重要的原則：就是取得的收益能夠彌補(bǔ)籌集和占用的資金。從投入產(chǎn)出的角度而言，資金成本是一項(xiàng)投資的取舍。資金成本在企業(yè)投資決策中的作用表現(xiàn)在企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，經(jīng)常以資金成本作為折現(xiàn)率，投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為正，則說(shuō)明該項(xiàng)目可行；企業(yè)在進(jìn)行決策時(shí)，一般把資金成本作為基本收益率。同樣，資金成本作為一種投資項(xiàng)目是否可行的最低標(biāo)準(zhǔn)，也是評(píng)判項(xiàng)目是否效益的重要指標(biāo)。3、降低企業(yè)資金成本的途徑3.1固定成本最小化一個(gè)企業(yè)的資金成本包括固定成本和流動(dòng)成本。而固定成本又可以分為約束性固定成本和酌量性固定成本兩類。約束性固定成本是指不受企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者短期決策行為影響的成本，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一旦形成，在短期內(nèi)就不會(huì)輕易削減。要降低這類成本都必須縮減企業(yè)的生產(chǎn)能力，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)能力的破壞，影響企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，降低盈利能力，因此這種成本有很大的約束性，不能輕易采取降低這部分成本總額的措施。酌量性固定成本是指受企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者短期決策行為的影響，可以在不同時(shí)期改變其數(shù)額的那部分固定成本。這類成本可由企業(yè)管理者根據(jù)未來(lái)的實(shí)際需要和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力進(jìn)行調(diào)整。在保證不影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下盡量減少他們的支出總額。固定成本越高，就越有可能形成資本密集。當(dāng)然資本密集的程度是否合理的則是我們需要判斷的。大量固定成本的長(zhǎng)期存在，無(wú)疑會(huì)增加企業(yè)總成本以及增加資本使用和周轉(zhuǎn)的時(shí)間。通過(guò)合理途徑降低企業(yè)的固定成本，會(huì)降低企業(yè)前期對(duì)于資金的投入，相應(yīng)的大大減少資本成本短時(shí)期限制鎖造成的浪費(fèi)。企業(yè)購(gòu)買固定資產(chǎn)以后要承擔(dān)幾部分成本，第一是由于存續(xù)固定資產(chǎn)導(dǎo)致的大量資金成本，第二是無(wú)論是不是用都會(huì)產(chǎn)生的大量折舊，三是使用資本所產(chǎn)生的大量無(wú)形的磨損，四是一旦出現(xiàn)資本轉(zhuǎn)產(chǎn)或者設(shè)備性能不足導(dǎo)致所帶來(lái)的損失，五是固定資產(chǎn)本身也還是需要投入大量的成本，同時(shí)還要耗費(fèi)大量的時(shí)間，六是購(gòu)買固定資產(chǎn)以后大量閑置的浪費(fèi)，七是隨著技術(shù)的更新影響固定資產(chǎn)不斷更新的浪費(fèi)。所有這些都要反映在固定資產(chǎn)本身作造成的經(jīng)營(yíng)成本的巨大浪費(fèi)上。想要降低固定成本，其重點(diǎn)就在于：首先，企業(yè)必須清理企業(yè)資產(chǎn)中的無(wú)效資產(chǎn)，資產(chǎn)清理將不參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其次，企業(yè)必需的固定資產(chǎn)盡可能通過(guò)租用等方式使用出去，避免出現(xiàn)閑置，導(dǎo)致資本的浪費(fèi)，將固定成本支出變?yōu)榱鲃?dòng)成本支出。最后，企業(yè)管理層分析企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)所在，與西方資本企業(yè)的做法一樣，將不具有優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)過(guò)程盡可能外包。3.2流動(dòng)成本最小化3.2.1降低物料成本目前在我們的企業(yè)當(dāng)中能否受到有效的管理構(gòu)成一個(gè)資金管理的關(guān)鍵就是庫(kù)存，庫(kù)存是材料能源成本構(gòu)成的。但庫(kù)存本身存在有形磨損，無(wú)形的價(jià)值磨損、分擔(dān)的價(jià)值成本。合理的存貨水平是在能及時(shí)供貨和存貨積壓之間保持的巧妙平衡，但是這種微妙的平衡并不容易達(dá)到。而且隨著現(xiàn)代企業(yè)信息化的不斷發(fā)展，考慮到存貨的顯性成本和隱形成本，以及資產(chǎn)流動(dòng)的暢通性，企業(yè)應(yīng)該盡可能減少存貨并增加其庫(kù)存的流動(dòng)性。3.2.2降低人員成本對(duì)于一部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，人員成本目前是也是一個(gè)巨大負(fù)擔(dān)。在合同期內(nèi)，公司要一力承擔(dān)固定的工資成本、福利成本以及各類保險(xiǎn)成本，同時(shí)人力資源往往存在大量的閑置浪費(fèi)。相比之下，卻是相對(duì)成本低的租用別人的人工，除了公司核心人員以外，其余人員基本上使用的是外部資源，并沒(méi)有接觸到企業(yè)的核心內(nèi)容，所以采取短期合作的形式會(huì)相應(yīng)的降低企業(yè)所支出的人工成本。雖然在短期使用過(guò)程當(dāng)中可能會(huì)比本公司的員工的支出更加昂貴一些，但是企業(yè)不用承擔(dān)員工所帶來(lái)的長(zhǎng)期成本，專業(yè)化的技能水準(zhǔn)也會(huì)更高，符合社會(huì)分工不斷細(xì)化和專業(yè)化的方向。但是這僅僅只是用于小部分周轉(zhuǎn)實(shí)在不靈的企業(yè)，或者小微企業(yè)。對(duì)于公司來(lái)說(shuō)，員工是一個(gè)企業(yè)的向心力，如果一直使用租借人工的方式的話，也會(huì)導(dǎo)致公司人心不穩(wěn)等問(wèn)題的出現(xiàn)。3.2.3降低應(yīng)收賬款較大規(guī)模應(yīng)收賬款的存在，會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)資金，耗費(fèi)大量的資金成本。特別是在目前中國(guó)企業(yè)負(fù)債非常嚴(yán)重的情況下，大量應(yīng)收賬款的存在更容易形成回收風(fēng)險(xiǎn)。所以，企業(yè)降低應(yīng)收賬款勢(shì)在必行。降低應(yīng)收賬款的方法主要是對(duì)比應(yīng)收賬款的折扣成本和資金成本。只要資金成本高于折扣成本，就應(yīng)當(dāng)盡可能加快周轉(zhuǎn)。3.2.4合理制定技術(shù)創(chuàng)新的成本技術(shù)創(chuàng)新成本實(shí)際上對(duì)于制造企業(yè)是一個(gè)非常巨大的支出。任何企業(yè)都要?jiǎng)?chuàng)新，但是一般制造企業(yè)的創(chuàng)新成本非常高，同時(shí)具有非常大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)都要在開(kāi)發(fā)技術(shù)的成本上掌握一個(gè)平衡，如果不開(kāi)發(fā)，那么企業(yè)將會(huì)面臨被日益更迭的社會(huì)淘汰的危險(xiǎn)，但是一旦開(kāi)發(fā)，不僅成本投入巨大，而且因?yàn)檫@些技術(shù)可能開(kāi)發(fā)不成功，開(kāi)發(fā)出來(lái)了可能過(guò)時(shí)了用不到，也可能因環(huán)境變化了不合用?？傊松嫠仨毦邆涞膬?yōu)勢(shì)，技術(shù)成本也要盡量控制。雖然中國(guó)企業(yè)被指責(zé)專利較少、技術(shù)不足，但是如果考慮到技術(shù)開(kāi)發(fā)巨大的成本，那么其實(shí)大部分創(chuàng)新對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是得不償失的，而模仿引進(jìn)相對(duì)比較成熟的技術(shù)所造成的短期成本是最小的，也是大部分企業(yè)所能夠接受的。但是企業(yè)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的成本就有一個(gè)相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)，就是排除以上問(wèn)題的情況下，一旦創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)成功的話，不僅能夠降低企業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的支出成本，為企業(yè)產(chǎn)生一個(gè)巨大的利益循環(huán)，而且還會(huì)在一定程度上增加企業(yè)資本的靈活周轉(zhuǎn)，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新帶來(lái)一個(gè)良好的變化。3.2.5降低管理成本

管理成本對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是非常巨大的成本，也是體現(xiàn)管理效率最充分的地方。如果管理不恰當(dāng)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)際上就純粹是一個(gè)負(fù)擔(dān)，不會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生任何有利影響。實(shí)際上管理成本主要用于職能部門，這些職能也能利用公司以外的資源來(lái)實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)代社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)就是專業(yè)化和國(guó)際化，要求各個(gè)公司創(chuàng)建自己優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)，將自己不具有比較優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)交由其他資源去做。公司的任何成本環(huán)節(jié)都很有可能通過(guò)利用外來(lái)資源在較短時(shí)間內(nèi)來(lái)達(dá)到減少長(zhǎng)期成本的目的。事實(shí)上，和使用外部資源相比，內(nèi)部資源存在的基礎(chǔ)也是業(yè)績(jī)考核的基礎(chǔ) 就是是否具有成本優(yōu)勢(shì)。結(jié)語(yǔ)隨著社會(huì)的不斷地更迭，各行各業(yè)所產(chǎn)生的的利潤(rùn)率都在不斷下降，為了使企業(yè)能夠用正常進(jìn)行營(yíng)利，來(lái)維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，迫使每個(gè)企業(yè)都要求資金能夠用快的周轉(zhuǎn)，用盡可能小的投入獲得最理想的產(chǎn)出，在成本最低和資產(chǎn)充分發(fā)揮效率的背景下，實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)收益率不斷上升的目的。總之,降低企業(yè)資金成本是企業(yè)永恒的主題，企業(yè)不管采用哪種方式，都應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)性原則和效益性原則。在爭(zhēng)取風(fēng)險(xiǎn)最小的前提下,力爭(zhēng)效益最高。不斷降低融資成本,提高資金運(yùn)用效率,為企業(yè)創(chuàng)造更多效益。每個(gè)企業(yè)都在探索有效的資金管理模式，來(lái)尋求降低資金成本的途徑，比如節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，確保資金安全。企業(yè)通過(guò)全過(guò)程的資金管理，提高資金的使用