畢業(yè)論文-我國中小企業(yè)融資中存在的問題及原因探析

-.z.目錄摘要與關鍵詞3一、中小企業(yè)融資的基本理論4（一）我國中小企業(yè)界定標準4（二）融資方式和融資渠道4二、我國中小企業(yè)融資的現狀4（一）融資方式呈現多元化趨勢5(二)民間融資普遍存在5（三）內源融資占據重要地位5（四）間接融資以銀行貸款為主5三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析5（一）中小企業(yè)自身缺陷51．管理混亂，抗風險能力弱，抑制了金融機構放貸意愿52．中小企業(yè)良莠不齊，財務信息不透明，金融機構審查困難大63．缺少可供擔保抵押的財產64．過分依賴銀行貸款6（二）外部環(huán)境和國家政策61．政府職能缺位62．融資渠道相對單一63．國家對銀行利率和收費的規(guī)定不合理7(三)銀行制度和政策71．社會信用制度不健全72．抵押擔保難73．商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款的高交易成本84．嚴格的貸款條件8四、解決我國中小企業(yè)融資問題的對策8（一）提高中小企業(yè)自身素質81．規(guī)*中小企業(yè)公司治理結構82．提高經營管理水平,提升中小企業(yè)核心競爭力93．增強信用觀念,加強企業(yè)信用建設94．建立良好的信息披露機制,提高信息透明度95．提高中小企業(yè)的融資創(chuàng)新能力9（二）健全多層次的資本市場體系91．進一步推進創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展92．積極發(fā)展債券市場93．努力發(fā)展場外交易市場9（三）金融機構對中小企業(yè)融資的支持力度101．國有商業(yè)銀行要轉變觀念,重視中小企業(yè)信貸市場開拓102．大力發(fā)展為中小企業(yè)服務的中小金融機構10（四）健全中小企業(yè)信用體系101．建立中小企業(yè)征信體系102．建立完善的信用評級制度103．完善中小企業(yè)信用擔保體10（五）充分發(fā)揮專門管理機構的職能，形成完善的政策扶持體系10（六）完善中小企業(yè)融資的相關法律法規(guī)11五、案例分析11（一）公司的基本情況11（二）公司的融資背景11（三）**銀行的貸易融和押余融121．貸易融122．押余融12（四）、公司成功融資及分析12參考文獻13[摘要]改革開放30年以來，中小企業(yè)取得了長足的發(fā)展，為國民經濟的健康、快速發(fā)展做出了巨大貢獻。隨著社會主義市場經濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為拉動我國經濟增長的重要組成部分。在繁榮經濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。中小企業(yè)對GDP的貢獻超過60%,對稅收的貢獻超過50%,提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,中小企業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展關乎中國經濟保增長、保穩(wěn)定和促就業(yè)的完成。然而對中小企業(yè)的信貸規(guī)模與其占國民經濟的重要地位的極度不匹配將會導致中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制,進而影響中國經濟的可持續(xù)發(fā)展。主要針對目前我國中小企業(yè)融資中存在的問題及原因,并提出相應的對策建議。[關鍵詞]中小企業(yè)；融資；原因分析我國中小企業(yè)融資中存在的問題及原因探析一、中小企業(yè)融資的基本理論（一）我國中小企業(yè)界定標準中小企業(yè)是一個企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念,它是一個相對而且動態(tài)的概念。由于不同國家和地區(qū)的經濟發(fā)展水平不同,所以對中小企業(yè)的界定還沒有形成統(tǒng)一的標準。一般來說,國際上對中小企的劃分主要采用定性和定量兩種標準。定性的標準主要有企業(yè)的組織形式，企業(yè)在行業(yè)中的地位以及企業(yè)在市場中的定位等。定性標準一般包括三個核心特點:企業(yè)家具有獨立所有權，自主經營和較小的市場份額。這種界定主要為歐美國家采用,但由于其容易受主觀判斷的影響,因而很少單獨作為界定中小企業(yè)的標準,而往往與定量標準結合使用。定量標準主要有職工人數，總資產和營業(yè)額等。我國對中小企業(yè)界定的標準通常采用的是定量標準。（二）融資方式和融資渠道融資,即資金的融通。廣義的融資包括資金的融入和資金的融出兩個方面,狹義的融資是指企業(yè)為經營和生產準備好所需的資金的過程或行為(方曉霞,1999),本文所研究的融資指的是狹義的融資。融資方式是指企業(yè)融入資金所采取的具體形式,體現資金的屬性。企業(yè)的融資方式,按照資金的來源可分為內源融資方式和外源融資方式。內源融資是指從企業(yè)內部籌集資金,具有自主性，有限性，低成本，低風險等特點,主要包括企業(yè)的留利資金和沉淀資金。企業(yè)要想在激烈的市場競爭中不斷發(fā)展,就需要擴大規(guī)模，提高競爭力,而這些僅靠內源融資往往是不夠的,還需要依賴外源融資。外源融資是指從企業(yè)外部融入資金的方式,主要包括股權融資和債權融資,外源融資不受企業(yè)自身積累能力的約束,能夠快速并且大規(guī)模地實現資本集中,但是也要承擔較高的成本和風險。股權融資又叫所有權融資,是指企業(yè)在創(chuàng)辦或增資擴股時向其股東籌集資金的方式;而債權融資則是企業(yè)通過發(fā)行債券，銀行借貸等向企業(yè)的債權人籌集資金的方式,它可以在企業(yè)生命周期中的任何時期進行。廣義的債權融資包括企業(yè)的全部負債,有銀行貸款，發(fā)行債券，民間借貸，商業(yè)信用等。二、我國中小企業(yè)融資的現狀我國中小企業(yè)數量繁多,且大多數企業(yè)的信息不透明,目前又沒有全面，系統(tǒng)的統(tǒng)計體系,所以對其融資現狀做到精確描述是極其困難的。（一）融資方式呈現多元化趨勢目前,我國中小企業(yè)融資方式呈現出多元化的趨勢。中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式主要有內部積累，銀行貸款，申請財政扶持資金，民間借貸，商業(yè)信用融資等。中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板推出之后,上市中小企業(yè)的直接融資有了多樣化的選擇。近年來,又涌現出一些新興的融資方式,如風險投資，海外上市，中小企業(yè)集合債券，租賃融資，供應鏈融資，典當融資，信托融資等。(二)民間融資普遍存在民間融資是個人與個人，個人與企業(yè)之間的融資,主要有親友借貸，，企業(yè)間借貸，民間票據貼現，錢莊等形式,我國中小企業(yè)的民間融資以民間借貸為主。民間融資中有些屬于非法融資,如地下錢莊，非法集資等（三）內源融資占據重要地位與大型企業(yè)相比,我國中小企業(yè)對內源融資的依賴度比較大。特別是在企業(yè)創(chuàng)建初期,幾乎完全依靠自有資金,90%以上的資金由業(yè)主及其家庭成員提供1。在企業(yè)存活并發(fā)展到一定階段后,可以獲得各種外部資金,但是內源融資仍占有較大比例。（四）間接融資以銀行貸款為主在我國中小企業(yè)的外源融資中間接融資以銀行貸款為主。還包括票據融資，租賃融資和典當融資等。由于我國的票據市場起步較晚,商業(yè)信用環(huán)境不佳,發(fā)展不規(guī)*,中小企業(yè)票據融資比例較小,我國中小企業(yè)融資中存在的問題及對策最近兩年,我國票據融資雖然增長較快,但卻并未真正惠及中小企業(yè);租賃融資也由于缺乏有利的環(huán)境而發(fā)展滯后一方面融資租賃立法不完善,目前關于租賃的法規(guī)散見于合同法和企業(yè)會計準則等,尚未頒布專門的融資租賃立法,同時也缺少政策支持,另一方面受企業(yè)經營者觀念落后等多方面因素影響,我國中小企業(yè)對租賃融資的應用也較少，而銀行貸款由于其操作方便,成為大多數中小企業(yè)外部融資采用的主要方式。三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析在我國國民經濟中，中小企業(yè)已經占有舉足輕重的地位，但是融資困境一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。從收集的資料來看，導致中小企業(yè)融資難的原因是多方面，我們主要從以下幾個方面來分析：（一）中小企業(yè)自身缺陷1．管理混亂，抗風險能力弱，抑制了金融機構放貸意愿目前本市大部分中小企業(yè)的管理者就是企業(yè)的所有者，經常是企業(yè)主自己一個人說了算，管理隨意性強，權利高度集中。據調查，企業(yè)在做重大決策時，不到1%的企業(yè)進行過專家咨詢。因此，不少中小企業(yè)存在產品技術含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，這在一定程度抑制了金融機構的放貸意愿。2．中小企業(yè)良莠不齊，財務信息不透明，金融機構審查困難大據了解，本市大部分中小企對財務管理很隨意，不重視：有的企業(yè)根本沒有賬冊，只是以“票”代“賬”；有的雖建立賬冊，但也不規(guī)*，賬目混亂，數據失真。而據有關人士了解，大約有80%的企業(yè)建立兩套賬。有的單位會計從業(yè)人員無證上崗，素質較低，造成隨意記賬，手續(xù)不清，差錯嚴重；有的企業(yè)為了掩蓋真實財務狀況任意偽造、變造虛假的會計憑證、會計賬冊、會計報表等等，這些，使得金融機構進行審查時的困難非常大；再加上中小企業(yè)的貸款額度又非常小，商業(yè)銀行所能得到的貸款利差相應很少，就更不愿意耗費大量人力物力財力去調查中小企業(yè)的財務和信用狀況，這直接導致中小企業(yè)很難得到信用貸款。3．缺少可供擔保抵押的財產從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產抵押。而中小企業(yè)的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產占比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。4．過分依賴銀行貸款企業(yè)在初始階段籌措的資金一般來自個人投資者和風險資金，當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，外部融資就成為關鍵。但是目前受資本市場發(fā)展滯后的限制，我市中小企業(yè)無法從資本市場直接籌措急需的資金實現技術更新和產品開發(fā)，只能將籌集資金的主要來源鎖定于銀行貸款，從而提高銀行信貸風險集中度，制約金融機構對中小企業(yè)的信貸支持力度。（二）外部環(huán)境和國家政策1.政府職能缺位中小企業(yè)融資難的問題是一個普遍性問題,尤其是當前商業(yè)銀行紛紛上市,以防*信貸風險為核心的公司制度性約束剛性日益增強,而政府財政的投資職能逐步大型化。小*圍化轉變,在此環(huán)境下,中小企業(yè)特別是一些創(chuàng)業(yè)型的風險相對較高的高科技型企業(yè)很難從這兩大主體上得到具體的支持,而政府相關政策上的支持也往往無法落實到金融機構的商業(yè)運作平臺上。2．融資渠道相對單一中小企業(yè)的間接融資主要依靠國有銀行的貸款,盡管我國目前從數量上說已經擁有一批中小金融機構,但它們由于定位問題(不愿把中小企業(yè)作為目標市場,盲目和大銀行競爭大企業(yè)客戶)、經營管理機制問題、中小金融機構監(jiān)管機制不健全等問題,而使其為中小企業(yè)提供貸款的比例比較小。另外,近年來我國金融服務業(yè)的整合縮小了這一本來就不大的比例。許多原先以中小企業(yè)為主要貸款對象的金融機構在整合中被撤消或合并,機構數量減少,使得對中小企業(yè)的貸款投放量也相應下降。如我國的城市信用合作社,其設立初衷就是為滿足中小型企業(yè)、私營經濟和居民個人對小額信貸的需求,但自從刮起的合并風后,城市信用社紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行后,其服務對象發(fā)生了改變,使得以前一些小額信貸資金需求者失去了正常的資金供給渠道。統(tǒng)計數據表明，目前，中小企業(yè)獲得資金的來源，65.7％依靠各類商業(yè)銀行的貸款，33.3％來自權益性投資，其他占16.4％。這反映了政府對中小企業(yè)扶持的力度還不夠。在被調查的企業(yè)中，51.6％認為獲得銀行貸款的難度比以前更大，融資環(huán)境有惡化的趨勢，同時中小企業(yè)又很難通過證券市場進行融資，于是融資渠道就變得更為狹窄。國家應加大政策扶持力度，并從多方面尋求治本良策。3．國家對銀行利率和收費的規(guī)定不合理根據中小企業(yè)貸款的高成本和高風險特點,金融機構對其貸款收取較高的利息或收費是正常的,一般比大企業(yè)要高一個百分點左右。然而我國中央銀行目前對利率和收費的規(guī)定都不利于金融機構向中小企業(yè)貸款。中國中央銀行對商業(yè)銀行的貸款規(guī)定了基準的貸款利率,而且實際貸款利率只能在較小*圍內上浮或下浮,此外,金融機構不準許對其提供的不同服務和產品收取不同的費用,不能通過收取審查費和貸款承諾費等方式增加對企業(yè)信貸的收人。這會挫傷金融機構調查和收集中小企業(yè)信息的積極性,對高風險有高收益信條的打破,從而影響對中小企業(yè)的貸款。(三)銀行制度和政策1．社會信用制度不健全目前,我國還沒有完善的信用擔保、信用評估、信用評級和風險控制機制,導致銀行沒有辦法對要求貸款的中小企業(yè)做出科學、全面的信用評估,當然也就不敢盲目的為中小企業(yè)提供貸款。銀行在收集和處理中小企業(yè)信息方面也存在著規(guī)模不經濟問題,加上中小企業(yè)一般不愿意向外界披露企業(yè)信息,致使雙方信息不對稱狀況更加嚴重,銀行的“逆向選擇”在所難免。即對失敗的企業(yè)提供了信貸資金出現問題后,就拒絕給有困難但能成功的企業(yè)提供資金。而“逆向選擇”會導致企業(yè)“道德風險”加大。即企業(yè)存在不按照與銀行簽署的協(xié)議或自己對銀行的承諾使用資金,或在有能力償還銀行信貸的情況下不償還銀行債務的風險。這些問題的存在和中小企業(yè)自身信用能力不足,使得銀行對中小企業(yè)的貸款顯得異常小心謹慎。為了降低風險,銀行通常要求中小企業(yè)在申請貸款時提供十足的擔保。據調查,中小企業(yè)因無法落實擔保而拒貸的比例高達23.8%,因無法落實抵押而發(fā)生的拒貸比例高達32.3%,二者合計總拒貸率高達56.1%。以**市為例,到2003年,全市只有兩家為中小企業(yè)服務的信用擔保機構,2001年到2003年,這2家信用擔保機構為中小企業(yè)共擔保貸款78,623萬元,遠遠不能滿足中小企業(yè)的需要。2．抵押擔保難從理論上說，有多種資產可作為貸款的抵押品，如土地、建筑物、機器設備、存貨、應收賬款等。但在我國銀行偏好以房地產為抵押，一方面是因為資產交易市場不夠發(fā)達，另一方面是因為銀行缺乏對其他資產如存貨、應收賬款的定價能力。中小企業(yè)大部分是非國有企業(yè)，而銀行更愿意把資金貸給國有企業(yè)，因為國企貸款形成的壞帳，最終政府會出面解決，銀行不必承擔太大的責任，但是給中小企業(yè)貸款產生的壞帳要由銀行經辦人負責?？偟膩碇v我國中小企業(yè)通過抵押來獲得貸款是相當困難的。3．商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款的高交易成本銀行在向企業(yè)貸款時為了保證貸款的安全和效益，降低逆向選擇和道德風險發(fā)生的概率，就需要通過訂立交易合同等形式防止欺詐行為，并通過監(jiān)督等手段懲罰違約行為，而合同的談判、執(zhí)行和監(jiān)督都是要花費成本的。根據搜集到的資料顯示，造成中小企業(yè)貸款的高交易成本的原因在于兩方面：(1)中小企業(yè)貸款中普遍存在的信息不對稱增加了銀行給中小企業(yè)貸款時的搜尋成本和監(jiān)督成本；(2)商業(yè)銀行給中小企業(yè)發(fā)放小額貸款時存在規(guī)模不經濟。這種規(guī)模不經濟具體表現在與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的每筆貸款數額不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經辦環(huán)節(jié)，都大致相同，這使得銀行的單位貸款經營成本和監(jiān)督費用上升，而銀行給中小企業(yè)貸款的利率浮動比例卻受到限制，商業(yè)銀行從節(jié)約經營成本和監(jiān)督費用的“經濟性”出發(fā)，不愿給中小企業(yè)貸款。4．嚴格的貸款條件為降低銀行業(yè)的不良資產，商業(yè)銀行普遍制定了嚴格的貸款發(fā)放程序和條件①。而且，一些基層行由于缺乏相應的技術手段，簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，中小企業(yè)由于無適合的抵押品，往往難以獲得銀行貸款。即使銀行愿意貸款給中小企業(yè),在貸款方式的控制上也比較嚴格。一是對信用貸款方式,銀行控制非常嚴格,一般僅限于信用級別比較高的企業(yè),對此中小企業(yè)往往很難達到。二是對于保證貸款方式,一般需要有實力且被銀行認可的企業(yè)來提供貸款擔保。但實際情況是,有實力的大企業(yè)一般不愿意為中小企業(yè)貸款提供擔保,而愿意為貸款中小企業(yè)提供擔保的其他中小企業(yè)又多不為銀行所認可。雖然近年來各地政府倡導設立了一些信用擔保機構,為中小企業(yè)提供融資擔保服務,但是這些機構不僅數量少、規(guī)模小、代償能力差,而且擔保手續(xù)比較繁瑣、收費也比較高,還不能從根本上解決問題。三是對抵押、質押等貸款方式,需要價值高于貸款總額、且被銀行認可的抵押或質押物,而這對大部分中小企業(yè)來講比較困難。四、解決我國中小企業(yè)融資問題的對策（一）提高中小企業(yè)自身素質中小企業(yè)融資問題的產生,在很大程度上根源于中小企業(yè)自身素質的缺陷和固有的一些特點,因此要想從根本上解決中小企業(yè)融資,還得從中小企業(yè)自身入手。中小企業(yè)固有的一些特點,如規(guī)模小，資金需求量少卻頻繁，缺少抵押擔保物等,難以通過企業(yè)自身的力量加以改變,但中小企業(yè)治理結構不規(guī)*，管理水平不高，信用缺失，財務信息不透明等方面的素質缺陷,卻是可以通過中小企業(yè)自身的努力加以改善的。1．規(guī)*中小企業(yè)公司治理結構公司治理結構是影響中小企業(yè)融資能力的重要因素,公司治理結構是否規(guī)*，完善,不僅影響中小企業(yè)的投融資決策,關系到其管理效率,而且往往也是銀行是否愿意提供貸款以及提供何種條件貸款的關鍵。一方面,合理的公司治理結構,有助于形成企業(yè)內部的權力制衡機制和企業(yè)運營的內部監(jiān)督機制,避免高度集權導致的決策失誤以及監(jiān)督缺失造成的資產流失，管理混亂等現象,能夠在一定程度上降低企業(yè)的經營風險;另一方面,良好的公司治理結構,能從制度上保證中小企業(yè)經營和財務信息的真實可靠性,也可以為企業(yè)樹立規(guī)*管理的良好公眾形象,增強投資者的信心從而吸引更多投資。2．提高經營管理水平,提升中小企業(yè)核心競爭力企業(yè)的經營管理水平的高低影響甚至決定著企業(yè)的盈利能力，發(fā)展?jié)摿σ约靶庞媚芰ΑＶ行∑髽I(yè)要想降低經營風險，增強內源融資能力,就必須提高經營管理水平,突破人員素質和管理兩大瓶頸,對企業(yè)內部管理的各方面進行整合,致力于核心競爭技能和專長的獲得,形成企業(yè)的整體優(yōu)勢。3．增強信用觀念,加強企業(yè)信用建設我國中小企業(yè)不僅面臨著資金的匾乏,同時也有責任的匾乏，信用度的匾乏。事實己經證明,不講信用，誠信喪失構成了中小企業(yè)外部融資的巨大障礙。所以,中小企業(yè)必須強化信用觀念,加強自身的誠信建設,在企業(yè)內部提倡信用文化0,開展思想道德教育,自覺依照市場經濟規(guī)則辦事,以誠實守信的良好形象贏得銀行的信任和資金支持4．建立良好的信息披露機制,提高信息透明度為了改變信息不對稱的狀況,獲得商業(yè)銀行的信賴和支持,中小企業(yè)要掌握與商業(yè)銀行，擔保公司等外部機構的交往技巧,強化信息披露意識,加強與外界的信息溝通,提高信息透明度。中小企業(yè)可以在企業(yè)內部建立起信息的傳播，收集，分析和反饋機制,并在此基礎上將自己的經營方針，財務狀況等信息,準確并及時地向貸款銀行批露,配合銀行深入了解企業(yè)經營計劃和相關狀況。5.提高中小企業(yè)的融資創(chuàng)新能力中小企業(yè)應提高融資認知能力,積極接受新的融資理念,學習，了解新的融資知識和工具,勇于開拓新的融資方式。除了傳統(tǒng)融資方式外,中小企業(yè)還要根據自身特點和環(huán)境的變化,充分利用資本市場中的資源和國家的扶持政策,積極探索適合自身發(fā)展的新型融資模式和融資途徑,如創(chuàng)業(yè)投資，應收賬款融資，外貿融資，融資租賃等。（二）健全多層次的資本市場體系1．進一步推進創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展縱觀國際資本市場,創(chuàng)業(yè)板的創(chuàng)建和發(fā)展并不是一帆風順的。我國創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展起步較晚,我們可以在吸收發(fā)達國家經驗教訓的基礎上,結合我國證券市場的具體特點,不斷探索創(chuàng)業(yè)板的健康發(fā)展之道。2.積極發(fā)展債券市場通過發(fā)展債券市場以解決中小企業(yè)融資問題,主要是基于以下兩個方面的考慮:一方面,發(fā)行企業(yè)債券可以為大型優(yōu)質企業(yè)提供新的融資渠道,從而使信貸機構更多地關注中小企業(yè);另一方面,可以通過完善債券發(fā)行制度,適度降低債券發(fā)行標準和要求,使具有一定實力的中小企業(yè)能夠通過發(fā)行債券這一方式融到所需資金。3．努力發(fā)展場外交易市場場外交易市場可以為未在證券交易所公開上市的企業(yè)提供證券交易平臺，拓寬中小企業(yè)的融資渠道,解決未上市中小企業(yè)證券的流動性問題。場外交易市場也可以為主板和二板市場發(fā)現和培育上市資源,有利于交易所市場的進一步發(fā)展和完善。目前,我國場外股權市場由多個獨立市場共同組成,包括由全國200多家產權交易機構組成的產權交易市場，原代辦股份轉讓系統(tǒng)和中關村科技園區(qū)非上市股份報價轉讓系統(tǒng)組成的代辦股份轉讓系統(tǒng),還有**股權交易所和**濱海國際股權交易所組成的股權交易市場等三大市場。（三）金融機構對中小企業(yè)融資的支持力度1．國有商業(yè)銀行要轉變觀念,重視中小企業(yè)信貸市場開拓國有商業(yè)銀行擁有雄厚的資金實力,從實務領域看,發(fā)達國家的大銀行憑借其貸款技術和管理創(chuàng)新,已形成進入地方中小企業(yè)信貸市場優(yōu)勢。因此,解決中小企業(yè)融資問題少不了國有商業(yè)銀行的大力支持。2.大力發(fā)展為中小企業(yè)服務的中小金融機構中小金融機構與中小企業(yè)在組織，產權設置，效率，服務等方面有很多相似點,建立長期合作關系也比較容易,前文在理論上分析了中小銀行在中小企業(yè)貸款中具有優(yōu)勢,事實上國內的情形也是如此。（四）健全中小企業(yè)信用體系1．建立中小企業(yè)征信體系為了提高中小企業(yè)融資效率,防*和化解中小企業(yè)融資風險,就要實現信用信息服務的產業(yè)化，市場化和社會化,由此就必須建立中小企業(yè)信用征集體系。應由政府牽頭,協(xié)調與整合各方信用資源系統(tǒng),建立一個全國性，共享性的中小企業(yè)信用征集體系,為中小企業(yè)融資的信用評級提供依據和基礎。2．建立完善的信用評級制度完善的信用評級制度能夠有效降低被擔保者的融資成本和商業(yè)銀行的經營風險,是擔保業(yè)在市場經濟體制下能夠順利發(fā)展的一個重要條件。在較為成熟的場經濟中,凡經營業(yè)務與信用相關的投資，擔保，證券，顧問，基金等機構一般都要經過信用評級公司的信用評級。擔保機構的信用評級結果,直接影響到受保者的市場融資成本。就目前我國信用行業(yè)發(fā)展現狀而言,為保證信用擔保業(yè)健康發(fā)展,建立完善的中小企業(yè)信用評級制度迫在眉睫。3．完善中小企業(yè)信用擔保體系中小企業(yè)信用體系的完善是一個復雜的，長期的，環(huán)環(huán)相扣的系統(tǒng)工程。政府，金融機構，中介機構和企業(yè)本身都要努力參與中小企業(yè)信用體系的完善,共同推動中小企業(yè)的發(fā)展與壯大,緩解中小企業(yè)的融資困境,從而增強中小企業(yè)的國際競爭力。（五）充分發(fā)揮專門管理機構的職能，形成完善的政策扶持體系在政策方面,要多關注中小企業(yè)的生產壓力,為中小企業(yè)融資構建良好的財政，稅收，法制環(huán)境,抓住目前國際金融危機對我國外向型經濟構成主要影響的時機,出臺相關產業(yè)扶持政策和技術創(chuàng)新政策,針對中小企業(yè)船小好掉頭的特點,分區(qū)域，有計劃地鼓勵中小企業(yè)轉型,并對此類企業(yè)提供包括融資在內的相關配套優(yōu)惠措施。（六）完善中小企業(yè)融資的相關法律法規(guī)中小企業(yè)從整體而言,都具有規(guī)模小，資本和技術構成較低，競爭力弱等劣勢,因此有必要通過制定相關法律，法規(guī),規(guī)*政府，中介機構，金融機構和中小企業(yè)等各方的權利和義務,建立，健全中小企業(yè)融資的制度安排和法律規(guī)*,為中小企業(yè)發(fā)展構建一個公平有力的競爭保障體系。我國已經實施了《中小企業(yè)促進法》,但需要各地依據該法律制定符合當地實際情況的實施細則,通過中央，地方和民間組成的組織機構體系及培育與多元化的融資體系相配套的環(huán)境,切實減輕中小企業(yè)負擔。借鑒發(fā)達國家的立法經驗,我國應該能夠制定和逐步完善有關中小企業(yè)融資和發(fā)展的法律，法規(guī)體系。美國和日本的經驗表明,政府的資金支持和金融市場的資金支持之間具有一定程度的替代性,我國財政資源有限,中小企業(yè)數量巨大,因此應該更多地采用政策支持中小企業(yè)的發(fā)展。五、案例分析（一）公司的基本情況**市華禾商貿**成立于2004年，注冊資本160萬元，是一家代理銷售美的電器的商貿類小企業(yè)。該企業(yè)為**市美的電器的總代理，憑著美的的品牌優(yōu)勢結合企業(yè)主的良好經營手法,近年來該企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。每年的夏季以及年底為企業(yè)的銷售旺季，特別是臨近年終的時候，為配合各大商場的年末促銷活動，需大量購入存貨，這段時期，企業(yè)在業(yè)務運營過程中了流動資金較為緊*，又由于今年經濟形勢的影響，資金回攏速度更加受到了影響，眼看著大筆訂單接進來，卻因為流動資金不足而無法及時備貨。如交貨時間多次延，將大大影響公司信譽，這對穩(wěn)定及發(fā)展自己的客戶群極為不利。絕不能在業(yè)務發(fā)展呈現良好勢頭的時候，被流動資金周轉的問題拖了后腿。（二）公司的融資背景企業(yè)想到了通過自有房產抵押，向銀行進行流動資金融資。該公司先后與幾家國有銀行洽談過貸款業(yè)務，但都沒有成功。主要是由于洽談過程中遇到了兩個問題：1.抵押額度未能達到企業(yè)的融資需求。由于一般情況下房產抵押貸款額度為評估價值的七折，這樣企業(yè)實際能夠得到的融資額度與其融資需求有一定差距，不能完全滿足企業(yè)的融資口;2.企業(yè)需要的是短期的流動資金貸款，經營收入回攏較快，貸款的需求期較短，所以更適合短期內可以靈活周轉的額度產品。如果貸款期限太長，一方面沒有必要，另一方面利息費用也是一筆不小的開支，這對于一家并不是財大氣粗的小企業(yè)來說也是一種負擔。在與多家銀行都洽談未果后，企業(yè)主通過朋友介紹，得知**銀行有專門針對小企業(yè)的一些融資產品，