商業(yè)銀行資本金的管理

第二章

商業(yè)銀行資本金的管理商業(yè)銀行管理學(xué)本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與資本充足率的測定第三節(jié)《巴塞爾新資本協(xié)議》的發(fā)展第四節(jié)商業(yè)銀行資本金管理的策略第五節(jié)案例分析復(fù)習(xí)思考題學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成；《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景、基本內(nèi)容與資本充足率的測定；《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景與改進(jìn)

；內(nèi)源資本、外源資本與風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行資本金的功能；商業(yè)銀行資本金的界定；《巴塞爾新資本協(xié)議》；標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法；商業(yè)銀行資本金的管理與計(jì)算。第一節(jié)商業(yè)銀行資本金的功能與構(gòu)成本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

商業(yè)銀行資本金的功能商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成一、商業(yè)銀行資本金的功能營業(yè)功能商業(yè)銀行的設(shè)立必須擁有一定數(shù)量的資本金。保護(hù)功能商業(yè)銀行資本金在一定程度上可使客戶資金免受損失，從而在一定程度上保證了銀行自身的安全。管理功能外部監(jiān)管人利用資本充足率等對銀行實(shí)行監(jiān)管；銀行管理者根據(jù)資本充足率等進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整。二、商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成銀行資本金普通資本優(yōu)先資本其他資本普通股資本盈余未分配利潤等優(yōu)先股資本票據(jù)資本債券可轉(zhuǎn)換債券等資本準(zhǔn)備金貸款損失準(zhǔn)備金證券損失準(zhǔn)備金商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成圖第二節(jié)巴塞爾資本協(xié)議與

資本充足率的測定本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：《巴塞爾資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾資本協(xié)議》的基本內(nèi)容資本充足率的測定一、《巴塞爾資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景競爭日趨激烈金融風(fēng)險(xiǎn)日趨國際化金融衍生工具的廣泛使用加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)國際金融市場格局發(fā)生變化跨國銀行在多國設(shè)立機(jī)構(gòu)，使得任何一國金融當(dāng)局都無法實(shí)施有效監(jiān)管

產(chǎn)生背景二、《巴塞爾資本協(xié)議》的基本內(nèi)容劃分資本規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)過渡期安排劃分資本核心資本銀行股本：從稅后利潤中提取的公開儲(chǔ)備。附屬資本未公開儲(chǔ)備；重估儲(chǔ)備；普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具等規(guī)定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表內(nèi)資產(chǎn)的權(quán)重

表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重分五級：0：包括現(xiàn)金、國家政府或央行的債權(quán)等資產(chǎn)10%：包括本國公共部門擔(dān)保的貸款等資產(chǎn)20%：包括在經(jīng)合組織成員國注冊的銀行債權(quán)等資產(chǎn)50%：指以完全用于居住的房產(chǎn)作抵押的貸款100%：包括對私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)等資產(chǎn)表外項(xiàng)目的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)我國相關(guān)權(quán)重表表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)分四級：0；20%；50%；100%。規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)全部資本充足率不得低于8％，核心資本充足率不得低于4％。其他規(guī)定過渡期安排1990年底，資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低標(biāo)準(zhǔn)為7.25％，資本中至少一半是核心資本；1992年底以前，資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到規(guī)定的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。三、資本充足率的測定資本充足率的測定公式

資本總額=核心資本+附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額

=∑表內(nèi)資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重+∑表外項(xiàng)目×信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×相應(yīng)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重

第三節(jié)巴塞爾新資本協(xié)議本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》《巴塞爾新資本協(xié)議》一、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》核心原則產(chǎn)生的背景

核心原則的內(nèi)容核心原則的特點(diǎn)核心原則產(chǎn)生的背景20世紀(jì)90年代以來，以金融衍生產(chǎn)品為主的市場交易風(fēng)險(xiǎn)屢屢發(fā)生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。于是，1997年9月，巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會(huì)（即巴塞爾委員會(huì)）頒布了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》（即巴塞爾原則，共25條）將風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域擴(kuò)展到銀行業(yè)的各個(gè)方面，以建立更為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。核心原則的內(nèi)容對銀行監(jiān)管體系和必要銀行監(jiān)管法律框架的要求；對被監(jiān)管銀行入市和股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求；審慎管理和要求；持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式；信息要求；監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限；關(guān)于跨國銀行業(yè)的監(jiān)管。核心原則的特點(diǎn)其核心是對銀行業(yè)進(jìn)行全方位監(jiān)控；把建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)作為實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管的重要前提；注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制；提出了對銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方式；對跨國銀行業(yè)務(wù)要求實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)管。二、《巴塞爾新資本協(xié)議》

《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱

《巴塞爾新資本協(xié)議》有關(guān)資本充足率的計(jì)算

過渡期安排《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時(shí)，新資本協(xié)議呼出欲出。一是商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類；二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)；三是1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，缺乏可操作性；《巴塞爾新資本協(xié)議》產(chǎn)生的背景四是1997年7月全面爆發(fā)的東南亞金融風(fēng)暴更是引發(fā)了巴塞爾委員會(huì)對金融風(fēng)險(xiǎn)的全面而深入的思考。從巴林銀行、大和銀行的倒閉到東南亞的金融危機(jī)，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場風(fēng)險(xiǎn)等單一風(fēng)險(xiǎn)的問題，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)外加操作風(fēng)險(xiǎn)互相交織、共同作用造成的?；谏鲜銮闆r，巴塞爾委員會(huì)在廣泛征求意見的基礎(chǔ)上，先后于1999年6月和2001年1月兩次發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議咨詢文件，并于2004年6月26正式公布此文件?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的三大支柱三大支柱最低資本規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查市場紀(jì)律三大支柱相輔相成，有助于進(jìn)一步提高金融體系的安全和穩(wěn)健性。協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算資本充足率的計(jì)算公式總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（TRWA）=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（CRWA）+市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CRMR）×12.5+操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求（CROR）×12.5因此，銀行的資本要求=CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA

協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)）信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算（1）標(biāo)準(zhǔn)法

按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。（2）內(nèi)部評級法

根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)或銀行自身對信貸資產(chǎn)的評級來確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出總的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)法

1001501005020未評級低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保險(xiǎn)公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（長期）1001501001005020方法1銀行和證券機(jī)構(gòu)10015010050200主權(quán)評級未評級低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率（%）評級對象標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)內(nèi)部評級法內(nèi)部評級法的兩種分類初級法：根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評級高級法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評級比較

內(nèi)部評級法的四個(gè)輸入?yún)?shù)債務(wù)人違約率（PD）違約損失率（LGD）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）期限（M）內(nèi)部評級法（續(xù)）內(nèi)部評級法計(jì)算過程(以公司類債項(xiàng)為例)首先,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RWC）：

RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD}其次,確定每個(gè)債項(xiàng)對應(yīng)的監(jiān)管資本；

Capitaln=RWC×EAD×8%最后,將所有資產(chǎn)對應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。詳見教材P35

內(nèi)部評級法（續(xù)）注意：巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行使用內(nèi)部評級法時(shí)應(yīng)進(jìn)行壓力測試，西方國家監(jiān)管當(dāng)局也要求商業(yè)銀行在年度報(bào)告中加入壓力測試分析。銀監(jiān)會(huì)壓力測試指引（2007年12月25日）壓力測試的方法：敏感性分析和情景分析步驟：（1）確定測試對象，即進(jìn)行壓力測試的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)/負(fù)債組合，比如某銀行的房地產(chǎn)開發(fā)貸款；（2）識(shí)別影響該組合的主要風(fēng)險(xiǎn)因子，比如房價(jià)；（3）設(shè)計(jì)壓力情景，比如房價(jià)下跌的幅度；（4）通過定

內(nèi)部評級法（續(xù)）

量分析和定性判斷，計(jì)算壓力情景下測試對象相關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)結(jié)果；（5）根據(jù)上述結(jié)果，判定組合/體系中的弱點(diǎn)環(huán)節(jié)，并有針對性地制定相應(yīng)政策響應(yīng)和反饋，如可針對某類可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)急預(yù)案。壓力測試業(yè)務(wù)操作習(xí)題：每班分兩組，查閱相關(guān)資料，每組設(shè)計(jì)一個(gè)壓力測試案例，可以就一個(gè)或幾個(gè)主要因素的變化對銀行盈利和資本充足率的影響進(jìn)行分析。要求案例設(shè)計(jì)盡量貼近實(shí)際并相對完整，比如有相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表等，寫出分析報(bào)告。每組指定一位發(fā)言人在討論課堂上進(jìn)行

內(nèi)部評級法（續(xù)）

發(fā)言，討論課堂的時(shí)間、地點(diǎn)由各班學(xué)習(xí)委員與輔導(dǎo)老師共同商定。討論課堂應(yīng)由專人做好記錄，相關(guān)資料作為評定成績依據(jù)。課后，各小組案例的電子文檔通過電子郵件發(fā)給老師。相關(guān)鏈接：損失種類及其彌補(bǔ)

過渡期的安排

考慮到各國和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對各國全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過渡期；對初級法下對公司、銀行和國家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期。第四節(jié)商業(yè)銀行資本金管理策略本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

內(nèi)源資本策略外源資本策略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略一、內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本的優(yōu)點(diǎn)成本低，免發(fā)行費(fèi)不會(huì)影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場波動(dòng)的影響免交所得稅銀行資產(chǎn)持續(xù)增長模型——戴維·貝勒模型內(nèi)源資本的概念二、外源資本策略外源資本的利弊發(fā)行普通股的利弊發(fā)行優(yōu)先股的利弊發(fā)行次級長期債券的利弊外源資本的策略選擇外源資本的概念發(fā)行普通股的利弊優(yōu)點(diǎn)可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源；因收益率高容易被市場接受；通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的；有助于市場樹立對銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。弊端成本較高；稀釋了原有股東的權(quán)益。發(fā)行優(yōu)先股的利弊優(yōu)點(diǎn)：股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)；因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受；可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資