財務(wù)報表分析的局限性及對策探討

財務(wù)報表分析的局限性及對策探討摘要:財務(wù)分析的基本依據(jù)是財務(wù)報表,而財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)報告的核心,對內(nèi)對外都有著極其重要的地位。本文筆者結(jié)合多年的工作經(jīng)驗,對財務(wù)報表分析的局限性進行了分析,并針對這些局限性,為完善現(xiàn)行財務(wù)報表,提出了相應(yīng)對策。關(guān)鍵詞:財務(wù)報表分析局限性對策1、財務(wù)報表分析概述財務(wù)報表分析,是以企業(yè)報告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù),應(yīng)用專門的分析方法對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行的評價和剖析。反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢,從而為改進企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟決策提供重要的財務(wù)信息。財務(wù)報表是企業(yè)信息披露的核心,也是分析企業(yè)基本面的最重要資料,它對所有投資者都是公開的。財務(wù)報表能夠全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,但是,單純從財務(wù)報表上的數(shù)據(jù)還不能直接或全面說明企業(yè)的財務(wù)狀況,特別是不能說明企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和經(jīng)營成果的大小,只有將企業(yè)的財務(wù)指標與有關(guān)的數(shù)據(jù)進行比較,才能說明企業(yè)財務(wù)狀況所處的地位,因此,要進行財務(wù)報表分析。做好財務(wù)報表分析工作,可以正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況,揭示企業(yè)未來的報酬和風(fēng)險;可以檢查企業(yè)預(yù)算完成情況,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績,為建立健全合理的激勵機制提供幫助。2、財務(wù)報表分析的局限性2.1財務(wù)報表本身局限性從信息來源看,財務(wù)報表信息是在當前會計準則或會計制度的規(guī)范下由會計核算系統(tǒng)生成的,并且受制于一系列會計原則的約束。首先,現(xiàn)行財務(wù)報表的表現(xiàn)形式表明其只能反映能用貨幣計量的信息,而無法反映對企業(yè)產(chǎn)生重大影響的其他信息;其次,從信息發(fā)生的時間上來看,現(xiàn)行財務(wù)報表只能提供和反映已經(jīng)發(fā)生的歷史財務(wù)信息,而不能反映信息使用者進行未來決策所需要的預(yù)測信息。即使通過其他方法對未來預(yù)測,預(yù)測的基礎(chǔ)也都是財務(wù)報表提供的歷史信息,是一種以歷史為基礎(chǔ)的假設(shè);再次,現(xiàn)行會計準則規(guī)定同一經(jīng)濟業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)需要選擇不同的處理方法,并可以在一定的范圍內(nèi)進行會計估計,這就給企業(yè)人為操縱會計報表數(shù)據(jù)提供了可能,從而降低了財務(wù)信息的可信性。2.2財務(wù)報表分析方法的局限性一般報表中列出的多是能夠利用、并通過貨幣計量的經(jīng)濟信息,但是目前對財務(wù)報表的分析仍有一定局限性,僅存在于對報表中經(jīng)濟資源的分析,而實際上,更多企業(yè)相關(guān)資源由于受到客觀條件的制約,并沒有體現(xiàn)出來,如企業(yè)的人力資源價值就沒有在報表中體現(xiàn)出來。隨著科技的發(fā)展,人力資源已成為重要價值資源財務(wù)信息也應(yīng)傾向于對企業(yè)整體資源的關(guān)注,它與經(jīng)濟投入資本不同,人力資本并不是直接轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)價值,但是從深層次、潛移默化的影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營,尤其在高科技或信息化產(chǎn)業(yè)中,擁有無形的人力資本比有形資產(chǎn)的作用更大?？梢?財務(wù)報表中沒有體現(xiàn)出的內(nèi)容,也有可能對企業(yè)的未來發(fā)展產(chǎn)生重要影響。2.3財務(wù)報表分析者的局限性由于財務(wù)分析是融會計學(xué)、審計學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、金融學(xué)、數(shù)學(xué)為一體的一門綜合性極強的經(jīng)濟管理學(xué)科,因此對于分析者的要求也比較高。由于自身的認識度、知識水平、賬務(wù)財務(wù)分析理論和方法的不同,不同的財務(wù)分析員對財務(wù)報表的理解分析也不相同,最終導(dǎo)致財務(wù)分析指標結(jié)果的不同。由于財務(wù)報表反映的是企業(yè)經(jīng)營各個方面的經(jīng)濟信息情況,財務(wù)分析人員不能只是依照公式做報表分析,要為使用者提供有用的信息,故應(yīng)首先與報表使用者溝通確定需要分析的信息比率,因為不同的使用者對于報表比率考慮的角度都不相同,自然得出的結(jié)論也不相同。財務(wù)分析人員不能只是依照公式做報表分析,要為使用者提供有用的信息。2.4財務(wù)報表分析指標的局限性目前我國財務(wù)分析方面并沒有一個統(tǒng)一的分析標準,不同的企業(yè)對于自身的財務(wù)報表分析,由于其分析指標的不同會得出不一樣的結(jié)論。企業(yè)可以采用違規(guī)的會計方法少計應(yīng)付賬款、少計費用、少提設(shè)備折舊,多計庫存、多估收入、多記應(yīng)收賬款,隱瞞應(yīng)收賬款的壞賬處理,隱瞞不利于企業(yè)的交易等來改善財務(wù)指標,以達到企業(yè)良好運營的外向指標。所以,在財務(wù)分析過程中不能過多地依賴短期償債能力指標(流動比率、速動比率)、長期償債能力指標(資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù))、資金營運能力指標(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)和盈利能力指標(銷售凈利率、銷售毛利率、利率、凈資產(chǎn)收益率)的分析。3、完善財務(wù)報表分析局限性的對策對于現(xiàn)行財務(wù)報表分析存在的局限性,可以采用以下方法、措施降低其局限性,從而提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量,為報表使用者提供更有價值的決策信息。3.1完善財務(wù)報表披露內(nèi)容根據(jù)財務(wù)報表分析中“充分提示”的原則,凡是能夠公正表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟活動的信息,都應(yīng)該完整的提供出來,以便于用戶的使用與理解。因此,在現(xiàn)有的財務(wù)報表基礎(chǔ)上,一是充分披露方向;二是簡化披露方向。沿著充分披露方向進行改進,一方面,報表附注越來越豐富;另一方面,其他財務(wù)報告的內(nèi)容和品種也越來越多。這都是為了彌補財務(wù)報表的局限所做的努力和嘗試,受到了信息使用者的歡迎。因此,這種改進成為改革財務(wù)報表的主流。然而,一味地朝充分披露方向改進,有可能滑入信息過量的泥潭,反而導(dǎo)致信息有用性的降低。由此可見,這一方向的改革僅是伴隨充分披露進行的,作為對信息過量傾向的矯正手段而已,難以成為改革的主流。3.2財務(wù)分析方法的完善在財務(wù)分析方法上要建立科學(xué)規(guī)范的財務(wù)報表分析方法體系。首先,在財務(wù)報表分析過程中將定性及定量的分析方法有機的結(jié)合。在對企業(yè)進行內(nèi)部定量分析時,需要首先做出定性的判斷,要考慮環(huán)境變化對企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況造成的影響,再進一步進行定量分析和判斷。在這個過程中充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用,使分析結(jié)論精確化;二是認識到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況與財務(wù)活動是一個動態(tài)過程,但是財務(wù)報表的反映卻是靜態(tài)過程。因此,在分析財務(wù)報表時,應(yīng)注意動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合,從而為恰當預(yù)測企業(yè)未來提供可靠依據(jù);三是個別分析法與綜合分析法相結(jié)合。當企業(yè)運用財務(wù)報表分析時,不能依靠某一項分析方法,而是注重將多種分析方財務(wù)管理可以從各個層面吸收任何有意義的建設(shè)性意見。最后,企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合。企業(yè)經(jīng)營和理財?shù)倪^程和效果往往受制于一定的外部環(huán)境,在進行報表分析時,僅僅從企業(yè)內(nèi)部尋找原因是不行的,必須結(jié)合企業(yè)經(jīng)營和理財環(huán)境的變化綜合分析,才能得出正確結(jié)論。此外還可以在現(xiàn)存的財務(wù)管理體系上進行全員范圍的思想創(chuàng)新,并且,相對透明的財務(wù)狀況也能夠在很大程度上加強企業(yè)成員的凝聚力,對于企業(yè)文化的構(gòu)建、企業(yè)決策的執(zhí)行等方面也大有裨益。3.3財務(wù)指標分析的完善按照財務(wù)報告的充分揭示原則,凡是為達到公正表達企業(yè)經(jīng)濟事項所必要的信息均應(yīng)完整提供,并使用戶易于理解,亦即財務(wù)報告應(yīng)揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因此應(yīng)在現(xiàn)行財務(wù)報告的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展的實際,適當擴展信息披露的內(nèi)容。主要有(1)市場份額;(2)產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)指標;(3)金融衍生工具;(4)人力資源;(5)潛在盈利能力和持續(xù)盈利能力指標(6);無形資產(chǎn)方面的信息;(7)企業(yè)履行社會責(zé)任方面的信息;(8)增加財務(wù)報表附注。與發(fā)達國家相比,我國現(xiàn)行財務(wù)報告仍停留在以報表為主要內(nèi)容的階段。而發(fā)達國家財務(wù)報表附注長度幾乎是報表本身的5倍,因而適當增加報表附注,增加有用信息的披露,是符合國際會計慣例的,也是充分體現(xiàn)會計信息全面性、相關(guān)性的有效手段。3.4提高財務(wù)報表分析人員的綜合素質(zhì)無論采用哪種財務(wù)報表的分析方法,分析人員的判斷力對得出正確的分析結(jié)論尤為重要。所以,加強對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn),提高分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標的解讀與判斷能力,并使他們同時具備會計、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識,熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具,在實踐中樹立正確的財務(wù)分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力,不