財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)案例解析與訓(xùn)練 課件 第一部分案例解析篇 ch03（Y集團(tuán)股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法變更案例）

第3章Y集團(tuán)股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法變更案例財(cái)會(huì)類核心課程教學(xué)案例叢書財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)案例解析與訓(xùn)練01案例背景PARTONE案例背景ZX公司是Y集團(tuán)大手筆投資的項(xiàng)目之一。1999年，Y集團(tuán)斥資3.2億元參與ZX公司未上市股權(quán)。從2015年年初開始，Y集團(tuán)又擇機(jī)通過二級(jí)市場和參與新股認(rèn)購等方式分四次買入ZX公司14.25億股，占ZX公司總股本的4.99%,投資總額達(dá)164.67億元，投入資金占Y集團(tuán)凈資產(chǎn)的86.83%。2018年1月31日，Y集團(tuán)發(fā)布公告稱其持有的ZX公司股票截至2017年12月31日賬面值折合人民幣1371453.33萬元，而投資成本折合人民幣1702290.25萬元，鑒于該股票已經(jīng)連續(xù)下跌超過12個(gè)月，Y集團(tuán)主觀認(rèn)定其已經(jīng)發(fā)生減值，故計(jì)提了330836.92萬元減值準(zhǔn)備。1Y集團(tuán)對ZX公司的投資案例背景2018年3月29日，Y集團(tuán)在二級(jí)市場買入ZX公司0.1萬股,持股比例達(dá)到5%。然而，巨虧之下，Y集團(tuán)2018年4月10日發(fā)布的2018年第一季度業(yè)績預(yù)報(bào)顯示，Y集團(tuán)第一季度業(yè)績反而暴增，隨之變化的還有Y集團(tuán)股價(jià)的波動(dòng)。業(yè)績預(yù)報(bào)重要內(nèi)容提示顯示如下內(nèi)容。（1）公司業(yè)績預(yù)計(jì)增加約868046萬元，同比增長687.95%左右。（2）公司本次業(yè)績預(yù)增主要是由于非經(jīng)營性損益的影響所致：公司自20展年3月29日起對ZX公司的會(huì)計(jì)核算方法由“可供出售金融資產(chǎn)”變更為“長期股權(quán)投資”并以權(quán)益法確認(rèn)損益，由此公司所持ZX公司對應(yīng)的凈資產(chǎn)可辨認(rèn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額為930210.84萬元，將計(jì)入2018年第一季度營業(yè)外收入，增加當(dāng)期凈利潤930210.84萬元（以審計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。1Y集團(tuán)對ZX公司的投資案例背景然而，對Y集團(tuán)業(yè)績影響如此之大的會(huì)計(jì)核算方法的變更，公司董事會(huì)竟然全票通過。公開資料顯示，公司于2018年4月9日以通信方式召開第九屆董事會(huì)第八次會(huì)議，會(huì)議以9票同意、0票反對、。票棄權(quán)審議通過了《關(guān)于變更對ZX公司會(huì)計(jì)核算方法的議案》，同意自2018年3月29日起對ZX公司的會(huì)計(jì)核算方法由“可供出售金融資產(chǎn)”變更為“長期股權(quán)投資”并以權(quán)益法確認(rèn)損益；由此公司所持ZX公司對應(yīng)的凈資產(chǎn)可辨認(rèn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額為930210.84萬元，將計(jì)入2018年第一季度營業(yè)外收入，增加當(dāng)期凈利潤930210.84萬元。以2CH8年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，分析會(huì)計(jì)核算方法變更對Y集團(tuán)的影響。1Y集團(tuán)對ZX公司的投資案例背景NB公司2007年上市時(shí)，Y集團(tuán)是其發(fā)起股東之一，持有其發(fā)行總股本的7.16%。此后，Y集團(tuán)分別在2009年10月和2013年12月以非公開認(rèn)購和二級(jí)市場買入的方式增持NB公司股份。截至2013年12月31日，Y集團(tuán)累計(jì)持有NB公司10.10%的股份,為NB公司的第三大股東。Y集團(tuán)最初將持有的NB公司股份列入“長期股權(quán)投資”，并以成本法確認(rèn)損益o2009年，Y集團(tuán)進(jìn)行了第一次會(huì)計(jì)核算方法變更，將持有的NB公司股份劃分為“可供出售金融資產(chǎn)”,并對期初數(shù)進(jìn)行了追溯調(diào)整2014年1月，Y集團(tuán)又對其進(jìn)行第二次變更，公告稱公司從2014年1月1日起對NB公司的會(huì)計(jì)核算方法由“可供出售金融資產(chǎn)”變更為“長期股權(quán)投資”，并以權(quán)益法確認(rèn)損益。截至2014年第一季度末，Y集團(tuán)持有NB公司11.13%股份，至今一直以“長期股權(quán)投資”權(quán)益法確認(rèn)損益。以2013年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，分析會(huì)計(jì)核算方法變更對Y集團(tuán)的影響。2Y集團(tuán)對NB公司的投資02案例訓(xùn)練PARTTWO

（1）討論Y集團(tuán)的案例資料，辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資。（2）比較其他權(quán)益工具投資與長期股權(quán)投資的異同點(diǎn)，以及分析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資的賬務(wù)處理。（3）結(jié)合案例，說明Y集團(tuán)股權(quán)投資核算方法的變更對企業(yè)的財(cái)務(wù)影響。（4）結(jié)合案例，說明Y集團(tuán)對ZX公司和NB公司股權(quán)投資的決策是否合適。案例訓(xùn)練03案例提示PARTTHREE分析思路可以從以下幾個(gè)方面展開。

（1）從概念、特征等方面歸納其他權(quán)益工具投資與長期股權(quán)投資的相關(guān)知識(shí)理論。（2）針對其他權(quán)益工具投資（可供出售金融資產(chǎn)）調(diào)整到長期股權(quán)投資，細(xì)化核算的整個(gè)過程及相關(guān)會(huì)計(jì)科目。（3）結(jié)合案例說明，企業(yè)股權(quán)投資核算方法的變更對Y集團(tuán)的財(cái)務(wù)影響，可以從企業(yè)的角度或管理層的角度等來具體分析。（4）結(jié)合案例說明分析企業(yè)會(huì)計(jì)核算方法變更的合理程度。本案例要實(shí)現(xiàn)的教學(xué)目標(biāo)：讓學(xué)生熟悉上市公司長期股權(quán)投資的分類、會(huì)計(jì)核算；深度理解投資方對被投資單位“具有重大影響”的判斷標(biāo)準(zhǔn)；引導(dǎo)學(xué)員思考其方他權(quán)益工具投資（可供出售金融資產(chǎn)）與長期股權(quán)投資之間轉(zhuǎn)換的條件；識(shí)別長期股權(quán)投資的盈虧管理；掌握長期股權(quán)投資對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響；引導(dǎo)學(xué)員掌握股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法。案例提示04案例分析PARTFOUR辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（1）金融資產(chǎn)的定義。第三條金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、其他方的權(quán)益工具以及符合下列條件之一的資產(chǎn)：

（一）從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利。（二）在潛在有利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。（三）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將收到可變數(shù)量的自身權(quán)益工具。（四）將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。其中，企業(yè)自身權(quán)益工具不包括應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》分類為權(quán)益工具的可回售工具或發(fā)行方僅在清算時(shí)才有義務(wù)向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融工具，也不包括本身就要求在未來收取或交付企業(yè)自身權(quán)益工具的合同。第六條除下列各項(xiàng)外，本準(zhǔn)則適用于所有企業(yè)各種類型的金融工具：（一）由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)一長期股權(quán)投資》規(guī)范的對子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》，但是企業(yè)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》對上述投資按照本準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的，適用本準(zhǔn)則。企業(yè)持有的與在子公司、合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)中的權(quán)益相聯(lián)系的衍生工具，適用本準(zhǔn)則；該衍生工具符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)一一金融工具列報(bào)》規(guī)定的權(quán)益工具定義的，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》。（二）由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》規(guī)范的屬于金融工具的合同權(quán)利和義務(wù)，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》,但該準(zhǔn)則要求在確認(rèn)和計(jì)量相關(guān)合同權(quán)利的減值損失和利得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的，適用本準(zhǔn)則有關(guān)減值的規(guī)定。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（2）金融資產(chǎn)的分類。第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為以下三類：（一）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。（二）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。（三）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。第十八條金融資產(chǎn)同時(shí)符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)：（一）企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)又以出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)。（二）該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資第十九條按照本準(zhǔn)則第十七條分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和按照本準(zhǔn)則第十八條分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)之外的金融資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在初始確認(rèn)時(shí)，企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，并按照本準(zhǔn)則第六十五條規(guī)定確認(rèn)股利收入，該指定一經(jīng)做出，不得撤銷。企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中確認(rèn)的或有對價(jià)構(gòu)成金融資產(chǎn)的，該金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（3）金融資產(chǎn)的計(jì)量。第三十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》的規(guī)定，確定金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值。公允價(jià)值通常為相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的交易價(jià)格。金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值與交易價(jià)格存在差異的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)別下列情況進(jìn)行處理：（一）在初始確認(rèn)時(shí)，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值依據(jù)相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報(bào)價(jià)或者以僅使用可觀察市場數(shù)據(jù)的估值技術(shù)確定的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該公允價(jià)值與交易價(jià)格之間的差額確認(rèn)為一項(xiàng)利得或損失。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（二）在初始確認(rèn)時(shí)，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值以其他方式確定的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該公允價(jià)值與交易價(jià)格之間的差額遞延。初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)某一因素在相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的變動(dòng)程度將該遞延差額確認(rèn)為相應(yīng)會(huì)計(jì)期間的利得或損失。該因素應(yīng)當(dāng)僅限于市場參與者對該金融工具定價(jià)時(shí)將予考慮的因素，包括時(shí)間等。第三十五條初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對不同類別的金融資產(chǎn)，分別以攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（4）金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)。第十一條金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn):（一）收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。（二）該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且該轉(zhuǎn)移滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的規(guī)定。本準(zhǔn)則所稱金融資產(chǎn)或金融負(fù)債終止確認(rèn)，是指企業(yè)將之前確認(rèn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從其資產(chǎn)負(fù)債表中予以轉(zhuǎn)出。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（5）金融工具利得和損失。第六十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)將以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，除非該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債屬于下列情形之一：（一）屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》規(guī)定的套期關(guān)系的一部分。（二）是一項(xiàng)對非交易性權(quán)益工具的投資，且企業(yè)已按照本準(zhǔn)則第十九條規(guī)定將其指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。（三）是一項(xiàng)被指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債，且按照本準(zhǔn)則第六十八條規(guī)定，該負(fù)債由企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)引起的其公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入其他綜合收益。（四）是一項(xiàng)按照本準(zhǔn)則第十八條分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，且企業(yè)根據(jù)本準(zhǔn)則第七十一條規(guī)定，其減值利得或損失和匯兌損益之外的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資2）長期股權(quán)投資辨析如下根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》規(guī)定。（1）長期股權(quán)投資的定義。第二條本準(zhǔn)則所稱長期股權(quán)投資，是指投資方對被投資單位實(shí)施控制、重大影響的權(quán)益性投資，以及對其合營企業(yè)的權(quán)益性投資。重大影響，是指投資方對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營企業(yè)。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（2）長期股權(quán)投資的初始計(jì)量。第五條非同一控制下的企業(yè)合并，購買方在購買日應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》的有關(guān)規(guī)定確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。合并方或購買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評估咨詢等中介費(fèi)用及其他相關(guān)管理費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。第六條除企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資以外，其他方式取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定確定其初始投資成本：（一）以支付現(xiàn)金取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的購買價(jià)款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權(quán)投資直接相關(guān)的費(fèi)用、.稅金及其他必要支出。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資（二）以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本。與發(fā)行權(quán)益行證券直接相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的有關(guān)規(guī)定確定。（三）通過非貨幣性資產(chǎn)交換取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性資產(chǎn)交換》的有關(guān)規(guī)定確定。（四）通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)一一債務(wù)重組》的有關(guān)規(guī)定確定。（3）長期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量第九條投資方對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第十條至第十三條規(guī)定，采用權(quán)益法核算。辨析其他權(quán)益工具投資和長期股權(quán)投資1）追加股權(quán)投資后對被投資企業(yè)形成共同控制或具有重大影響從其他權(quán)益工具投資（可供出售金融資產(chǎn)）到長期股權(quán)投資整個(gè)過程的賬務(wù)處理對合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)投資后，投資方應(yīng)比較“初始投資成本”與“投資時(shí)應(yīng)享有被投資方凈公允價(jià)值份額”（有的書上稱作“投資時(shí)應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”）:若前者大于后者，則視為隱性商譽(yù)（ImplicitGoodMlD,比照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)一企業(yè)合并》作掛賬處理，不再調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本。若前者小于后者，則視為負(fù)商譽(yù)（NegativeGoodwill），比照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》作為營業(yè)外收入處理，按其差額借記“長期股權(quán)投資——成本”科目，貸記“營業(yè)外收入”科目。1）追加股權(quán)投資后對被投資企業(yè)形成共同控制或具有重大影響從其他權(quán)益工具投資（可供出售金融資產(chǎn)）到長期股權(quán)投資整個(gè)過程的賬務(wù)處理長期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)辨析圖如圖3-1所示。1）對ZX公司投資的財(cái)務(wù)影響股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法變更對Y集團(tuán)的財(cái)務(wù)影響2018年3月29日，Y集團(tuán)在二級(jí)市場買入ZX公司0.1萬股,持股比例達(dá)到5%。根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只要公司持有標(biāo)的公司5%以上股票且向標(biāo)的公司董事會(huì)派駐非執(zhí)行董事，標(biāo)的公司對Y集團(tuán)的性質(zhì)就可以從一筆投資轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)營公司。公司董事會(huì)根據(jù)修訂前的準(zhǔn)則規(guī)定，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將ZX公司的會(huì)計(jì)核算方法由可供出售金融資產(chǎn)變更為長期股權(quán)投資并以權(quán)益法確認(rèn)損益。依據(jù)《會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，不同的科目有不同的計(jì)價(jià)方式，在“可供出售金融資產(chǎn)”中，計(jì)價(jià)方式就是二級(jí)市場的股價(jià)，也就是每股10.98港幣。在“長期股權(quán)投資”中，計(jì)價(jià)方式就是可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，也就是賬面凈資產(chǎn)，此時(shí)每股價(jià)格變成了每股18.94港幣（即每股凈資產(chǎn)）。當(dāng)會(huì)計(jì)核算方法變更后，ZX公司每股立刻多了7.96港幣，ZX持股14.5億股的結(jié)果就是增加了非經(jīng)常性收入約93億元人民幣，使公司凈利潤增加約93億元，從而使Y集團(tuán)股價(jià)提升。2）對NB公司投資的財(cái)務(wù)影響股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法變更對Y集團(tuán)的財(cái)務(wù)影響基于對NB公司未來發(fā)展的信心，Y集團(tuán)有意長期持有NB公司的股份，自2013年12月2日起Y集團(tuán)從二級(jí)市場陸續(xù)買入NB公司的股份。截至2013年12月31日，Y集團(tuán)累計(jì)持有NB公司10.10%的股份，為NB公司第三大股東。因此，Y集團(tuán)董事會(huì)認(rèn)為公司對NB公司的經(jīng)營決策具有重大影響，Y集團(tuán)目前持有NB公司10.10%的股份，且直接參與了董事會(huì)的運(yùn)作，對其經(jīng)營決策具有重大影響。因此，會(huì)計(jì)核算方法由可供出售金融資產(chǎn)變更為長期股權(quán)投資并以權(quán)益法確認(rèn)損益。對NB公司會(huì)計(jì)核算方法的變更，既可以使Y集團(tuán)不再受投資的公允價(jià)值下降的影響；又可以每年獲得與投資標(biāo)的凈利潤掛鉤的穩(wěn)定的投資收益。變更為長期股權(quán)投資后，所產(chǎn)生的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，以及原計(jì)人其他綜合收益的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)將計(jì)入當(dāng)期損益，由此增加2014年凈利潤約6.43億元C。Y集團(tuán)對ZX公司和NB公司股權(quán)投資的決策合適性分析1）對ZX公司變更會(huì)計(jì)核算方法的分析ZX公司前兩大股東持股比例達(dá)78.13%,在其股東大會(huì)的表決權(quán)上，前兩大股東占有絕對優(yōu)勢，増持后Y集團(tuán)持股比例僅為5%。在其他股東持有股份相對高度集中的情況下，5%有表決權(quán)的股份通常并不足以達(dá)到重大影響；同時(shí)董事會(huì)由17名董事組成，Y集團(tuán)通過其在董事會(huì)中1/17的席位對ZX公司實(shí)施的影響是非常有限的。13名非執(zhí)行董事中有H名非執(zhí)行董事均在相關(guān)委員會(huì)中任職，但Y集團(tuán)派岀的董事在上述委員會(huì)中未擔(dān)任任何職務(wù)，并且對ZX公司的戰(zhàn)略計(jì)劃及經(jīng)營活動(dòng)并無任何實(shí)質(zhì)上的決策權(quán)。由此我們認(rèn)為，Y集團(tuán)簡單地以上述對ZX公司增持股份并委派1名非執(zhí)行董事而判斷其能夠?qū)X公司施加實(shí)質(zhì)性重大影響的依據(jù)不充分，作用不明顯，委派執(zhí)行董事的做法無意義，因此Y集團(tuán)通過股東大會(huì)參與ZX公司的經(jīng)營及財(cái)務(wù)決策施加影響的量級(jí)不夠，Y集團(tuán)對ZX公司改按權(quán)益法核算的決策不合適。Y集團(tuán)對ZX公司和NB公司股權(quán)投資的決策合適性分析2）對NB公司變更會(huì)計(jì)核算方法的分析NB