泰山玻纖簡(jiǎn)介

2第一局部借款人狀況1、借款人根本狀況泰山玻璃纖維是中國(guó)中材集團(tuán)公司的子公司，泰山玻璃纖維193471.24纖維池窯拉絲生產(chǎn)線，無堿玻璃纖維年生產(chǎn)力量40生產(chǎn)企業(yè)中排名前三位，世界排名第五位，公司生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。該公司屬于主流行業(yè)板塊。公司股東中國(guó)中材股份已200712201893.HK，公司資產(chǎn)實(shí)力雄厚。泰山玻璃纖維主要從事無堿玻璃纖維及制品、玻纖用化工原料、原材料及包裝材料的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和銷售。主營(yíng)業(yè)務(wù)為無堿玻璃纖維及制品的生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品種類有：無堿玻纖增加紗、電子細(xì)紗、方格布、短切纖維氈、100玻璃纖維是一種型無機(jī)非金屬材料，具有耐高溫、抗腐蝕、比強(qiáng)度高、電氣絕緣性好、吸濕低、延長(zhǎng)小等一系列優(yōu)異特性，而且具有肯定的功能可設(shè)計(jì)性，是進(jìn)呈現(xiàn)代工業(yè)、農(nóng)業(yè)、國(guó)防和尖端科學(xué)難以替代的根底材料。玻璃纖維作為一種高性能紡織品，尤其是作為增加基材，與高分子材料復(fù)合后，成為各種高性能復(fù)合材料和玻璃鋼制品，不僅是高技術(shù)領(lǐng)域及工不行缺少的材料，還是一種極有進(jìn)展前途的功能材料、構(gòu)造材料和生態(tài)環(huán)境材料。2截止目前，泰山玻璃纖維在各家金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額共計(jì)為309328萬元。借款人受政府的重點(diǎn)支持，近年來進(jìn)展尚屬穩(wěn)定，作為泰安市支柱性的生產(chǎn)型企業(yè)，始終以來均為各家金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)搶的對(duì)象。從借款人近三年60%以上，借款人的籌資力量穩(wěn)定。從借款人授信構(gòu)造來看，授信品種包含流貸、固貸、貿(mào)易融資，借款人在建行全部申請(qǐng)工程貸款，在我行授信產(chǎn)品構(gòu)造較為合理，包括流貸、固貸和貿(mào)易融資、銀行承兌額度，主要財(cái)務(wù)信息指標(biāo)名稱20111220121220131220145資產(chǎn)總額652094.38721031.12734269759190流淌資產(chǎn)236666.6320792.43263117273974應(yīng)收帳款42079.77135637.285303066841其他應(yīng)收款71604.7713112.44889877763存貨26346.8828611.542139822642預(yù)付帳款22748.2712144.56177268399長(zhǎng)期股權(quán)投147365.84117784.25117694117682資在建工程6364.02236953044229937〔凈244791.58237279.41302177311212值〕負(fù)債總額437361.01523737.98537342520551短期負(fù)債266837.14327457.02333757323017短期貸款109976.35184928.25187637157028應(yīng)付帳款43879.2534770.252527220334應(yīng)付票據(jù)12932.153794418000其他應(yīng)付款59816.1448491.885083550683長(zhǎng)期負(fù)債170523.87196280.96203584197534長(zhǎng)期貸款102915118000125800129400全部者權(quán)益214733.38197292.97196926238639實(shí)收資本193471.24193471.24193471.24193471.24銷售收入196095.6319605719351186114主營(yíng)業(yè)務(wù)利32895.4825855.472586417611潤(rùn)財(cái)務(wù)費(fèi)用17658.4217939.24196027548治理費(fèi)用10016.5311012.5399825547利潤(rùn)總額14867.01-20499.87-17161677凈利潤(rùn)14835.78-19322.23-19401677201312201312指標(biāo)分析20111220121220145月資產(chǎn)負(fù)債率67.07%72.64%73.18%68.57%營(yíng)運(yùn)資金-30170.54-6664.59-70640-49043償現(xiàn)金比率27.69%40.09%24.56%52.11%債流淌比率88.69%97.96%78.83%84.82%能力速動(dòng)比率78.82%89.23%72.42%77.81%利息保障倍數(shù)1.84-0.140.911.22經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入126001.27128458.213046454542經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出108863.19133900.5612767541964經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流17138.08-5442.36278912578量總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.3028.56%26.59%11.53%流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.9970.34%66.28%32.07%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.8082.63%64.04%27.67%周應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5.25220.64%205.13%143.68%轉(zhuǎn)存貨周轉(zhuǎn)率6.29619.38%670.46%311.09%能銷售收入現(xiàn)金含量95.17%52.28%142.69%83.96%力籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入199866284860295043155050籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出161551.95201734.92300559179867籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流38314.0583125.08-5516-24817量盈銷售利潤(rùn)率16.78%13.19%13.37%20.45%利總資產(chǎn)酬勞率2.28%-2.84%-0.23%0.22%能力凈資產(chǎn)收益率6.91%-9.79%-0.99%0.70%銷售收入增長(zhǎng)率11.01%-0.02%-1.30%/發(fā)固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率-0.79%-21.40%27.45%2.56%展凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率-427.02%1.59%-89.96%/潛現(xiàn)金凈流量11449.6257341.94-66434-8474力投資活動(dòng)現(xiàn)金流入36213.969813.071559017500投資活動(dòng)現(xiàn)金流出79603.7289802.27879713783投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1、償債力量分析

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-19989.13 -63206 371665209472103173426943736152373753734267.07%，72.64%，73.18%，資產(chǎn)負(fù)債率有所提高，主要緣由為企業(yè)近年來上工程較多，增加銀行貸款。企業(yè)近三年的流淌比率分別為88.69%，97.96%，78.83%，流淌比率維持在相對(duì)穩(wěn)定水平2014575919052051168.57%，84.8277.81%，好于年初水平，整體來看，各項(xiàng)償債指標(biāo)處于相對(duì)穩(wěn)定水平，從資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造來看，借款人非流淌資產(chǎn)增幅超過流淌資產(chǎn)，主要是由于近年來玻纖市場(chǎng)下行，借款人保守經(jīng)營(yíng)，充分利用產(chǎn)能，提高產(chǎn)能利用率，主要流淌資產(chǎn)工程如存貨、應(yīng)收賬款等到變化不大。2、盈利力量分析19609519605719351132895258552665214836-19322-19402012139006950-8210元，其中：本錢法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資收益為6149166-14525要為主讓泰安城熱電股權(quán)損失，扣除上述兩項(xiàng)“非正常經(jīng)營(yíng)損失”47下行的影響，銷售價(jià)格跌幅高于原材料價(jià)格跌幅，同時(shí)其他生產(chǎn)本錢增加，造8萬噸生產(chǎn)線投產(chǎn)，該生產(chǎn)線能夠有效降低本錢，同時(shí)，進(jìn)入2014年以來，受市場(chǎng)回暖影響，企業(yè)銷售經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)消滅好轉(zhuǎn)，截止2045月份，企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入86144萬元〔較去年同期增加10062萬元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)19488萬元〔較去年同期增萬元1677-7153綜合對(duì)財(cái)務(wù)因素的分析：泰山玻璃纖維資產(chǎn)規(guī)模較大，目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響公司利潤(rùn)，但是公司作為行業(yè)內(nèi)排名靠前的企業(yè)，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的力量較2014企業(yè)本錢的降低，企業(yè)已轉(zhuǎn)變虧損局面。公司信用記錄良好，在全部金融機(jī)構(gòu)均無不良記錄，該公司信譽(yù)程度高，為行業(yè)內(nèi)的骨干企業(yè)，目前，各家金融機(jī)構(gòu)紛紛增加對(duì)該公司的授信支持，再加上股東強(qiáng)有力的背景，公司資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)，公司經(jīng)營(yíng)狀況較去年有較大程度的改善，總體來說公司近幾年資產(chǎn)擴(kuò)張快速，但資產(chǎn)負(fù)債率始終保持著正常水平，現(xiàn)金流量充分，抵抗外界環(huán)境變化的力量較強(qiáng)，雖然受大環(huán)境的影響企業(yè)消滅臨時(shí)性的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，但總體來說企業(yè)進(jìn)展勢(shì)頭良好，