東北師范大學(xué)金融專業(yè)課件-第七章-國(guó)際金融組織

第七章國(guó)際金融組織第七章國(guó)際金融組織1學(xué)習(xí)重點(diǎn)了解：主要國(guó)際金融組織的宗旨及主要業(yè)務(wù).學(xué)習(xí)重點(diǎn)了解：主要國(guó)際金融組織的宗旨及主要業(yè)務(wù).2

又稱為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，是指從事國(guó)際金融經(jīng)營(yíng)和管理等業(yè)務(wù)活動(dòng)具有超國(guó)家性質(zhì)的金融組織。國(guó)際金融組織的概念又稱為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，是指從事國(guó)際金融經(jīng)營(yíng)和管理等業(yè)務(wù)活動(dòng)具3國(guó)際金融組織的類型全球性的：IMF、WBG區(qū)域性的：歐洲投資銀行、阿拉伯貨幣基金、西非發(fā)展銀行半?yún)^(qū)域性的：國(guó)際清算銀行、亞洲開發(fā)銀行.國(guó)際金融組織的類型全球性的：41、一戰(zhàn)以前沒(méi)有國(guó)際金融組織因?yàn)楫?dāng)時(shí)實(shí)行金本位制，有自動(dòng)調(diào)節(jié)機(jī)制，匯率穩(wěn)定，加上主要資本主義國(guó)家的國(guó)際收支多呈順差，貨幣信用和國(guó)際結(jié)算制度也未建立起來(lái)。因此，在當(dāng)時(shí)的情況下，國(guó)際金融組織沒(méi)有產(chǎn)生的需要2、第一次世界大戰(zhàn)的戰(zhàn)勝國(guó)集團(tuán)為處理戰(zhàn)后德國(guó)賠款問(wèn)題，在瑞士巴塞爾成立了“國(guó)際清算銀行”，這是最早的國(guó)際金融組織3、二戰(zhàn)后，為了結(jié)束國(guó)際金融秩序混亂的局面，世界各國(guó)普遍希望建立新的穩(wěn)定的國(guó)際金融秩序。國(guó)際金融組織的形成與發(fā)展1、一戰(zhàn)以前沒(méi)有國(guó)際金融組織國(guó)際金融組織的形成與發(fā)展5（一）作用1、組織商討國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事情，協(xié)調(diào)各國(guó)間的相互關(guān)系2、提供短期資金，在一定程度上緩和了一些國(guó)家的國(guó)際收支危機(jī)3、提供長(zhǎng)期發(fā)展資金，促進(jìn)一些國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展4、穩(wěn)定匯率，保證國(guó)際貨幣體系的運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易。國(guó)際金融組織的作用與缺陷（一）作用國(guó)際金融組織的作用與缺陷6（二）缺陷1、國(guó)際金融組織的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)掌握在少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家手里，在國(guó)際金融組織里也存在霸權(quán)主義2、國(guó)際金融組織對(duì)發(fā)展中國(guó)家提供貸款的條件過(guò)于苛刻3、國(guó)際金融組織的貸款有時(shí)有干涉他國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)之嫌。（二）缺陷7我國(guó)與主要國(guó)際金融組織的關(guān)系1、IMF、IBRD中國(guó)為創(chuàng)始會(huì)員國(guó)之一，但是，席位被國(guó)民黨占著。1980年恢復(fù)我國(guó)的合法席位，臺(tái)灣出局2、1966年亞洲開發(fā)銀行創(chuàng)建時(shí)，臺(tái)灣當(dāng)局以中國(guó)的名義參加，1986年接納我國(guó)加入亞行，臺(tái)灣當(dāng)局以中國(guó)臺(tái)北名義留在亞行。3、1996年我國(guó)加入國(guó)際清算銀行。我國(guó)與主要國(guó)際金融組織的關(guān)系1、IMF、IBRD中國(guó)為創(chuàng)始會(huì)8一、IMF

1.成立1945.12.27，參加布雷頓森林會(huì)議的各國(guó)批準(zhǔn)《布雷頓森林協(xié)議》，IMF成立IMF（國(guó)際貨幣基金組織），一個(gè)永久性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，對(duì)各國(guó)的貨幣金融事務(wù)進(jìn)行監(jiān)督、管理和協(xié)調(diào)，以促進(jìn)國(guó)際金融合作1947.3正式開辦業(yè)務(wù)，總部設(shè)在美國(guó)華盛頓1947年11月15日成為聯(lián)合國(guó)的專門機(jī)構(gòu)

.一、IMF

1.成立1945.12.27，參加布雷頓森林會(huì)議92.宗旨通過(guò)一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，為國(guó)際貨幣問(wèn)題的磋商和協(xié)作提供方法謀求國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和均衡發(fā)展，把促進(jìn)和保持成員國(guó)的就業(yè)、實(shí)際收入提高和生產(chǎn)資源的開發(fā)，作為經(jīng)濟(jì)政策首要目標(biāo).2.宗旨通過(guò)一個(gè)常設(shè)機(jī)構(gòu)來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，為國(guó)際貨幣問(wèn)題的103.組織機(jī)構(gòu)理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由各成員派正、副理事各一名組成，一般由各國(guó)的財(cái)政部長(zhǎng)或中央銀行行長(zhǎng)擔(dān)任。每年９月舉行一次會(huì)議，各理事會(huì)單獨(dú)行使本國(guó)的投票權(quán)（各國(guó)投票權(quán)的大小由其所繳基金份額的多少?zèng)Q定）執(zhí)行董事會(huì)：處理日常業(yè)務(wù)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，由24名執(zhí)行董事組成，其中６名由美、英、法、德、日、俄、中、沙特阿拉伯指派，其余16名執(zhí)行董事由其他成員分別組成16個(gè)選區(qū)選舉產(chǎn)生；中國(guó)為單獨(dú)選區(qū)，有一席。執(zhí)行董事每?jī)赡赀x舉一次，3.組織機(jī)構(gòu)理事會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由各成員派正、副理事各一名11續(xù)：臨時(shí)委員會(huì)：重大問(wèn)題決策，一年舉行2次會(huì)議總裁：總裁由執(zhí)行董事會(huì)推選，負(fù)責(zé)基金組織的業(yè)務(wù)工作，任期５年，可連任，一直由歐洲人擔(dān)任;另外還有三名副總裁，美國(guó)人為主業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)：基金組織設(shè)5個(gè)地區(qū)部門（非洲、亞洲、歐洲、中東、西半球）和12個(gè)職能部門（行政管理、中央銀行業(yè)務(wù)、匯兌和貿(mào)易關(guān)系、對(duì)外關(guān)系、財(cái)政事務(wù)、國(guó)際貨幣基金學(xué)院、法律事務(wù)、研究、秘書、司庫(kù)、統(tǒng)計(jì)、語(yǔ)言服務(wù)局）。續(xù)：臨時(shí)委員會(huì)：重大問(wèn)題決策，一年舉行2次會(huì)議124.資金來(lái)源基金份額：取決于成員國(guó)的國(guó)民收入、外匯儲(chǔ)備、平均進(jìn)口額、出口變化率、出口額占國(guó)民收入的比重，計(jì)算單位最初為美元，1969年改為SDRs借款：向成員國(guó)政府借款信托基金：出售黃金所得.4.資金來(lái)源基金份額：取決于成員國(guó)的國(guó)民收入、外匯儲(chǔ)備、平均135.記賬單位SDRs1969.9設(shè)立SDRs，1SDRs=0.888671克純黃金性質(zhì)：紙黃金，記賬以及政府間轉(zhuǎn)賬1974.1.1，SDRs與黃金脫鉤，由16種貨幣的加權(quán)平均值決定其價(jià)值，1981.1.1改由5種貨幣定值，其權(quán)重每5年調(diào)整一次.5.記賬單位SDRs1969.9設(shè)立SDRs，1SDRs=0146.業(yè)務(wù)活動(dòng)匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)儲(chǔ)備資產(chǎn)創(chuàng)造貸款業(yè)務(wù)，6.業(yè)務(wù)活動(dòng)匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)15（1）匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)匯率監(jiān)督分析主要工業(yè)國(guó)家國(guó)際收支和匯率政策的相互作用，并估價(jià)這些政策對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響檢查會(huì)員國(guó)的匯率政策是否與《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》第四條所規(guī)定的義務(wù)相一致。各會(huì)員國(guó)必須隨時(shí)將其匯率變動(dòng)通知IMF，使IMF得以實(shí)行不斷的監(jiān)督政策協(xié)調(diào)原則上IMF每年與各會(huì)員國(guó)進(jìn)行一次磋商，了解會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)與政策措施，對(duì)其經(jīng)濟(jì)與政策作出評(píng)價(jià)，以便更好地履行監(jiān)督匯率政策的職責(zé)，并能迅速處理會(huì)員要求貸款的申請(qǐng)70年代以來(lái)，IMF每年派四五名經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成的專家小組到會(huì)員國(guó)搜集未公布的統(tǒng)計(jì)資料，并聽取當(dāng)局對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的估計(jì)，所獲材料供IMF討論世界經(jīng)濟(jì)問(wèn)題時(shí)使用。

（1）匯率監(jiān)督與政策協(xié)調(diào)匯率監(jiān)督16（2）儲(chǔ)備資產(chǎn)創(chuàng)造IMF在1969年的年會(huì)上正式通過(guò)了十國(guó)集團(tuán)提出的特別提款權(quán)方案，決定創(chuàng)設(shè)特別提款權(quán)以補(bǔ)充國(guó)際儲(chǔ)備的不足特別提款權(quán)于1970年1月開始正式發(fā)行。會(huì)員國(guó)可以自愿參加提款權(quán)的分配，也可以不參加，目前除了個(gè)別國(guó)家以外，其余會(huì)員國(guó)都是賬戶的參加國(guó)特別提款權(quán)由基金組織按會(huì)員國(guó)繳納的份額分配給各參加國(guó)，分配后即成為會(huì)員國(guó)的儲(chǔ)備資產(chǎn)，當(dāng)會(huì)員國(guó)發(fā)生國(guó)際收支赤字時(shí)，可以動(dòng)用特別提款權(quán)將其劃給另一個(gè)會(huì)員國(guó)，償付收支逆差，或用于償還IMF的貸款。（2）儲(chǔ)備資產(chǎn)創(chuàng)造IMF在1969年的年會(huì)上正式通過(guò)了十國(guó)集17（3）貸款業(yè)務(wù)借款時(shí)，受款國(guó)用本國(guó)貨幣從IMF購(gòu)得自由外匯或SDR；還款時(shí)，借款國(guó)以黃金或外匯買回本國(guó)貨幣。IMF發(fā)放的貸款有如下幾種：普通貸款是IMF最基本的貸款，用于彌補(bǔ)會(huì)員國(guó)國(guó)際收支逆差的短期資金周轉(zhuǎn)出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款1963年設(shè)立，用于初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)克服由于出口收入下降所引起的國(guó)際收支困難，貸款期限3-5年，額度相當(dāng)于借款國(guó)所占份額的25%-50%緩沖庫(kù)存貸款1969年設(shè)立，用于初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)，目的與出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款相似中期貸款1974年設(shè)立，用以解決會(huì)員國(guó)較長(zhǎng)期的國(guó)際收支逆差，額度比普通貸款要大，監(jiān)督也較嚴(yán)，目前只有埃及、海地、牙買加、斯里蘭卡等國(guó)借用，（3）貸款業(yè)務(wù)借款時(shí)，受款國(guó)用本國(guó)貨幣從IMF購(gòu)得自由外匯或18續(xù)：信托基金1976年設(shè)立，資金來(lái)源于IMF出售黃金所獲利潤(rùn)。基金用于向貧窮的發(fā)展中國(guó)家提供優(yōu)惠貸款，貸款期限5年，年利0.5%補(bǔ)充貸款1977年設(shè)立，用于彌補(bǔ)普通貸款之不足，期限為7年。IMF發(fā)放貸款時(shí)，收取年率為0.5%的手續(xù)費(fèi)，年率為6.25%的利息臨時(shí)性信用貸款（TemporaryCreditFacility）IMF除設(shè)立固定的貸款項(xiàng)目以外，還可以根據(jù)需要設(shè)置特別臨時(shí)性的貸款項(xiàng)目，其資金源于IMF臨時(shí)借入結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款（StructuralAdjustmentFacility,SAF）1983年3月設(shè)立，資金來(lái)自信托基金貸款償還的本息，貸款利率為1.5%，期限為5—10年。續(xù)：信托基金19二、WBG——世界銀行集團(tuán)

1.組成國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD）國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)(IDA)國(guó)際金融公司(IFC)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心（ICSID）.二、WBG——世界銀行集團(tuán)

1.組成國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（IBR20IBRD——國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行建立：1944.7，布雷頓森林會(huì)議通過(guò)《國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)議》，1945.12.27正式成立IBRD，1946.6.25正式營(yíng)業(yè)宗旨對(duì)生產(chǎn)性投資提供便利，協(xié)助成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)興以及生產(chǎn)資源的開發(fā)促進(jìn)私人對(duì)外投資和貸款鼓勵(lì)國(guó)際投資，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維持國(guó)際收支平衡配合國(guó)際貸款，提供信貸保證.IBRD——國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行建立：1944.7，布雷頓森林會(huì)211、理事會(huì)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。由會(huì)員國(guó)選派的理事和副理事各一人組成，任期5年，一般為財(cái)長(zhǎng)或央行行長(zhǎng)2、執(zhí)行董事會(huì)處理日常事務(wù)的機(jī)構(gòu)執(zhí)行董事有24人，其中5人由持股金最多的美、英、德、法、日指派，其余19人按選區(qū)推選，我國(guó)為獨(dú)立選區(qū)，單獨(dú)推選1人執(zhí)行董事會(huì)主席由世界銀行行長(zhǎng)擔(dān)任，行長(zhǎng)無(wú)投票權(quán)，只有在執(zhí)行董事會(huì)表決中雙方票數(shù)相等時(shí)，才投下決定性的一票。組織機(jī)構(gòu)1、理事會(huì)組織機(jī)構(gòu)223、行長(zhǎng)是世界銀行的最高行政長(zhǎng)官，由執(zhí)行董事會(huì)選舉產(chǎn)生，行長(zhǎng)一直由美國(guó)人擔(dān)任。3、行長(zhǎng)23主要來(lái)源于四個(gè)方面：1、成員國(guó)繳納的股本金會(huì)員國(guó)繳納的股金以其在IMF中分?jǐn)偟姆蓊~為準(zhǔn)2%黃金或＄20%在參加時(shí)繳納股本18%本幣80%為待繳股本資金來(lái)源主要來(lái)源于四個(gè)方面：資金來(lái)源24☆基本票250票+每10萬(wàn)SDRS股金增加1票?！钆cIMF不同的是有關(guān)決定通過(guò)只需“簡(jiǎn)單多數(shù)”通過(guò)，即半數(shù)以上通過(guò)（IMF為2/3以上通過(guò)）☆美國(guó)占總投票權(quán)數(shù)的20%之多，我國(guó)占總投票權(quán)數(shù)的3.47%，居第六位，在美、英、德、法、日之后?！罨酒?50票+每10萬(wàn)SDRS股金增加1票。252、借入資金這是世界銀行資金的主要來(lái)源，主要是通過(guò)發(fā)行債券籌措，在世界銀行提供的貸款中，有70%左右靠發(fā)行債券籌措3、債權(quán)轉(zhuǎn)讓將其貸出款項(xiàng)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給私人投資者（一般為商業(yè)銀行），收回一部分資金4、凈收益利息收入和投資收益。2、借入資金26IBRD：貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目選擇重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施、農(nóng)業(yè)、教育、能源、結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保等貸款原則只向成員國(guó)發(fā)放貸款貸款必須用于借款國(guó)申請(qǐng)的特定項(xiàng)目無(wú)法從市場(chǎng)以合理價(jià)格獲得資金只提供外匯開支，不提供相關(guān)的本國(guó)貨幣資金..IBRD：貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目選擇27IDA：國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)成立：1959.10世界銀行通過(guò)美國(guó)的提議，1960.9.24正式成立，11月開始營(yíng)業(yè)宗旨：幫助世界上欠發(fā)達(dá)地區(qū)的會(huì)員國(guó)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高生產(chǎn)力和生活水平.IDA：國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)成立：1959.10世界銀行通過(guò)美國(guó)的提28IDA：業(yè)務(wù)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的會(huì)員國(guó)提供條件較寬、期限較長(zhǎng)、負(fù)擔(dān)較輕并可用部分本國(guó)貨幣償還的貸款資金，以解決它在重要發(fā)展方面的需要軟貸款：貸款期限平均38.3年，寬限期10年，不用還本。第2個(gè)10年每年還本1%，其余每年還本3%。免收利息..IDA：業(yè)務(wù)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)的會(huì)員國(guó)提供條件較寬、期限較長(zhǎng)、負(fù)擔(dān)29IFC：國(guó)際金融公司成立：1956.7正式成立宗旨為發(fā)展中國(guó)家的私人企業(yè)提供沒(méi)有政府擔(dān)保的投資，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家中私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展.IFC：國(guó)際金融公司成立：1956.7正式成立30IFC：貸款特點(diǎn)主要對(duì)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)性私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行無(wú)擔(dān)保貸款貸款數(shù)額一般在200-400萬(wàn)美元之間，最高不會(huì)超過(guò)3000萬(wàn)美元提供資金時(shí)，采取貸款與資本投資結(jié)合的方式（即購(gòu)買借款方的公司股票）通常與私人投資者共同進(jìn)行聯(lián)合投資..IFC：貸款特點(diǎn)主要對(duì)會(huì)員國(guó)的生產(chǎn)性私營(yíng)企業(yè)進(jìn)行無(wú)擔(dān)保貸款31多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)：MIGA成立于1988年4月，是世界銀行集團(tuán)中的新成員主要功能：為跨國(guó)投資在東道國(guó)可能遇到的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保宗旨：鼓勵(lì)生產(chǎn)性的外國(guó)私人直接投資向發(fā)展中國(guó)家流動(dòng)，促進(jìn)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，協(xié)助世界銀行其他機(jī)構(gòu)的活動(dòng)...多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)：MIGA成立于1988年4月，是世界銀行集32三、亞洲開發(fā)銀行（ADB）根據(jù)聯(lián)合國(guó)亞洲及遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)委員會(huì)會(huì)議協(xié)議于1966年成立行址設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。是一家僅次于世界銀行的第二大開發(fā)性國(guó)際金融組織，也是亞太地區(qū)最大的政府間金融機(jī)構(gòu)非本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家均可申請(qǐng)加入，其會(huì)員除亞洲和太平洋地區(qū)的國(guó)家及地區(qū)外，還有英、德、意、荷蘭等十幾個(gè)歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家。已有成員59個(gè)國(guó)家和地區(qū)成立初期，臺(tái)灣當(dāng)局以中國(guó)名義參加，1986年2月，該行接納我國(guó)，臺(tái)灣當(dāng)局以“中國(guó)臺(tái)北”名義留在該行。三、亞洲開發(fā)銀行（ADB）根據(jù)聯(lián)合國(guó)亞洲及遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)委員會(huì)會(huì)議33ADB：宗旨宗旨：向會(huì)員國(guó)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資和技術(shù)援助，并同聯(lián)合國(guó)及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以協(xié)調(diào)會(huì)員國(guó)在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方向的政策，促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)繁榮.ADB：宗旨宗旨：向會(huì)員國(guó)發(fā)放貸款、進(jìn)行投資和技術(shù)援助，并同34組織機(jī)構(gòu)1、理事會(huì)最高權(quán)利機(jī)構(gòu)。由各成員國(guó)任命1名理事和1名副理事組成，理事及副理事的任期由各任命國(guó)決定，當(dāng)出席會(huì)議的理事投票權(quán)合計(jì)數(shù)占總數(shù)的2/3以上時(shí)構(gòu)成法定人數(shù)2、董事會(huì)負(fù)責(zé)日常事務(wù)，為日常業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。董事會(huì)成員由理事會(huì)按不同選區(qū)選舉產(chǎn)生，任期兩年，可連任。我國(guó)為單獨(dú)選區(qū)。董事會(huì)主席由行長(zhǎng)擔(dān)任，組織機(jī)構(gòu)1、理事會(huì)353、行長(zhǎng)為亞行的合法代表，