新政來了資管產(chǎn)品增值稅按照3%簡易征收(詳細解讀-應(yīng)對方案)

政來了！資管產(chǎn)品增值稅依據(jù)3%簡易征收〔具體解讀應(yīng)對方案〕資管產(chǎn)品治理人運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計稅方法，依據(jù)3%的征收率繳納增值稅。202311日起征。治理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。聯(lián)盟有話說：這段時間，針對規(guī)也是有不少基金治理人來電詢問陸家嘴并購聯(lián)盟秘書長朱麗霞，其實對于此次規(guī)，我們多名行業(yè)爭論人員已經(jīng)長期關(guān)注爭論財稅政策，在財政部醞釀出臺規(guī)之初就已推想到政策馬上變化，針對規(guī)已有合理的解決方案，那么其實不管是企業(yè)家還是基金經(jīng)理都不用過于慌，由于我們要的是一個對的解決方法。需要了解具體狀況的歡迎和我們聯(lián)系。而以下是對于規(guī)的解讀：此次規(guī)，核心是解決了進項發(fā)票抵扣和分?jǐn)偟膯栴}。但是照舊沒有答復(fù)一些細節(jié)問題，尤其是何為應(yīng)稅收入的局部細節(jié)問題。如對于持有到期的定義，對于保本理財?shù)慕缍ǎY管產(chǎn)品和自營之間交易是否參考同業(yè)往來業(yè)務(wù)收入，等等。2023年才實施，也是給自己預(yù)留了更多時間，進展這些細節(jié)問題的制定。原文如下：關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知財稅〔2023〕56號各省、自治區(qū)、直轄市、打算單列市財政廳〔局、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局，生產(chǎn)建設(shè)兵團財務(wù)局：現(xiàn)將資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題通知如下：一、資管產(chǎn)品治理人〔以下稱治理人〕運營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為〔以下稱資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)，暫適用簡易計稅方法，依據(jù)3%繳納增值稅。資管產(chǎn)品治理人，包括銀行、信托公司、公募基金治理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金治理人、保險資產(chǎn)治理公司、專業(yè)保險資產(chǎn)治理機構(gòu)、養(yǎng)老保險公司。資管產(chǎn)品，包括銀行理財產(chǎn)品、資金信托〔包括集合資金信托、單一資金信托、財產(chǎn)權(quán)信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)治理打算、集合資產(chǎn)治理股權(quán)投資打算、股債結(jié)合型投資打算、資產(chǎn)支持打算、組合類保險資產(chǎn)治理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障治理產(chǎn)品。財政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品治理人及資管產(chǎn)品。二、治理人承受投資者托付或信托對受托資產(chǎn)供給的治理效勞以及治理人發(fā)生的除本通知第一條規(guī)定的其他增值稅應(yīng)稅行為〔以下稱其他業(yè)務(wù)，依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。三、治理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)不得適用本通知第一條規(guī)定。四、治理人可選擇分別或匯總核算資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。五、治理人應(yīng)依據(jù)規(guī)定的納稅期限，匯總申報繳納資管產(chǎn)品運營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)增值202311日起施行。對資管產(chǎn)品在202311納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品治理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。財政部2023630日首先，我們先明確下資產(chǎn)治理的定義，通俗易懂來講就是資管治理機構(gòu)。但私募基金中的有限合伙基金不屬于爭論疇。其實從財政部目前的思路看，并沒有很多重復(fù)征稅的情形。筆者認(rèn)為，監(jiān)管部門主要是為了解決目前整個資產(chǎn)治理行業(yè)由于權(quán)責(zé)不清，導(dǎo)致增值稅處于漏繳狀態(tài)的問題，所以將來財政部和稅務(wù)總局應(yīng)當(dāng)主要是明確繳稅主體和圍，落實資管行業(yè)增值稅問題，讓漏繳的“1000億”無處遁形。因此無論是基金專戶、契約性私募基金，還是銀行理財、信托打算都會受到影響，但加通道業(yè)務(wù)本身不會導(dǎo)致重復(fù)征稅。合法躲避思路或許有：將局部合約保本型產(chǎn)品設(shè)計為構(gòu)造保本〔非保本化，走定制化公募的路徑。之所以判定是否保本格外重要，是由于整個金融行業(yè)增值稅的征收主要集中在兩大類別：貸款效勞、金融商品轉(zhuǎn)讓。而判定很多金融產(chǎn)品是否屬于貸款效勞主要是看其是否屬于合約保本；判定是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓主要看是否持有到140號文，保本是指“指合同中明確承諾到期本金可全部收回的差異的。金融行業(yè)一般說保本主要是看風(fēng)險級別，假設(shè)是銀行或保險金融機構(gòu)擔(dān)保，或者通過格外好的構(gòu)造安排確保局部〔比方優(yōu)先級確承諾到期歸還本息，但我們可能認(rèn)為這個是風(fēng)險資產(chǎn)而不是保本。但是，稅務(wù)局的思路完全不一樣，其并不是依據(jù)風(fēng)險級別來衡量產(chǎn)品是否保本，而是依據(jù)合同商定來進展判斷，只要合同承諾到期歸還全部本金，無論這種商定是否真剛剛所列舉的高收益?zhèn)瑯訉儆诒１臼找?。另外，值得留意的是?40號文所述“承諾到期本金可全部收回”,筆者認(rèn)為承諾主體不限于資產(chǎn)治理機構(gòu)本身，也應(yīng)當(dāng)包括第三方供給的保本保證。我們先從保本理財以及保本基金這兩類最常見的保本資管產(chǎn)品來看，銀行理財?shù)谋１玖x務(wù)人是商業(yè)銀行本身，而保本基金的保本義務(wù)依據(jù)最的《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》可以通過簽訂風(fēng)險買斷合同的方式轉(zhuǎn)移給第三方。1、公募基金買賣債券和股票免增值稅，是否包括持有債券的利息收入？首先依據(jù)財稅36號文(二十二)以下金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅：4、證券投資基金〔封閉式證券投資基所以公募基金買賣股票和債券收益不交增值稅。但沒有明確[2023]1號對公募基[2023]1號文明確公募基金買賣債券和股票價差和持有此類資產(chǎn)的利息收入都免所得稅。但從總體征收思路和實踐來看，對“買賣”的理解是包于金融商品轉(zhuǎn)讓收入。2、公募基金的基金專戶是否也可以享受類似公募基金產(chǎn)品的待遇，買賣股票和債券的金融商品轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅？這個問題至關(guān)重要，假設(shè)公募基金的專戶也參照公募基金金融商品轉(zhuǎn)讓免征增值稅，那么會導(dǎo)致整個金融行業(yè)增值稅征收形成一個格外大的漏洞。銀行或其他資產(chǎn)治理產(chǎn)品完全可以通過購置專戶來避稅。而且專戶產(chǎn)品實質(zhì)上屬于私募，和其他類型的資管產(chǎn)品并沒有實質(zhì)性差異。不管從期限特征、募集特征、信息披露、估值核算等要求看，公募基金和基金專戶存在本質(zhì)差異。筆者認(rèn)為公募基金專戶不能參照財稅36號文免征增值稅。盡管局部地區(qū)執(zhí)行口徑尚有差異，但這個問題最終應(yīng)當(dāng)需要全國統(tǒng)一。3、假設(shè)非保本資管打算到期前轉(zhuǎn)讓的價差則需要繳稅，轉(zhuǎn)讓之前持有期間獲得的利息收入是否征收增值稅。這需要結(jié)合140號文第一條和其次條一起來看。第一條首先明確“金融〔含到期取得的非保本的上述收益,不屬于利人購入基金、信托、理財產(chǎn)品各類資管持有到期不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，意味著假設(shè)非保本資管打算持有到期不需要交增交增值稅，只要非保本轉(zhuǎn)讓前持有的這段時間獵取利息收入?yún)⒄盏谝粭l不需要增稅。4、公募基金申購贖回價差是否屬于增值稅繳納圍？貨幣基金和局部開放式申購贖回的銀行理財首先這里探討的話題不包括個人，個人金融商品轉(zhuǎn)讓原來140號文第一條不屬于繳納增值稅圍。但申購贖回價差屬于金融商品轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)繳納增值稅；對于局部貨幣基金每日計算收益，定期分紅收益轉(zhuǎn)增基金份額在贖回時候一并返還投資人。這里局部凈值型開放式銀行理財也比較類似〔凈值型銀行理財總1.7萬億規(guī)模此前每日計算的凈值一并返回投資人。這里的收益并不會提前給客戶，但卻是提前計提好的，是否屬于金融商品轉(zhuǎn)讓價差有不確定性。筆者更傾向于依據(jù)是否披露每日凈值收益來劃分。公募基金中的貨幣基金明顯符合要求，從而不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓收益。但非保本銀行理財即便有凈值其披露狀況未必很好，所以大局部凈值型銀行理財可能照舊達不到這個要求，贖回收益可能依據(jù)價差需要繳稅。此外嚴(yán)格依據(jù)銀監(jiān)會要求，多數(shù)非保本開放式銀行理財照舊需要依據(jù)固定期限出售，只要投資人持有該產(chǎn)品到期〔從7天到1年不等〕確定不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓不需要繳納增值稅。5、衍生品交易的增值稅問題探討上述演示的是實物交割，假設(shè)是差額交割，更簡潔一些僅僅依據(jù)差額交割局部收增值稅，此外期權(quán)費需要交增值稅。對于遠期、掉期交易更簡潔一點。對于利率互換，其實更類似同業(yè)往來利息收入，但財稅46和70號文沒有把利率互換納入到同業(yè)往來圍，所以筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)要依據(jù)固定端和浮動端差額交割的金額繳增值稅。從上面這些數(shù)據(jù)可以看出，中國以總稅率64.6%位于世19位在187列在其后的是2461.7%38〔51.3%53位的緬甸〔47.7%〕等，國以32.4%排在第126位，更令人驚異的是加坡只有18.4%列在第174位。在歐洲的高福利國家中，只有法國和意大利的總稅率略高于中國，而瑞士29%、丹麥〔26%、加拿大〔21%〕稅率竟然遠遠低于中國，讓人有點情何以堪的感覺。所以稅率高、壓力重是每一個企業(yè)都面臨的問題，而對于如何合理合法的避稅更是每一個企業(yè)頭痛的問題，但是假設(shè)我們可以去通過合法合理的手段削減開支那固然是再好不過了.那大小非減持呢？并購納稅可以減低嗎？？？老板稅收又改了，企業(yè)鴨梨大。找個懂行的怎么這么難？企業(yè)削減開支，員工其樂融融。盟盟別急，其實你只是缺一個對的方法，看完政策，去找對的人，幫助企業(yè)騰飛吧！我們能做的：代理注冊全國各地稅收優(yōu)待園區(qū)的公司。合伙注銷一條龍效勞。動圖加載中稅務(wù)籌劃：溢價30%和9%的稅率，你情愿怎么付？圍包括但不限于：①上市公司大小非減持、②員