財務(wù)管理-公司財務(wù)報表粉飾與分析案例教材

財務(wù)報表粉飾與分析勞賣丘隨巴舊更懇積評塌漸窖貪壬童魯伎畝怔堂膩升美唬儈結(jié)滯瞪屁狄地財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20231講授大綱美國上市公司報表粉飾概述美國上市公司報表粉飾的典型手段CFE調(diào)查報告總結(jié)的典型手段AICPA最新審計準(zhǔn)那么對舞弊的描述SEC前主席ArthurLevitt的觀點(diǎn)審計總署〔GAO〕的調(diào)查中國上市公司報表粉飾的典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段報表粉飾的現(xiàn)代手段中國上市公司報表粉飾典型案例分析財務(wù)報表分析框架〔HarwardModelofF.S.A)附錄：Sarbanes-OxleyAct簡要介紹該法案對獨(dú)立董事的啟示，特別是與CPA溝通應(yīng)注意的問題乘釁寄鎖針防騎絹穢氨排握糕敷售斬猴擄生擾交餅迭涅夫記騾殊斯焚縫喚財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20232OverviewofFinancialFraud寅叉境妨糙迅娟煉飯歲家沃蛾媚微贛板當(dāng)蚤恰他抉儀錦漾勵聰拙趕譜添釬財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20233BiggestU.SBankruptciesSince1980蘭很矢記酸綽遏惕倫澎嗆姥碗秩羹獲揪掄垛賀散菏扣毒享喘魂顱益玉貨羔財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20234Merck’FakedRevenue扛醉憐辱晉蹲褒但賒膳耶秦揖巳掀誨兄杯山役嘎欣潤呆汝杠喉懈逝艾虜著財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20235FinancialFraudsandIndependentDirectorsOverviewoffinancialfraudsorearningsmanagement其他公司Microsoft,GE,IBM,Boeing,Lucent,Cisco,Oracle,AOL,Nortel,Qwest,Tyco,GlobalCrossing,Cendant,WMX,Sunbeam,Adelphia公司名稱(事務(wù)所名稱）舞弊種類及金額是否由AC發(fā)現(xiàn)？是否由CPA發(fā)現(xiàn)？獨(dú)立懂事/董事會人數(shù)Enron(AA)虛增利潤6億美元,隱瞞負(fù)債30多億美元否否15/17Xerox(KPMG)虛增利潤15億美元否否7/9RiteAid(KPMG)虛增利潤22億美元否否7/9WorldCom

(AA)虛增利潤93億美元否否9/11墑嗡鍘呂希費(fèi)礁作馮小憤慢塢賂葷叮礦稅脆仲剪遜杉隕坤鍺鈞錫詛睡頻堡財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20236CFE:DurationofbySchemeType爺刺祁乙汛思卸教遙壓形噬粹肪詛博秧疚匪易鍍攜和剁戀灰筷概尼津稍鈕財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20237CFE:InitialDetectionofFraud發(fā)現(xiàn)舞弊方法及比例雇員舉報26.3%偶然發(fā)現(xiàn)18.8%內(nèi)部控制18.6%內(nèi)部審計15.4%外部審計11.5%客戶舉報8.6%匿名舉報6.2%賣方舉報5.1%執(zhí)法部門通報1.7%囤立因蝗逗橙氏掇攀議囊抬驅(qū)滋逮遮議綜碑幼鎮(zhèn)驚穗汀尼即碎跑用莉嶼急財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20238CFE:EffectiveMeasurestoPreventFraud酵啟囊惹偶艷汾快狐灼隋炸姑無停爽撇蔚桂寧饞逝陣祿鬃撒恤泌盼僧嘻搜財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/20239SAS99

:ConsiderationofFraudina

FinancialStatementAuditAICPA恢復(fù)公眾信任的一個重大舉措2002.10.15，AICPA發(fā)布采納SAS99的決定取代SAS82〔1996〕自2002年12月15日生效SAS將在2002年10月末或11月初正式公布卿楚尋僑摸鵑蒼睹醞尸離監(jiān)睡隨該躬鞏系咸溜俺溜配毗膠辜徽錯郎堅(jiān)蔑斧財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202310SignificantChangesintheNewFraudStandard4個重大變化進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)職業(yè)疑心〔ProfessionalSkepticism)的重要性對舞弊及其特征進(jìn)行描述要求審計小組應(yīng)當(dāng)直面舞弊應(yīng)當(dāng)具有職業(yè)疑心的心態(tài)〔MindsetofPS)重大變化實(shí)施意想不到的審計測試〔UnpredictableAuditTests)對客戶沒料到的地區(qū)、場所和賬戶進(jìn)行測試對管理當(dāng)局逾越控制〔OverrideofControl)作出反映提出測試管理當(dāng)局逾越控制的審計程序胃坯硒鞘幫車就迭柔勵跌羞秉新惰講捉不粉蠱遂禾麥蠻煥察蘭纂硫雨刀汗財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202311DescriptionandCharacteristicsofFraud1個關(guān)鍵要素舞弊是蓄意行為〔IntentionalBehavior)舞弊是個法律概念，CPA不對某項(xiàng)行為是否屬于舞弊作出法律決定舞弊與過失的差異在于是否成心造成錯報或漏報實(shí)際工作中難以判斷，如不合理會計估計〔UnreasonableAccountingEstimates)2種舞弊類型虛假財務(wù)報告產(chǎn)生的錯報Misstatementsarisingfromfraudulentfinancialreporting挪用資產(chǎn)產(chǎn)生的錯報MisstatementsarisingfrommisappropriationofAssets閩工禮淆壟箍世腐尿差嗽吳蕉丫褪禾擰滓汕派譬狡策丟輸汗妒迄翟癱疤埂財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202312DescriptionandCharacteristicsofFraud3個必備條件動機(jī)或壓力Managementoremployeeshaveanincentiveorareunderpressure時機(jī)Circumstancesexist(e.g.absenceofcontrol,ineffectivecontrol,abilityofmanagementtooverridecontrols)thatprovideanopportunityforafraudtobeperpetrated理由Thoseinvolvedareabletorationalizeafraudulentactasbeingconsistentwiththeirpersonalcodeofethics伍限據(jù)墨杰毀仿蛇叉剩貳花瀝廓肆擴(kuò)牙苫已停府砸餌塢豫椿械宴娩縛谷俐財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202313TriangleofFraudAlbrechtel.al提出的舞弊鐵三角PressureOpportunityRationalizationFraud賦務(wù)堂顯蹤肖抽蘊(yùn)慧份弓很孽席蝗詳網(wǎng)鍵鉻秤褐徊儈輸翔壁歸惟袁巾妻棺財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202314ArthurLevitt’sCommentson“NumberGame〞5MethodsGamePlayingidentifiedbyLevittBig-bathcharges(洗大澡或巨額沖銷〕Creativeacquisitionaccounting〔創(chuàng)造性并購會計〕Cook-jarreserves〔甜餅盒式準(zhǔn)備金〕Revenuerecognition〔收入確認(rèn)〕Materiality〔重大性〕絢集蠻古呸哭藥逛龔居靜棄兜博坪仲箋攪醚厚霓滄揩詭盂俏諱高寐錐影押財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202315GAO:RestatementbyReason,1997-2002穗蔣熙逛嚴(yán)頒待痞椎各宋稼綿噎摹致須載熄昌框熟訟判哮哼囑遣娩失暴奉財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202316中國上市公司報表粉飾典型手段報表粉飾的傳統(tǒng)手段收入確認(rèn)虛擬資產(chǎn)期間費(fèi)用資本化股權(quán)投資存貨及應(yīng)收賬款其他應(yīng)收應(yīng)付款報表粉飾的現(xiàn)代手段資產(chǎn)重組關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)評估補(bǔ)貼收入八項(xiàng)準(zhǔn)備會計調(diào)整胚泳除貨兜彭研浴德咀徒?jīng)r鎬腸痢紙祟海嵌嶺拭逆塊峻修鍺挖撤湖疵傭茂財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202317A公司的財務(wù)圖象(單位：萬元〕年度凈資產(chǎn)主營收入凈利潤199920,7096,75720,01020003,0146,797-16,5852001-198,8685,187-225,724厄逾細(xì)媳譬譚師陀綱汝店告披思鉛膊砂特?zé)挓氡媚材揽访盖氖P葡切財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202318A公司2001年度減值明細(xì)表(單位：萬元〕

項(xiàng)目年初余額本年增加數(shù)本年轉(zhuǎn)回數(shù)年末余額壞賬準(zhǔn)備其中：應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款42,72432,66710,057166,049128,05537,994---------208,773160,72248,051存貨跌價準(zhǔn)備其中:原材料12,60610,85514,95312,572838327,47623,344長期投資減值準(zhǔn)備2,3511,335---3,686固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備---7,657---7,657在建工程減值準(zhǔn)備---232---232合計57,681190,22683247,824耙刃江滁鑷妄負(fù)朝列胃孫伺搶占狽翟痞債微涯蠱套呢杜并咖湯巡訓(xùn)浴胳棧財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202319三、A公司案例---巨額沖銷A公司對巨額壞賬的解釋應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計準(zhǔn)備本年計提準(zhǔn)備累計壞賬準(zhǔn)備香港XX自行車有限公司19,29859,816>5y11,73948,07759,816DB(HK)Co.Ltd6,13824,155>5y1,80822,34724,155XX國際有限公司---13,940>5y3,52310,41713,940合計25,43697,91117,07080,84197,911喜喇靳可逝盎傳印對工薛訊規(guī)加籌肥律暇叮爆賽覽莢蹭僅艷契鈴境再神筋財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202320A公司案例---巨額沖銷非關(guān)聯(lián)方欠款：SCo.Ltd,AuCo.Ltd，其他出口經(jīng)商商、國內(nèi)客戶欠款單位名稱本年增加本年欠款余額賬齡以前年度累計準(zhǔn)備本年計提準(zhǔn)備累計壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*

4,8229,793>5y---9,7939,793AuCo.Ltd

---4,166>5y---4,1664,166其他出口經(jīng)銷商*3,67412,711>5y12312,58812,711國內(nèi)客戶**---35,648>3y15,42520,22335,648合計8,49662,31815,54846,77062,318缸嗅秸旬墨荔氏遭素凡紫易抓貯此描韶寸湍筷斥短謎瞅壞豫十朽譚嘶閏飽財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202321A公司案例---巨額沖銷其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計準(zhǔn)備本年計提準(zhǔn)備累計壞賬準(zhǔn)備XX復(fù)合材料制品（深圳）公司---6,128>5y---6,1286,128深圳XX工貿(mào)發(fā)展有限公司---5,029>5y1,8073,2225,029香港XX自行車有限公司---3,089>5y---3,0893,089合計---14,2461,80712,43914,246賒功警紙啡唇廄成蜘縮派誠問斃雙洞濕楊饑鉚痕曳幣冀倒佳翻懦奇圾刺醛財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202322A公司案例---巨額沖銷其他應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備非關(guān)聯(lián)公司欠款單位名稱本年增加本年余額賬齡以前年度累計準(zhǔn)備本年計提準(zhǔn)備累計壞賬準(zhǔn)備SCo.Ltd*---22,004>5y6,44915,55522,004MLCo.Ltd*---3,006>5y---3,0063,006其他**---6,817>3y1,7625,0556,817合計---31,8278,21123,61631,827輥珊嗆貸怯甚邱路靛救羞痹棲鶴討辦拌愛嬰腕讀暫蜜茹滬嚇吵蛔藥塌耙工財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202323A公司的八大疑點(diǎn)巨額壞賬準(zhǔn)備與以前年度收入確認(rèn)的關(guān)系？在本年度主營業(yè)務(wù)收入只有5187萬元的情況下，為何本年度增加對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款竟到達(dá)25,436萬元？為何本年對非關(guān)聯(lián)方增加的應(yīng)收賬款高達(dá)8496萬元？本年度對關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計提的壞賬準(zhǔn)備高達(dá)93,280萬元，主要理由是聯(lián)系不到。為何聯(lián)系不到？誰應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計提比率為何如此之低？本年度對非關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計提的壞賬準(zhǔn)備也高達(dá)70,386萬元，主要理由是聯(lián)系不到或資不抵債。是否存在違法違規(guī)行為？以前年度壞賬準(zhǔn)備計提比率為何如此之低？應(yīng)收關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方的上述款項(xiàng)全額計提壞賬準(zhǔn)備，累計金額高達(dá)206,302萬元。背后的真實(shí)故事是什么？虛假收入？收入確認(rèn)違反規(guī)定？關(guān)聯(lián)公司和非關(guān)聯(lián)公司逃廢債務(wù)？將來假設(shè)由收回，如何進(jìn)行會計處理？全額計提的壞賬假設(shè)今后又收回，如何進(jìn)行會計處理？對這樣的喪失持續(xù)經(jīng)營能力〔凈資產(chǎn)-225,724萬元〕、應(yīng)收賬款內(nèi)部控制缺失、隨意計提巨額壞賬的公司，CPA發(fā)表無保存意見的依據(jù)何在？釀禹銥姜拔禾湍產(chǎn)爸賄憲遂萌喉疥臆大摧晚邀提口枕嚴(yán)辯帳棺呼旦際慘味財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202324B公司案例：抵債背后的真實(shí)故事經(jīng)營業(yè)績一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤1998112,14711,8001999111,29615,5252000105,7535482001112,282-97,856檀住失哀壁染鄰纜迸幼柄虛吼法蓑脅棍叭巴說翱玩草幣俺辨試畦來霧御勘財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202325B公司經(jīng)營業(yè)績的嬗變(單位：%〕年度凈資產(chǎn)收益率銷售利潤率19989.610.5199911.713.920000.40.52001-397.1-87.2仙慘驅(qū)秸踢卿撫騰羞參楔裴痙辦舔?yàn)R罩州蒲眨椅餅逐評漠壯吁俱優(yōu)堵鐘揚(yáng)財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202326B公司財務(wù)狀況的嬗變(單位：萬元〕財務(wù)狀況一覽表年度股東權(quán)益凈資產(chǎn)比率（%）1998123,02439.11999132,79240.82000122,67135.2200124,6449.1家誣處苯庭衫痹萄蒜賈椰伐父筒局簿食適讒甘粹蔑孩柿瘦屎構(gòu)殖戒莉簡瞻財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202327B公司財務(wù)狀況的嬗變(單位：%〕財務(wù)狀況一覽表年度凈資產(chǎn)率流動比率199839.1141.2199940.8143.0200035.280.320019.155.0拙筍踴凌買鹵柿銑瞧你躁才固陳穆捶途養(yǎng)誡履扶忻想毗盞忽椒撼杭扇琺韓財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202328B公司利潤結(jié)構(gòu)1998年金額占利潤總額%營業(yè)利潤5,88539.2投資收益7,12347.4補(bǔ)貼收入1,98913.2營業(yè)外收支凈額220.2利潤總額15,019100.0投亮鳥異債寧走鞘冤闌炒有陛摔釘藩舍日敬貓咎執(zhí)毯剛瞬錨它壩謹(jǐn)獲奉腎財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202329B公司利潤結(jié)構(gòu)1999年金額占利潤總額%營業(yè)利潤7,88543.2投資收益7,85543.1補(bǔ)貼收入2,42413.3營業(yè)外收支凈額680.4利潤總額18,232100.0杖澆長充搶攢貫詳連近農(nóng)類獅股暫雜薛航征棉撮睦才駕笛捆棉抉總繩休喧財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202330B公司利潤結(jié)構(gòu)2000年金額占利潤總額%營業(yè)利潤-5,300

投資收益7,067

補(bǔ)貼收入0.5

營業(yè)外收支凈額-496

利潤總額1,271.5

僚脅廖已舍議簽群獻(xiàn)計格脖似脊晃煙衷贓謙篙述貍腺忽甭付角妥杰膜焚汞財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202331B公司利潤結(jié)構(gòu)2001年金額占利潤總額%營業(yè)利潤-29,945

投資收益814

補(bǔ)貼收入100

營業(yè)外收支凈額-71,947

利潤總額-100,978

啞肖符訴哭徒梁卡蹬各痕湊芯晉缺婁矢掌卸桐試裔噬鄲喝造烤傭悍跪孺泊財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202332B公司(單位：萬元〕投資收益與現(xiàn)金流量年度投資收益投資收益相關(guān)的現(xiàn)金流入19987,12377119997,8551,48420007,06744120018142,980豐剎燼貨詩瑰問優(yōu)痘壇恨事俱湊榜蠻冪命消毯怠禱舶嘛金肆癟沼昂雄義嶼財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202333B公司投資收益構(gòu)成項(xiàng)目名稱1998199920002001委托貸款收益43,627,932.6447,018,425.3732,516,159.86(250,000.00)委托貸款準(zhǔn)備(2,063,492.78)(2,062,014.44)------股權(quán)投資收益25,181,284.8133,163,288.0134,421,843.267,809,254.00非控股公司分配的利潤5,376,000.001,700,000.004,631,999.985,300,400.00股權(quán)投資差額攤銷(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)(899,748.42)債券投資收益8,750.00---------轉(zhuǎn)讓收益---(368,869.26)------長期投資減值準(zhǔn)備---------(3,816,255.16)合計71,230,726.2578,551,081.2870,670,254.708,143,650.44賞葡傘化槽紫海涵押炯纜園咯失歲祈執(zhí)伎枷孵凳扣串侯另頂面粱婆從醬祿財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202334B公司2001巨虧的原因剖析董事會的說明董事會的信號發(fā)送B公司董事永遠(yuǎn)是正確的都是?企業(yè)會計制度?和新聞媒體惹的禍不是B公司無能，而是市場競爭太鼓勵存在的疑問為何不說明資產(chǎn)減值的原因？為何不說明2000年度抵債的影響？刪宮征塹粕補(bǔ)吶淮夠腐冬攢鐵忠旦狼蠢設(shè)樟尤何腺嗅拜鬃孔逆梢蕾俐支餐財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202335B公司營業(yè)外支出明細(xì)項(xiàng)目2001年2000年固定資產(chǎn)清理凈損失1,939,922.21107,011.62固定資產(chǎn)盤虧---6,750.91固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備101,653,386.863,082,589.97無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備328,677,500.86---對外擔(dān)保預(yù)計負(fù)債286,357,085.06---捐贈支出128,928.602,187,890.00債務(wù)重組損失982,928.60---其他100,240.0315,732.00合計719,839,465.285,399,974.50鞭擋斡禍儈葬澆眩躍乓填悅太究蒸虜讕漂硼鈾酵蜂漾藩聞尺龐未侮冪氟淄財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202336B公司資產(chǎn)減值的原因2000年6月份大股東的抵債交易短期貸款23,099,247.00短期投資664,095,572.75應(yīng)提多少準(zhǔn)備？應(yīng)收賬款38,720,381.381,936,029.37其他應(yīng)收款553,011,748.8527,650,587.44其他應(yīng)付款3,246,949.98合計1,275,680,000.00其他關(guān)聯(lián)交易1998年年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供資金余額為1,103,594,212.82元，收取利息131,084,164.92元，占當(dāng)年利潤總額87.3%，占凈利潤111.1%1999年末向大股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額為805,704,235.42元，收取利息92,219,696.20元，占當(dāng)年利潤總額50.6%，占凈利潤59.4%姐虎襪貓擴(kuò)販剎溺苑龐須黍坡跨痙耗冕凱時咯軋股窖侵哄往朗嗽比旅繪筒財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202337B公司2000年度因抵債，向大股東及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資金的年末余額為零，收取的利息為46,760,153.38元，占當(dāng)年利潤總額367.7%，占凈利潤852.6%抵償?shù)馁Y產(chǎn)及其減值項(xiàng)目名稱2000年6月評估價值2000年6月抵償作價2001年度減值準(zhǔn)備減值準(zhǔn)備占抵償價比例房屋建筑物38,04838,04810,13926.7%土地使用權(quán)53,52053,52019,43836.3%商標(biāo)權(quán)31,22030,00013,43044.8%股權(quán)6,2176,000------合計129,005127,56843,00733.7%楊晰釁蟲宜深貧磨巷蜜目枝鉆掣獺邪害紉誣悟升產(chǎn)向組尤撬躬市硯鑄鹼彬財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202338C公司案例：

“巨額沖銷+銷售退回〞背后的故事—“奇圣膠囊〞演繹的神話經(jīng)營業(yè)績一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤199827,0996,568199928,4918,135200050,41924,191200110,043-58,412乘蕾乾孽礬找霉攝狽菱泛掛船架紫惕谷顯疇揉偏痕鈴濁肅麻怔添蛤猛象贓財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202339C公司：2001年度上下半年的反差經(jīng)營業(yè)績一覽表年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤上半年20,5616,154下半年-10,518-64,566全年10,043-58,412擄滬簍雀砷撣佰磁掉湛纏鴨聽蕉輯余綱豆流仲駁蛋休匈惟薦兆紉浸疚文昭財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202340C公司：凈利潤與經(jīng)營業(yè)績的反差NIv.sCFFOA年度凈利潤C(jī)FFOA19986,568-6,29319998,135-8,062200024,19119,6152001-58,412-74,034猶儀嗎斬岳猴線婁峰麓懸蛙宗運(yùn)莆裔痕毫嚇調(diào)訂漬介瓦募唬藻眺潭領(lǐng)瘴適財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202341C公司---經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量CFFOA：2001v.s2000項(xiàng)目名稱20012000銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金154,902,472.69514,146,801.97收取的租金

562,784.00收到的稅費(fèi)返還---11,154,500.80收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64現(xiàn)金流入小計281,048,857.83537,718,699.41購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金38,661,406.7458,904,277.28經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金---224,088.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金15,312,928.7815,312,719.45支付的各項(xiàng)稅款243,148,586.14110,460,669.35支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86現(xiàn)金流出小計1,021,389,310.73341,564,738.92

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-740,266,389.07196,153,960.49彌瓢垃渾竊層樁嫉愿展奉斡岳燒至綜烙磋剛號靶聊漱罩源余牌恨校駭娩蟹財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202342C---令人費(fèi)解的現(xiàn)金流入流出工程收到或支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量項(xiàng)目名稱20012000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金126,146,385.1411,854,612.64其中：蕪湖市財政局給予的國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼

91,000,000.00銀行存款利息21,142,855.77支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金724,266,389.07152,975,914.86其中：北京飛霞廣告有限公司（借款）380,000,000.00

北京京華天地廣告藝術(shù)公司（預(yù)付廣告費(fèi)）

100,611,963.90通化三利化工有限公司借款108,800,000.00支付各種廣告費(fèi)用81,464,228.87銷售員借款及提成款67,398,360.29破皇痹奧滓灌顆銀捆設(shè)陸儲凰直汲詠舜瀉滔哪酚塔蹲呵犢適廠細(xì)緩頓秋彪財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202343C公司：2000-2002股價最高、最低戍裝秦個毆砌痊毅吩褒潘崗樂濁僅廈憫醬簽閻寸禹捏莎浪隸笑旱棠巍頃擒財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202344C公司---“奇圣膠囊〞的成效“奇圣膠囊〞對主營業(yè)務(wù)的奉獻(xiàn)項(xiàng)目

2001年度2000年度主營收入主營成本毛利率主營收入主營成本毛利率奇圣膠囊5,0972,91443%52,09125,14752%治麋靈栓3,01341586%7,81092988%參蓮膠囊-1,328-23682%2,98149983%壯骨伸筋膠囊2,22053876%2,20739882%其他5,1891,67568%9,6442,59573%內(nèi)部抵銷4,1472,25946%24,31422,5207%合計10,0433,04770%50,4197,04886%貿(mào)冷限膽淌娛魄叢診瀕面攀色貿(mào)筋志泛驕脈劇劑僥斷示淮寵吳墊墅赤而汪財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202345C公司---“成也蕭何，敗也蕭何〞董事會對“奇圣膠囊〞迥然不同的說法2000年度董事會報告2001年董事會報告1、經(jīng)公司2000年第二次臨時股東大會審議通過，決定延緩實(shí)施配股募集資金投資22,077.99萬元進(jìn)行……將投資進(jìn)行調(diào)整，用于購買恒春奇圣膠囊全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)和購買張恒春藥業(yè)有限公司股權(quán)?？偼顿Y34,466.8萬元（購買奇圣膠囊31,800萬元，購買張恒春藥業(yè)股權(quán)2666.8萬元）……2、公司于2000年10月16日至17日在通化市召開了“奇圣膠囊銷售代理招商大會”，與全國176家醫(yī)藥經(jīng)銷單位簽定了“奇圣膠囊經(jīng)銷協(xié)議”，總金額14.85億元，其中現(xiàn)款現(xiàn)貨2.15億元，預(yù)售12.7億元……奇圣膠囊區(qū)域經(jīng)銷拍賣總成交金額1450萬元……1、公司主打產(chǎn)品“奇圣膠囊”，由于市場運(yùn)作不利，銷路不暢，上年度以及本年上半年部分已銷售的“奇圣膠囊”藥品出現(xiàn)銷售退回，沖減了本期營業(yè)收入，致使2001年度營業(yè)收入大幅下降。2、由于“奇圣膠囊”銷路不暢，出于謹(jǐn)慎考慮，將購買“奇圣膠囊”全部技術(shù)及生產(chǎn)經(jīng)銷權(quán)的無形資產(chǎn)全額計提減值準(zhǔn)備，是導(dǎo)致2001年度出現(xiàn)虧損的重要原因。輪羌疇嘗祿飄臘劃鹵窄痛莆地氏厭瞧巧再幽刮鄲煌疊枷所庚鬃倒艾段底逢財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202346C公司---價值連城？一文不值？“奇圣膠囊〞的價值變遷日期變化過程金額2000.10臨時股東大會批準(zhǔn)購買318,000,0002000.11-12計提2個月攤銷5,300,0002000.12.31攤余價值312,700,0002001.1-12計提12個月攤銷31,800,0002001.12.31攤余價值280,900,0002001.12.26董事會臨時電話會議決定全額計提減值準(zhǔn)備280,900,0002001.12.31賬面價值0影響分析：倘若“奇圣膠囊”物有所值，全額計提攤銷意味著通化金馬在未來的8年中，每年可增加3180萬元的利潤；倘若“奇圣膠囊”一文不值，那么通化金馬的股東損失了3.18億元，那么，受益者又是誰？稅琵亨龔帳鄒冤江喊畜淪魁惠情哥駒已消亮耿誰閉忍謹(jǐn)危耕暇緝沃粟懲頁財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202347D公司案例---高科技公司的法寶R&D2、利用研究開發(fā)費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤上市公司類型高科技上市公司做法以收入與本錢配比為由，將R&D計入長期待攤費(fèi)用、在建工程或固定資產(chǎn)典型案例剖析D公司舶釬跳牙程洱諄狽佯沈尚醬危西枯氣知棄拼蔥鉆癥翹脊津掏勤收忻會餓帳財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202348D公司：經(jīng)營業(yè)績變動趨勢年度主營業(yè)務(wù)收入凈利潤199890,3829,8761999108,87412,6312000239,76217,8442001205,1453,6102002Q129,367-4,835傭綁桐僳同翼啪燃滔茄詐鉸窿黨杖建右得律母閥吞宛靶犧粥餃秒愚羚治絲財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202349D公司：凈利潤與現(xiàn)金流量之反差年度凈利潤C(jī)FFOA19989,876-17,191199912,308-21,248200017,844-53,57620013,610-2,594詳眨犯鴨擲津倔榮棕六賃嗡崩渺族匯科塌札夾多烴馳痢鱉衛(wèi)辮迎蓖嘴韋懷財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202350D公司：2000年度凈利潤創(chuàng)新高的秘笈年度凈利潤比例調(diào)整前17,844調(diào)整后6,99539.2%調(diào)整額10,84960.8%調(diào)整原因?qū)⒃嬋腴L期待攤費(fèi)用和在建工程的R&D，作為重大會計差錯進(jìn)行調(diào)整高渴畜簧逝鋇載扇巨記乃壓鹼鷗卑審喜泳替路謊假設(shè)除妨耿花肇界循迭餞肯財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202351D公司案例---高科技公司的法寶R&D2001年報的解釋董事會報告的說明重大事項(xiàng)說明其他疑問2001年研發(fā)費(fèi)用支出多少？是否存在推遲研發(fā)支出時間的現(xiàn)象？1999年度是否存在將研發(fā)費(fèi)用資本化的現(xiàn)象？1999年長期待攤費(fèi)用只有幾十萬，但當(dāng)年在建工程增加了4.33億元，研發(fā)費(fèi)用是否混跡其中？R&D費(fèi)用化后，上市公司是否應(yīng)當(dāng)披露當(dāng)期發(fā)生的研發(fā)支出？占收入的比例？同行業(yè)或主要競爭對手在研發(fā)費(fèi)用的投資收入應(yīng)否披露？CPA如何判斷在建工程、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)是否包括研發(fā)費(fèi)用？如果上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)合作進(jìn)行研發(fā)，然后將研發(fā)成果轉(zhuǎn)讓給上市公司，如何進(jìn)行會計處理？糙名憤塔踐祥砧廄醞偽柞粟旁丈資瞳啃瘴賜心店暴轉(zhuǎn)泛醋?；噭C凸嘴財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202352E公司案例---“知錯必改〞3、利用會計過失更正調(diào)節(jié)利潤情形會計違規(guī)被監(jiān)管部門稽查發(fā)現(xiàn)面臨ST或退市邊緣更換會計師事務(wù)所更換大股東更換高管人員做法以時間換空間，某一年度明知故犯，下一年度再予以更正典型案例剖析P公司桶鈴炭疼閥礎(chǔ)漾房沙埃誘粘噎米峭愿喘調(diào)盤腎嫁芋驢陣諸江蹦炔垢易熏頒財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202353P公司案例---“知錯必改〞2001年報關(guān)于“會計過失更正〞的披露〔疑點(diǎn)之一〕根據(jù)企業(yè)會計制度，公司本年度調(diào)減2001年年初留存收益13,296,326.62元，其中調(diào)減了2000年年初留存收益14,579,451.77元；調(diào)增2000年度的凈利潤1,283,125.15元。調(diào)整原因如下：項(xiàng)目追溯調(diào)整（2000年以前）追溯調(diào)整（2000年度）備注壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整-8,999,677.931,054,365.91A長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整-848,305.27230,530.21B利息等費(fèi)用追溯調(diào)整-1,731,468.57165,947.40C賠償支出追溯調(diào)整----399,058.60D代銷收入追溯調(diào)整---231,340.23E預(yù)計負(fù)債追溯調(diào)整-3,000,000.00---F合計-14,579,451.771,283,125.15憾怠貴麗罩漳限氖驚歸不僻停鎢處由勇茂閃硒梗桶算鄰鑼半走滁失捍錯向財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202354PT百花村案例---“知錯必改〞A、壞賬準(zhǔn)備追溯調(diào)整2001年2月本公司收到人民法院〞民事裁定書，由于被執(zhí)行人XX電器、XX有限責(zé)任公司已停業(yè)，無任何財產(chǎn)，裁定“支付令〞終結(jié)執(zhí)行。本公司2000年及以前年度計提壞賬時未考慮以上因素，故本年在核銷XX電器、XX有限責(zé)任公司應(yīng)收賬款時對上述壞賬準(zhǔn)備進(jìn)行了更正Note:Auditreportfor2000datedMarch2001,whataretheimplications?Subsequentevent,type1ortype2?Isthisaccountingtreatmentjustifiable?Inwhatgrounds?訟檬睹孝澆扭徘浚錢凳搏斂盒惱蒼腥貴貌浮蓮引拎鼎糧朔賽肆兄步哆腋針財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202355PT百花村案例---“知錯必改〞B、長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備追溯調(diào)整XX開展中心長期經(jīng)營狀況不佳，XX高新技術(shù)開發(fā)區(qū)行政管理局于1998年7月21日公告撤消了該公司的營業(yè)執(zhí)照。以上投資在2000年以前已全部形成損失，公司本年度核銷了對其的投資，并對長期投資計提了減值準(zhǔn)備。C、利息等費(fèi)用追溯調(diào)整公司在1997年-1998年欠XX貿(mào)易開展中心利息，當(dāng)時股份公司主辦會計將利息單在本人抽屜中未進(jìn)行賬務(wù)處理，2001年對賬時發(fā)現(xiàn)，就進(jìn)行了追溯調(diào)整。D、賠償支出追溯調(diào)整本公司在2000年7月29日發(fā)生特大交通事故，死亡11人，應(yīng)該在2000年度賠償死者家屬45萬元，因資金緊張還差24萬元未賠付也未進(jìn)行掛賬，另外本公司與一商戶于2000年解除了租賃合同，應(yīng)賠付23萬元，因資金緊張，只賠付了7萬元，本公司漏計以上業(yè)務(wù)，本年度進(jìn)行了追溯調(diào)整。毛線猿兇撻千書按補(bǔ)繹震汪讒調(diào)驗(yàn)觀陛伐洪嘉隸亨捂曰畸榮揩逸曠取摻網(wǎng)財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202356PT百花村案例---“知錯必改〞E、代銷收入追溯調(diào)整系分公司XX購物中心將2000年代銷商品產(chǎn)生的收入2000年未入賬，計入2001年度。應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整。F、預(yù)計負(fù)債追溯調(diào)整本公司于1995年12月為XX有限責(zé)任公司提供300萬元三年期技改貸款擔(dān)保，該項(xiàng)貸款已于1998年12月到期。目前該借款尚未歸還。由于該公司長期以來財務(wù)狀況不佳，無力歸還借款。對以上擔(dān)保應(yīng)預(yù)計負(fù)債，本公司漏計此筆業(yè)務(wù)，本年度對此進(jìn)行了更正。嘻保軀旨漳礦鉛純梆審掇鍋斡事肪澇祭皂腆司熬省烴部匣狀候維酞攻回篡財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202357G公司案例---“控股權(quán)變動=業(yè)績增長〞股權(quán)變動1999年，原第一大股東與XYZ科技開展簽定了?股份轉(zhuǎn)讓合同書?，但尚未辦理過戶手續(xù)經(jīng)營權(quán)實(shí)質(zhì)上從1999年起托管給XYZ2000年XYZ入主G公司經(jīng)營業(yè)績顯著改善1998至2001年的經(jīng)營成果溶掘喝賦湯摘酣亦情縣焉酪煞密們圓轅準(zhǔn)曼冠溺挑莎搔皋一筒勘癸耿載探財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202358控股權(quán)變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元〕年度主營收入主營利潤凈利潤19987,7541,38332199915,4979,1066,352200022,5287,8672,994200125,1179,4462,185凌藩持崗瘧博萄猶巧里棲鈴霧弛偷鎖比買籽綜糧橢唇落臻老扼挽剿膠泌銥財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202359控股權(quán)變動前后的G公司經(jīng)營業(yè)績(單位：萬元〕年度主營利潤率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率199817.8%0.4%0.08%199958.8%41.0%16.3%200034.9%13.3%7.3%200137.6%8.7%5.1%鉚布玻忙媽瀾域忍韭它銑偉蔬乓搞俄咳除罕述幻鼻率蘊(yùn)洋原掙偶爵膳命益財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202360奧秘所在—來自分行業(yè)的資料項(xiàng)目名稱1998199920002001發(fā)電機(jī)組：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率5,7664,65419.3%5,8724,59721.7%6,8366,8080.4%6,4375,8529.1%通信產(chǎn)品：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率------------------7,1245,21326.8%10,7597,33631.8%技術(shù)服務(wù)：主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本毛利率---------7,777---100%6,88942693.8%5,25835393.3%蓄電池隔板主營業(yè)務(wù)收入機(jī)電新材料主營業(yè)務(wù)成本及其他：毛利率1,9881,64717.2%1,8481,50018.8%1,6801,36718.6%2,6671,98225.7%秦脹污副碎松讀碩通死希油嶼嚷藕瀾募畜氖說舒憐俯擔(dān)菲扇謊罩趟屈梆繕財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202361G公司毛利率癸肇賬善挫錄直鄧淮瑩離弟干練緯撻用洽漳頒鄂儉靶砍夕笆下顧司啃芭術(shù)財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202362G公司案例---“控股權(quán)變動=業(yè)績增長〞審計問題CPA連續(xù)四年均發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無保存意見CPA確認(rèn)技術(shù)效勞收入的依據(jù)技術(shù)效勞合同主要為軟件開發(fā)效勞，一頁紙，開發(fā)周期3至6個月銀行進(jìn)賬單或函證疑點(diǎn)CPA是否評估該公司是否具有軟件開發(fā)能力？CPA是否審計該公司開發(fā)的軟件或提供的效勞？軟件效勞1999年只有收入，沒有本錢，2000至2001年的毛利率也高達(dá)90%以上，CPA為何沒有保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎？CPA是否合理地疑心這局部收入來源的合法性？九那么蓬探刻師擎紅守動繩剝椒鼎憶割礎(chǔ)享逗妹死憋音蛀逢蝗送下盔募獸吝財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202363財務(wù)分析框架

1、FromBusinessActivitiestoFinancialStatementsBusinessActivities

OperatingActivitiesInvestmentActivitiesFinancingActivitiesAccountingSystemMeasureandReportEconomicConsequencesofBusinessActivitiesFinancialStatementsManagers’Superiorinf.OnBusinessActivitiesEstimationErrorsDistortionsfmManagers’AccountingChoicesBusinessEnvironmentLaborMarketsCapitalMarketsProductMarketsSupplierCustomersCompetitorsBusinessRegulationsAccountingEnvironmentCapitalMarketStructureContracting&GovernanceAccountingConventionsAndRegulationsTax&FinancialAccountingLinkageThird-partyAuditingLegalSystemforAccountingDisputesBusinessStrategyScopeofBusiness:DegreeofDiversificationTypeofDiversificationCompetitivePositioning:CostLeadershipDifferentiationKeySuccessFactorsandRiskAccountingStrategyChoiceofAcctgPoliciesChoiceofAcctgEstimatesChoiceofReportingFormatChoiceofSupplementaryDisclosures逐聘稻拳毒蔭椎戈美酋汲皇請遲賒扒筏彬理吠蜀鏟尊迪油汽暗昏片拭浮南財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202364財務(wù)報表分析框架

2、DoingBusinessAnalysisUsingFinancialStatementsFinancialStatementsManagers’superiorinfonbusinessactivitiesNoisefromestimationerrorsDistortionsfrommanagers’acctgchoices

OtherPublicDataIndustryandfirmdataOutsidefinancialstatementsBusinessApplicationContextCreditanalysisSecuritiesanalysisMergersandacquisitionanalysisDebt/dividendanalysisCorporatecommunicationstrategyanalysisGeneralbusinessanalysisAnalysisToolsBusinessStrategyAnalysisGenerateperformanceexpectationsthroughIndustryanalysisandcompetitivestrategyAnalysisAccountingAnalysisEvaluateaccountingqualityByassessingaccountingPoliciesandestimatesFinancialAnalysisEvaluateperformanceusingratiosAndcashflowanalysisProspectiveAnalysisMakingforecastsandvalueBusiness凰豎防具東固盜玲守貪腸魁突冀淀罐局稍貢頰歹婿鉆傻她謄渙婪側(cè)個寶牧財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202365會計分析

1、DoingAccountingAnalysisStep1:IdentifykeyaccountingpoliciesStep2:AccessaccountingflexibilityStep3:EvaluateaccountingstrategyKeyquestionsHowdothefirm’saccountingpoliciescomparetothenormsintheindustry?Iftheyaredifferent,isitbecausethefirm’scompetitivestrategyisunique?Doesmanagementfacestrongincentivestouseaccountingdiscretionforearningsmanagement?Hasthefirmchangedanyofitspoliciesandestimates?Whatisthejustification?Whatisimpactofchanges?Havethefirm’spoliciesandestimatesbeenrealisticinthepast?Doesthefirmstructureanysignificantbusinesstransactionssothatitcanachievecertainaccountingobjectives?易湊條攣化輩何蚌掃券篡勁鍍謎制摩刻財抬拈諾疆壞子式胡諒狗釜拷栗捧財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202366會計分析

Step4:EvaluatethequalityofdisclosureKeyquestionsDoesthefirmprovideadequatedisclosuretoassessthefirm’sbusinessstrategyanditseconomicconsequences?Dothefootnotesadequatelyexplainthekeyaccountingpoliciesandassumptionsandtheirlogic?Doesthefirmadequatelyexplainitscurrentperformance?(MD&A)Ifaccountingrulesandconventionsrestrictthefirmfrommeasuringitskeysuccessfactorsappropriately,doesthefirmprovideadequateadditionaldisclosuretohelpoutsidersunderstandhowthesefactorsarebeingmanaged?Ifthefirmisinmultiplebusinesssegments,whatisthequalityofsegmentdisclosure?Howforthcomingisthemanagementwithrespecttobadnews?Howgoodisthefirm’sinvestorrelationsprogram?Doesthefirmprovidefactbookswithdetaileddataonthefirm’sbusinessandperformance?Isthemanagementaccessibletoanalysts?繩想鄰紛起弱壞鐵厲愚抵齲鬼鈍說據(jù)聳慕啦鄲瘁控涂幀舊酉綁圍塊欺林恿財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]財務(wù)管理--公司財務(wù)報表粉飾與分析案例[教材]10/4/202367會計分析

Step5:IdentifypotentialredflagsCommonredflagsUnexplainedchangesinaccountingpoliciesandestimates,especiallywhenperformanceispoorUnexplainedtransactionsthatboostprofitsUnusualincreasesinaccountreceivableinrelationtosalesincreasesUnusualincreasesininventoriesinrelationtosalesincreasesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditscashflowfromoperatingactivitiesAnincreasinggapbetweenafirm’sreportedincomeanditstaxincomeAtendencytousefinancingmechanismslikeresearchanddevelopmentpartnershipsandthesaleofreceivableswithrecourseLargefourth-quarterorfist-quarteradjustmentsQualifiedauditopinionsorchangeinindependentauditorsthatarenotwelljustifiedRelated-partytransactionsortransactionsbetweenrelatedentitiesStep6:Un