商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)管理課件

第八章

商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)管理第八章

商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)管理本章目錄

學(xué)習(xí)指引第一節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與組織機(jī)構(gòu)第二節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)與國(guó)際金融市場(chǎng)第三節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資與國(guó)際借貸第四節(jié)外匯買(mǎi)賣(mài)第五節(jié)離岸金融業(yè)務(wù)本章目錄學(xué)習(xí)指引學(xué)習(xí)指引

主要內(nèi)容：了解商業(yè)銀行國(guó)際融資業(yè)務(wù)、外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算與融資方式等方面的基本理論和實(shí)物知識(shí)。

學(xué)習(xí)重點(diǎn)：商業(yè)銀行國(guó)際融資業(yè)務(wù)、外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。學(xué)習(xí)指引主要內(nèi)容：了解商業(yè)銀行國(guó)際融資業(yè)務(wù)、外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)第一節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與組織機(jī)構(gòu)本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)國(guó)際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)第一節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與組織機(jī)構(gòu)本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際業(yè)一、國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)第一，

維持和擴(kuò)大其在國(guó)際銀行業(yè)市場(chǎng)中的份額，積極增加國(guó)際貿(mào)易融資，外匯買(mǎi)賣(mài)及國(guó)際借貸活動(dòng),促使其資產(chǎn)規(guī)模的迅速增大第二，

努力獲取最大限額的壟斷利潤(rùn)，全面開(kāi)拓各種有利可圖的國(guó)際金融業(yè)務(wù)和金融服務(wù)，爭(zhēng)取獲得較高的或有利的信貸利潤(rùn)率第三，

在全球范圍內(nèi)建立和發(fā)展與客戶的廣泛聯(lián)系，即與其它同行攜手協(xié)作，互相融通，彼此代理，又必須認(rèn)真應(yīng)付其他競(jìng)爭(zhēng)者的挑戰(zhàn)一、國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)二、國(guó)際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)1.國(guó)際業(yè)務(wù)部2.

國(guó)外分行3.國(guó)外代表處4.國(guó)外代理5.

國(guó)外子銀行6．國(guó)際聯(lián)合銀行7．銀行俱樂(lè)部

二、國(guó)際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)第一節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與組織機(jī)構(gòu)本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)國(guó)際業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)第一節(jié)國(guó)際業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與組織機(jī)構(gòu)本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際業(yè)二、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)工具匯票按出票人劃分，可分為銀行匯票、商業(yè)匯票；按付款時(shí)間劃分，可分為即期匯票、遠(yuǎn)期匯票；按承兌人劃分，可分為銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票按有無(wú)附屬單據(jù)劃分，可分為光票、跟單匯票。本票本票一般分為兩種：銀行本票，一般本票。支票支票一般有以下類型：記名支票，不記名支票，劃線支票，保付支票等。二、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)工具匯票本票支票三、匯款結(jié)算方式匯款的含義與當(dāng)事人電匯的基本程序7．付訖借記通知1.電匯申請(qǐng)書(shū)6．付款匯款人收款人（B國(guó)）匯入行（A國(guó)）匯出行3．加押電報(bào)5．簽收4.電匯通知書(shū)2電匯回執(zhí)外匯資金流向A國(guó)B國(guó)三、匯款結(jié)算方式匯款的含義與當(dāng)事人電匯的基本程序7．付訖借記匯款結(jié)算方式（續(xù)）信匯基本程序參見(jiàn)電匯的基本流程圖票匯匯款人4匯票通知書(shū)5遞交銀行即期匯票

1匯票申請(qǐng)書(shū)2銀行即期匯票外匯資金流向A國(guó)B國(guó)7付訖借記通知3寄交國(guó)外收款人6匯款收款人（B國(guó)）匯入行（

A國(guó)）匯入行圖8-2票匯的基本程序匯款結(jié)算方式（續(xù)）信匯基本程序參見(jiàn)電匯的基本流程圖票匯匯款人四、托收結(jié)算方式托收分類光票托收、跟單托收

圖8-3跟單托收業(yè)務(wù)的結(jié)算程序3回執(zhí)2交托申請(qǐng)及跟單匯票8付款結(jié)匯代收行進(jìn)口方銀行1簽訂合同4托收委托書(shū)及跟單匯票A國(guó)B國(guó)6D/P，D/A付款5D/P，D/A提示7收妥貸記通知書(shū)托收行出口方銀行

付款人（進(jìn)口商）

委托人（出口商）四、托收結(jié)算方式托收分類圖8-3跟單托收業(yè)務(wù)五、信用證結(jié)算方式信用證概述從性質(zhì)上看，信用證是一種由開(kāi)證銀行向出口商簽發(fā)的以開(kāi)證銀行為付款人的信用擔(dān)保函。信用證結(jié)算涉及的當(dāng)事人信用證主要分類按有無(wú)貨運(yùn)單據(jù)分為光票信用證和跟單信用證。按開(kāi)證行承擔(dān)的付款責(zé)任可分為可撤銷(xiāo)信用證和不可撤銷(xiāo)信用證。按照對(duì)受益人結(jié)算方式分類，可分為即期付款信用證、承兌信用證、延期付款信用證、議付信用證。五、信用證結(jié)算方式信用證概述信用證主要分類信用證結(jié)算方式（續(xù)）信用證業(yè)務(wù)程序11付款贖單2申請(qǐng)開(kāi)證6提交全套單據(jù)進(jìn)口商開(kāi)證申請(qǐng)人1簽訂合同3開(kāi)立信用證圖8-4跟單信用證業(yè)務(wù)的結(jié)算程序12提貨運(yùn)輸公司5發(fā)貨10通知贖單8匯票和單據(jù)9付款，發(fā)貸記通知書(shū)7議付貨款4通知信用證A國(guó)B國(guó)進(jìn)口商開(kāi)證申請(qǐng)人進(jìn)口方銀行開(kāi)證行出口方銀行通知議付行信用證結(jié)算方式（續(xù)）信用證業(yè)務(wù)程序11付2申6進(jìn)口商1§8.2外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：

即期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)外匯衍生工具買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)§8.2外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：即期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)一、即期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)方式——雙面報(bào)價(jià)方式報(bào)價(jià)者同時(shí)報(bào)出買(mǎi)入價(jià)格和賣(mài)出價(jià)格，如：

USD/DEM1.6510/20GBP/USD1.7650/60

交易程序詢價(jià)—報(bào)價(jià)—成交—證實(shí)實(shí)務(wù)套匯匯率的計(jì)算即期外匯交易盈虧的計(jì)算一、即期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)報(bào)價(jià)方式——雙面報(bào)價(jià)方式交易程序?qū)崉?wù)套匯匯率的計(jì)算例：假設(shè)已知市場(chǎng)港幣和日元的即期匯率：USD/HKD=7.7360-80USD/JPY=108.35-45，銀行的客戶要求HKD/JPY的即期匯率？先計(jì)算港幣的買(mǎi)入價(jià)

市場(chǎng)日元的賣(mài)出價(jià)USD1=JPY108.35（買(mǎi)入美元）市場(chǎng)港幣的買(mǎi)入價(jià)USD1=HKD7.7380（賣(mài)出美元）上述兩方程聯(lián)立解：HKD7.7380=JPY108.35套匯匯率的計(jì)算例：假設(shè)已知市場(chǎng)港幣和日元的即期匯率：USD/套匯匯率的計(jì)算（續(xù)）

再計(jì)算港幣的賣(mài)出價(jià)：（買(mǎi)入日元，賣(mài)出港幣）

市場(chǎng)港幣的賣(mài)出價(jià)USD1=HKD7.7360（買(mǎi)入美元）市場(chǎng)日元的買(mǎi)入價(jià)USD1=JPY108.45（賣(mài)出美元）∴JPY108.45=HKD7.7360∴套匯匯率：HKD/JPY=14.00/02這只是銀行的成本價(jià)，銀行還可以加一定的利潤(rùn)。上述分析可得出港幣兌日元套匯匯率的公式：

HKD/JPY=USD/JPY÷USD/HKD套匯匯率的計(jì)算（續(xù)）再計(jì)算港幣的賣(mài)出價(jià)：（買(mǎi)入日元，賣(mài)出即期外匯交易盈虧的計(jì)算例某行某日美元兌日元外匯買(mǎi)賣(mài)頭寸如下表8-2所示表8-2某行某日美元兌日元外匯買(mǎi)賣(mài)頭寸單位：萬(wàn)元

531604247040050010600106.0010010590105.9010010610106.1010021260106.3020031920106.4030010650106.50100賣(mài)出買(mǎi)入賣(mài)出買(mǎi)入日元匯率美元即期外匯交易盈虧的計(jì)算例某行某日美元兌日元外匯買(mǎi)賣(mài)頭寸如下表即期外匯交易盈虧的計(jì)算（續(xù)）當(dāng)日美元多頭100萬(wàn)元，日元空頭10690萬(wàn)元。根據(jù)收盤(pán)時(shí)的外匯市場(chǎng)買(mǎi)入美元匯率106.10計(jì)算，USD1,000,000×106.10=JPY106,100,000若以日元計(jì)算當(dāng)日頭寸的盈虧情況16,100,000-106,900,000=-JPY800,000即期外匯交易盈虧的計(jì)算（續(xù)）當(dāng)日美元多頭100萬(wàn)元，日元空頭二、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)完整匯率報(bào)價(jià)法（直接報(bào)價(jià)法）遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法擇期外匯交易

遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)(期匯交易)外匯買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，按雙方簽訂的遠(yuǎn)期合同，在未來(lái)約定日期按約定的匯率進(jìn)行外匯交割的外匯交易。分類按交割日的不同，分為固定交割日的期匯交易（定期交易）和選擇交割日的期匯交易（擇期交易）。二、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)擇期外匯交易遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)(掉期率報(bào)價(jià))不直接公布遠(yuǎn)期匯率，而只報(bào)出即期匯率和遠(yuǎn)期差價(jià)來(lái)計(jì)算遠(yuǎn)期匯率。掉期率（遠(yuǎn)期價(jià)差）某一時(shí)點(diǎn)上遠(yuǎn)期匯率和即期匯率差。這種遠(yuǎn)期價(jià)差又分為升水和貼水兩種。掉期點(diǎn)（遠(yuǎn)期匯水）遠(yuǎn)期匯率＝即期匯率±升（貼）水遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)(掉期率報(bào)價(jià))掉期率（遠(yuǎn)期價(jià)差）遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)）實(shí)例1998年10月22日香港市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)價(jià)Spot（即期）：AUD/USD0.669506700三個(gè)月同業(yè)利率（InterbankRates）:AUD：45/8（拆入）49/16（拆出）USD：39/36（拆入）39/32（拆出）求三月期的遠(yuǎn)期匯率？運(yùn)用公式求掉期點(diǎn)遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)）實(shí)例運(yùn)用公式求掉期點(diǎn)遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)）買(mǎi)入價(jià)

賣(mài)出價(jià)

起息日遠(yuǎn)期３個(gè)月到期日的兩天后，遠(yuǎn)期天數(shù)92掉期點(diǎn)為23BP－22BP三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為：買(mǎi)入價(jià)（買(mǎi)入澳元）=0.6695-23BP=0.6672賣(mài)出價(jià)（賣(mài)出澳元）=0.6700-22BP=0.6678即遠(yuǎn)期匯率AUD/USD=0.6672/78遠(yuǎn)期差價(jià)報(bào)價(jià)法（續(xù)）買(mǎi)入價(jià)賣(mài)出價(jià)起息日遠(yuǎn)期３個(gè)月到期日的兩天擇期外匯交易概念如何由調(diào)期點(diǎn)數(shù)的成對(duì)數(shù)據(jù)判斷升水和貼水？若每對(duì)調(diào)期點(diǎn)左邊數(shù)字小，右邊數(shù)字大，是升水（左小右大），遠(yuǎn)期匯率=即期匯率+調(diào)期點(diǎn)數(shù)；反之，右小左大是貼水，遠(yuǎn)期匯率=即期匯率-調(diào)期點(diǎn)。例USD/DEM

Spot1MTH3MTHs6MTHs1.6660-7072-67212-207478-468計(jì)算遠(yuǎn)期匯率：

美元買(mǎi)入價(jià)=1.6660-72BP=1.6588

賣(mài)出價(jià)=1.6670-67BP=1.6603擇期外匯交易概念如何由調(diào)期點(diǎn)數(shù)的成對(duì)數(shù)據(jù)判斷升水和貼水？三、外匯衍生工具買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)外匯期權(quán)業(yè)務(wù)外匯掉期業(yè)務(wù)外匯期貨業(yè)務(wù)三、外匯衍生工具買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)外匯期權(quán)業(yè)務(wù)外匯掉期業(yè)務(wù)外匯期貨業(yè)務(wù)外匯掉期業(yè)務(wù)概念調(diào)期匯率的計(jì)算調(diào)期中的遠(yuǎn)期賣(mài)出價(jià)=即期買(mǎi)入價(jià)±調(diào)期點(diǎn)的賣(mài)出價(jià)調(diào)期中的遠(yuǎn)期買(mǎi)入價(jià)=即期賣(mài)出價(jià)±調(diào)期點(diǎn)的買(mǎi)入價(jià)實(shí)例1.已知USD/HKD的報(bào)價(jià)為

USD/HKD即期7.7350/55掉期點(diǎn)1個(gè)月65/55（調(diào)期點(diǎn)）求USD/HKD的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率和調(diào)期匯率？外匯掉期業(yè)務(wù)概念調(diào)期匯率的計(jì)算實(shí)例1.外匯掉期業(yè)務(wù)（續(xù)）解：首先計(jì)算遠(yuǎn)期匯率：美元貼水，港幣升水（左大右小-貼水）由7.7350-65和7.7355-55得一個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率7.7285和7.7300

然后計(jì)算調(diào)期匯率：即期買(mǎi)入美元匯率7.73501個(gè)月遠(yuǎn)期賣(mài)出美元匯率7.7350-55BP=7.7295即期賣(mài)出美元匯率7.73551個(gè)月遠(yuǎn)期買(mǎi)入美元匯率7.7355-65BP=7.7290外匯掉期業(yè)務(wù)（續(xù)）解：首先計(jì)算遠(yuǎn)期匯率：外匯掉期業(yè)務(wù)（續(xù)）實(shí)例2.請(qǐng)根據(jù)市場(chǎng)下述報(bào)價(jià)回答問(wèn)題GBP/USDSpot:1.4860-65IMTH:50/55①何種貨幣遠(yuǎn)期升水，何種貨幣遠(yuǎn)期貼水左小右大英鎊升水，美元貼水。②你覺(jué)得適宜做何種調(diào)期交易？

英鎊看漲、美元看跌，從套期保值的角度宜作英鎊的即期買(mǎi)入和遠(yuǎn)期賣(mài)出的調(diào)期交易（Buy/Sell），反之，（Sell/Buy）即期賣(mài)出、遠(yuǎn)期買(mǎi)入。

外匯掉期業(yè)務(wù)（續(xù)）實(shí)例2.外匯期權(quán)業(yè)務(wù)概念分類看漲期權(quán)（買(mǎi)入期權(quán)）和看跌期權(quán)（賣(mài)出期權(quán)）實(shí)例國(guó)內(nèi)某三資企業(yè)從瑞士菲爾公司進(jìn)口一批加熱罐生產(chǎn)設(shè)備，需在6個(gè)月后支付412.50萬(wàn)瑞士法朗（CHF），按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)匯率1.6500-10，合250萬(wàn)美元，當(dāng)時(shí)瑞士法朗呈微略跌勢(shì)。遺憾的是該公司缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，未采取任何保值措施，及至6個(gè)月后，美元匯率波峰急轉(zhuǎn)，疲軟滑坡，瑞士法朗處于堅(jiān)挺。外匯期權(quán)業(yè)務(wù)概念分類實(shí)例遺憾的是該公司缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，外匯期權(quán)業(yè)務(wù)（續(xù)）USO/CHF跌為1.487-75，按市場(chǎng)買(mǎi)價(jià)此時(shí)以美元購(gòu)CHF需支付277.40萬(wàn)美元，較6個(gè)月前多付27.40萬(wàn)美元。

分析如果該企業(yè)為避免風(fēng)險(xiǎn)，固定進(jìn)口成本，向銀行支付3.5%的費(fèi)用，即8.75萬(wàn)美元，購(gòu)進(jìn)一筆期權(quán)，使他們有權(quán)在6個(gè)月后按上述匯率1.6500買(mǎi)進(jìn)所需的412.50萬(wàn)CHF，那么，盡管支付了8.75萬(wàn)美元的期權(quán)費(fèi)，但固定了成本，避免了27.40萬(wàn)美元的損失（去掉期權(quán)費(fèi)，盡降低損失18.65萬(wàn)美元成本）外匯期權(quán)業(yè)務(wù)（續(xù)）USO/CHF跌為1.487-75，按市場(chǎng)外匯期權(quán)業(yè)務(wù)（續(xù)）假設(shè)購(gòu)買(mǎi)了買(mǎi)入期權(quán)，6個(gè)月后美元對(duì)瑞士法朗的匯率上升到1.7500-10該企業(yè)可以放棄期權(quán)。按此時(shí)的市場(chǎng)買(mǎi)價(jià)購(gòu)買(mǎi)412.50萬(wàn)CHF，只需支付235.71萬(wàn)美元，即使加上8.75萬(wàn)美元的期權(quán)費(fèi)，仍可使進(jìn)口成本降低5.54萬(wàn)美元。即使匯率保持原水平不變，該企業(yè)雖然為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)而支付了8.75萬(wàn)美元，但是固定了進(jìn)口成本。外匯期權(quán)業(yè)務(wù)（續(xù)）假設(shè)購(gòu)買(mǎi)了買(mǎi)入期權(quán)，6個(gè)月后美元對(duì)瑞士法朗外匯期貨業(yè)務(wù)概念外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別：首先，二者的交易標(biāo)的物不同。其次，二者的交易方式不同。再次，實(shí)際交割率不同。第四，二者的保證金和傭金制度不同。第五，二者的結(jié)算制度不同。外匯期貨業(yè)務(wù)概念外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別：§8.3國(guó)際信貸業(yè)務(wù)管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：對(duì)外貿(mào)易融資國(guó)際銀團(tuán)貸款管理§8.3國(guó)際信貸業(yè)務(wù)管理本節(jié)主要知識(shí)點(diǎn)：對(duì)外貿(mào)易融資一、對(duì)外貿(mào)易融資對(duì)外貿(mào)易融資分類外匯貸款外貿(mào)貸款。對(duì)外貿(mào)易融資形式買(mǎi)方信貸福費(fèi)廷保理出口押匯出口打包貸款一、對(duì)外貿(mào)易融資對(duì)外貿(mào)易融資分類對(duì)外貿(mào)易融資形式買(mǎi)方信貸買(mǎi)方信貸的做法一種是出口銀行直接向進(jìn)口商提供貸款，并由進(jìn)口方銀行或第三國(guó)銀行為該貸款擔(dān)保；另一種是由出口方銀行提供貸款，現(xiàn)由進(jìn)口方轉(zhuǎn)給進(jìn)口商，并由進(jìn)口方銀行負(fù)責(zé)向出口方銀行清償該貸款。買(mǎi)方信貸第二種做法如圖8-5所示。

買(mǎi)方信貸的概念買(mǎi)方信貸是一種常見(jiàn)的對(duì)外貿(mào)易融資的方式，它是由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)企業(yè)或銀行提供用于購(gòu)買(mǎi)出口國(guó)商品的貸款。買(mǎi)方信貸買(mǎi)方信貸的做法買(mǎi)方信貸的概念買(mǎi)方信貸（續(xù)）國(guó)際銀行信貸出口銀行進(jìn)口銀行①出口商品④付款②貸款③貸款

圖8-5買(mǎi)方信貸簡(jiǎn)圖監(jiān)督出口廠商進(jìn)口廠商國(guó)內(nèi)銀行信貸買(mǎi)方信貸（續(xù)）國(guó)際銀行信貸出口銀行進(jìn)口銀行①出口商品福費(fèi)廷福費(fèi)廷的操作流程福費(fèi)廷的主要特點(diǎn)福費(fèi)廷對(duì)出口商或背書(shū)人無(wú)追索權(quán)有國(guó)外銀行擔(dān)保辦理福費(fèi)廷的手續(xù)比較簡(jiǎn)單、靈活費(fèi)用比一般貼現(xiàn)高福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn)出口商方面進(jìn)口商方面福費(fèi)廷代理人方面福費(fèi)廷福費(fèi)廷的操作流程福費(fèi)廷的主要特點(diǎn)福費(fèi)廷的優(yōu)點(diǎn)福費(fèi)廷（續(xù)）福費(fèi)廷貼現(xiàn)率的計(jì)算例:一張票據(jù)金額為USD1,000,000，年利率為10%，一年內(nèi)還清（沒(méi)有寬限期），求貼現(xiàn)后的金額？解：應(yīng)付利息=USD1,000,000×10%=USD100000貼現(xiàn)后的金額=1,000,000-100,000=UD900,000收益貼現(xiàn)率=100/900=11.11％直接貼現(xiàn)率10%相當(dāng)于收益貼現(xiàn)率11.11%，可見(jiàn)收益貼現(xiàn)率（存款利率）高于直接貼現(xiàn)率。

貼現(xiàn)息的一般計(jì)算式：福費(fèi)廷（續(xù)）福費(fèi)廷貼現(xiàn)率的計(jì)算貼現(xiàn)息的一般計(jì)算式：保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要程序首先，出口商與出口保理人達(dá)成保理協(xié)議，申請(qǐng)保理信用限額。其次，出口保理人向出口商墊款（付款）扣除有關(guān)服務(wù)費(fèi)用。第三，進(jìn)口保理人接受轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收款項(xiàng)。保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的利弊保理業(yè)務(wù)為出口商提供了便利。保理對(duì)出口商的不利因素。保理業(yè)務(wù)進(jìn)口商的好處保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的主要程序保理業(yè)務(wù)對(duì)出口商的利弊保理業(yè)務(wù)進(jìn)口出口押匯出口押匯概念出口押匯的程序⑤付款出口商貨運(yùn)公司進(jìn)口商出口銀行進(jìn)口銀行②提交信用證、匯票、全套單據(jù)⑧提貨④寄送匯票、單據(jù)⑥贖單⑦付款③出口押匯①發(fā)貨圖8-6出口押匯程序出口押匯出口押匯概念出口押匯的程序⑤付款出口商貨運(yùn)公司進(jìn)口商出口打包貸款出口打包貸款的概念出口打包貸款屬抵押貸款，其抵押品是尚在打包中而暫時(shí)還沒(méi)有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。出口打包貸款的額度測(cè)算公式為：貸款最高限額=信用證外幣金額×外匯牌價(jià)×80%或=外銷(xiāo)合同規(guī)定出口額×80%

出口打包貸款的期限一般為六個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。出口打包貸款出口打包貸款的概念出口打包貸款的額度出口打包貸款二、國(guó)際銀團(tuán)貸款管理國(guó)際銀團(tuán)貸款概述國(guó)際銀團(tuán)貸款的概念國(guó)際銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生與發(fā)展國(guó)際銀團(tuán)貸款的優(yōu)勢(shì)國(guó)際銀團(tuán)貸款的當(dāng)事人牽頭行代理行參與行國(guó)際銀團(tuán)貸款的管理組織銀團(tuán)的管理銀團(tuán)內(nèi)責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)與利益的管理銀團(tuán)貸款的法律管理二、國(guó)際銀團(tuán)貸款管理國(guó)際銀團(tuán)貸款概述國(guó)際銀團(tuán)貸款的當(dāng)事人國(guó)際§8.4案例分析1擇期交易的遠(yuǎn)期外匯交易范例情況介紹

在倫敦市場(chǎng)上某日GBP/USD即期匯率1.8210/202個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)145/1373個(gè)月遠(yuǎn)期差價(jià)189/178客戶根據(jù)業(yè)務(wù)需要：賣(mài)出美元，擇期從2個(gè)月到3個(gè)月；買(mǎi)入美元，擇期從2個(gè)月到3個(gè)月。§8.4案例分析1擇期交易的遠(yuǎn)期外匯交易范例案例分析1（續(xù)）分析從已知即期匯率和遠(yuǎn)期差價(jià)可知，英鎊為被報(bào)價(jià)貨幣且2個(gè)月遠(yuǎn)期貼水?？蛻糍u(mài)出美元，也就是報(bào)價(jià)銀行買(mǎi)入美元。對(duì)報(bào)價(jià)銀行而言，若所減的遠(yuǎn)期差價(jià)愈大，則買(mǎi)入被報(bào)價(jià)貨幣的價(jià)格就愈低，對(duì)報(bào)價(jià)銀行愈有利。因此按照?qǐng)?bào)價(jià)銀行定價(jià)原則，可確定此擇期遠(yuǎn)期匯率為：GBP1=USD1.8021（1.8210---0.0189）。案例分析1（續(xù)）分析案例分析2買(mǎi)方信貸案例情況介紹分析這是一筆典型的買(mǎi)方信貸案例。由于該企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)上供不應(yīng)求，因而，根據(jù)測(cè)算，本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，貸款的回收期為2.5年。但是企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債高達(dá)3662萬(wàn)元，在還貸期的測(cè)算上，將以前的負(fù)債統(tǒng)籌考慮，由此計(jì)算出國(guó)內(nèi)配套貸款償還期為4年，整個(gè)貸款償還期為7.4年。案例分析2買(mǎi)方信貸案例復(fù)習(xí)思考題試述國(guó)際結(jié)算的含義與特征。國(guó)際結(jié)算有哪些主要方式？商業(yè)銀行外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)因是什么？外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易有何區(qū)別？商業(yè)銀行對(duì)外貿(mào)易融資有哪些主要形式？銀團(tuán)貸款各當(dāng)事人應(yīng)分別承擔(dān)哪些職責(zé)？國(guó)際銀團(tuán)貸款如何操作？項(xiàng)目貸款與傳統(tǒng)貸款相比具有哪些特征？即期與遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)分別如何報(bào)價(jià)？復(fù)習(xí)思考題試述國(guó)際結(jié)算的含義與特征。國(guó)際結(jié)算有哪些主要方式復(fù)習(xí)思考題（續(xù)）有一筆為期5年的US＄5000萬(wàn)國(guó)際銀團(tuán)貸款，于1992年5月10日簽訂貸款協(xié)議，確定用款期為半年（即到1992年11月10日截止），并規(guī)定從簽訂貸款協(xié)議之日1個(gè)月后，即1992年6月10日起開(kāi)始計(jì)付承擔(dān)費(fèi)，承擔(dān)費(fèi)率為0.25%。該借款人實(shí)際支用貸款的情況如下：5月12日支用了US＄1000萬(wàn)，6月3日支用了US$2000萬(wàn)，7月12日支用了US＄500萬(wàn)，8月9日支用了US＄700萬(wàn)，四次共支用了US＄4200萬(wàn)。到11月10日用款期截止時(shí)，仍有US＄800萬(wàn)元未動(dòng)用，自動(dòng)注銷(xiāo)。請(qǐng)計(jì)算該筆銀團(tuán)貸款的承擔(dān)費(fèi)。復(fù)習(xí)思考題（續(xù)）有一筆為期5年的US＄5000萬(wàn)國(guó)際銀團(tuán)貸39、把生活中的每一天，都當(dāng)作生命中的最后一天。

40、機(jī)不可失，時(shí)不再來(lái)。

41、就算全世界都否定我，還有我自己相信我。

42、不為模糊不清的未來(lái)?yè)?dān)憂，只為清清楚楚的現(xiàn)在努力。

43、付出才會(huì)杰出。

44、成功不是憑夢(mèng)想和希望，而是憑努力和實(shí)踐。

45、成功這件事，自己才是老板！

46、暗自傷心，不如立即行動(dòng)。

47、勤奮是你生命的密碼，能譯出你一部壯麗的史詩(shī)。

48、隨隨便便浪費(fèi)的時(shí)間，再也不能贏回來(lái)。

49、不要輕易用過(guò)去來(lái)衡量生活的幸與不幸！每個(gè)人的生命都是可以綻放美麗的，只要你珍惜。

50、給自己定目標(biāo)，一年，兩年，五年，也許你出生